回购计划 - 拟回购资金总额1.5 - 2亿元[2] - 回购价格不超24.60元/股[2] - 实施期限自2025年2月28日起不超12个月[2] 回购进展 - 截至2025年5月31日回购股份7173152股[3] - 占总股本0.8004%[3] - 最高成交价15.80元/股[3] - 最低成交价14.74元/股[3] - 成交总金额110118697.10元[3]

担保情况 - 2025年5月23日拟为上海华明与光大银行债务提供1.5亿元连带责任保证[2][6] - 本次担保前对上海华明担保余额7.1亿元，担保后为8.6亿元[3] - 本次担保后上海华明2025年度可用担保额度剩余11.5亿元[3] - 对资产负债率低于70%的下属公司提供担保总额度不超13亿元[3] - 截至公告日，公司和下属全资及控股子公司担保额度22.10亿元[7] - 对全资及控股子公司实际担保金额4.32亿元，占2024年经审计净资产比例13.58%[7] 上海华明业绩 - 2024年12月31日总资产27.89亿元，负债总额14.95亿元，资产负债率53.60%[5] - 2024年度营业收入18.14亿元，利润总额6.74亿元，净利润5.77亿元[5] 其他 - 公司和下属全资及控股子公司无对合并报表外单位担保情况[7] - 公司对外担保债务无逾期、诉讼及败诉承担担保情形[7]

行业投资评级 - 电力设备新能源行业投资评级为"优于大市"（维持评级）[1] 核心观点 AIDC电力设备 - 国内外云服务商加大AI算力投入：腾讯2025年Q1资本开支274.8亿元（同比+91%），阿里单季度资本开支246.12亿元（同比+121%），Meta/微软/谷歌/亚马逊Q1资本开支同比分别增长137%/53%/43%/74%[4] - 电力设备市场空间显著：2026年数据中心供配电市场空间达730亿元，其中变压器/开关柜/UPS/HVDC/AFP分别为76/304/304/46/60亿元[4] - 国产替代机遇：算力芯片国产化推动数据中心价值链向中国企业转移，2025年或成全球AIDC建设元年[4] - 板块表现亮眼：近两周铅酸电池（+5.1%）、HVDC（+4.3%）、UPS（+4.2%）涨幅居前，中恒电气（+15.0%）、亿纬锂能（+12.8%）领涨个股[4] 电网 - 投资规模创新高：2025年国网投资首次超6500亿元，"十五五"年均投资或超7000亿[4] - 特高压建设加速：预计2025-2027年直流特高压投运4/3/5条，交流1/2/2条[54] - 虚拟电厂发展：国家发改委明确虚拟电厂发展目标，2025年商业模式有望成熟[4] - 招标数据强劲：2025年输变电设备中标金额328.8亿元（同比+17.5%），平高电气（17.3亿元）、特变电工（14.4亿元）中标额领先[60] 产业链数据 资本开支 - 国内云厂商：腾讯/阿里2025年Q1资本开支同比增速达91%/121%，BAT 2024年总资本开支超1500亿元[16] - 海外云厂商：四大云厂2025年资本开支预计超3100亿美元（同比+30%），Meta上调全年资本开支预期至640-720亿美元（同比+63%-84%）[21] 电力工程投资 - 电源工程：2024年投资11687亿元（同比+20.8%），2025年3月单月569亿元（同比-5.7%）[30] - 电网工程：2024年投资6083亿元（同比+15.3%），2025年3月单月520亿元（同比+18.4%）[30] 特高压进展 - 2024年特高压设备招标261.5亿元，2025年首批招标金额同比+37%[54] - 陇东-山东±800kV工程实现换流变分接开关国产化突破[29] 重点公司推荐 AIDC电力设备 - 变压器/开关柜：金盘科技、明阳电气、伊戈尔[4] - UPS/HVDC：中恒电气、科士达、科华数据[4] - 服务器电源：麦格米特、欧陆通[4] 电网设备 - 特高压：国电南瑞、平高电气、思源电气[4] - 配电网：许继电气、东方电子[4] - 虚拟电厂：四方股份、海兴电力[4]

股东大会决议 - 2025年第一次临时股东大会于5月16日召开，采用现场记名投票与网络投票相结合的方式，现场会议地点为上海金沙智选假日酒店，网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行[3][4][5] - 出席股东共363名，代表股份556,637,775股，占公司有表决权股份总数的62.2382%，其中现场出席股东4名代表746,200股（占比0.0834%），网络投票股东359名代表555,891,575股（占比62.1547%）[6][7] - 会议审议通过三项议案：2025年员工持股计划草案（赞成率98.2151%）、管理办法（赞成率98.2151%）及授权董事会办理相关事宜（赞成率98.2161%），中小股东对三项议案的赞成率均为94%以上[8][9][10][11][12][13] 董事会换届及高管任命 - 第七届董事会第一次会议选举肖毅继续担任董事长，任期三年，并组建四大专门委员会：战略委员会（肖毅任主任）、审计委员会（李青原任主任）、提名委员会（王徐苗任主任）、薪酬与考核委员会（江秀臣任主任）[20][22][24][26][27] - 聘任杨建琴为总经理、朱强为副总经理、雷纯立为财务总监、夏海晶为董事会秘书、王家栋为证券事务代表、朱春花为审计部负责人，均任期三年[29][31][33][35][37][38] - 高管团队背景显示技术导向特征：总经理杨建琴曾任公司总工程师，副总经理朱强为高级工程师兼总设计师，财务总监雷纯立有复合材料行业财务经验[44][45][46] 监事会换届 - 第七届监事会第一次会议选举尤德芹为主席，任期三年，其现任上海华明电力设备制造有限公司出纳，未持有公司股份[53][56] 公司治理结构 - 公司总股本896,225,431股，回购专用账户持有1,858,052股（占比0.21%），该部分股份不享有表决权[6] - 法律意见书确认股东大会程序合法有效，国浩律师(上海)事务所见证[15] - 信息披露渠道包括《证券时报》《证券日报》等四大报刊及巨潮资讯网，公告编号连续显示规范运作[5][18]

