公司项目进展 - SQM 收购项目正常推进，目标按期、按步骤完成，公司已获《融资承诺函》及《贷款承诺函》，正积极推进融资进程 [3] - 泰利森化学级锂精矿扩产项目可自筹资金实施，因其独立运营、资信良好且有健康现金流 [3] - 港股发行规模及方案未正式推出，公司正积极推进，预计在 2018 年 4 月年度股东大会批准的 18 个月内完成 [3][4] 公司财务状况 - SQM 股权购买交易金额大，虽标的公司 2017 年 100% 分红不能覆盖财务费用，但公司通过多种融资手段及西澳大利亚奎纳纳氢氧化锂生产线竣工达产，中长期有能力降低负债和财务成本 [3] 外部环境影响 - 中美贸易冲突可能影响汇率和中国公司对美优质资产收购，但截至目前未对公司生产经营产生实质影响 [4] - 海外子公司收益和合并报表外币项目受汇率波动影响，公司采取对冲和避险策略减少风险，未来统筹安排汇率管理 [4] 公司发展路线 - 坚持聚焦全球优质经济性锂资源，有序高效开发泰利森既有优势 [4] 客户与市场 - 电动车企业选择供应商时关注长期稳定可靠锂资源供应和锂产品高品质一致性，公司已建立优质客户群 [4] SQM 收购相关 - SQM 在矿区基础设施、经营经验、合规守法方面有优势，第三方估值较保守，年初开采配额提升至 220 万吨碳酸锂当量（LCE），2017 年全球锂需求为 21.1 万吨 LCE [5] - 公司可持续发展理念和境外合规运营记录有望在收购后获 SQM 所在国家和社区理解，SQM 业务多元化增强抗风险能力，有助于公司获长期综合收益 [6]

会议基本信息 - 证券代码 002466，证券简称天齐锂业 [1] - 投资者关系活动类别为 2021 年第二次临时股东大会 [1] - 时间为 2021 年 2 月 1 日，地点在天齐锂业成都总部二楼大会议室 [1][4] - 接待人员有董事长蒋卫平、董事/总裁夏浚诚、董事/财务总监邹军、董事/董事会秘书/高级副总裁李波 [1][4] - 参会人员名单附后，部分参会单位及人员有火星资产马骁骁、曾俊玮，东方恒润张耀东等 [4][7] 业绩与风险警示情况 - 深交所规定计的净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，将对股票交易实施退市风险警示；上市公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，将对股票交易实施其他风险警示 [5] - 公司 2020 年营业收入（未经审计）不低于 1 亿元，2018 年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者为正，不存在因 2020 年业绩预告净利润为负而被 ST 的情形 [5] 公司决策相关 - 本次非公开发行股票终止后，控股股东天齐集团将在符合规定前提下，通过减持部分股份向天齐锂业提供财务资助，满足其流动资金需求 [5] 与 IGO 交易进展 - 公司正积极推进与 IGO 的交易，部分先决条件已成就，TLEA 内部重组还在进行中 [5] - 2020 年 12 月 9 日，IGO 取得由花旗银行牵头的银团出具的具有约束力的贷款承诺函，总金额为 11 亿澳元 [5] - 2021 年 1 月 19 日，IGO 已完成总额约 7.66 亿澳元的股权融资计划，基本完成本次交易的融资工作 [5] 产品定价与业绩预期 - 泰利森是公司境内子公司生产经营所需原材料锂精矿的唯一来源，泰利森锂精矿定价参考锂产品市场价格变动，再给两位股东一定折扣，公司锂盐产品价格随行就市确定 [6] - 2020 年第四季度以来，锂行业整体向好，产品价格上升，对公司经营业绩有积极影响，目前公司各生产基地正常有序运营，生产处于饱和状态 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002466，证券简称为天齐锂业 [1] - 