证券代码：002988 证券简称：豪美新材 公告编号：2025-044 广东豪美新材股份有限公司 关于控股股东及其一致行动人持股比例被动稀释触及 1%及 5%整数倍 的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次权益变动系广东豪美新材股份有限公司（以下简称"公司"）可转换 公司债券转股导致公司总股本增加，公司控股股东广东豪美投资集团有限公司及 其一致行动人南金贸易公司、清远市泰禾投资咨询有限责任公司、董卫东合计持 股数量不变，持股比例从 55.87%被动稀释至 54.84%，触及 1%及 5%整数倍。 2、本次权益变动不涉及公司控股股东及其一致行动人持股数量变化，不会导 致公司控股股东、实际控制人发生变更，不会影响公司的治理结构和持续经营。 一、控股股东及其一致行动人此前权益变动情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东豪美新材股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]1182 号）核准，广东豪美新材股份有 限公司于 2022 年 1 月 24 日公开发行了 824 万张可转换公司债券。上述可转债 ...

广东豪美新材股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 10 日召开 第四届董事会第二十七次会议、于 2025 年 4 月 21 日召开 2024 年度股东大会审 议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有 资金及股票回购专项贷款以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于 注销并减少注册资本及实施股权激励计划及/或员工持股计划，其中 70%及以上 回购股份将用于注销并减少注册资本。本次拟用于回购的资金总额为不低于人民 币 15,000 万元（含）且不超过人民币 25,000 万元（含），回购价格不超过 28 元 /股，回购股份期限为自公司股东大会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月 内。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 11 日披露的《关于以集中竞价方式回购公 司股份方案的公告》（公告编号：2025-030），于 2025 年 4 月 22 日披露的《2024 年度股东大会决议公告》（公告编号：2025-036）。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等法律法规、规范性文件的相关规定，在回购期间， ...

证券代码：002988 证券简称：豪美新材 公告编号：2025-042 广东豪美新材股份有限公司 关于回购公司股份比例达到 1%的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东豪美新材股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 10 日召开第 四届董事会第二十七次会议、于 2025 年 4 月 21 日召开 2024 年度股东大会审议 通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资 金及股票回购专项贷款以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于注 销并减少注册资本及实施股权激励计划及/或员工持股计划，其中 70%及以上回 购股份将用于注销并减少注册资本。本次拟用于回购的资金总额为不低于人民币 15,000 万元（含）且不超过人民币 25,000 万元（含），回购价格不超过 28 元/股， 回购股份期限为自公司股东大会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月内。 具体内容详见公司于 2025 年 4 月 11 日披露的《关于以集中竞价方式回购公司股 份方案的公告》（公告编号：2025-030），于 2 ...

回购方案概述 - 公司通过董事会和股东大会审议通过回购股份方案，拟使用自有资金及股票回购专项贷款以集中竞价交易方式回购部分社会公众股份，资金总额不低于15,000万元且不超过25,000万元，回购价格不超过28元/股，回购期限为股东大会审议通过后12个月内 [2] - 回购股份用途包括注销并减少注册资本及实施股权激励计划或员工持股计划，其中70%及以上回购股份将用于注销并减少注册资本 [2] 首次回购执行情况 - 公司于2025年4月23日首次回购股份468,848股，占公司当前总股本的0.1888%，最高成交价为27.40元/股，最低成交价为26.70元/股，成交总金额为12,762,586.64元（不含交易费用） [2] - 首次回购的实施符合相关法律法规及公司既定回购方案的要求 [2] 回购合规性说明 - 公司首次回购股份的时间、数量、价格及委托时段符合深圳证券交易所相关规定，未在重大事项发生或决策期间及监管规定的其他禁止期间内进行回购 [3] - 集中竞价交易方式符合委托价格不得为当日涨幅限制价格、不得在特定竞价时段及无涨跌幅限制交易日进行委托等要求 [4] 后续计划 - 公司后续将根据市场情况在回购期限内继续实施回购计划，并按规定履行信息披露义务 [4]

证券代码：002988 证券简称：豪美新材 公告编号：2025-041 广东豪美新材股份有限公司 关于首次回购公司股份的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东豪美新材股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 10 日召开第 四届董事会第二十七次会议、于 2025 年 4 月 21 日召开 2024 年度股东大会审议 通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资 金及股票回购专项贷款以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于注 销并减少注册资本及实施股权激励计划及/或员工持股计划，其中 70%及以上回 购股份将用于注销并减少注册资本。本次拟用于回购的资金总额为不低于人民币 15,000 万元（含）且不超过人民币 25,000 万元（含），回购价格不超过 28 元/股， 回购股份期限为自公司股东大会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月内。 具体内容详见公司于 2025 年 4 月 11 日披露的《关于以集中竞价方式回购公司股 份方案的公告》（公告编号：2025-030），于 2025 年 4 ...

