蚂蚁金服概念股表现 - 蚂蚁金服概念股呈现探底回升态势，多只相关个股出现显著上涨 [1] - 朗新集团（300682）涨幅超过10%，金桥信息（603918）此前涨停 [1] - 吉大正元（003029）、霍普股份（301024）、宇信科技（300674）、税友股份（603171）等个股跟涨 [1] 资金动向 - 暗盘资金正涌入相关股票，具体标的可通过链接查看 [2]

香港稳定币立法 - 香港立法会三读通过《稳定币条例草案》 确立全球首个稳定币专项监管框架 为法币稳定币发行人设立发牌制度 将于2025年8月1日生效[1] - 蚂蚁集团旗下两家子公司启动申请香港稳定币牌照 中国香港列为全球总部 已完成监管沙箱先行先试 同时计划在新加坡和卢森堡寻求许可[1] - 香港金管局表态将在条例生效后尽快处理牌照申请 以便合资格申请人开展业务[1] 蚂蚁集团与朗新集团合作 - 朗新集团与蚂蚁集团合作从生活缴费延伸至出行等场景 共同首创"先充后付"等应用功能[2] - 公司将超过9000个充电桩收益权代币化 在香港完成国内首单新能源RWA融资1亿元资金 用于支持中小运营商建设[2] - 未来有望持续推进与蚂蚁集团的多元金融合作[2] 朗新集团主营业务 - 能源数字化业务2024年拓展至营销、采集、负控等主力产品线 在国网和南网相关领域取得突破[2] - 生活缴费业务2024年连接超6500家公用事业机构 服务超5亿表计用户 日活用户近2000万[2] - 新电途平台2024年注册用户超1800万 接入充电运营商3000家 充电设备数量超160万[2] 公司发展前景 - 公司是电力信息化领军企业 营销2.0加速全国推广 布局充电桩、虚拟电厂高景气赛道[3] - 聚合充电营销效率提升 盈利能力转好 计划逐步剥离互联网终端业务 精简非核心业务投入[3] - 预计2025-2027年归母净利润为5.13亿元/6.36亿元/9.31亿元[3]

蚂蚁金服概念板块表现 - 截至6月16日收盘，蚂蚁金服概念板块上涨4.40%，位居概念板块涨幅第2位 [1] - 板块内65只股票上涨，朗新集团涨停20%，海联金汇、金时科技、恒生电子等涨停，华信永道、拉卡拉、雄帝科技涨幅居前，分别上涨19.72%、15.34%、13.81% [1] - 跌幅居前的股票包括江河集团下跌2.19%、京能电力下跌0.87%、税友股份下跌0.77% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 数字货币板块涨幅最高达4.72%，蚂蚁金服概念板块涨幅4.40%位列第二 [2] - 电子身份证、跨境支付(CIPS)、Web3.0、移动支付等板块涨幅均超3% [2] - 跌幅最大板块为毛发医疗下跌0.99%，青蒿素、金属锌下跌0.92% [2] 资金流向分析 - 蚂蚁金服概念板块获主力资金净流入26.34亿元 [2] - 51只股票获主力资金净流入，其中7只净流入超亿元 [2] - 恒生电子主力资金净流入6.74亿元居首，海联金汇净流入4.56亿元，拉卡拉净流入2.22亿元，朗新集团净流入1.95亿元 [2] 个股资金流入比率 - 新炬网络主力资金净流入率最高达42.84%，海联金汇净流入率35.81%，恒生电子净流入率18.45% [3] - 金桥信息净流入率11.80%，中国人保净流入率11.87%，科蓝软件净流入率9.11% [3] - 合肥城建净流入率15.55%，中科江南净流入率13.16% [4] 资金流出个股 - 雄帝科技主力资金净流出8772.96万元，净流出率3.54% [7] - 吉大正元净流出9332.93万元，净流出率6.61% [7] - 正元智慧净流出7352.12万元，净流出率7.03% [6] - 税友股份净流出1546.39万元，净流出率14.43% [6]

股票情况 - 朗新集团股票2025年6月12 - 16日连续三日收盘价格涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[2] 公司信息 - 公司未发现前期披露信息需更正、补充[3][5] - 公司目前经营正常，近期经营及内外部环境无重大变化[3] - 公司、控股股东及实际控制人无应披露未披露重大事项[3] 信息披露 - 《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网为公司指定信息披露媒体[6]