投资者关系活动类别为 2020 年度股东大会，时间为 2021 年 5 月 21 日，地点在天齐锂业成都总部二楼多功能厅 [1][4] - 上市公司接待人员包括董事长蒋卫平、董事/总裁夏浚诚、董事/财务总监/执行副总裁邹军、董事/董事会秘书/执行副总裁李波 [1][4] 总裁工作情况 - 总裁夏浚诚负责公司全面及日常经营管理，开展的工作包括熟悉公司业务与生产工艺、了解澳洲氢氧化锂项目建设和调试进度并提出解决措施、推进融资手段以“去负债、降杠杆”、优化公司综合管理系统并制定未来五年发展规划和“全球合作伙伴战略” [4] 产能情况 锂化工产品 - 目前拥有合计约 4.48 万吨/年的锂化工产品产能，中期规划产能合计超过 11 万吨/年 [4] 泰利森锂精矿 - 建成产能达 134 万吨/年，规划产能达 194 万吨/年；第二期化学级锂精矿扩产项目于 2019 年第三季度竣工投产，新增产能 60 万吨/年；第三期化学级锂精矿扩产项目已启动，预计新增产能 60 万吨/年，试运行时间推迟到 2025 年 [4][6] 奎纳纳氢氧化锂工厂 - 一期力争 2021 年内正式投产，2022 年第四季度达产；二期项目主体工程已基本完成，处于暂缓建设状态 [6] 射洪基地 - 拥有 5,000 吨/年的氢氧化锂产能 [7] SQM - 计划 2021 年底前碳酸锂产能达 12 万吨/年，氢氧化锂产能达 2.15 万吨/年；2022 年底前碳酸锂产能达 18 万吨/年，氢氧化锂产能达 3 万吨/年 [8] 公司运营目标与策略 - 管理层目标是保证境内外资源和加工基地正常平稳运行，推进股权融资工具以优化资产负债结构，提升公司整体绩效 [5] - 后续将寻找投资和商业伙伴，降低财务风险，提高市场占有率 [4] - 采取合适策略减少领式期权对损益表的影响 [5] 财务相关情况 融资情况 - 2018 年 H 股 IPO 终止发行；2019 年配股募资约 4.15 亿美元，未达 10 亿美元预期；2020 年引入战略投资者因疫情和市场调整未成功；2020 年末与 IGO 签署投资协议引入战略投资者 [8] - 正在推进各类股权融资工具实施，包括引入海内外战略投资者、H 股发行、定向增发、市场化债转股等 [8] 财务资助 - 截至目前，控股股东 2020 及 2021 年度累计向上市公司提供财务资助金额约 11.4 亿元 [5] 领式期权业务 - 2019 年天齐锂业香港与摩根士丹利签订合同，将部分 SQM 公司 B 股股票押记取得 3 年期借款，买入看跌期权、卖出看涨期权；借款未到期，按公允价值计量，后续采取策略减少对损益表影响 [5] 市场与行业情况 锂价 - 2021 年以来锂价回升，上涨由全球对电动汽车和 5G 应用的需求推动，是可持续的逐步平稳上涨，对公司和行业有正面推动作用；长期看，锂资源将成为限制行业发展的关键因素，资源企业议价能力和产业链地位将提升 [9] 锂精矿 - 市场锂精矿价格上涨迅速，公司各锂化合物加工基地原料来源于泰利森的格林布什矿，雅江措拉锂辉石矿处于缓建状态 [6] 智利情况 - 关注智利政治变动和疫情对 SQM 经营和扩产的影响，SQM 扩产及资本支出计划未改变或提前 [8] 客户与项目相关情况 TLK 客户 - TLK 已就一期氢氧化锂项目与客户签订长期供货协议，项目投产前将与客户协商调整供货安排，射洪基地可满足部分客户基础供应数量，已向部分客户提供国内工厂生产的锂产品 [6][7] IGO 交易 - 正在积极推进，部分先决条件已成就，除 FIRB 和英澳两地税务机关审批外，其余交割条件均已完成，外部审批正常推进 [8] 收购 SQM 交易 - 公司成功购买 Nutrien 集团持有的 SQM 23.77% A 类股权，实现战略性布局世界最优质的盐湖锂资源，具有重要战略意义 [9]

