募集资金情况 - 2023年公司向特定投资者发行177,385,277股A股，发行价每股10.46元，募集资金总额1,855,449,997.42元，净额1,841,629,453.98元[2] - 截至2025年5月31日，募集资金累计投入60,305.55万元，剩余129,687.59万元[5] 项目资金调整 - “北斗 + 5G”通导融合研发产业化项目拟投入金额减少12,000.00万元[6] - “天枢研发中心建设暨卫星互联网研发项目”拟投入金额增加12,000.00万元[7] - 海格晶维“北斗 + 5G”项目软硬件设备购置费减少800.00万元[7] - 海格晶维“北斗 + 5G”项目研发费用减少5,700.00万元[7] - 海格通信“北斗 + 5G”项目软硬件设备购置费减少25,765.95万元[8] - 海格通信“北斗 + 5G”项目研发费用增加14,473.95万元[8] - 无人信息产业基地项目铺底流动资金增加3,063.00万元[10] - 天枢研发中心建设暨卫星互联网研发项目工程费用增加10,000.00万元[12] 项目延期 - “无人信息产业基地项目”预计达到可使用状态日期延期至2026年12月31日[16] 决策审议 - 公司第六届董事会第二十九次会议审议通过《关于募集资金投资项目调整的议案》[19] - 公司第六届监事会第十七次会议审议通过《关于募集资金投资项目调整的议案》[19] - 保荐人中信证券对公司本次调整及延期事项无异议[19][20] 调整说明 - 公司调整募集资金投资项目内部投资结构及部分项目延期，不改变投资总额[17][18] - “北斗 + 5G”项目新增芯片业务合作和实验费用，减少软硬件设备购置费[15] - “无人信息产业基地项目”减少工程费用和软硬件设备购置募资投入，转为铺底流动资金[15] - “天枢研发中心建设暨卫星互联网研发项目”增加数字化转型工程和研发费用，减少软硬件设备购置费[16] - 本次调整属于项目内部资源配置优化，不属实质性变更[17] - 本次调整有利于公司整体资源配置和长期可持续发展[18]

募集资金情况 - 2023年向特定投资者发行177,385,277股，募资18.55亿元，净额18.42亿元[2] - 截至2025年5月31日，累计投入60,305.55万元，剩余129,687.59万元[3] 现金管理安排 - 拟用不超12亿元闲置募资现金管理，可循环用12个月[1][4][10] - 投资低风险产品，如结构性存款、银行理财等[4] - 收益优先补足募投项目投资不足部分[6] 风险管控措施 - 分析跟踪产品控制风险，审计部门监督，独立董事可检查[7]

股东大会时间 - 2025年第二次临时股东大会于6月27日召开[1] - 现场会议时间为6月27日14:30[1] - 网络投票时间为6月27日9:15 - 15:00[1] 股权与登记 - 股权登记日为2025年6月20日[4] - 登记时间为2025年6月23 - 26日工作日特定时段[9] - 异地股东需在6月26日16:00前完成登记[9] 投票相关 - 深交所交易系统投票有特定时段[17] - 互联网投票系统投票时间为6月27日9:15 - 15:00[18] - 投票代码为362465，简称为海格投票[19] 会议审议 - 会议审议《关于募集资金投资项目调整的议案》[5] 授权委托 - 授权委托有效期限自签署日至本次股东大会结束[23]

会议情况 - 公司第六届监事会第十七次会议于2025年6月10日通讯召开，3名监事全参与表决[1] 议案审议 - 审议通过《关于募集资金投资项目调整的议案》，表决全赞成[1][2] - 审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，表决全赞成[3][4] 资金使用 - 公司及子公司用不超12亿元闲置募集资金现金管理[4]

会议情况 - 公司第六届董事会第二十九次会议于2025年6月10日通讯召开，9名董事全参与表决[1] 议案审议 - 审议通过《关于募集资金投资项目调整的议案》，需提交股东大会审议[1][2] - 同意公司及子公司用不超12亿闲置募集资金现金管理[3][4] - 审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案，6月27日下午召开[5]

股价表现 - 截至2025年6月6日收盘，海格通信报收于12.93元，较上周的13.64元下跌5.21% [1] - 6月3日盘中最高价报14.9元，触及近一年最高点 [1] - 6月6日盘中最低价报12.88元 [1] - 当前最新总市值320.9亿元，在军工电子板块市值排名7/63，在两市A股市值排名449/5148 [1] 股份回购进展 - 截至2025年5月31日，公司暂未实施股份回购 [1] - 回购方案已获董事会和股东大会审议通过，将使用自有资金和回购专项贷款以集中竞价交易方式回购 [1] - 回购金额不低于2亿元且不超过4亿元，回购价格不超过17.54元/股 [1] - 回购股份拟用于员工持股计划或股权激励 [1]

股份回购方案 - 公司计划使用自有资金和回购专项贷款以集中竞价交易方式回购部分社会公众股股份，回购金额不低于人民币20,000万元且不超过人民币40,000万元，回购价格不超过人民币17.60元/股 [1] - 回购股份将用于员工持股计划或股权激励，回购实施期限自股东大会审议通过之日起不超过12个月 [1] - 由于公司实施了2024年年度权益分派，回购价格由不超过17.60元/股调整为不超过17.54元/股 [2] 回购进展 - 截至2025年5月31日，公司暂未实施股份回购 [2] - 公司后续将根据市场情况在回购期限内实施本次回购方案，并按规定履行信息披露义务 [2]

股份回购 - 公司用自有资金和专项贷款回购公众股用于员工持股或激励[2] - 回购金额2 - 4亿元[2] - 调整后回购价不超17.54元/股[2][3] - 实施期限自股东大会通过起不超12个月[2] - 截至2025年5月31日未实施回购[4]

军工板块市场表现 - 星网宇达、航天彩虹、莱赛激光股价涨停 [1] - 中天火箭、北化股份、德邦股份此前封板 [1] - 纵横股份、万里马、中无人机涨幅超过10% [1] - 海格通信、航天南湖、贵航股份、光韵达、佳力奇等个股跟涨 [1] 资金动向 - 暗盘资金反映市场参与主体策略意图 [2]

市场表现 - 国防ETF（512670 SH）上涨0.42% 关联指数中证国防（399973 SZ）上涨0.68% [1] - 成分股海格通信上涨5.79% 中航沈飞上涨1.33% 航天彩虹上涨2.90% 航天电子上涨1.79% 中无人机上涨4.39% [1] - 无人机产业链标的涨幅显著 带动基金及指数上行 [1] 行业催化剂 - 俄罗斯国防部通报乌克兰使用FPV无人机袭击俄境内多地机场 引发市场对无人机板块关注 [1] - TrendForce预测2025年全球军用无人机市场规模将达343亿美元 [1] - 地缘冲突及行业增长预期共同催化板块情绪 [1] 行业基本面 - 国防军工行业2024年及2025年一季度业绩短期承压 归母净利润同比分别下降23.00%和2.94% [2] - 行业基本面逻辑确定推动趋势向上 营运指标整体稳定且景气度有保障 [2] - 高端战力组合（如中航沈飞 航天电子）需求稳定且业绩确定性高 [2] - 新质战力组合（如海格通信 航天电子）为未来增长方向并具备较大弹性 [2] 增长领域 - 精确制导武器 水下装备及AI/机器人等细分领域将成为行业增长点 [2] - 军工行业市场空间有望通过装备补量提质 军民融合深化等措施持续打开 [2] - 盈利能力将受益于管理改善和定价改革而提升 [2]