会议相关 - 公司第六届董事会第六次会议于2024年10月17日召开，9位董事全出席[1] - 审议通过2024年第三季度报告等多项议案，均全票通过[1][2][4][6] 市场扩张和并购 - 拟出资39000万元收购方圆制药全部股权[2] 其他新策略 - 续聘公证天业会计师事务所，审计费80万元[4]

市场扩张和并购 - 公司2024年10月17日拟39000万元收购方圆制药全部股权[2][4] - 协议生效5个工作日内付2000万元保证金[6] - 先决条件成就后5个工作日付37000万元余款[6] 风险提示 - 方圆制药重整计划草案未获批，有法律风险[8] - 重整后可能面临行业政策及市场变化风险[8] - 投资后整合协同效应存在不确定性[9]

会议情况 - 公司第六届监事会第四次会议于2024年10月18日召开，3位监事全出席[1] 议案表决 - 《公司2024年第三季度报告的议案》获3票同意通过[1][2] - 《关于签署<关于常州方圆制药有限公司之重整投资协议>的议案》获3票同意通过[2] - 《关于拟续聘2024年度会计师事务所的议案》获3票同意通过，需提交股东大会审议[4]

审计机构续聘 - 公司拟续聘公证天业为2024年度审计机构，尚需股东大会审议[1] - 2024年10月17日董事会通过续聘议案[6] 审计机构情况 - 公证天业上年度末合伙人58人，注册会计师334人[2] - 2023年度经审计收入总额30171.48万元[2] - 2023年度上市公司年报审计客户62家，收费总额6311万元[2][3] 审计费用 - 2024年度财务审计费用拟定80万元，较上期未变[5]

股东大会时间 - 2024年第二次临时股东大会现场会议11月5日15:00召开[2] - 网络投票时间为11月5日[2] - 股权登记日为2024年10月29日[3] 会议审议 - 审议《关于拟续聘2024年度会计师事务所的议案》等[4][5] 登记信息 - 登记时间为2024年11月1 - 4日（9:00 - 11:30、14:00 - 17:00）[7] - 登记地点为常州千红生化制药股份有限公司董事会办公室[7] 投票信息 - 普通股投票代码为"362550"，简称为"千红投票"[10] - 深交所交易系统投票时间为11月5日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[11] - 深交所互联网投票系统投票时间为11月5日9:15至15:00[12] 其他 - 授权委托书有效期限至本次股东大会结束[14] - 公司总部地址为江苏省常州市新北区云河路518号[16]

财务指标 - 2024年前三季度营业收入较上年同期下降17.62%，主要原因是本报告期原料药外销订单价格同比下降[3] - 2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加56.47%，主要原因是毛利水平较上年同期增加，以及收回部分已计提坏账损失的建元信托（原安信信托）和解款[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降9.80%，主要原因是本报告期研发支出较上年同期增加[3] - 公司2024年第三季度营业收入为12.076亿元[16] - 公司2024年第三季度净利润为2.986亿元[17] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的净利润为3.096亿元[17] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.2471元[18] 资产负债情况 - 应收票据报告期末较期初下降63.56%，主要原因是报告期内的银行承兑汇票付款增加[4] - 预付款项报告期末较期初增加2073.48万元，主要原因是报告期内采购原材料及研发预付款增加[5] - 其他应收款较报告期末较期初下降71.64%，主要原因是报告期内控股子公司千红（湖北）收到项目补偿款[6] - 存货较报告期末较年初下降35.09%，主要原因是报告期内主要原材料单价同比下降[7] - 其他流动资产报告期末较期初下降65.76%，主要原因是报告期内留抵税款减少[8] - 债权投资报告期末较期初增长44.69%，主要原因是报告期内购买银行理财产品增加[9] - 开发支出报告期末较期初增加2949.85万元，主要原因是报告期内研发投入持续增加[10] - 公司货币资金期末余额为6.37亿元[13] - 公司交易性金融资产期末余额为7.11亿元[13] - 公司应收账款期末余额为27.08亿元[13] - 公司存货期末余额为39.08亿元[13] - 公司一年内到期的非流动资产期末余额为11亿元[13] - 公司债权投资期末余额为28.54亿元[13] - 公司固定资产期末余额为51.46亿元[13] - 公司开发支出期末余额为9.97亿元[13] - 公司短期借款期末余额为2亿元[13] - 公司合同负债期末余额为0.29亿元[13] 现金流量情况 - 2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为12.50亿元[19] - 2024年第三季度收到的税费返还为1.40亿元[19] - 2024年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为3.55亿元[19] - 2024年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为1.60亿元[19] - 2024年第三季度支付的各项税费为1.20亿元[19] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为4.51亿元[19] - 2024年第三季度处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1.35亿元[19] - 2024年第三季度支付其他与投资活动有关的现金为2.69亿元[19] - 2024年第三季度吸收投资收到的现金为0.30亿元[20] - 2024年第三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1.52亿元[20] 所有者权益情况 - 公司2024年第三季度资本公积为4.17亿元[15] - 公司2024年第三季度未分配利润为10.34亿元[15] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为24.74亿元[15] - 公司2024年第三季度负债和所有者权益总计为27.62亿元[15]

