股份转让 - 曹世如女士和曹曾俊先生拟转让9392.5万股红旗连锁股份给商投投资，占总股本6.91%[2] - 永辉超市拟转让1.36亿股红旗连锁股份给商投投资，占总股本10%[3] - 股份转让完成后，曹世如女士持股2.45565亿股，占总股本18.06%[3] - 股份转让完成后，曹曾俊先生持股3621万股，占总股本2.66%[3] - 股份转让完成后，永辉超市持股1.496亿股，占总股本11%[3] - 股份转让完成后，商投投资持股2.29925亿股，占总股本16.91%[3] - 股份转让及表决权放弃后，商投投资控制公司表决权比例为21.32%[4] - 甲方拟再转让上市公司总股本5.18%的股份给乙方[10][16] 审批进展 - 2024年6月17日，商投投资取得四川省国资委等批复同意收购红旗连锁控制权[5] 固定资产 - 截至2023年9月30日，上市公司及其附属公司未办妥产权证的固定资产价值1.2952651918亿元[9] 人事安排 - 后续红旗连锁董事会、监事会换届时，甲方同意推动乙方提名的7席董事候选人、1名监事候选人当选[8] - 乙方有权提名4名非独立董事候选人（含董事长）和3名独立董事候选人，甲方持股不低于10%时有权提名1名非独立董事候选人[12] - 曹世如继续担任公司总经理，不再担任董事长[12] 业绩承诺 - 上市公司未来承诺净利润每一年均不低于28000万元[14] - 业绩补偿现金支付对象调整为四川商投投资有限责任公司[14] - 业绩承诺人以价值1亿元存单或资产为业绩补偿义务提供质押/抵押担保[14] 交易条款 - 违约方支付违约金比例从标的股份转让价款总额的10%调整为30%[15] - 第二次股份转让交易价格：前30个交易日每日加权平均价格算术平均值低于5.88元/股则以此值为交易价，高于则以5.88元/股为交易价，且不低于转让协议签署日前一交易日收盘价的90%[16] - 本次交易在证券监管部门合规确认后办理股份协议转让过户手续[17] 商标转让 - 甲方1应在协议生效后12个月内无偿转让注册号为4362140的商标给上市公司，否则签署独占许可使用协议[11]

财务数据 - 公司2023年实现营收101.33亿元，同比增长1.12%[1] - 公司24Q1实现营收26.71亿元，同比增长4.55%[2] - 公司2023年含税主营收入113亿元，同比增长0.97%[3] - 公司2023年实现主营业务净利润4.14亿，同比增长6.47%[4] - 公司销售毛利率/销售净利率分别为29.63%/5.54%[5] - 公司24Q1销售毛利率/销售净利率分别为29.80%/6.12%[5] - 公司2024-2026年营业收入预测为106.34/110.35/114.37亿元[6] - 公司2024-2026年归母净利润预测为5.91/6.21/6.51亿元[6] - 公司2023-2026年资产、负债、股东权益等数据[7] - 公司2024-2026年EPS为0.43/0.46/0.48元[7] 业务发展 - 公司确定了以成都为中心向周边地区辐射的发展战略[8] - 公司在2023年开设了144家新门店，对旧店进行了279家升级改造[9] - 公司主营业务为便利超市连锁经营[10] 风险和投资建议 - 公司面临的风险包括经济增速放缓、零售行业竞争激烈、新店经营不及预期、新网银行投资收益波动[11] - 公司具备核心竞争力，坚持差异化竞争策略，维持“增持”评级[12] - 投资建议分为买入、增持、中性、减持、推荐和回避六个等级[13] 公司股权变动 - 公司实控人曹世如和曹曾俊拟将部分股份转让给四川商投投资[14] - 四川国资委将成为公司实际控制人[14] - 四川商投投资是四川省政府国有资产监督管理委员会的现代商贸流通投资平台[15] 其他信息 - 公司提供信息披露服务，客户可登录官网查询相关信息[16] - 公司声明报告仅供客户参考，不构成证券买卖出价或征价邀请[17] - 公司特别声明可能持有报告中提及公司证券头寸并进行交易，存在利益冲突[18]

权益分派 - 2023年以13.6亿股为基数，每10股派1.24元，共分1.6864亿元[1] - 香港投资者等每10股派1.116元[2] 股权登记与除权除息 - 股权登记日为2024年5月13日[3] - 除权除息日为2024年5月14日[3] 红利发放 - 分派对象为5月13日收市后在册股东[4] - 现金红利5月14日划入账户[5] 咨询 - 咨询电话028 - 87825762[6]

会议信息 - 2024年4月22日召开2023年年度股东大会，股权登记日为4月17日[2][3] - 出席股东大会股东及代理人28人，代表股份434,155,545股，占比31.9232%[5][6] 议案表决 - 多项议案同意股数占比多超99%，反对多为0.0254%[7][8][10][11][12][14] - 《2024年财务预算报告》同意股数434,045,189股，占比99.9746%[11] - 《2023年年度报告全文及摘要》同意股数431,928,689股，占比99.4871%[14] 利润分配 - 以2023年末总股本13.6亿股为基数，每10股派1.24元，共分1.6864亿元[12][13] 其他决议 - 续聘立信会计师事务所为2024年度审计机构[15] - 《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》同意股数占比90.6179%[16]

北京金杜（成都）律师事务所 关于成都红旗连锁股份有限公司 2023 年年度股东大会之法律意见书 致：成都红旗连锁股份有限公司 北京金杜（成都）律师事务所（以下简称本所）接受成都红旗连锁股份有限 公司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会（以 下简称中国证监会）《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东 大会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的， 不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有效的 法律、行政法规、规章和规范性文件和现行有效的公司章程有关规定，指派律师 出席了公司于 2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会（以下简称本次股 东大会），并就本次股东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过的《成都红旗连锁股份有限 公司章程》（以下简称《公司章程》）； 2. 公司 2024 年 4 月 2 日 ...

