公司业绩展望 - 公司2023-2025年营业收入预计分别为45.53/55.89/66.40亿元，同比增速分别为22.2%/22.8%/18.8%[4] - 公司2023-2025年归母净利润预计分别为15.37/18.41/22.90亿元，同比增速分别为49.9%/19.8%/24.4%[4] - 公司2023-2025年EPS预计分别为0.71/0.86/1.06元，对应PE为16/14/11倍[4] 公司发展策略 - 公司中短期成长逻辑主要在于传奇类游戏市场规模稳定，市占率有望提升，建立竞争壁垒，持续推出爆款[2] - 公司中长期成长逻辑包括多元化品类布局、发行业务布局优化，投资+IP业务提升协同力和生命力[3] - 公司自研体系逐步实现管线化、标准化、模块化、自动化[8] 公司市场扩张和并购 - 公司已投资游戏公司超过20家，2024年旗下投资企业预计有5-8款产品上线[19] - 公司与世纪华通达成全新合作协议，获得《传奇》系列游戏在中国大陆的完整独占权[38] - 公司与江西贪玩开展战略合作，有望强化在传奇类游戏赛道的领先地位[39] 公司新产品和新技术研发 - 公司已上线/拟上线非“传奇/奇迹”类项目至少5-6款，产品周期有望加速释放[44] - 公司自2017年底开始尝试新品类布局，并在2021年开始逐步加速，非“传奇/奇迹”类游戏上线项目数量和质量不断提升[43] - 公司旗下XY发行平台在手游领域影响力逐渐提升，月流水接近亿级[46]

业绩总结 - 公司发布2023年业绩预告，预计归母净利润13亿元-17亿元，同比增长26.81%-65.83%[1] - 公司预测23-25年收入将达到43.49/53.11/63.93亿元，同比增长16.7%/22.1%/20.4%，归母净利润也有增长[5] - 恺英网络2021年营业收入为2,375百万元，预计2025年将达到6,393百万元[7] - 公司总市值在2021年增长了224.1%，2025年预计增长13.3%[7] - 公司全面摊薄EPS从2021年的0.27元增长至2025年的0.92元[7] - 恺英网络2022年营业总收入为3,726百万元，2025年预计将达到6,393百万元[8] - 每股收益从2022年的0.49元增长至2025年的0.92元[8] - 净资产收益率从2022年的22.9%下降至2025年的20.0%[8] - 资产负债率从2022年的21.4%下降至2025年的16.1%[8] - 经营活动现金流从2022年的1,483百万元增长至2025年的1,833百万元[8] 产品和技术 - 公司有丰富的产品储备支撑业绩增长，包括新产品《纳萨力克之王》和《石器时代：觉醒》等[1] - 公司在VR内容领域有布局，投资了国内头部VR厂商上海乐相科技，并推出了MOBA类VR游戏《Mecha Party》[3] 市场扩张和并购 - 公司收购浙江盛和少数股权，有望整合传奇奇迹赛道研发能力，并增厚上市公司治理，增持回购提振信心[4] 其他新策略 - 小游戏赛道是公司业绩增长的双轮驱动，新品类贡献逐步释放，持续看好后续小游戏业务的发展[2] - 公司预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上[12]

证券代码：002517 证券简称：恺英网络 公告编号：2024-011 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、本次行权的股票期权代码：037320，期权简称：恺英 JLC3； 2、本次符合行权条件的激励对象共计 21 名，可行权的股票期权数量为 9,857,207 份，占公司目前股本总额 2,152,517,634 股的 0.46%；其中 0 名激励 对象因个人原因放弃本次行权，故本次实际行权的激励对象共 21 人，实际行权 的股票期权数量为 9,857,207 份，行权价格为 4.76 元/股； 3、本次行权股票上市流通时间为：2024 年 2 月 5 日； 4、本次股票期权行权采用集中行权模式，股票来源为公司从二级市场回购 的本公司 A 股普通股股票，行权后公司总股本无变化，985.7207 万股全部为无 限售条件流通股，行权后公司股权分布仍具备上市条件。 恺英网络股份有限公司（全文简称"公司"）于 2024 年 1 月 10 日召开第五 届董事会第七次会议及第五届监事会第七次会议审议通过了《关于 2022 年股票 期权激励计 ...

证券代码：002517 证券简称：恺英网络 公告编号：2024-010 重要内容提示： 1、本次预留授予股票期权行权的股票期权代码：037167，期权简称：恺英 JLC2； 2、本次符合公司 2020 年股票期权激励计划预留授予股票期权第二个行权 期行权条件的激励对象共计 5 名,可行权的股票期权数量为 2,232,885 份,占公 司目前股本总额 2,152,517,634 股的 0.10%，其中 0 名激励对象因个人原因放弃 本次行权，故本次实际行权的激励对象共 5 人，实际行权的股票期权数量为 2,232,885 份，行权价格为 3.22 元/股； 3、本次行权股票上市流通时间为：2024 年 2 月 5 日； 4、本次股票期权行权采用集中行权模式，股票来源为公司从二级市场回购 的本公司 A 股普通股股票，行权后公司总股本无变化，其中：148.2885 万股为 无限售条件流通股，75 万股为限售条件流通股（高管锁定股），行权后公司股 权分布仍具备上市条件。 恺英网络股份有限公司（全文简称"公司"）于 2024 年 1 月 10 日召开第五 届董事会第七次会议及第五届监事会第七次会议审议通过了《关于 20 ...

