公司业务 - 公司主营业务为自润滑轴承及高性能聚合物的研发、生产及销售，主要产品包括自润滑轴承、低摩擦副零部件及相关的精密铸件 [1] - 公司在机器人领域的业务处于小批量生产销售阶段，目前在公司主营业务收入中占比不足1% [1] 市场动态 - 近期市场上关于机器人相关热点概念的关注度较高 [1] - 公司注意到市场对机器人领域的关注，但该领域业务目前对公司业绩影响有限 [1]

行业与公司 - 行业：人形机器人[1] - 公司：特斯拉、三星、波士顿动力、傅利叶智能、优必选、华为等[3][5] 核心观点与论据 - **2024年市场预期**：2024年是人形机器人市场的百花齐放阶段，核心零部件厂商开始小批量供货[2][4] - **2025年关键性**：2025年将成为关键一年，下游应用试点将进一步明确市场需求，小规模量产有望实现[2][4] - **市场竞争加剧**：三星等科技巨头加入人形机器人赛道，加剧市场竞争，利好核心零部件企业，推动行业集中度提升和技术成熟[3][4] - **特斯拉Optimus计划**：特斯拉Optimus计划2024年小规模生产，2025年应用1,000台左右[4][5] - **国内企业进展**：国内企业如傅利叶智能、优必选等取得进展，华为牵头推动产业链发展[4][5] - **人口老龄化影响**：人口老龄化加剧家庭养老需求，推动人形机器人市场增长[6] - **成本下降与性价比提升**：随着技术成熟和规模化生产，机器人成本下降，性价比提升，渗透率提高，例如特斯拉Optimus未来售价可能低于2万美元[4][6] - **政策支持**：自2023年以来，国家政策大力支持人形机器人产业发展，为行业发展创造良好环境[7] - **技术突破与投资机会**：预计2025年技术突破和应用落地将带来更多投资机会[7] 其他重要内容 - **核心零部件布局**：建议关注核心零部件（6D传感器、电机、协同减速器等）布局良好的上市公司，以及潜在布局人形机器人的企业[8] - **股价回调与催化剂**：当前股价有所回调，但随着2025年催化剂密集出现，可能迎来新一轮行情[8] 引用数据与百分比变化 - 特斯拉Optimus计划2025年应用1,000台左右[4][5] - 特斯拉Optimus未来售价可能低于2万美元[4][6]

股价表现 - 速腾聚创今日股价强劲上涨 目前涨近13% [1] 公司动态 - 公司将于今日上午11:00召开全球首场AI机器人发布会 展示其多底层技术融合的创新产品 [2] - 公司在2024年高交会上首次展示了"机器人灵巧手" [2]

市场表现 - 长盛轴承涨超10% [1] - 襄阳轴承、建设工业此前涨停 [1] - 爱仕达、柯力传感、中坚科技涨超5% [1] - 拓斯达、海得控制、克劳斯等跟涨 [1] 行业趋势 - 2025年人形机器人产业化将提速 [2] - 人形机器人成本有望降至20万元以内 [2] - 人形机器人关键零部件的上游精密加工环节与国内新能源汽车行业有所交叉 [2]

机构调研情况 - 汤姆猫、汇川技术、广合科技机构来访接待量位列前三，分别为189家、172家和152家 [1] - 沪深京三市近一个月共有925家上市公司接受机构调研，汇川技术接待次数最多达12次，中控技术位列第二为11次，鹏鹞环保紧随其后为10次 [2] - 埃夫特、兆龙互联、日发精机、可靠股份和创源股份12月1日至12月31日期间机构来访接待量分别为106家、68家、24家、16家、15家 [4] 公司业务与市场表现 - 兆龙互连12月30日盘中股价创历史新高，自12月低点迄今股价累计最大涨幅达128.35%，公司高速互连业务市场需求景气，订单相对饱和，预计明年高速产品市场仍保持乐观，单通道112G产品已陆续批量交付 [1] - 埃夫特12月11日盘中股价创历史新高，自11月低点迄今股价累计最大涨幅达357.19%，公司三季度末工业机器人出货量较上年同期增长20.13%，人形机器人样机预计2025年上半年发布，计划分期建设超级工厂，一期预计年产5万台高性能工业机器人，全部建成达产后预计年产10万台 [2] - 日发精机已具备用于丝杆、螺母加工的数控磨削设备生产能力，部分设备已交付客户使用，但因下游行业如人形机器人仍处于早期阶段，尚未大规模量产，数控磨削设备尚未实现持续产能释放 [3] - 可靠股份在老龄化加深和养老政策助力下，聚焦战略，线上加强品牌推广，提高产品差异化竞争力，线下扩大布局医院周边店、OTC、养老院、特通渠道、政府采购等重点渠道，积极参与各地长护险项目采购招标 [3] - 创源股份12月13日盘中股价创7年多新高，自9月低点迄今股价累计最大涨幅达210.25%，公司2023年获得知乎和敦煌博物馆IP授权，联名系列产品在线下受消费者喜爱，但国内市场占比较小，公司投资森雨文化、红隼互娱等，依托大股东资源优势寻找适合IP资源，开拓更多品类文创产品，文创及IP衍生类产品销售渠道包括线上拼多多、天猫平台及抖音、小红书等，线下已入驻500多家精品书店及潮玩店铺，正在开发减压类卡片并运用大股东资源对接合适IP应用于产品 [5]