报告公司投资评级 - 行业为有色金属/工业金属，6个月评级为买入（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 看好公司系统门窗和汽车轻量化双轮驱动，预计2025 - 2027年归母净利润为2.4、2.7、3亿，对应PE为29、26、23倍，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 营收与业绩 - 25Q1公司营收16.74亿，同比+18.59%，归母净利润0.41亿，同比 - 29.55%，扣非净利润0.4亿，同比 - 31.46%，业绩下滑主因毛利率下滑 [1] 股份回购 - 公司发布股份回购报告书，资金总额不低于1.5亿且不超过2.5亿，回购价格不超过28元/股，占总股本2.16%至3.60%，用于注销并减少注册资本及实施股权激励计划及/或员工持股计划 [1] 毛利率情况 - 25Q1综合毛利率10.7%，同比下降1.3pct；25Q1原材料铝期货结算价均价20445元/吨，同比增加1398元/吨，涨幅7.34%；截至4月22日，铝期货结算价19850元/吨，4月以来铝均价同比降幅1.32%，看好Q2毛利率持续改善 [2] 费用率与净利率 - 25Q1期间费用率7.95%，同比+0.11pct，销售、管理、研发、财务费用率分别为1.58%、1.66%、3.05%、1.65%，同比变动+0.05pct、+0.07pct、+0.07pct、 - 0.07pct；综合影响下净利率2.47%，同比 - 1.66pct；24Q1公司CFO净额为 - 0.83亿，同比多流出0.17亿，收付现比分别为83.95%、88.38%，同比变动 - 6.45pct、 - 15.62pct [3] 业务发展方向 - 2025年加强汽车轻量化市场开拓，提升产销量，置换低毛利传统工业材产品；从项目定点环节加强机加项目接单，加大CNC等后加工设备投入，过渡业务模式 [4] - 贝克洛持续开发高性能、高品质、智能化系统门窗；加大对合作门窗厂扶持，完善生态链；通过展会深化“贝克洛”品牌认知，B端、C端共同发力 [4] 财务数据 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|5,986.06|6,671.79|7,623.79|8,658.35|9,771.47| |增长率(%)|10.60|11.46|14.27|13.57|12.86| |EBITDA(百万元)|606.23|664.73|517.76|593.07|659.69| |归属母公司净利润(百万元)|181.30|209.40|237.20|268.11|299.39| |增长率(%)| - 262.72|15.50|13.27|13.03|11.67| |EPS(元/股)|0.73|0.84|0.96|1.08|1.21| |市盈率(P/E)|38.15|33.03|29.16|25.80|23.10| |市净率(P/B)|2.73|2.62|2.40|2.28|2.13| |市销率(P/S)|1.16|1.04|0.91|0.80|0.71| |EV/EBITDA|12.74|10.86|17.50|15.68|14.30| [5] 基本数据 - A股总股本248.10百万股，流通A股股本248.02百万股，A股总市值6,917.07百万元，流通A股市值6,914.92百万元，每股净资产10.80元，资产负债率56.93%，一年内最高/最低28.15/12.74元 [7]

人事选举 - 2025年3月27日、4月21日同意选举黄志雄和张晓峰为独立董事[1] 委员会调整 - 2025年4月21日审议通过调整董事会专门委员会委员议案[2] - 补选张晓峰、黄志雄为多委员会委员及主任委员[2] 其他 - 公告2025年4月23日发布，备查文件含多会议决议[5][6]

二、董事会会议审议情况 证券代码：002988 证券简称：豪美新材 公告编号：2025-040 广东豪美新材股份有限公司 第四届董事会第二十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东豪美新材股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 16 日以微 信、电子邮件、电话的方式向全体董事发出了召开第四届董事会第二十八次会议 的通知，并于 2025 年 4 月 21 日在公司会议室以现场会议的方式召开了第四届董 事会第二十八次会议。本次会议由董事长董卫峰先生召集并主持，会议应到董事 9 人，实到董事 9 人，公司监事和高级管理人员列席会议。会议程序符合《公司 法》及《公司章程》的有关规定，其召开合法、有效。经董事审议及投票表决， 形成以下决议： | 专门委员会名称 | 主任委员 | 委员 | | --- | --- | --- | | 审计委员会 | 张晓峰 | 黄志雄、曹娜 | | 战略委员会 | 董卫峰 | 董卓轩、黄志雄 | | --- | --- | --- | | 提名委员会 | 黄继武 | ...