公司基本信息 - 证券代码为 002466，证券简称为天齐锂业 [1] - 2021 年 5 月 7 日在全景网“投资者关系互动平台”举办 2020 年度网上业绩说明会 [1][4] - 接待人员包括董事长蒋卫平、董事/总裁夏浚诚等 [4] 公司发展现状与展望 - 2020 年 12 月与 IGO 签署投资协议，并购贷款顺利展期，去年三季度以来各基地生产饱和、产销两旺 [4] - 拥有近 30 年矿石提锂核心技术和品牌价值，战略性布局全球优质锂资源和深加工生产线 [4] - 2021 年全力提升境内外资源和加工基地协同效应，争取奎纳纳氢氧化锂基地尽快投产，推进引入战略投资者解决债务压力 [4] IGO 交易相关 - 2020 年 12 月 23 日 TLEA 向澳大利亚外商投资审查委员会（FIRB）提交内部重组审批，2021 年 2 月 24 日取得澳洲税务局印花税豁免审批，3 月 1 日向英国税务局提出税务居民身份迁出申请，4 月 15 日收到初审通过确认，3 月 26 日向澳洲税务局提交税务居民申请，目前处于正常审查 [5] - 交易若完成，预计用不少于 12 亿美元偿还银团并购贷款本金及利息，降低财务费用和资产负债率，剩余贷款展期，为股权融资赢得时间和空间 [5][6] - 部分资金用于澳洲氢氧化锂工厂一期剩余资本性开支，加快奎纳纳工厂调试及运营，推动项目投产，提升 TLK 资产质量和效率，实现产能扩张 [6] - 与 IGO 在核心资产和业务层面合作，优化海外资产和业务整合，提升协同效应，强化成本优势，形成新的海外运作平台和“全球合作伙伴战略” [6] 泰利森相关 - 泰利森化学级锂精矿只出售给天齐和雅保两位股东，天齐所需锂精矿有保障，按《股东协议》约定执行 [6] - 泰利森目前按天齐和雅保需求规划生产，一期产能基本满足已投产锂化合物产能需求，二期产能释放取决于后续新建锂盐产能投放情况 [11][12] - 泰利森锂精矿建成产能约 134 万吨/年，第三期化学级锂精矿扩产项目已启动，预计新增产能 60 万吨/年，试运行时间推迟到 2025 年 [11] 债务与融资 - 银团并购贷款中 A 类和 C 类贷款合计 18.84 亿美元，自动展期至 2021 年 11 月 26 日，完成 IGO 交易后用不少于 12 亿美元偿还本金及利息，剩余贷款自动展期至 2022 年 11 月 25 日；B 类贷款 12 亿美元，自动展期至 2023 年 11 月 29 日，附条件可再次展期至 2024 年 11 月 29 日 [7] - 公司正在论证各类股权融资工具可行性，推进引入海内外战略投资者，降低财务杠杆 [6][7][10][13][14] - 配股融资工具暂不符合条件 [8] 产能与市场 - 目前拥有合计约 4.48 万吨/年的锂化工产品产能，其中碳酸锂产能为 3.45 万吨/年、氢氧化锂产能为 0.5 万吨/年，还有 4.8 万吨/年氢氧化锂、2 万吨/年电池级碳酸锂在建项目，奎纳纳一期 2.4 万吨氢氧化锂项目力争于 2022 年第四季度达产 [11] - 去年三季度以来各基地生产饱和、产销两旺，2021 年以来碳酸锂价格较 2019 年末上涨 92%，预计锂价上涨可持续，对公司和行业有正面推动作用 [4][10] - 国内客户以短单为主，国外客户以长单为主，随着奎纳纳投产及海外客户增加，长单比例将增加 [10][11] - 公司将与全球主流正极材料和头部新能源汽车厂商进行战略合作，消化产能 [11] 其他问题 - 公司与澳大利亚承包商官司，西澳上诉法院于 2021 年 4 月 21 日举行聆讯会，裁决时间不确定 [12] - 2021 年第一季度销售收入未增长，主要系锂矿销量及单价均较上年同期下降 [12] - 预计 2021 年 1 - 6 月亏损，归属于上市公司股东的净利润区间为 -2.5 亿元至 -1.3 亿元，预计亏损额较上年同期减少 64.11% - 81.34% [13] - 公司持有 SQM 25.86%的股权，可确保提名 3 名董事候选人当选，享有股东分红权、表决权等，SQM 执行现金分红政策，基本上每季度分红一次 [15]