业绩预告 - 2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润预计为30958.52万元，同比增长56.47%[2] - 2024年前三季度扣除非经常性损益后的净利润预计为21510.33万元，同比增长29.74%[2] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润预计为12679.28万元，同比增长60.84%[3] - 2024年第三季度扣除非经常性损益后的净利润预计为3564.44万元，同比下降34.09%[3] 经营情况 - 报告期内公司积极应对行业环境，实施集约化经营方针，毛利率持续提升，销售费用率下降[5] 其他事项 - 报告期内公司与建元信托就理财产品纠纷案达成和解，收到和解款8500万元[5] - 本次业绩预告未经会计师事务所审计，具体财务数据以公司2024年第三季度报告为准[4]

本次董事会会议形成决议如下： 一、审议并通过了《关于公司与建元信托股份有限公司签署和解协议的议 案》 证券代码：002550 证券简称：千红制药 公告编号：2024-033 常州千红生化制药股份有限公司 第六届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 常州千红生化制药股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）第六届 董事会第五次会议通知于 2024 年 9 月 24 日通过邮件方式送达，会议于 2024 年 9 月 30 日在公司会议室召开，会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。会议 由董事长王耀方先生召集并主持。本次会议的通知、召开以及董事出席人数和表 决人数符合《公司法》等法律法规和本公司《公司章程》的有关规定，本次会议 所形成的有关决议合法、有效。 常州千红生化制药股份有限公司 董事会 2024 年 10 月 9 日 2024 年 9 月 30 日，经双方友好协商，公司与建元信托股份有限公司就锐赢 64 号信托计划理财产品纠纷案（案号（2020）沪 74 民初 5 号）达成和解并签署 了《和解协议》。该协议签署当 ...

业绩影响 - 已和解撤诉案件对2024年第三季度利润影响约8500万元[5][8] 诉讼和解 - 2018年购买理财产品逾期本金17000万元，涉诉金额19831.72万元[4] - 2024年9月30日与建元信托达成和解，1宗案件撤诉[5] - 和解当日建元信托支付8500万元，公司转让对应信托受益权[6] 现状 - 截至披露日无其他应披露未披露重大诉讼仲裁事项[7]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [3][4] 报告的核心观点 - 2024年H1千红制药利润增长迅速毛利率提升明显 虽营业收入同比下降19.04% 但归母净利润同比增长53.57% 扣非归母净利润同比增长60.64% [1] - 原料药板块毛利率提升显著 2024年H1收入2.69亿元同比下降41.34% 毛利率为33.70%同比增加20.31pct；制剂板块收入5.84亿元同比下降1.49% 毛利率为61.36%同比下降1.99pct [1] - 创新体系厚积薄发 截至2024年6月30日 已有两只创新药进入二期临床试验 两只即将进入二期临床试验 还有相当数量处于待批进入临床研究或临床前研究中 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2022 - 2026E年营业收入分别为23.04亿、18.14亿、17.11亿、22.02亿、25.07亿元 增长率分别为22.86%、-21.24%、-5.72%、28.75%、13.82% [5][6] - 2022 - 2026E年归属母公司净利润分别为3.23亿、1.82亿、3.16亿、3.56亿、4.29亿元 增长率分别为78.60%、-43.77%、73.72%、12.75%、20.46% [5][6] - 2022 - 2026E年毛利率分别为38.59%、43.26%、53.07%、50.23%、49.78% 净利率分别为14.04%、10.02%、18.47%、16.17%、17.12% [6] 现金流情况 - 2022 - 2026E年经营活动现金流分别为-7147万、5.33亿、3.13亿、-1.46亿、6.44亿元 [7] - 2022 - 2026E年投资活动现金流分别为-1.90亿、-1.75亿、4747万、-1022万、-1262万元 [7] - 2022 - 2026E年筹资活动现金流分别为1102万、-1.91亿、-3.03亿、-8064万、-5.22亿元 [7] 创新药进展 - 一类新药QHRD107胶囊在二期临床试验阶段性分析会上获研究者“临床试验结果积极、安全性好”的一致认可 [2] - 一类新药QHRD106注射液一期临床试验结果显示“安全性好、药效稳定” 获专家组一致推荐进入二期临床试验 [2]