交易概况 - 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式收购安捷讯控制权，并募集配套资金 [2] - 交易对方包括张关明（持股60.7133%）、苏州讯诺投资（持股21.6667%）、刘晓明（持股10.6667%）、杜文刚（持股6.8267%）等股东 [4][5] - 公司股票自7月29日起停牌，预计不超过10个交易日，停牌前股价55.07元/股，总市值137.2亿元 [2] 标的公司信息 - 安捷讯成立于2009年，注册资本3000万元，法定代表人张关明，主营MPO/MTP光纤连接器、能量光纤、光缆跳线等光通讯产品 [4][9] - 曾于2016年在新三板挂牌，2019年主动终止挂牌 [7] 行业背景 - 光通讯器件行业受益于AI算力需求增长、AR/VR技术普及，数据中心及网络带宽需求大幅提升 [9][10] - 第三方预测2028年全球光模块市场规模达223亿美元，其中AI光模块2025年规模超70亿美元，2029年达120亿美元 [10] 公司业绩 - 预计2025年上半年归母净利润4856万-5463万元（同比+60%-80%），扣非净利润3890万-4369万元（同比+63%-83%） [12] - 业绩增长源于技术创新推出新产品及国内外新客户开发 [12] 业务协同 - 公司与安捷讯均属光通讯器件行业，公司产品包括光纤激光器件、光通讯器件及激光雷达光源模块 [9]

收购交易概述 - 光库科技拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式收购安捷讯控制权，并募集配套资金 [2] - 交易对方包括张关明（持股60.7133%）、苏州讯诺投资合伙企业（持股21.6667%）、刘晓明（持股10.6667%）、杜文刚（持股6.8267%）[7][8] - 公司自7月29日起停牌，预计不超过10个交易日，停牌前股价55.07元/股，总市值137.2亿元 [5] 标的公司背景 - 安捷讯成立于2009年，注册资本3000万元，实控人为张关明，曾于2016年在新三板挂牌，2019年主动终止挂牌 [7][10] - 主营业务为光通讯器件，产品包括MPO/MTP高密度光纤预连接系统、能量光纤、跳线生产设备等 [12][13] - 与光库科技同属光通讯器件行业，后者产品涵盖光纤激光器件、光通讯器件及激光雷达光源模块 [13] 行业前景与公司业绩 - 光通讯器件行业受益于AI算力需求增长及AR/VR技术普及，第三方预测2028年全球光模块市场规模达223亿美元，其中AI光模块2025年规模超70亿美元，2029年达120亿美元 [14] - 光库科技2025年上半年预计归母净利润4856万至5463万元（同比增60%-80%），扣非净利润3890万至4369万元（同比增63%-83%），主要因新产品推出及新客户开发带动收入增长 [14][15] 交易进展 - 交易尚处筹划阶段，公司计划8月12日前按重大资产重组信息披露要求披露详情并申请复牌 [10]

品大事 - 居然智家实际控制人、董事长兼CEO汪林朋逝世 公司推举董事王宁暂代职责 目前经营一切正常 [3] - 神农集团终止2024年度向特定对象发行股票事项 因市场环境变化及公司发展规划调整 [4][5] - 锡装股份拟设立合资公司从事可持续航空燃料业务 注册资本500万元 公司持股22% [6] - 山东黄金控股子公司山金国际拟发行H股并在香港联交所主板上市 [7] - 罗普斯金拟882.28万元收购森福瑞38.38%股权 标的专注工业无损检测设备 [8] - 恒鑫生活拟不超过5.05亿元投建绿色可降解制品生产基地 [9] - 开山股份新加坡下属公司拟300万美元收购SMGP 5%股权 交易后公司将持有SMGP 100%股权 [11] - 瑞联新材拟终止渭南原料药项目 因二期工程建设时间节点不确定 [12] - 中化装备拟发行股份购买益阳橡机、北化机100%股权 股票7月29日复牌 [13] - 汇洲智能董事陈友德因被确认为失信被执行人辞职 [14] - 雪峰科技拟1.54亿元收购盛世普天51%股权 提升民爆业务竞争力 [15][16] - 托普云农拟2000万元设立人工智能科技子公司 [17] - 世名科技实控人陆勇因个人事务被采取留置措施 [18] - 达华智能因涉嫌信披违规被证监会立案 [19] - 大连圣亚控股股东拟变更为上海潼程 拟定增募资9.56亿元 股票7月29日复牌 [20] - 法狮龙控股股东已签署股份转让协议 股票7月29日复牌 [21] - 光库科技拟收购安捷讯控制权 股票7月29日起停牌 [22] - 天邑股份预中标中国移动e企组网终端项目 标包1份额60% 标包2份额100% [23] - 中钨高新控股子公司拟实施微钻智能制造1.4亿支技改项目 总投资1.78亿元 [24] 观业绩 - 药明康德上半年净利润85.61亿元 同比增长101.92% 拟10派3.5元 [25] - 苏交科上半年净利润9539.48万元 同比下降39.54% 拟10派0.2元 [26] - 艾德生物上半年净利润1.89亿元 同比增长31.41% [27] - 惠城环保上半年净利润502.04万元 同比下降85.63% [28][29] - 海大集团上半年净利润26.39亿元 同比增长24.16% 拟10派2元 [30] 签大单 - 维业股份中标5.22亿元工程项目 [31] - 复星医药控股子公司获AR1001分子药物中国区域开发及商业化权利 [32] - 华峰铝业拟与榆林新材料签署原材料采购合同 预计总金额超72亿元 [33] 增减持 - 苏能股份股东交银投资拟减持不超过1%股份 [34] - 盛洋科技股东国交北斗拟减持不超过1%股份 [35] - 京泉华股东拟减持不超过1%股份 [36] - 泰格医药董事曹晓春拟减持不超过300万股 [37] - 西点药业股东及其一致行动人拟减持不超过3%股份 [38] 再融资 - 壶化股份拟定增募资不超过5.86亿元 用于民爆生产线及仓储系统项目 [39]