上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 关于 二〇二四年一月 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 | 声 明 3 | | | --- | --- | --- | | 第二章 | 释 义 5 | | | 第三章 | 基本假设 6 | | | 第四章 | 本激励计划履行的审批程序 7 | | | 第五章 | 本激励计划第一个行权期行权条件成就的说明 9 | | | | 一、关于本激励计划第一个行权期行权条件成就的说明 | 9 | | | 二、本激励计划第一个行权期的行权安排 | 10 | | | 三、本次实施的股权激励计划与已披露的股权激励计划差异情况说明 | 11 | | | 四、本次行权对公司的影响 | 12 | | 第六章 | 独立财务顾问核查意见 13 | | 2 恺英网络股份有限公司 2022 年股票期权激励计划 第一期行权相关事项 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声 明 上海信公轶禾企业管理咨询有限公司接受委托，担任恺英网络股份有限公 司（以下简称"恺英网络"或"上市公司"、"公司"）2022 年股票期权激 ...

证券代码：002517 证券简称：恺英网络 公告编号：2024-005 恺英网络股份有限公司 关于第三期员工持股计划第一个锁定期届满的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 恺英网络股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 11 月 24 日、2022 年 12 月 14 日分别召开第四届董事会第四十三次会议及 2022 年第一次临时股东大会 审议通过了《关于<恺英网络股份有限公司第三期员工持股计划（草案）>及其摘要 的议案》等相关议案。 公司于 2023 年 4 月 25 日、2023 年 5 月 25 日分别召开第四届董事会第四十五 次会议及 2022 年年度股东大会审议通过了《关于调整<第三期员工持股计划（草 案）>及其摘要与<第三期员工持股计划管理办法>的议案》等相关议案。 1 截至本公告披露日，公司第三期员工持股计划第一个锁定期届满，解锁日期为 2024 年 1 月 9 日，解锁比例为本员工持股计划持股总数的 50%，共 15,807,775 股， 占公司总股本的 0.73%。 二、本员工持股计划第一个锁定期届满后的后续安 ...

关于 2022 年股票期权激励计划 第一个行权期行权条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、本次符合行权条件的激励对象共计 21 名，可行权的股票期权数量为 9,857,207 份，占公司目前股本总额 2,152,517,634 股的 0.46%，行权价格为 4.76 元/股； 2、本次行权采用集中行权模式； 3、本次可行权股票期权若全部行权，公司股份仍具备上市条件； 4、本次行权事宜需在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的手续办 理结束后方可行权，届时将另行公告，敬请投资者注意。 证券代码：002517 证券简称：恺英网络 公告编号：2024-003 恺英网络股份有限公司 2022 年 11 月 24 日，公司召开第四届监事会第三十五次会议审议通过了《关 于公司 2022 年股票期权激励计划激励对象名单的审核及公示情况说明的议案》， 公司监事会认为，列入本次激励计划对象名单的人员符合相关法律、法规、规范 性文件规定的激励对象条件，符合公司激励计划确定的激励对象范围，其作为公 司激励计划激励对象的主体资格合法、有 ...

法律意见书 国枫律证字[2022]AN250-4 号 关于恺英网络股份有限公司 2022 年股票期权激励计划第一个行权期行权条件成 就及调整行权价格的 北京国枫律师事务所 北京国枫律师事务所 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 邮编：100005 电话（Tel）：010-88004488/66090088 传真（Fax）：010-66090016 关于恺英网络股份有限公司 2022 年股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就 及调整行权价格的 法律意见书 国枫律证字[2022]AN250-4 号 致：恺英网络股份有限公司 北京国枫律师事务所（以下称"本所"）接受恺英网络股份有限公司（以 下称"恺英网络"或"公司"）委托，担任恺英网络实施 2022 年股票期权激励 计划（以下称"本次股权激励计划"）的专项法律顾问，并已出具了"国枫律 证字[2022]AN250-1号"《北京国枫律师事务所关于恺英网络股份有限公司实施 2022 年股票期权激励计划的法律意见书》、"国枫律证字[2022]AN250-2 号" 《北京国枫律师事务所关 ...

恺英网络股份有限公司 2020 年股票期权激励计划 预留授予股票期权第二期行权相关事项 之 上海信公科技集团股份有限公司 关于 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二四年一月 上海信公科技集团股份有限公司 独立财务顾问报告 目 录 | 第一章 | 声 明 3 | | --- | --- | | 第二章 | 释 义 5 | | 第三章 | 基本假设 6 | | 第四章 | 本激励计划履行的审批程序 7 | | 第五章 | 本激励计划预留授予的股票期权第二个行权期行权条件成就情况 .. 11 | | | 一、关于本激励计划预留授予的股票期权第二个行权期行权条件成就的说明 11 | | | 二、本激励计划预留授予股票期权第二个行权期的行权安排 12 | | | 三、本次实施的股权激励计划与已披露的股权激励计划差异情况说明 13 | | | 四、本次行权对公司的影响 14 | | 第六章 | 独立财务顾问的核查意见 16 | 2 上海信公科技集团股份有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声 明 五、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财 务顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或者 ...

证券代码：002517 证券简称：恺英网络 公告编号：2024-002 恺英网络股份有限公司 关于 2020 年股票期权激励计划预留授予股票期权 第二个行权期行权条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、本次符合行权条件的激励对象共计 5 名，可行权的股票期权数量为 2,232,885 份，占公司目前股本总额 2,152,517,634 股的 0.10%，行权价格为 3.22 元/股； 2、本次行权采用集中行权模式； 一、公司 2020 年股票期权激励计划概述 1、2020 年 8 月 10 日，公司召开第四届董事会第二十二次会议审议通过了 《关于<恺英网络股份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的 议案》、《关于<恺英网络股份有限公司 2020 年股票期权激励计划实施考核管理 办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》。 1 同日，公司召开第四届监事会第十四次会议审议通过了《关于<恺英网络股 份有限公司 2020 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于< ...