2026年1月销售情况 - 2026年1月，公司销售商品猪700.9万头，同比增长2.73% [2] - 其中，向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司销售商品猪311.6万头 [2] - 商品猪销售均价为12.57元/公斤，同比下降16.92% [2] - 商品猪销售收入为105.66亿元，同比下降11.93% [2] 2026年度第二期科技创新债券发行 - 公司于2026年2月3日发行了2026年度第二期科技创新债券 [7] - 本次发行规模为3亿元人民币，募集资金已于2026年2月4日全部到账 [7] - 该债券发行旨在优化融资结构并降低融资成本 [7] “牧原转债”转股价格调整 - 因公司进行H股发行，根据相关规定对“牧原转债”的转股价格进行调整 [10][12] - 调整前转股价格为44.26元/股，调整后转股价格为43.80元/股，调整起始日期为2026年2月6日 [10][17] - 转股价格调整公式为增发新股情形下的公式：P1 = (P0 + A × k) / (1 + k) [11][15] - 调整计算中，增发新股率k为5.0149%，增发新股价A为34.73元/股（对应H股发行价39港元/股） [14][15] - 本次转股价格调整不涉及暂停转股，调整后的价格自2026年2月6日起生效 [17] H股发行上市进展 - 公司已完成H股发行上市流程，并于2026年2月6日在香港联交所挂牌上市 [13][14] - 本次全球发售H股总数为2.739514亿股（行使超额配售权前），其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [14] - H股发行价格为每股39港元，折合人民币约34.73元/股 [14]

牧原股份H股配发结果与上市安排 - 公司香港公开发售部分获得市场5.88倍认购 [1] - 公司国际发售部分获得市场8.62倍认购 [1] - 公司本次H股最终发售价确定为每股39港元 [1] - 公司本次发行所得款项净额约为104.704亿港元 [1] - 公司H股股份计划于2026年2月6日在香港联交所开始买卖 [1]

2026年1月销售业绩 - 2026年1月销售商品猪700.9万头，同比变动2.73% [1] - 2026年1月商品猪销售均价为12.57元/公斤，同比变动-16.92% [1] - 2026年1月商品猪销售收入为105.66亿元，同比变动-11.93% [1] 2025年度业绩预告 - 预计2025年度净利润为151亿元~161亿元，同比下降14.93%~20.21% [2] - 预计2025年归母净利润为147亿元~157亿元，同比下降12.20%~17.79% [2] - 2025年商品猪销售均价约13.5元/公斤，同比下降约17.3% [2] - 生猪养殖成本较上年同期下降，但销售均价下滑导致整体盈利水平下降 [2] 历史业绩对比 - 2023年公司巨亏42.63亿元 [2] - 2024年盈利暴增超5倍，达到178.81亿元 [2] - 2025年业绩再次出现回落 [2] H股发行进展 - 公司已确定H股发行的最终价格为每股39港元 [3] - 本次发行的H股预计于2026年2月6日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易 [3]

牧原股份H股配发结果 - 公司全球发售约2.74亿股H股股份（超额配股权获行使前）[1] - 最终发售价定为每股39港元[1] - 全球发售净筹资金额约为104.7亿港元[1] 发售结构及认购情况 - 香港公开发售部分占全球发售股份的10%，国际发售部分占90%[1] - 香港公开发售获得5.88倍认购[1] - 国际发售获得8.62倍认购[1] 交易安排 - 每手买卖单位为100股[1] - H股预计于2026年2月6日上午九时正（香港时间）在香港联交所开始买卖[1]

牧原股份H股配发结果 - 公司全球发售约2.74亿股H股股份（超额配股权获行使前）[1] - 最终发售价定为每股39港元[1] - 全球发售净筹资金额约104.7亿港元[1] 发售结构及认购情况 - 香港公开发售部分占本次全球发售股份的10%，国际发售部分占90%[1] - 香港公开发售获得5.88倍认购[1] - 国际发售获得8.62倍认购[1] 交易安排 - 每手买卖单位为100股[1] - H股预计于2026年2月6日上午九时正（香港时间）在联交所开始买卖[1]

