客户与市场 - 公司是松下在国内唯一的设备供应商，已为松下提供样机 [2] - 主要客户为国内国际一线锂电生产厂商，正在拓展国内客户以提高市场份额 [2][3] - 锂电订单占比约70%，其中动力锂电占整个锂电的70% [3] 产品与生产 - 产品为定制类，生产周期为3-6个月，发货周期为3-6个月，确认收入依据客户签发的验收单，从发货到确认收入需6个月到1年 [3] - 主流生产厂商以卷绕机为主 [3] 发展战略 - 公司发展快慢取决于接单能力、接单量、客户质量和盈利水平，保证净利率，不与竞争对手打价格战 [3] - 公司优势在于产品品牌、客户资源及整合上下游能力，未来并购项目倾向锂电、新材料等领域 [3] 其他 - 公司与JOT仍在持续沟通中 [3]

市场与需求 - 2016年锂电设备整体市场估计在130亿以上，需求以国内为主 [3] - 公司与市场排名前五的锂电生产厂商已有合作，主要客户预计2016年总体投资超过60亿 [3] - 未来3年内，下游动力锂电池需求将持续增加，公司新发展的客户主要以动力锂电客户为主 [3] 经营目标与预测 - 公司对2016年经营目标的预测基于现有客户的需求增长，不包括新开发中的目标客户 [3] - 新能源汽车补贴取消对上游设备厂商目前未产生影响，电池生产成本仍有下降空间 [3] 生产与收入确认 - 公司发货周期在3到6个月内，确认收入的依据是客户签发的验收单，从发货到确认收入大约需要6个月到1年 [3] 产品与技术 - 公司锂电设备中卷绕占50%，其他包括分切、模切等 [3] - 除了卷绕机外，公司对涂布机的研发也有较大进展 [3] 未来业务方向 - 公司未来业务延伸的主要方向包括锂电产业的上下游领域，以及其他附加值和利润水平较高的产品或行业 [3]

业务领域 - 电容器设备业务因行业周期问题，暂时未有布局 [3] - 光伏设备业务未来增速可保持在 20%-30% [3] - 锂电设备业务比例随着下游投资增长不断上升 [3] 未来发展方向 - 未来业务延伸方向包括锂电产业的上下游领域及其他高附加值行业 [3] - 公司在锂电产业链上已有涂布、封装、测试、物流及 PACK 技术储备 [3] 产能与交付 - 2016 年产能计划在 15-20 亿，包括租用厂房的产能 [3] - 新客户交付周期在半年以上，老客户一般在半年以内 [3] 订单与出口 - 目前在手订单以老客户的扩产为主 [3] - 锂电设备出口比例约 10%，光伏设备集中在越南、印度，锂电设备在东南亚较多 [3] 人力资源与研发 - 2016 年计划增加 300 人左右，主要分布在生产和调试 [4] - 工人从新手到熟练工需要约 6 个月，工程师培养也需要半年 [4] - 研发计划向外延伸，主要集中在智能制造，不局限于现有产业链 [4]

公司战略与市场定位 - 公司注重利润，不会与竞争对手打价格战 [2] - 公司主要针对高端市场，不断开拓与国内一线锂电生产厂商的业务 [3] - 公司已与大部分国内一线锂电生产企业建立了良好的客户关系 [3] - 随着国内锂电厂商整体产能的扩张，市场对高端产品的需求也会增加 [3] - 公司不担心锂电行业产能过剩的问题 [3] 产品与技术发展 - 公司已为松下提供样机，目前正在试用阶段 [2] - 未来1-2年，公司将继续以锂电池设备扩张为主，争取将公司产品在锂电生产线上的占比从30%增加至50%~60% [2] - 预计明年公司产品在锂电生产线上的占比能增至40%左右 [2] - 公司与JOT仍在持续沟通中 [3] - 公司新购厂房的产能大约在2017年年底可以投产 [3] - 先导云目前主要应用于内部研发与管理，在设备端的规模运用还有待于技术以及市场条件的成熟 [3] 竞争优势与客户服务 - 与竞争对手相比，公司的优势在于发货周期短，售后调试及维护的响应速度与效率更高 [2] 增长预期与研发投入 - 根据行业增长的趋势与速度，预计公司明年会有50%的增长 [3] - 公司一直在壮大研发队伍，技术与实践动手能力优秀的研发工程师将是公司青睐的目标人才 [3] - 对于优秀的核心人才，公司会考虑给予股权激励 [3]

