特别提示： | 证券代码：300037 | 证券简称：新宙邦 | 公告编号：2024-071 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123158 | 债券简称：宙邦转债 | | 深圳新宙邦科技股份有限公司 关于宙邦转债2024年付息的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 6、"宙邦转债"本次付息的债权登记日为 2024 年 9 月 25 日，凡在 2024 年 9 月 25 日（含）前买入并持有本期债券的投资者享有本次派发的利息，2024 年 9 月 25 日卖出本期债券的投资者不享有本次派发的利息 7、下一付息起息日：2024 年 9 月 26 日 8、下一年度票面利率：1.00% 深圳新宙邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）经中国证券监督管理委 员会《关于同意深圳新宙邦科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 注册的批复》（证监许可[2022]2036 号）同意注册，于 2022 年 9 月 26 日向不特 定对象发行可转换公司债券 1,970 万张，发行价格为每张面值 100 元人民币，按 面值发行，募集资金共 ...

中信证券股份有限公司 关于深圳新宙邦科技股份有限公司 2024年半年度跟踪报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：新宙邦 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：孟夏 | 联系电话：021-20262077 | | 保荐代表人姓名：刘永泽 | 联系电话：021-20262083 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 无 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不 限于防止关联方占用公司资源的制度、募集资金 | 是 | | 管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易 | | | 制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 6次 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露文件 | 是 | | 一致 | | | 4.公司治理督导情况 | ...

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳新宙邦科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年九月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 法律意见书 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳新宙邦科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 致：深圳新宙邦科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、《上市公司股东大 会规则》（下称"《股东大会规则》"）和《深圳新宙邦科技股份有限公司章程》 （下称"《公司章程》"）的规定，北京市 ...

| 证券代码：300037 | 证券简称：新宙邦 | 公告编号：2024-070 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123158 | 债券简称：宙邦转债 | | 深圳新宙邦科技股份有限公司 2024年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会不存在增加、变更、否决议案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议的情况； 3、本次股东大会以现场与网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2024年9月5日9： 15—9：25，9：30—11:30和13：00—15：00。 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为2024年9月5日9：15 至15：00任意时间。 3、现场会议召开地点：深圳市坪山区昌业路新宙邦科技大厦 16 层会议室 4、会议召集人：公司第六届董事会 5、会议主持人：公司董事长覃九三先生因公出差，无法到现场主持会议， 本次股东大会由公司副董事长郑仲天先生主持 6、会议召开方式：现场投票与 ...

本次回购符合公司回购股份方案及相关法律法规的要求。 | 证券代码：300037 | 证券简称：新宙邦 | 公告编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123158 | 债券简称：宙邦转债 | | 深圳新宙邦科技股份有限公司 关于回购股份进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳新宙邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召 开第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第十一次会议，于 2024 年 5 月 14 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司股份方案的议 案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币 普通股（A 股）股份（以下简称"本次回购"），本次回购股份将予以注销并相应 减少公司注册资本。本次回购资金总额不低于人民币 10,000 万元（含本数）且不 超过人民币 20,000 万元（含本数），具体回购资金金额以回购实施完成时实际回 购的金额为准。本次回购价格不超过人民币 45 元/股（含本数）。具体内容 ...

| 证券代码：300037 | 证券简称：新宙邦 | 公告编号：2024-068 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123158 | 债券简称：宙邦转债 | | 深圳新宙邦科技股份有限公司 关于召开2024年第三次临时股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳新宙邦科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月20日在巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上刊登了《关于召开2024年第三次临时股东大 会的通知》（公告编号：2024-067），定于2024年9月5日召开公司2024年第三次 临时股东大会，本次会议将采取现场投票与网络投票相结合的方式，为切实保护 广大投资者的合法权益，方便公司股东行使表决权，现将本次股东大会的有关事 宜提示如下： 一、召开会议基本情况 1、股东大会届次：2024年第三次临时股东大会 2、会议召集人：公司第六届董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司于2024年8月16日召开的第六届董事会 第十四次会议审议通过了《关于召开2024年第三次临时股东 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 全球产能布局顺利，巩固市场地位 - 公司电池化学品业务营收22.9亿元，同比增长4.44% [4] - 公司积极在全球范围内进行产能布局，已初步完成在溶剂、添加剂、新型锂盐和自主知识产权新型添加剂等方面的产业链布局 [4] - 公司重点开拓海外市场，波兰新宙邦与欧洲客户签订电解液供应协议，预计将累计增加公司2024-2035年收入约6.76亿美元 [4] - 公司计划在路易斯安那州建设电池化学品项目，进一步巩固公司在全球锂电池电解液市场的地位 [4] 有机氟产品结构调整，电子氟化液保持增长 - 公司涉及的下游医药健康领域的需求增加，带动了含氟医药中间体的销量增长 [4] - 新能源和数据中心等产业发展带动氟材料需求增长 [4] - 全球电子氟化液市场处于供应切换窗口，公司氟化液迎来了增长空间 [4] - 公司有机氟化学品业务产品销售结构适度调整，海德福一期项目逐步投产 [4] - 公司有机氟化学品业务拓展了多个不同的下游领域，未来持续增长可期 [4] 财务预测 - 预计2024-2026年公司归母净利润为10.64/14.65/18.73亿元，对应EPS分别为1.41/1.94/2.48元 [5] - 参考可比公司估值，给予公司2025年20x PE估值，对应目标价38.87元 [4]