市场扩张和并购 - 公司自2025年7月29日起停牌筹划购买苏州安捷讯光电科技股份有限公司控制权[3][4][5] - 拟以发行股份等方式购买，交易对方含张关明等股东[6][7] - 已签意向协议，交易尚处筹划阶段，需审批[8][11] 未来展望 - 预计不超10个交易日披露信息复牌，否则8月12日开市复牌并终止[3] - 披露公告起至少1个月内不再筹划重大重组[3]

公司资本运作 - 光库科技正在筹划发行股份和可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金事项 [1] - 交易标的为苏州安捷讯光电科技股份有限公司控制权 [1] - 交易方式包括发行股份、可转换公司债券及支付现金 [1] - 本次交易不会导致公司实际控制人变更 [1] 交易进展 - 公司股票自2025年7月29日开市起停牌 [1] - 预计在不超过10个交易日内披露相关信息并申请复牌 [1] - 交易事项尚存在不确定性 [1]

光模块及AI算力产业链表现 - 光模块板块7月23日单边回升，创业板人工智能指数含"光"量超33%，光库科技领涨超7%，联特科技涨超6%，太辰光、长芯博创涨超2%，中际旭创、天孚通信飘红 [1] - AI应用方向同步活跃，拓尔思涨超5%，汉得信息、同花顺涨超1% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）日内成交额达1.6亿元，价格三连阴后转阳，交投保持高度活跃 [1] 算力产业链发展前景 - 光模块为代表的算力产业链呈现业绩与估值双升态势，有望迎来戴维斯双击 [3] - 西部证券指出国内外AI算力维持高景气，细分赛道龙头业绩兑现率高，大厂自研Asic芯片补充算力供给，算力投资是确定性主线 [3] - 国盛证券认为A股算力产业链是稀缺成长板块，AI商业化落地将推动估值体系向成长股切换，海外算力复苏趋势显著 [3] AI产业链投资机遇 - 英伟达恢复H20销售及系统级算力发展提振国内AI产业链信心，KimiK2、Grok4等模型进展与ChatGPTAgent推动应用创新 [4] - 政策支持力度加大形成多重共振，AI产业链或迎来新一轮投资机遇 [4] - 创业板人工智能ETF（159363）超60%仓位布局算力基础设施，超30%覆盖AI应用，成份股包含光模块龙头及算力硬件、IDC租赁等赛道 [4]

CPO概念股市场表现 - CPO概念股午后回升，联特科技（301205）涨超10%，光库科技（300620）涨超7%，德明利（001309）、罗博特科（300757）、永鼎股份（600105）跟涨 [1] - 这几只股票暗盘资金正在流入 [1]

