资金使用 - 2024年10月24日同意用不超4.5亿元闲置募集资金现金管理，额度12个月滚动使用[1] 投资情况 - 2025年3月3日向建行认购1500万元单位通知存款[2] - 2024年有多笔向建行的定期、结构性存款及通知存款投资，有对应收益[4][5] 未到期金额 - 截至公告披露日，闲置募集资金现金管理未到期金额2.45亿元，未超授权额度[5]

公司治理 - 公司章程和治理制度完备合规且有效执行[2] - 按规定建立内部审计制度并设部门[2] 信息披露 - 已披露公告与实际情况一致、内容完整[3] 资金管理 - 建立防控股股东等占用资金制度且无占用[3] - 募集资金到位一月内签三方监管协议并执行[4] 业绩与承诺 - 业绩无大幅波动，与同行无明显异常[4] - 公司和股东完全履行相关承诺[4] 其他事项 - 完全执行现金分红制度并如实披露[4] - 现场检查未发现需整改事项[5]

担保情况 - 2025年度公司为子公司担保总额不超443,000万元[1] - 调剂后迈为自动化担保总额150,000万元，可用130,000万元[5] - 调剂后新加坡迈为担保总额290,000万元，可用285,562.12万元[5] - 截至公告日公司及子公司实际担保24,437.88万元，占比3.43%[12] 子公司业绩 - 2024年前三季度迈为自动化营收42,252.67万元，净利润 -1,170.36万元[7] - 2024年前三季度新加坡迈为营收50,754.79万元，净利润4,573.99万元[9] 子公司资产 - 2024年9月30日迈为自动化资产90,158.14万元，净资产28,891.15万元[7] - 2024年9月30日新加坡迈为资产494,002.18万元，净资产15,264.51万元[9] 其他 - 不存在逾期或涉诉担保及败诉担责情形[12]

投资情况 - 公司以0万元受让陈海荣2000万元合伙份额，转让后持有占比6.6%[6] - 合伙企业认缴出资总额为30320万元，基金总规模同此[9][18] - 陕西陕投资本管理有限公司认缴出资15000万元，占比49.47%[19] - 陈海荣认缴出资6500万元，占比21.44%[19] - 任洁、苏州迈为科技股份有限公司各认缴2000万元，占比6.60%[19] - 方竹青认缴出资2500万元，占比8.25%[19] - 海南拓丰创业投资、博晶科技(滁州)各认缴1000万元，占比3.30%[19] 股东信息 - 陕西绿金三股东分别认缴450、400、150万元，比例45%、40%、15%[13] - 珠海科创港两股东分别认缴675、150万元，比例67.50%、15.00%[15] - 陕西陕投资本管理有限公司注册资本180000万元[16] 基金规则 - 基金存续期7年，投资期5年，退出期2年，可延长2次，每次1年[22] - 早期项目拟投资数量占比超60%，金额小于40%；成熟期反之[23] - 合伙人会议经认缴出资比例表决权4/5通过可决策重大事项[29] - 投资决策委员会5名委员，三票或以上同意决议通过[29] - 项目投资先按实缴比例分本金，再分8%优先回报[29] - 分配优先回报后余额，有限合伙人分80%超额收益，普通合伙人分20%[30] 其他要点 - 有限合伙人转让权益需提前30天申请并满足多项条件[32] - 合伙人逾期5个工作日未足额出资，按每日万分之五付违约金[35] - 投资资金源于自有资金，不影响经营，不纳入合并报表[36] - 投资需工商变更登记和基金变更备案，实施情况和进度不确定[38] - 投资基金周期长、流动性低，存在回收期长等风险[38] - 公司控股股东等未参与认购和任职，前十二个月未用超募资金补流[39]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股东股份质押基本情况 苏州迈为科技股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到实际控制人、控 股股东之一王正根先生发来的函告，获悉其所持有本公司的部分股份办理了股份 质押及解除质押等手续，具体事项如下： 本次质押股份不存在负担重大资产重组等业绩补偿义务的情况。 证券代码：300751 证券简称：迈为股份 公告编号：2024-073 苏州迈为科技股份有限公司 关于控股股东部分股份质押及解除质押的公告 2、本次部分股份解除质押的基本情况 | 股东名称 | 是否为控股股东 或第一大股东及 | 本次解除质 | 占其所持 | 占公司总 | 质押起始 | 解除日期 | 质权人 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 其一致行动人 | 押数量（股） | 股份比例 | 股本比例 | 日 | | | | 王正根 | 是 | 2,500,000 | 5.24% | 0.89% | 2023/12/18 | 2024/12/19 | 中信证券股份有限 | | | ...