公司H股发行与上市详情 - 公司全球发售273,951,400股H股，每股发售价为39.00港元 [1] - 本次H股发行所得款项净额约为104.7亿港元 [1] - 香港公开发售部分占全球发售股份的10%，获得约5.88倍认购 [1] - 国际发售部分占全球发售股份的90%，获得约8.62倍认购 [1] 上市交易安排 - 假设全球发售于2026年2月6日上午八时正（香港时间）或之前成为无条件，H股预期将于同日上午九时正开始在联交所买卖 [1] - H股的买卖单位为每手100股 [1] - H股在联交所的股份代号为2714 [1]

发售股份情况 - 全球发售股份数目为273,951,400股H股（视超额配股权行使与否而定）[8] - 香港发售股份数目为27,395,200股H股[8] - 国际发售股份数目为246,556,200股H股（视超额配股权行使与否而定）[8] - 超额分配的发售股份数目为41,092,700股[12] 价格与资金 - 最终发售价为每股H股39.00港元[8] - 所得款项总额为10,684.1百万港元[12] - 预计应付上市开支为213.7百万港元[12] - 所得款项净额为10,470.4百万港元[12] 认购情况 - 香港公开发售有效申请数目为21,268，认购额5.88倍[13] - 国际发售承配人数目160，认购额8.62倍[14] 基石投资者 - 基石投资者总计获分配股份136,972,800，占全球发售後已发行H股总数50.00%，占已发行股本总额2.39%[16] - 基石投资者有Charoen Pokphand Foods、Wilmar旗下公司、中化香港等[15] 禁售承诺 - 秦英林先生、牧原实业集团有限公司、钱瑛女士等须遵守禁售承诺[30] - 基石投资者同意自上市日期起为期六个月禁售期[60] 上市相关 - 发售股份预计于2026年2月6日上市[59] - 全球发售完成后（任何超额配股权获行使前），公众持有的H股总市值预计约为106.841亿港元[60] - 全球发售完成后（任何超额配股权获行使前），股份将由至少300名股东持有[60] 其他 - 华泰资本投资参与国际发售及相关交易安排[24] - 公司已遵守有关H股配售、配发及上市的上市规则及指引材料[44]

据弗若斯特沙利文，按生猪产能及出栏量计，牧原食品自2021年起，为全球第一大生猪养殖企业。生猪 出栏的全球市占率由2021年的2.6%，增长至2024年的5.6%，已超越第二至第四名的合计市场份额。牧 原食品采取垂直一体化运营，涵盖生猪育种、养殖、饲料、生猪肉类屠宰和销售等全产业链。 来源：格隆汇APP 格隆汇2月5日｜"全球第一大生猪养殖企业"牧原股份(2714.HK)将于明日(2月6日)在港上市，富途行情显 示，该股暗盘段收报39.74港元，较招股价39港元涨1.9%，每手100股，不计手续费，一手赚74港元。 | 02714 牧原股份 | | ල | | --- | --- | --- | | 39.740 + +0.740 +1.90% | | 暗盘已收盘 02/05 18:29 | | 除 % 1 0 日 0 自选 | | ● 快捷交易 | | 最高价 40.180 | 开盘价 37.600 | 成交量 389.46万 | | 最低价 36.800 | 昨收价 39.000 | 成交额 1.52亿 | | 平均价 38.939 | 市盈率ITM 9.15 | 总市值 2279.77亿 (…) | | ...

牧原股份暗盘交易表现 - 牧原股份(02714)将于次日正式挂牌上市，上市前一日在辉立、耀才及富途三个暗盘交易场进行交易 [1] - 在辉立暗盘交易场，该股开盘报39.9港元，较招股价上涨2.31%，最新报40.4港元，较招股价上涨3.85% [1] - 按辉立暗盘最新价40.4港元计算，不计手续费，每手100股账面盈利140港元 [1] - 在耀才暗盘交易场，该股最新报38.88港元，较招股价下跌0.31% [1] - 在富途暗盘交易场，该股最新报38.9港元，较招股价下跌0.21% [1]

公司2026年1月销售业绩 - 2026年1月销售商品猪700.9万头，同比增长2.73% [1] - 其中向关联方牧原肉食品有限公司及其子公司销售商品猪311.6万头 [1] - 商品猪销售均价为12.57元/公斤，同比下降16.92% [1] - 商品猪销售收入为105.66亿元，同比下降11.93% [1]