人形机器人量产 - 国内业界宣布开启人形机器人的正式量产 [1] - 人形机器人超级工厂的许多关键零部件上游精密加工环节与国内新能源汽车行业有所交叉 [1] 人形机器人产业化 - 2025年人形机器人产业化将提速 [2] - 2025年人形机器人成本有望降至20万元以内 [2]

人形机器人产业发展 - 上海傅利叶智能发布首款通用人形机器人GR-1 [1] - 上海开普勒探索机器人展示通用人形机器人"先行者K1" [1] - 北京市政府出台政策文件，加紧布局人形机器人产业 [2] - 北京市经开区、海淀区、石景山区发布相关行动计划，推动人形机器人集聚发展 [2] - 北京具身智能机器人创新中心升级为"国家地方共建具身智能机器人创新中心" [3] - 国地中心联合发布全国首批人形机器人具身智能标准 [4] - 上海市经济和信息化委员会主任张英表示，上海将重点围绕人形机器人、具身智能推动核心技术突破 [5] - 杭州市西湖区组织参观创新平台，展示最新款仿生机器人"WuKong4" [6] - 北京亦庄形成完整机器人产业链，落地优必选等头部企业 [8] - 衢州市龙游县举行人形机器人产业创新发展大会，亮相"游龙1号" [9] - 浙江省人形机器人产业链完整，拥有核心企业70余家 [11] - 浙江省提出到2027年人形机器人整机年产量达到2万台，核心产业规模达到200亿元 [11] - 北京亦庄半程马拉松上，人形机器人"天工"为选手加油 [12] - 国家地方共建人形机器人创新中心落地上海浦东，打造创新生态 [13] - 龙游县争取到2026年培育引进产业链标杆性企业10家以上，产值规模达到50亿元 [14] - 上海发布《上海市促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案（2023—2025年）》，明确到2025年打造10家行业一流机器人头部品牌 [15] - 北京市科委、中关村管委会支持人形机器人整机平台研发，带动产业链核心零部件及关键技术攻关 [16] - 创新中心总经理熊友军表示，创新中心将专注于解决关键共性技术问题，持续迭代推出标志性创新产品 [17] 创新中心与产业链 - 北京亦庄已形成包括核心零部件、本体制造和应用等环节在内的完整机器人产业链 [8] - 国家地方共建人形机器人创新中心落地上海浦东，打造集技术研发、成果孵化、人才培育、平台支撑于一体的创新生态 [13] - 创新中心总经理熊友军表示，创新中心将专注于解决关键共性技术问题，持续迭代推出标志性创新产品 [17] 政策与规划 - 北京市政府出台政策文件，加紧布局人形机器人产业 [2] - 上海市经济和信息化委员会主任张英表示，上海将重点围绕人形机器人、具身智能推动核心技术突破 [5] - 浙江省提出到2027年人形机器人整机年产量达到2万台，核心产业规模达到200亿元 [11] - 上海发布《上海市促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案（2023—2025年）》，明确到2025年打造10家行业一流机器人头部品牌 [15] - 北京市科委、中关村管委会支持人形机器人整机平台研发，带动产业链核心零部件及关键技术攻关 [16] 应用场景与市场前景 - 北京亦庄半程马拉松上，人形机器人"天工"为选手加油 [12] - 浙江省提出到2027年人形机器人整机年产量达到2万台，核心产业规模达到200亿元 [11] - 上海发布《上海市促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案（2023—2025年）》，明确到2025年打造10家行业一流机器人头部品牌 [15]

行业融资情况 - 2024年1至10月全球人形机器人行业发生69起融资事件，融资总额超110亿元人民币 [1] 行业发展机遇 - 人工智能和机器人技术蓬勃发展，人形机器人产业迎来前所未有的发展机遇 [3] 技术挑战与需求 - 人形机器人发展需要攻克AI能力、硬件能力等共性技术 [4] - AI能力提升依赖大规模数据集，符合通用标准的数据集成为具身智能行业刚需 [4] 公司数量与产品创新 - 我国人形机器人整机公司从年初的31家增至80家 [4] - 机器人新品层出不穷 [4] 创新中心建设 - 多个国家和地方共建的创新中心着力推动数据集开源开放及标准统一问题 [2]