股东回报规划 - 公司制定2024 - 2026年股东回报规划[1] - 每三年重新制定一次股东回报规划[6] 股利分配方式 - 采取现金、股票及两者结合方式分配股利[4] 现金分配比例 - 不同阶段现金分配利润有不同比例要求，2024 - 2026年不低于当年可供分配利润20%[4][5] 政策调整 - 调整或变更现金分红政策需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[6]

成都红旗连锁股份有限公司 关于使用自有闲置资金购买银行理财产品的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002697 证券简称：红旗连锁 公告编号：2024-016 1、产品名称："芙蓉锦程"单位结构性存款产品 2、理财币种：人民币 6、产品收益测算方法：实际收益=本金×实际收益率×实际存款天数÷360 7、起息日及到期日：2024 年 4 月 17 日至 2024 年 7 月 17 日 8、资金到账日：产品到期日后 2 个工作日内（如遇法定节假日顺延） 9、提前终止：成都银行有提前终止权，公司无提前终止权 10、资金来源：自有闲置资金 3、认购理财产品资金总金额:10,000 万元 4、产品类型：保本浮动收益、封闭式 5、挂钩标的：北京时间下午 2 点彭博 BFIX 页面交易货币对 MID 定盘价 11、关联关系说明：公司与成都银行不存在关联关系 成都红旗连锁股份有限公司(以下简称"公司")于 2023 年 8 月 15 日召开的 第五届董事会第九次会议，以同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票的表决结果审议通 过了《关于使用自有闲 ...

华西证券股份有限公司 二〇二四年四月 详式权益变动报告书 之 2023 年度暨 2024 年第一季度持续督导意见 财务顾问 关于 成都红旗连锁股份有限公司 声 明 定，经过审慎核查，本财务顾问出具本持续督导意见。 本财务顾问特别提醒投资者注意，本持续督导意见不构成对上市公司的任何 投资建议；投资者根据本持续督导意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险， 本财务顾问不承担任何责任。本财务顾问未委托或授权其他任何机构或个人提供 在本持续督导意见中列载的信息和对本持续督导意见做任何解释或者说明，同时 本财务顾问提请投资者认真阅读上市公司发布的 2023 年年度报告、2024 年一季 度报告及其他信息披露文件。 2 2023 年 12 月 20 日，商投投资与曹世如女士及其一致行动人曹曾俊先生签 署了《四川商投投资有限责任公司与曹世如及曹曾俊关于成都红旗连锁股份有限 公司之股份转让协议》《表决权放弃协议》《业绩承诺协议》。曹世如女士、曹 曾俊先生拟通过协议转让的方式将持有的合计 93,925,000 股红旗连锁股份（其中 曹世如女士转让 81,855,000 股，曹曾俊先生转让 12,070,000 股）及其所对应的 ...

业绩总结 - 公司2024年一季度实现营收26.7亿元，同比增长4.6%[1] - 公司销售费用率同比减少0.27pps至22.2%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为6.2/6.7/6.9亿元，同比增速分别为10.1%/7.9%/3.8%[2] - 公司2025年营业利润率预计为6.9%[4] 用户数据 - 红旗连锁2026年预计经营活动现金流为1,474百万元，较2022年增长约4%[4] - 红旗连锁2026年预计每股净资产为4.48元，较2022年增长约47%[4] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为6.2/6.7/6.9亿元，同比增速分别为10.1%/7.9%/3.8%[2] - 公司坚持“商品+服务”差异化竞争策略，预计合理价值为6.81元/股，维持“买入”评级[2] 新产品和新技术研发 - 公司坚持“商品+服务”差异化竞争策略，预计合理价值为6.81元/股，维持“买入”评级[2] 市场扩张和并购 - 风险提示包括宏观经济走势、门店展速、生鲜改造、成本费用风险等[3]

财务数据 - 公司24Q1实现营收26.71亿元，同比增长4.55%[1] - 公司实现归母净利润1.63亿元，同比上升15.95%[1] - 公司投资收益达0.38亿元，同比增长51.09%[1] - 公司综合毛利率为29.80%，同比-0.23%[3] - 公司期间费用率为24.37%，同比持平[3] - 公司24Q1实现投资收益持续增长达0.41亿元，同比增长52.22%[4] - 公司新网银行等投资联营企业收益达0.38亿元，占总营收的1.43%[4] 业绩展望 - 公司归母净利润预测为5.99/6.34/6.66亿元，对应PE分别为12/12/11倍[8] 风险提示 - 便利店行业竞争加剧、运营成本持续增长、宏观经济增速放缓[7] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级[12] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[13] 免责声明 - 公司提醒投资者应该综合考虑多方面因素做出投资决策，不应仅仅依靠投资评级[14] - 公司提醒客户本报告中的资料、意见及推测仅供参考，并不构成投资建议[17] - 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险，不应将本报告作为唯一因素[18] - 公司对本报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[19] - 阅读正文后的信息披露与声明非常重要[20]