行业表现 - 9家光模块上市公司披露上半年业绩预告 其中新易盛同比预增最高达327 68%-385 47% 锐捷网络同比预增160 11%-231 64% [1] - 环比表现突出 星网锐捷Q2净利环比预增227 34%-369 78% 光库科技Q2净利环比预增247 77%-303 74% [1] - 中际旭创和新易盛股价盘中创历史新高 反映市场对光模块行业高增长预期 [1] 公司业绩 中际旭创 - 预计归母净利36亿元-44亿元 同比增52 64%-86 57% Q2环比增27 42%-77 95% [2] - 业绩驱动因素为终端客户对算力需求增加及产品结构优化 [2] 新易盛 - 预计归母净利37亿元-42亿元 同比增327 68%-385 47% Q2环比增35 22%-67 01% [2] - 受益于AI算力需求激增 高速光模块销售收入和净利润同比大幅增长 [2] 华工科技 - 预计归母净利8 9亿元-9 5亿元 同比增42 43%-52 03% Q2环比增17 07%-31 71% [2] - 算力中心需求激增带动应用于该领域的产品收入增长 [2] 锐捷网络 - 预计归母净利4亿元-5 1亿元 同比增160 11%-231 64% Q2环比增172 79%-275 30% [2] - AI技术迭代加速推动互联网客户数据中心交换机需求 [2] 光迅科技 - 预计归母净利3 23亿元-4 07亿元 同比增55%-95% Q2环比增15 05%-70 97% [2] - 全球算力需求推动高速光模块市场收入大幅增长 [2] 星网锐捷 - 预计归母净利1 8亿元-2 4亿元 同比增43 81%-91 75% Q2环比增227 34%-369 78% [2] - AI浪潮驱动数据中心高速光模块需求 互联网客户订单增长显著 [2] 剑桥科技 - 预计归母净利1 2亿元-1 28亿元 同比增50 12%-60 12% Q2环比增182 08%-207 53% [2] - 高速光模块和电信市场需求旺盛 订单增长带动毛利率提升 [2] 光库科技 - 预计归母净利4856万元-5463万元 同比增60%-80% Q2环比增247 77%-303 74% [2] - 技术升级和费用管控措施推动盈利能力提升 [2] 汇绿生态 - 预计归母净利3600万元-4900万元 同比增34 92%-83 64% Q2环比变动-18 48%至47 07% [2] - 光模块业务研发生产带动财务表现改善 [2]

CPO板块大涨行情分析 - 7月15日光模块(CPO)指数大涨6.44%，新易盛20cm涨停，中际旭创涨近17%，天孚通信涨近12%，板块呈现普涨态势[2] - 行情受两大因素驱动：某龙头上半年净利润同比预增328%-385%，二季度环比增长35%-67%超预期；英伟达H20芯片获准销往中国将带动AI服务器及光模块需求[3] - 800G需求韧性强，龙头企业业绩超预期印证行业高景气度[4] 行业基本面驱动因素 - AI算力需求爆发推动高速光模块强劲出货，扭转市场对算力资本开支的质疑[3] - 全球形成"模型/应用-算力投入"闭环，大厂/主权国家等主体加强算力投入信心[6] - 新型芯片及网络架构对带宽要求提升，光模块与GPU/ASIC配比提高带来全周期增长[6] 中国厂商竞争优势 - 中国光通信/PCB领域在AI发展中实现高增长，客户需求长期化推动厂商扩产[6] - 中国厂商成本控制能力与扩产意愿形成比较优势，技术实力增强支撑全球市场份额[5][6] - 短期业绩超预期与技术迭代支撑热度，长期算力革命或打开万亿元级市场[6] 产业链发展前景 - 北美算力产业链景气度处高潮阶段，海外需求有望持续[8] - 需关注产能释放节奏、供应链稳定性及技术路线竞争，优选核心技术壁垒企业[8] - 光模块需求周期属性仍存，但业绩全面上修叠加估值优势支撑板块机会[6]

行业表现 - 7月15日A股通信板块表现亮眼，CPO概念股逆市暴涨，光模块指数大涨6.44% [2] - 新易盛20cm涨停，中际旭创涨近17%，天孚通信涨近12%，光库科技、太辰光、东山精密等纷纷大涨 [2] - 板块呈现普涨态势，交投活跃度显著提升 [2] 上涨驱动因素 - 某光模块龙头上半年业绩预告显示净利润同比预增328%～385%，二季度环比增长35%～67%，大超预期 [4] - 英伟达H20芯片获准销往中国，将带动阿里、腾讯、字节等大客户AI服务器采购需求，进而提升光模块需求 [4] - 800G需求展现出超出预期的韧性和强度，龙头企业业绩预告印证行业高景气度 [5] 行业前景 - 全球已形成"模型/应用-算力投入"闭环，大厂、AI云、主权国家等主体算力投入信心增强 [7] - 中国厂商在光通信、PCB领域实现高增长，客户提出更高更长期需求后，保守厂商也进入扩产阶段 [7] - 新型芯片及网络架构对带宽要求更高，光模块与GPU/ASIC配比提升有望带来更好全周期增长 [7] - 中国厂商成本控制能力和扩产意愿具有强比较优势，长期算力革命或打开万亿元级市场空间 [7] 投资建议 - AI产业链有望保持震荡向上趋势，建议逢低布局 [9] - 需密切关注产能释放节奏、供应链稳定性及技术路线竞争 [10] - 优选具备核心技术壁垒与客户黏性的龙头企业 [10]