公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [13][65] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入35.82亿元,同比增长4.35%;实现归属于上市公司股东的净利润4.16亿元,同比下降19.54% [5] - 2024年Q2公司实现营收20.67亿元,同比增长15.75%,环比增长36.41%;实现归母净利润2.51亿元,同比下降7.54%,环比增长51.97% [6] - 新能源行业增速放缓,公司2024年上半年业绩承压 [7][8] - 下游医药健康领域需求增加,带动含氟医药中间体销量增长;新能源、数据中心等产业发展带动相应氟材料配套需求;3M加速退出PFAS生产,公司有机氟化学品有望充分受益 [11][12] 分版块表现 - 电池化学品实现营收22.93亿元,同比增长4.44%,毛利率13.65% [8] - 有机氟化学品实现营收7.12亿元,同比下降4.72%,毛利率62.22% [8] - 电容器化学品实现营收3.65亿元,同比增加20.07%,毛利率40.48% [8] - 半导体化学品实现营收1.77亿元,同比增加15.98%,毛利率44.86% [8] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为82.16、101.14、129.11亿元,归母净利润分别为10.94、15.27、20.14亿元,对应PE分别为21、15、11倍 [13][15] 风险提示 - 宏观经济波动风险;产能投放不及预期;产品价格波动风险;原材料价格波动风险;未来需求下滑;新项目进度不及预期 [14][66]

报告公司投资评级 - 报告维持对新宙邦的"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 2024Q2 财务表现 - 2024Q2 扣非净利润同比下降1.38% [8] - 2024H1 营业收入同比增长4.35%,归母净利润同比下降19.54%,扣非净利润同比下降10.02% [8] - 2024Q2 营业收入同比增长15.75%,归母净利润同比下降7.54%,扣非净利润同比下降1.38% [8] 各业务板块表现 - 电池化学品销量大幅增长,但价格持续下行,销售额仅小幅增长,盈利有所下降 [9] - 有机氟化学品业务确保了领先地位,产品种类不断完善 [10] - 电容化学品市占率进一步提高,产销量增长,毛利率稳定 [11] - 半导体化学品出货量和销售额稳步增加 [12] 在建项目进展 - 瀚康电子材料"年产59600吨锂电添加剂项目"一期项目建设已进入收尾验收阶段 [13] - 公司决定将原荷兰新宙邦项目电解液部分建设地点调整至波兰现有厂区内 [13] - 天津新宙邦半导体化学品及锂电池材料项目达到预定可使用状态 [13] - 荆门新宙邦"年产28.3万吨锂电池材料项目"达到预定可使用状态 [13] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为11.17、14.44、18.46亿元 [14] - 给予公司2024年27-28倍PE,对应合理价值区间为39.96-41.44元 [14] 风险提示 - 市场竞争加剧 - 原材料价格波动 - 产品技术迭代 [14]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司业绩符合预期,电解液海外工厂放量,氟化工格局优化逻辑不变 [6] - 国内电解液景气逐步触底,波兰工厂持续放量 [6] - 海德氟折旧摊销压力增大,长期格局优化逻辑不变 [6] 公司业绩分析 - 2024年上半年实现营业收入35.82亿元(同比增长4.35%),归母净利润4.16亿元(同比下降19.54%) [6] - 2024年第二季度实现营业收入20.67亿元(同比增长15.75%,环比增长36.41%),归母净利润2.51亿元(同比下降7.54%,环比增长51.97%) [6] - 毛利率方面,电解液业务景气同比承压,氟化工产品结构调整,2024年第二季度毛利率为28.37%(同比下降2.04个百分点,环比增加1.16个百分点) [6] - 期间费用方面,销售费用、管理费用、研发费用同比分别变动+878.61万元、+5725.6万元、-2846.74万元,公允价值变动净收益环比增加3270.32万元,支撑单季度净利率环比增长1.6个百分点至12.36% [6] 电解液业务分析 - 国内电解液行业仍处于景气底部震荡阶段,2024年第二季度均价2.12万元/吨,同比下滑40.5%,环比增加0.9% [6] - 公司电解液在建产能陆续释放,2024年上半年产量达15.7万吨,同比增加86.8%,弥补了部分景气回落压力 [6] - 公司持续完善电解液的全球化布局,2023年二季度实现波兰4万吨/年锂离子电池电解液项目的投产,规划新增波兰二期5万吨/年电解液产能 [6] 氟化工业务分析 - 公司通过外延收购海斯福,内生投建海德福,氟化工业务规模快速放量 [6] - 由于海德福为公司新产业链的延伸,叠加新工厂爬坡仍需一定时间,短期折旧摊销压力较大,拖累氟化工板块整体盈利 [6] - 随着海斯福二期产能陆续释放,2024年上半年产量同比提升186%至7103吨,海斯福三期3万吨/年项目将进一步巩固公司行业地位 [6] - 全球半导体企业供应链逐步重构,公司凭借长期的技术积累,有望在供应链重构的基础上持续扩大全球市占率 [6] 盈利预测与估值 - 维持公司2024-2026年盈利预测,预计分别实现归母净利润11.98亿元、17.1亿元、24.25亿元,对应PE估值分别为20X、14X、10X [6] 风险提示 - 新项目投产不及预期 [6] - 下游需求不及预期 [6]