业务结构与发展趋势 - 公司去年数码锂电业务与动力锂电的业务占比约为各50%，今年业务锂电设备占比将提高至70%左右 [2][3] - 随着国内电动汽车的市场占有率的逐步提高，上游设备厂商的发展将随之持续 [2][3] - 随着国内电池厂商的定位和品质要求的不断提高，为公司逐步开拓国内客户提供了条件 [2][3] 产品与技术 - 公司生产的锂电设备不受电池正负极材料变化的影响，设备的更新周期取决于锂电生产工艺技术的更新 [2][3] - 关于卷绕机与叠片机的市场分布情况，目前主流生产厂商均以卷绕机为主 [2][3] 收入确认与研发 - 公司确认收入的依据是客户签发的验收单，从发货到确认收入大约需要6个月到1年左右的时间 [2][3] - 公司目前需要壮大研发队伍，技术与实践动手能力优秀的研发工程师将是公司青睐的目标人才 [2][3]

公司收购与业务协同 - 公司收购泰坦新动力重大资产重组事项已获证监会审核通过 [3] - 公司与泰坦新动力同属专用设备制造业，业务协同性强，延伸锂电池生产设备业务链 [3] - 公司与泰坦新动力的业绩对赌为：2017-2019年对赌净利润分别为1.05亿、1.25亿和1.45亿元 [3] 产能与收入 - 公司已通过新建厂房及租赁厂房解决产能瓶颈问题 [3] - 新的锂电池设备基地预计在第三季度释放产能，但不会在今年形成销售收入 [3] - 公司确认收入的依据是客户签发的验收单 [3] 订单与客户影响 - 公司与格力智能的订单预计在今年内完成交付 [3] - 锂电设备大客户的扩产计划对公司有积极影响 [3] 技术与发展 - 锂电设备的技术使用寿命大约在5-10年，但技术革新比实际使用寿命快 [3] - 公司未来将继续在锂电设备领域考虑外延发展，不断研发新技术新产品 [3] - 公司加快标准化、模块化研发与生产的步伐，适应行业发展趋势 [3] - 公司围绕工业4.0向外寻找与培育新产业、新空间，布局天花板较高的行业 [3] 投资者关系活动 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括安信证券、中泰证券、泓德基金等10家机构 [2] - 活动时间为2017年6月23日下午15:00-16:00 [2] - 活动地点为无锡先导智能装备股份有限公司一号楼四楼会议室 [2] - 上市公司接待人为董事会秘书陈强 [2]

公司业务与产能 - 新的锂电池设备基地预计在第三季度释放产能，但不会在2017年形成销售收入 [3] - 公司与格力智能的订单预计在2017年内完成交付 [3] - 锂电设备大客户的扩产计划对公司有积极影响 [3] - 产品为定制类产品，生产周期需要3-6个月，从发货到确认收入大约需要1年左右的时间 [3] 财务与投资 - 大股东无锡先导投资发展有限公司发行可交换债券用于开发IDC数据中心项目 [3] - 公司与泰坦新动力的业绩对赌为：2017-2019年对赌净利润分别为1.05亿、1.25亿和1.45亿元 [3] 行业竞争与合作 - 主要竞争对手为日本及韩国的设备制造商，产品总体性能差异不大，不同指标各有优劣 [3] - 公司与泰坦新动力的锂电池前端、中端生产设备制造业务和泰坦新动力的锂电池后端生产设备制造业务能形成较好的业务协同，延伸锂电池生产设备业务链 [3] 未来发展与战略 - 公司未来将继续在锂电设备领域考虑外延发展，不断研发新技术新产品，加快标准化、模块化研发与生产的步伐 [3] - 公司围绕工业4.0向外寻找与培育新产业、新空间，布局天花板较高的行业，以应对未来新市场的机遇与挑战 [3]