回购方案 - 拟回购资金总额1.5 - 2.5亿元[3][10][11] - 回购价格不超过28元/股[3][9][10] - 预计回购股份535.7143 - 892.8571万股，占总股本2.16% - 3.60%[3][10] - 70%及以上回购股份用于注销并减少注册资本[3][6] - 回购期限为股东大会审议通过之日起12个月内[3][13] 资金安排 - 已取得浙商银行广州分行不超1.5亿元额度股票回购专项贷款，期限不超3年[12] - 资金来源为自有资金及专项贷款[27] 相关日期 - 2025年4月10日召开董事会、4月21日召开股东大会审议通过回购方案[3][5][25] 风险提示 - 存在股价超上限、资金未到位、经营变化等致回购无法实施或变更终止风险[4][30] - 注销股份有提前偿债或提供担保风险[5][30] - 激励计划有已回购股份无法全部授出风险[5][30] 信息披露 - 首次回购股份次一交易日披露[29] - 回购股份占总股本比例每增加1%，3个交易日内披露[29] - 每月前3个交易日披露截至上月末回购进展[29] - 回购期限过半未实施，公告原因和后续安排[29] - 回购期限届满或实施完毕，2个交易日内披露结果及股份变动[29] 财务数据 - 截至2024年末，总资产640,775.57万元，归母权益263,787.75万元，资产负债率58.83%[18] - 截至2024年末，货币资金60,615.72万元[18] - 最高回购资金25,000万元占总资产3.90%、占归母权益9.48%[18] 其他 - 董事等相关主体在董事会作出回购决议前六个月内无买卖公司股份情形，回购期间及未来六个月暂无增减持计划[21]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为16.74亿元，同比增长18.59%[4] - 营业总收入本期为16.74亿元，同比增长18.6%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为4136.63万元，同比下降29.55%[4] - 净利润本期为4136.63万元，同比下降28.9%[18] - 基本每股收益本期为0.1668元，同比下降29.6%[19] - 公司2025年第一季度营收达到12.5亿元人民币[24] - 公司净利润同比增长18.3%至1.2亿元人民币[24] - 公司每股收益为0.35元人民币，同比增长16.7%[24] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期为16.35亿元，同比增长20.4%[18] - 研发费用本期为5113.35万元，同比增长21.2%[18] - 公司研发投入同比增长25%至5000万元人民币[24] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-8253.22万元，同比下降25.78%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-8253.22万元，同比恶化25.8%[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为14.05亿元，同比增长10.1%[20] - 公司经营活动现金流净额为1.8亿元人民币，同比增长30%[24] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-2827.03万元，同比改善52.79%，主要系资产投入减少[10] - 投资活动产生的现金流量净额为-2827.03万元，同比改善52.8%[21] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为-4946.01万元，同比下降140.25%，主要系取得借款收到的现金减少[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4946.01万元，同比恶化140.2%[22] 资产和负债 - 货币资金为4.28亿元，较期初下降29.38%，主要系经营性现金流入减少[8] - 货币资金期末余额为428,040,669.32元，较期初606,157,157.22元下降29.38%[15] - 应收款项融资为2.80亿元，较期初增长94.04%，主要系银行承兑汇票及供应链票据库存增加[8] - 应收账款期末余额为2,103,353,580.88元，较期初2,073,550,267.33元增长1.44%[15] - 存货期末余额为703,393,149.95元，较期初742,902,979.33元下降5.32%[15] - 一年内到期的非流动负债为2.94亿元，较期初增长686.37%，主要系一年内到期的长期借款增加[8] - 短期借款期末余额为1,319,318,125.07元，较期初1,634,767,522.49元下降19.30%[16] - 长期借款期末余额为479,475,488.81元，较期初573,040,000.00元下降16.33%[16] - 衍生金融资产期末余额为-68,750元，期初无记录[15] - 期末现金及现金等价物余额为3.90亿元，同比下降43.3%[22] - 公司资产负债率下降至45.8%，同比下降3.2个百分点[24] - 公司总资产规模达到50.3亿元人民币，同比增长15.2%[24] 股东权益和持股情况 - 归属于母公司所有者权益合计期末为2,739,764,035.46元，较期初2,637,877,529.19元增长3.86%[16] - 广东豪美投资集团有限公司持有无限售条件股份81,729,600股，占总股本比例未披露[13] - 公司实际控制人关联方（豪美投资、南金贸易、泰禾投资）合计持股比例未披露[13] - 回购专用证券账户持股5,383,087股，占总股本2.17%[13] 营业外收入 - 营业外收入为275.99万元，同比增长181.74%，主要系收到保险公司赔款[10] 毛利率和存货周转 - 公司毛利率提升至22.5%，同比上升2.1个百分点[24] - 公司存货周转天数减少至45天，同比下降5天[24] 海外市场表现 - 公司海外市场收入占比提升至28.5%，同比增长5.3个百分点[24]