业绩总结 - 公司2023年业绩符合预期，营收同比增长17.26%[1] - 公司试验设备实现营收7.53亿元，环试服务实现营收10.03亿元，集成电路检测实现营收2.57亿元[1] - 股息率在0.8%到2.0%之间波动[1] - 市值为7,374百万元[1] 未来展望 - 公司持续加大新能源、储能、宇航、无线通信、医疗器械等领域的投入，有望保持稳健发展[1] - 公司预计2024年下半年投入运营新能源汽车检测扩建项目、第五代移动通信检测项目[1] 财务指标 - 公司维持2024-25年EPS分别为0.76/0.95元，新增2026年EPS为1.13元，目标价17.48元，增持评级[1] - 2024年预计经营利润率将为20.1%，2025年将略有增长至20.5%[1] - 2024年预计净资产收益率将为13.8%，2025年将进一步提升至15.2%[2] - 2024年投入资本回报率预计为10.8%，2025年将达到12.0%[3] 市场展望 - 公司预测2026年营业总收入将达到3737百万美元[2] - 净利润预计2026年将达到577百万美元[2] - 公司的PE比率预计2026年将为12.78[2] - 公司的PB比率预计2026年将为2.05[2] - EV/EBITDA比率预计2026年将为6.77[2]

公司基本信息 - 公司股票代码为300416，中文名称为苏州苏试试验集团股份有限公司[6] - 公司注册地址位于苏州工业园区中新科技城唯亭镇科峰路18号[7] - 公司网址为www.chinasti.com，电子信箱为sushi@chinasti.com[7] - 公司董事会秘书为骆星烁，联系电话为0512-66658033[7] - 公司聘请的会计师事务所为天衡会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在南京市建邺区江东中路106号1907室[7] 财务表现 - 2023年公司营业收入达到了2,116,723,460.04元，同比增长了17.26%[8] - 2023年公司净利润为314,272,573.09元，同比增长了16.44%[8] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为370,295,525.16元，较上年下降了20.89%[8] - 公司2023年末资产总额达到4,849,655,503.07元，同比增长了13.34%[8] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为2,528,269,883.37元，同比增长了14.85%[8] - 第一季度至第四季度，公司营业收入分别为437,935,386.08元、532,915,142.78元、555,457,774.20元、590,415,156.98元[9] - 第一季度至第四季度，公司净利润分别为44,328,613.53元、91,454,295.72元、84,534,468.73元、93,955,195.11元[9] 业务概况 - 公司主营业务包括试验设备及试验服务两大板块，属于仪器仪表制造业和专业技术服务业[15] - 公司研发生产的环境与可靠性试验设备属于高端装备制造业，产品寿命周期较长，需求来自科技发展和产业升级[15] - 公司提供的试验服务主要包括环境与可靠性试验服务及集成电路验证分析服务，广泛应用于多个行业[16] 研发与技术 - 公司拥有全面、充足的技术储备和持续创新的技术研发能力[25] - 公司累计拥有有效专利651件，获软件著作权187件，每年推出新产品和新服务，以技术创新赋能公司发展[26] - 公司在试验设备技术研发方面取得重要进展，试验设备销售逐年增长[30] 市场与客户 - 公司长期专注于环境试验设备与环境与可靠性试验服务市场，并获得各领域专业客户的广泛认可[28] - 公司主要客户包括航天航空、特殊行业、汽车、轨道交通、船舶、电子电器等领域[29] 资金运作 - 公司报告期内使用募集资金2,488.47万元，累计使用募集资金30,356.78万元，尚未使用的募集资金余额212.85万元已用于补充流动资金[90] - 公司报告期内发生重大变化，将未使用募集资金及其利息收入全部用于新能源汽车产品检测中心扩建项目和第五代移动通信性能检测技术服务平台项目[94] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规要求，完善公司治理结构，提高公司治理水平[123] - 公司通过多种形式加强与投资者的沟通和交流，解答投资者关心的问题，保障投资者的知情权[125] - 公司董事会在报告期内召开多次会议，具体会议情况详见报告[152]

业绩总结 - 公司2023年实现营收21.2亿，同比增长17.3%[1] - 公司2023年归母净利润为3.1亿，同比增长16.4%[1] - 公司2023年综合毛利率为45.6%，同比下降1.1pp[1] - 公司2023年期间管理费用率为26.4%，同比下降1.9pp[2] - 公司2023年净利率为17.4%，同比增长0.2pp[2] 业务展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为3.8、5.0、6.3亿元，未来三年复合增长率为26%[3] - 公司是环境可靠性试验领军企业，服务和设备双轮驱动[3] - 预计苏试试验公司2024-2026年试验服务、设备销售、集成电路验证与分析服务、其他业务的收入和毛利率将呈现不同程度增长[5] 财务指标 - 苏试试验公司2023年每股收益为0.62元，预计2026年将增长至1.23元[4] - 苏试试验公司2023年ROE为12.44%，预计2026年将提高至16.29%[4] - 苏试试验公司2023年PE为23，预计2026年将降至11[4] - 苏试试验公司2023年PB为2.84，预计2026年将降至1.89[4] 财务状况 - 销售商品提供劳务收到现金/营业收入占比逐年增长，2026年达到90.25%[1] - 资产负债率逐年下降，2026年降至30.40%[1] - 带息债务/总负债比例逐年下降，2026年为28.92%[1] - 流动比率逐年增加，2026年达到3.69[1]