项目概况 - 迈为股份"年产40条异质结电池整线设备项目"于12月16日在苏州市吴江区竣工投产 [1] - 项目总投资23亿元 总建筑面积45万平方米 [1] - 项目包含制造中心 研发中心 实验中心 行政大楼 仓储物流中心及员工宿舍等配套设施 [1] 技术特点 - 项目主要生产双面微晶异质结高效电池整线设备 为迈为股份自主创新 行业首创 [1] - 设备包括PECVD真空镀膜设备 PVD真空镀膜设备 自动化设备等 [1] 行业影响 - 项目将为光伏行业提供降本增效的最新解决方案 [1]

回购方案 - 回购资金总额5000 - 10000万元，原上限120元/股，后调为165元/股[2] - 原上限预计回购416,667 - 833,333股，占比0.15% - 0.30%；调整后预计303,030 - 606,060股，占比0.11% - 0.22%[2] 回购实施 - 2024年11月15日首次回购396,460股，占比0.14%，支付52,067,952.44元[3] - 11月15 - 27日累计回购505,260股，占比0.18%，支付65,199,537.44元[4] 其他情况 - 实际回购符合方案，无差异[5] - 回购不影响财务、经营、控制权和上市地位[6][7] - 回购期间相关主体无买卖股票情况[8] - 回购符合规定和要求[9][10] - 回购股份存专用账户，12个月后出售，3年内完成，未售注销[11]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”投资评级 [1] 报告的核心观点 - 迈为股份是HJT整线设备龙头，受益HJT产业化加速，且积极拓展面板、半导体领域设备，新产品持续推出，预测2024 - 2026年收入和EPS增长，看好其发展前景 [1] 根据相关目录分别进行总结 HJT整线设备龙头，受益HJT产业化加速 - 公司HJT电池整线设备全球市占率达70%，2022年推出单线年产600MW整线设备，2024年升级至GW级，已交付行业领军客户并实现首片电池下线 [1] - HJT功率提升，组件主流功率达720W，行业最优突破740W，通威股份1GW HJT中试线电池平均效率超25.25%，周平均A级率达99%，组件批次平均功率达744.3W [1] - HJT成本下降，与主流技术路线成本差距缩小至0.04 - 0.05元/W，随着规模效应和技术导入，成本有望继续降低 [1] - HJT需求起量，截至9月初，今年已有10.33GW的HJT产品招标，同比大幅增长，终端市场认可度提升，部分客户接近满产且订单增多 [1] - 龙头企业引领下，HJT接近组件功率领先TOPCon 30W且非硅成本与TOPCon打平，产业化有望加速，国内大规模扩产在即，公司作为龙头有望率先受益，且重视海外推广，近期有望突破 [1] 扩展面板、泛半导体领域，新产品持续推出 - 公司在保持光伏设备优势基础上，拓展面板、半导体领域设备，包括OLED柔性屏激光切割设备、MLED全线自动化设备解决方案、半导体晶圆封装设备等，相关业务有望快速增长 [1] 盈利预测 - 预测公司2024 - 2026年收入分别为111.47、142.38、169.76亿元，EPS分别为3.88、5.77、6.83元，当前股价对应PE分别为30.2、20.3、17.2倍 [1] 财务指标预测 |预测指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |主营收入（百万元）|8,089|11,147|14,238|16,976| |增长率（%）|95.0%|37.8%|27.7%|19.2%| |归母净利润（百万元）|914|1,085|1,613|1,910| |增长率（%）|6.0%|18.7%|48.6%|18.4%| |摊薄每股收益（元）|3.27|3.88|5.77|6.83| |ROE（%）|13.0%|14.0%|18.3%|19.0%|[4] 资产负债表预测 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产合计|19,503|25,552|32,085|38,319| |非流动资产合计|3,714|3,613|3,521|3,437| |资产总计|23,217|29,165|35,606|41,756| |流动负债合计|15,208|20,457|25,860|30,780| |非流动负债合计|951|951|951|951| |负债合计|16,160|21,409|26,811|31,731| |所有者权益|7,057|7,756|8,795|10,025| |负债和所有者权益|23,217|29,165|35,606|41,756|[7] 