股东减持计划 - 朗新集团持股5%以上的股东YUE QI CAPITAL LIMITED计划减持不超过2156.47万股，占公司总股本比例2.00% [1] - YUE QI目前持有朗新集团6423.45万股，占公司总股本比例5.96% [1] - 减持方式包括大宗交易或集中竞价 [1] - 减持期间为2025年7月3日至2025年10月2日 [1] - 减持原因为资金需求 [1]

股东减持计划 - 朗新集团持股5%以上股东YUE QI CAPITAL LIMITED计划在未来三个月内减持不超过21,564,700股 [1] - 减持股份数量不超过公司总股本的2 00% [1] - 减持方式包括大宗交易或集中竞价 [1] - 减持期间为减持计划预披露公告发布之日起15个交易日后的三个月内 [1]

股东持股 - 股东YUE QI CAPITAL LIMITED持股64,234,510股，占比5.96%[2] 减持计划 - 计划减持不超21,564,700股，不超总股本2%[2][3] - 减持期间为2025年7月3日至10月2日[2][4] - 减持价格不低于每股净资产值及首发价[5] 减持影响 - 本次减持不导致控制权变更，不影响经营[8]

政策推动 - 国家能源局发布《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》，重点提及虚拟电厂试点，为行业锚定清晰路径 [1] - 政策通过试点机制聚合分布式电源、可控负荷、储能等分散电力资源，释放灵活调节能力，解决新能源消纳难题 [1] - 国家发展改革委、国家能源局提出目标：2027年虚拟电厂调节能力达2000万千瓦以上，2030年达5000万千瓦以上 [3] 行业定义与功能 - 虚拟电厂是通过信息技术聚合分布式能源资源的智慧能源管理系统，核心功能是作为"正电厂"或"负电厂"参与电力市场调峰 [2] - 可提升电网灵活性和新能源消纳能力，解决光伏、风电的间歇性、波动性问题 [2] - 政策明确虚拟电厂需围绕聚合分散资源、增强调节能力、减少供电缺口等场景开展试点 [3] 商业模式与地方实践 - 虚拟电厂商业模式包括参与电力市场、需求响应、节能服务、能源数据分析、碳交易等综合能源服务 [3] - 安徽合肥完成国内首次基于"5G+量子"虚拟电厂精准调度的车网互动实测，广西完成实时调控技术验证 [4] - 上海、山东、贵州等地近期发布虚拟电厂相关政策 [3] 市场规模与预测 - 华泰证券预测2025年中国虚拟电厂市场规模达102亿元，2030年有望达千亿元 [4] - 行业从技术验证向商业化运营加速跨越，价值机制将日趋完善 [4] 企业动态 - 近一个月内10家虚拟电厂概念股接受机构调研，朗新集团、南网能源等企业布局受关注 [6] - 朗新集团2025年一季度光伏云平台新增接入超10GW，累计连接光伏规模超35GW [6] - 南网能源计划通过虚拟电厂参与电力现货交易和辅助服务获取收益 [6] 技术发展 - 泽宇智能持续优化虚拟电厂云平台、气象预测算法、新能源并网调度等技术 [6] - 行业需提升通信、控制、负荷预测等核心技术，增强资源调度精准度与平台稳定性 [7]