公司概况 - 公司证券代码为300450，证券简称为先导智能 [1] - 公司名称为无锡先导智能装备股份有限公司 [2] 投资者关系活动 - 活动时间为2017年4月27日下午13:30-14:30 [3] - 活动地点为无锡先导智能装备股份有限公司一号楼三楼会议室 [3] - 活动参与方包括江苏省上市公司协会、淡水泉投资、南京金策投资等10家机构 [2] - 公司接待人为董事会秘书陈强 [3] 业务情况 - 公司锂电池设备毛利率与上年同期持平，不会与竞争对手打价格战 [3] - 公司产品为定制类产品，生产周期为3-6个月 [3] - 从发货到确认收入需要6个月到1年左右时间 [3] - 公司主要竞争对手为日本及韩国的设备制造商 [3] - 公司新建生产基地预计能增加10-15亿产能 [3] 市场定位 - 公司与国内竞争对手的区别在于规模、市场影响力及客户群体的行业地位 [3] - 公司主要针对高端市场，已与大部分国内一线锂电生产企业建立良好客户关系 [3] - 随着国内锂电厂商整体产能扩张，市场对高端产品的需求将增加 [3] 业务协同 - 公司与泰坦新动力同属专用设备制造业 [3] - 公司锂电池前端、中端生产设备与泰坦新动力的后端生产设备能形成良好业务协同 [3] - 这种协同将延伸公司锂电池生产设备业务链 [3]

公司收购与业务协同 - 公司收购泰坦新动力重大资产重组事项已获证监会审核通过 [3] - 公司与泰坦新动力同属专用设备制造业，锂电池前端、中端生产设备与泰坦新动力的后端生产设备形成业务协同 [3] - 公司与泰坦新动力的业绩对赌为：2017-2019年对赌净利润分别为1.05亿、1.25亿和1.45亿元 [3] 产能与收入 - 公司已通过新建厂房及租赁厂房解决产能瓶颈问题 [3] - 新的锂电池设备基地预计在第三季度释放产能，但不会在今年形成销售收入 [3] - 公司确认收入的依据是客户签发的验收单 [3] 订单与客户影响 - 公司与格力智能的订单预计在今年内完成交付 [3] - 锂电设备大客户的扩产计划对公司有积极影响 [3] 技术发展与行业趋势 - 锂电设备的技术使用寿命大约在5-10年，但技术革新比实际使用寿命快 [3] - 公司未来将继续在锂电设备领域考虑外延发展，不断研发新技术新产品，加快标准化、模块化研发与生产的步伐 [3] - 公司围绕工业4.0向外寻找与培育新产业、新空间，布局天花板较高的行业，以应对未来新市场的机遇与挑战 [4]

财务目标与业绩 - 2017年公司销售收入目标为15亿至20亿，利润总额目标为4亿至6亿 [4] - 2016年度公司实现营业收入10.8亿元，同比增长101.26%；净利润2.9亿元，同比增长99.68% [4] 业务发展 - 公司锂电池设备毛利率与上年同期持平，不会与竞争对手打价格战 [4] - 公司已对松下小批量供货，包括消费锂电设备和动力锂电设备 [4] - 公司新建的生产基地预计能增加10-15亿产能 [5] 市场与竞争 - 公司主要竞争对手为日本及韩国的设备制造商，泰坦的主要竞争对手为浙江杭可和广州擎天 [5] - 公司主要针对高端市场，已与大部分国内一线锂电生产企业建立良好客户关系 [5] 生产与销售 - 产品为定制类产品，生产周期需要3-6个月，确认收入的依据是客户签发的验收单，从发货到确认收入大约需要6个月到1年左右的时间 [4][5]