激光雷达与机器人行业 - 禾赛科技12月激光雷达交付量突破100000台，其中面向机器人市场单月交付超过20000台，覆盖移动机器人、配送机器人、清扫机器人、割草机器人等多个领域 [1] - 激光雷达在机器人领域的应用随着人形机器人产业的爆发而再次受到关注，机器人激光雷达解决方案市场规模预计将从2022年的82亿元增长到2030年的2162亿元，复合年增长率达50.6% [15] - 永新光学激光雷达光学元组件产品已大量应用于无人机等低空飞行领域，主要客户包括禾赛、探维等国内激光雷达头部厂商 [8] 光模块与CPO技术 - CPO通过更优的封装集成技术有效改善功耗，克服速率传输瓶颈，成为新一代高速发展的光通信技术，台积电预计明年将进入送样程序，1.6T产品最快2025下半年进入量产 [2] - 台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合，其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器（MRM）已经成功在3nm制程试产 [21] - 罗博特科参股公司ficonTEC为CPO封装及硅光模块等提供高效的全自动高精度耦合设备、晶圆测试设备、贴装设备及芯片测试设备 [16] AI与数据中心 - 国产AI应用的逐步上线推广将深度赋能各行各业生产力提升，对数据中心的需求量也会逐步提高，AI有望为数据中心行业带来明显的需求提振 [3] - 数据港已建成35座数据中心，主营业务规模371.1兆瓦，实现了京津冀、长三角、粤港澳大湾区东部枢纽及西部核心区域的前瞻战略布局 [17] - 宝信软件积极参与国家算力枢纽节点和国家数据中心产业集群建设，推进宝之云IDC各基地的建设 [17] 手机与消费电子 - 荣耀2024年第三季度在国内的市场份额为14.6%，位居第5，其中折叠屏手机在国内的市场份额为21.9%，位居第二位 [4] - 爱施德是荣耀品牌的线上、线下零售服务商，也是荣耀品牌在香港、泰国、越南等多个国家及地区的授权服务商 [18] - 三人行拟作为有限合伙人对芜湖博瑞基石股权投资合伙企业认缴出资5150万元人民币，合伙企业将对荣耀进行专项投资 [18] 动作捕捉与人形机器人 - 动作捕捉技术能够快速、高效地采集大量的人类动作数据，为建立大规模、高质量的数据集提供了有力支持，对于训练人形机器人的机器学习模型至关重要 [5] - 利亚德旗下全资子公司北京虚拟动点公司构建了以空间计算为战略主体，以AI大模型、硬件设备、空间数据为三大核心的"一体三核"发展战略，能够为具身智能，尤其是人形机器人提供动作数据和算法支撑 [10] - 洲明科技自研非穿戴式人体姿态动作捕捉系统（UAction），主要应用于数字虚拟人和XR虚拟拍摄的系统基础，可实现技术层面的自主可控 [10] AI智能眼镜 - HallidayAI智能眼镜将于CES正式亮相，吸引了全球诸多业内从业者及用户的目光 [6] - 亿道信息在AI眼镜这个品类已经与多家国内外品牌眼镜客户签署了合作协议，目前公司的AI眼镜产品仍处于试样及优化开发阶段 [11] - 美格智能基于高算力AI模组，为某AR眼镜品牌客户开发的解决方案产品，目前正在研发中 [11] 英伟达与机器人技术 - 英伟达发布机器人的硬件解决方案JetsonOrin系列芯片以及软件解决方案Isaac平台，全世界已有超过120万机器人开发者选择英伟达机器人的解决方案 [7] - 英伟达在RVT基础之上研发出了第二代通用机器人模型，训练效率比第一代快6倍，推理效率快2倍，仅10次示范学习就能执行各种高精度任务 [14] - 先进数通是英伟达Compute领域Elite级合作伙伴，中科创达的机器人产品支持不同的芯片平台，也包括英伟达平台 [13] 上海智算集群与荣耀股改 - 上海规划打造超大规模自主智算集群，建设自主可控智算支撑底座，支撑全市人工智能创新应用的算力需求 [22] - 荣耀完成股改，将适时启动IPO流程，进一步消息将在相应的过程中对外披露 [23]

行业或公司 * 人形机器人领域产品及工艺 * 超硬刀具 * 公司业务情况 核心观点和论据 1. **人形机器人领域产品及工艺**：公司在人形领域主要产品为减速器和丝杠的刀具，丝杠刀具加工涉及旋风铣和磨削两种工艺，旋风铣工艺效率更高，加工效率比磨削高约10倍[1]。 2. **超硬刀具**：超硬刀具在精密齿轮加工中的应用越来越多，如新能源车等对加工精度要求提高[1]。 3. **公司业务情况**：今年1至9月超硬刀具同比增长20%，预计四季度经营状况会比三季度有所改善[3]。 其他重要内容 1. **人形机器人领域产品及工艺**：目前尚未大规模量产，市场上现多为磨削工艺，想实现量产需提高加工效率、控制成本并找到更好的加工方式，如旋风铣工艺[1]。 2. **超硬刀具**：刀具成本控制方面，丝杠刀具成本控制好的能控制到产成品价格的3%到5%，大众水平为不大，随着行业发展，需求会逐步增加[1]。 3. **公司业务情况**：公司重心仍在超硬刀具，硬质合金刀具作为收入增长的配套趋势，超硬刀具在制造业升级和新兴产业中的需求量越来越大，未来发展空间广阔[3]。 4. **价格走势**：公司做终端客户的数控刀片价格体系不错，脱离了红海市场，但对整个行业端数控刀片价格走势不太了解[2]。 5. **下游行业**：数控刀片主要应用于通用机械、工程机械模具行业及中小企业等通用行业[2]。