业绩总结 - 公司2023年营业收入达21.17亿元，同比增长17.26%[1] - 公司2023年归母净利润为3.14亿元，同比增长16.44%[1] - 公司环试设备/环试服务/集成电路分别实现收入7.53/10.03/2.57亿元，同比增长23%/19.45%/2.34%；综合毛利率为45.6%，同比-1.06%[2] - 公司期间费用率为26.37%，同比下降1.89%；销售/管理/财务/研发费用率分别为6.4%/10.94%/1.16%/7.87%，同比变化不大[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年实现销售收入分别为31.95/38.17亿元，同比增长20.3%、19.5%[4] - 预计2026年公司归母净利润为6.11亿元，同比增长16.3%[4] - 公司2023年至2026年的每股收益分别为0.62/0.79/1.03/1.20元[7] - 公司2023年至2026年的毛利率分别为45.6%/45.9%/47.1%/47.2%[7] 市场扩张和并购 - 苏试试验（300416.SZ）2023年业绩预计销售收入为26.55亿元，同比增长25.4%[4] - 苏试试验公司2023年至2026年的营业总收入分别为2117/2655/3195/3817百万元[7] - 公司债务总计在2022年至2023年期间呈现逐年增长的趋势，分别为1,885/2,225/2,349/2,314亿[1] - 公司股东权益在同一时期内也呈现逐年增长的趋势，分别为2,528/2,929/3,454/4,065亿[1]

会议召开情况 - 2023年召开董事会会议7次，4次现场、3次通讯[2] - 2023年召开股东大会4次，独立董事出席0次[3] - 2023年独立董事召集审计委员会会议4次、薪酬与考核委员会会议2次[6] - 2023年召开董事会提名委员会会议2次，独立董事均按时参会[6] 公司事项审议 - 2023年4月11日审议通过续聘2023年度审计机构议案[10] - 2023年8月25日审议通过董事会换届选举相关议案[12] - 2023年9月12日审议通过聘任高级管理人员议案[12] 其他情况 - 2023年未发生应披露关联交易事项[8] - 2023年按时编制并披露定期报告及内控评价报告[9] - 2023年不存在非准则变更原因的会计政策更正[11] - 独立董事监督信息披露、公司治理和经营管理[16][17] - 独立董事未提议召开董事会等事项[20][23]

董事会秘书职责 - 对公司和董事会负责[2] - 负责与深交所及其他证券监管机构沟通联络[7] - 处理公司信息披露事务[7] - 协调公司与投资者关系[7] 聘任与解聘 - 由董事长提名，董事会决议聘任或解聘[10] - 任职特定情形，董事会一月内终止聘任[10] - 解聘应具充足理由，向深交所报告[11] 空缺处理 - 空缺超三月，董事长代行职责，六月内完成聘任[11] 细则生效与解释 - 细则经董事会批准生效，由董事会负责解释[14]

保荐机构工作情况 - 每月查询一次公司募集资金专户[3] - 现场检查公司1次[3] - 发表独立意见2次[4] - 向深交所报告7次[4] - 对上市公司培训1次，日期为2023年8月3日[4] - 列席三会次数均为0次，但已审阅相关文件[3] 公司情况 - 信息披露文件审阅及时[3] - 募集资金项目进展与披露一致[3] - 各项承诺事项均已履行[7] - 保荐未发现公司存在问题[6]

会议召开情况 - 2023年召开董事会会议2次，独立董事1次现场、1次通讯参加[2] - 2023年未召开股东大会[3] - 2023年召开1次薪酬与考核委员会会议，未召开战略和提名委员会会议[5][6] 独立董事履职 - 2023年独立董事与内审及会计师沟通，多次到现场了解情况[7][8] - 独立董事监督信息披露，未提议召开董事会或聘请解聘会计师[11][14][15]

审计机构情况 - 截止2023年12月31日，天衡会计师事务所合伙人85人，注册会计师419人，签过证券业务审计报告的222人[2] 审计相关决策 - 2022年年度股东大会审议通过续聘天衡为2023年度审计机构[3] - 2023年4月4日，审计委员会同意续聘天衡并提交董事会审议[6] - 2024年3月22日，审计委员会审议通过2023年度相关报告并提交董事会[7] 审计工作评价 - 天衡对公司2023年度财务报告审计并出具标准无保留意见审计报告[5] - 审计委员会认为天衡2023年年报审计表现良好，按时完成工作[8]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事黄德春、王仁春、许叶枚独立性[1] - 独立董事符合法规对独立性要求[1] 自查意见时间 - 董事会出具独立董事独立性自查专项意见时间为2024年3月28日[2]