纪要涉及的公司 朗新集团 纪要提到的核心观点和论据 1. **业务战略与发展阶段**：2025 年起进入新成长周期，聚焦电力能源主赛道，有规模化成熟业务和规模快速增长场景两类业务[2][3] 2. **聚合充电业务**：进入高质量发展阶段，预计 2027 年平台用户达 4800 万、充电量达 170 亿度，明年盈利；新能源车渗透率提升使私家车充电需求增加，公司转型聚焦私家车用户减亏[2][4] 3. **电力市场化机会**：规模化平台化交易是主要机会，2027 年年度交易量计划超 1000 亿度，将成未来成长主引擎；过去两年完成超 61 亿度交易量[2][5] 4. **能源互联网业务**：积累超 5 亿表计数据用户，日活超 2000 万；形成从场景到现货、多品种交易的第二个交易环，包括批发零售绿能交易等[6] 5. **生态联合提升份额**：面向私家车聚焦需求，用 RWE 金融赋能扩展公共充网络，“充 + 售”模式赋能桩运营商，提供汽车后市场增值服务[7] 6. **新能源聚合充电平台价值**：未来三年增值业务将产生规模性收益，如充电线缆检测、电池健康检测、二手车残值评估等[8] 7. **其他领域发展**：生活缴费和分布式光伏领域发展迅速，2025 年前四五月交易规模增长加速，分布式光伏一季度增 12G 瓦，预计今年达 50G 瓦[9] 8. **电力市场化对中小微企业影响**：新能源全量入市后电价波动加剧，公司平台能触达中小微企业用户，提供更优惠售电价格[10] 9. **平台化电子交易优势**：具备场景、数据和 AI 模型三大核心优势，自研能源 AI 大模型提升交易竞争力[2][11] 10. **电力交易业务目标**：2024 年交易规模 19 亿度，2025 年超 60 亿度，2026 年 300 亿度，后年 1000 亿度，每年增长率约 3 - 4 倍[12] 11. **RWA 项目**：利用区块链技术反映新能源资产价值，目前试点验证模式可行，未来交易所和发行方牌照完善后场景将更通畅[13][16][17] 12. **新能源国家战略影响**：中国到 2060 年计划提升新能源与电力占比，带来新能源资产投资建设、运营及融资需求，充电桩和光伏市场机会大[18] 13. **优质资产选取**：基于能源互联网平台识别资产运营及收益数据，选取优质资产参与 RWA 项目，推动市场发展[19] 14. **香港发行资产项目**：定向吸引高价值用户投资约 1 亿元，验证链路可行性，获政府机构关注支持，政策支持后有望规模化推进[20] 15. **电力市场交易目标实现**：通过推进工商业小微型用户转化，利用自有平台充电桩，结合技术模型和小微型工商业用户确保收益安全，拟合用电曲线提升价值[22][26] 16. **与阿里巴巴合作**：与蚂蚁团队协作密切，实施新能源互联网发展战略，聚焦私家车市场，共创生态、权益及服务价值，与比亚迪合作闪充项目，扩展充电桩扩容资金需求[27] 17. **电力交易风险管理**：小微型工商业用户分散降低风险，利用可调负荷拟合曲线，AI 模型技术提升现货交易执行能力保障稳定收益[28] 18. **新能源资产金融服务创新**：与比亚迪合作闪冲项目，满足中长尾充值桩扩容资金需求，推动行业发展[29] 19. **阿里平台合作机会**：与阿里系在商业服务领域有广泛合作机会，可打通权益；与蚂蚁国际海外钱包业务合作规模小但有发展机会[30] 20. **电力电网 AI 应用**：与电网企业有二十多年技术创新合作，开展多个 AI 技术应用创新项目，推动新电力系统与 AI 结合[31] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **电力市场现状**：2024 年全社会用电量约 9.8 万亿度，居民用电占 15%左右，农业用电占 1% - 2%，60%市场化交易主要是大工业直购电，传统售电公司业务多为资源型，靠批发价差盈利[21] 2. **价差变化判断**：电力市场价差变化受政策、新能源入市、用户需求组成等多种因素影响，需综合判断[23] 3. **售电业务推广**：通过缴费业务推广小微用户入市，优化多地售电平台，利用 AI 模型提升现货交易价格，目标转化小微型工商业用户[24] 4. **海外钱包业务规模**：与蚂蚁国际海外钱包业务合作每年约 1000 多万美元，不到 1 亿人民币[30]

电力市场化改革 - 山东省印发文件推动2025年底前全面实现风电、太阳能发电等新能源全电量入市交易，通过市场化方式形成上网电价 [1] - 以2025年6月1日为界划分存量和增量项目，存量项目执行原有保障性政策，增量项目完全遵循市场定价新规则 [2] - 增量项目引入机制电量，由省级主管部门每年组织竞价，按报价由低到高排序 [2] - 分布式新能源可通过虚拟电厂聚合或电网代理方式参与市场交易，保障灵活性 [2] 公司业务发展 - 能源数字化业务拓展至营销、采集、负控、新型用电、数据中台、AI创新应用等多条产品线，在国网和南网取得突破 [3] - 生活缴费业务连接超6500家公用事业机构，服务超5亿表计用户，日活用户近2000万 [3] - 新电途平台注册用户超1800万，接入充电运营商3000家，充电设备数量超160万 [3] - 电视机顶盒、数字城市、工业互联网等非核心业务加速优化重组，收入结构改善 [3] 电力交易业务 - 公司已在11个省开展电力交易业务，2024年交易电量超19亿度，同比增长超5倍 [4] - 公司具备深厚电力用户和用电服务数据，有助于实现用户从用电向交易的迁移 [4] - 公司打造能源交易平台，发力AI预测模型，通过集成市场动态信息实现高精度负荷和电价预测 [4] 盈利前景 - 公司是电力信息化领军企业，营销2.0加速全国推广，布局充电桩、虚拟电厂等高景气赛道 [5] - 聚合充电营销效率提升，盈利能力转好，盈利空间前景可期 [5] - 预计2025-2027年归母净利润为5.13/6.36/9.31亿元 [5]