监事会会议召开情况 - 华明电力装备股份有限公司第七届监事会第一次会议于2025年5月16日在上海市普陀区同普路977号以现场加通讯表决方式召开 [2] - 会议通知于2025年5月13日通过邮件、短信或专人送达方式发出，应参会监事3人，实际参会监事3人 [2] - 会议由尤德芹女士主持，符合《公司法》及公司章程相关规定 [2] 监事会会议审议情况 - 会议以3票赞成、0票反对、0票弃权审议通过《关于选举公司第七届监事会主席的议案》 [2] - 选举尤德芹女士为第七届监事会主席，任期三年，自本次监事会审议通过之日起至本届监事会任期届满 [2] 监事会主席简历 - 尤德芹女士1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权，现任上海华明电力设备制造有限公司出纳 [3] - 截至公告日未持有公司股票，与公司董事、监事、高管及持股5%以上股东无关联关系 [3] - 符合所有法律规定的监事任职资格，无任何不良记录或处罚情形 [3]

证券代码：002270 证券简称：华明装备 公告编号：〔2025〕041 号 关于第七届监事会第一次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 华明电力装备股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第一次会议 通知于 2025 年 5 月 13 日以邮件、短信或专人送达的方式通知各位监事，本次会 议于 2025 年 5 月 16 日在上海市普陀区同普路 977 号以现场加通讯表决方式召 开。 本次会议应参加表决的监事 3 人，实际参加的监事 3 人，会议由尤德芹女士 主持。会议召开符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件及《华明电力装备股份有限公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 （一）以 3 票赞成、0 票反对、0 票弃权审议通过了《关于选举公司第七届 监事会主席的议案》。 同意选举尤德芹女士为公司第七届监事会主席，任期三年，自本次监事会审 议通过之日起至本届监事会任期届满之日止（简历详见附件）。 三、备查文件 公司第七届监事会第一次会议决议。 华明电力装备股份有限公司 特此 ...

人事变动 - 2025年5月16日召开第七届董事会第一次会议[2] - 选举肖毅为董事长，任期三年[3] - 聘任杨建琴为总经理，任期三年，年薪上限120万元[3][8] - 聘任朱强为副总经理，任期三年，年薪上限90万元[4][8] - 聘任雷纯立为财务总监，任期三年，年薪上限90万元[5][8] - 聘任夏海晶为董事会秘书，任期三年，年薪上限85万元[6][8] - 聘任王家栋为证券事务代表，任期三年[7] - 聘任朱春花为审计部负责人，任期三年[7] 人员情况 - 肖毅是实际控制人之一，截至公告日不直接持股[10] - 雷纯立、夏海晶、王家栋、朱春花截至公告日未持股[14][16][17][19] - 雷纯立、夏海晶、王家栋、朱春花与大股东无关联关系[14][16][17][19]

股本情况 - 公司总股本为896,225,431股，回购专用证券账户持有1,858,052股[6] 投票情况 - 现场会议股东及代表4名，代表股份746,200股，占比0.0834％[6] - 网络投票股东359名，代表股份555,891,575股，占比62.1547％[6] - 现场和网络投票股东及代表共363名，代表股份556,637,775股，占比62.2382％[6] 议案表决情况 - 《关于公司<2025年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》总表决同意546,702,098股，占比98.2151％[7] - 《关于公司<2025年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》中小股东表决同意156,571,263股，占比94.0329％[8] - 《关于公司<2025年员工持股计划管理办法>的议案》总表决同意546,702,098股，占比98.2151％[9] - 《关于公司<2025年员工持股计划管理办法>的议案》中小股东表决同意156,571,263股，占比94.0329％[10] - 《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年员工持股计划相关事宜的议案》总表决同意546,707,898股，占比98.2161％[11] - 《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年员工持股计划相关事宜的议案》中小股东表决同意156,577,063股，占比94.0364％[12]

股东大会信息 - 2025年4月19日发第一次临时股东大会通知[4] - 网络投票5月16日，现场会议同日14:30召开[5] 参会股东情况 - 现场4人代表746,200股，占比0.0834%[6] - 网络359人代表555,891,575股，占比62.1547%[6] 议案表决结果 - 三项员工持股相关议案同意占比超98%[8] 议案审议情况 - 2025年4月18日会议已审议通过议案[9] 股东大会情况 - 未发生股东提新议案情况[10] - 召集等程序和结果合法有效[10]

华明电力装备股份有限公司 证券代码：002270 证券简称：华明装备 公告编号：〔2025〕038 号 1、会议召开情况 召开时间 现场会议：2025年5月15日（星期四）下午14:30 网络投票时间：2025年5月15日 （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 5 月 15 日上午 9:15-9:25,9:30-11:30，下午 13:00-15:00； 关于 2024 年年度股东大会决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无增加、变更、否决议案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （2）通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 5 月 15 日 09:15-15:00 期间的任意时间。 （3）会议召开地点：上海金沙智选假日酒店二楼会议室(上海市普陀区金沙 江路2281号） （4）会议召开方式：现场记名投票与网络投票相结合。 （5）召集人：公司董事会 （6）主持人：董事长肖毅先生 （7）会议通知：公司于2025年4月 ...