利润表预测 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|8,089|11,147|14,238|16,976| |营业成本|5,621|7,712|9,843|11,732| |营业税金及附加|38|52|67|79| |销售费用|667|892|1,139|1,358| |管理费用|197|256|327|390| |财务费用|-64|-33|-43|-51| |研发费用|763|1,003|1,281|1,528| |费用合计|1,562|2,118|2,705|3,225| |资产减值损失|-28|-35|-13|-13| |公允价值变动|0|0|0|0| |投资收益|22|35|20|20| |营业利润|967|1,145|1,705|2,021| |加:营业外收入|6|14|14|14| |减:营业外支出|0|4|2|2| |利润总额|973|1,155|1,717|2,033| |所得税费用|99|117|174|206| |净利润|875|1,038|1,543|1,827| |少数股东损益|-39|-47|-69|-82| |归母净利润|914|1,085|1,613|1,910|[7] 现金流量表预测 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净利润|875|1038|1543|1827| |少数股东权益|-39|-47|-69|-82| |折旧摊销|75|101|92|83| |公允价值变动|0|0|0|0| |营运资金变动|-155|-553|-422|-239| |经营活动现金净流量|755|540|1143|1589| |投资活动现金净流量|-1876|88|79|71| |筹资活动现金净流量|1368|-339|-504|-597| |现金流量净额|247|288|718|1,063|[7] 主要财务指标预测 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入增长率|95.0%|37.8%|27.7%|19.2%| |归母净利润增长率|6.0%|18.7%|48.6%|18.4%| |毛利率|30.5%|30.8%|30.9%|30.9%| |四项费用/营收|19.3%|19.0%|19.0%|19.0%| |净利率|10.8%|9.3%|10.8%|10.8%| |ROE|13.0%|14.0%|18.3%|19.0%| |资产负债率|69.6%|73.4%|75.3%|76.0%| |总资产周转率|0.3|0.4|0.4|0.4| |应收账款周转率|2.6|2.6|2.6|2.6| |存货周转率|0.5|0.5|0.5|0.5| |EPS（元/股）|3.27|3.88|5.77|6.83| |P/E|35.9|30.2|20.3|17.2| |P/S|4.1|2.9|2.3|1.9| |P/B|4.6|4.2|3.7|3.2|[7]

工商变更 - 2024年10月24日董事会通过变更注册资本及修订《公司章程》议案[1] - 2024年第二次临时股东大会审议通过上述议案[1] - 近日完成工商变更登记并取得新《营业执照》[1] 注册资本 - 公司注册资本变更为27940.5006万元整[1] 其他信息 - 公司成立于2010年09月08日[1] - 公告发布于2024年12月5日[3]

证券代码：300751 证券简称：迈为股份 公告编号：2024-069 苏州迈为科技股份有限公司 关于回购公司股份进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州迈为科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 18 日召 开的第三届董事会第十次会议三分之二以上董事审议通过并经第三届监事会第 十次会议审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，拟使用自有资金或回购专 项贷款以集中竞价交易的方式回购公司已发行的人民币普通股（A 股）股票（以 下简称"本次回购"），本次回购股份为了维护公司价值及股东权益，将在披露 回购结果暨股份变动公告 12 个月后采用集中竞价交易方式出售。 本次回购的资金总额不低于人民币 5,000 万元（含）且不超过人民币 10,000 万元（含），回购股份的价格不超过人民币 120 元/股。按回购资金总额上限人 民币 10,000 万元、回购价格上限 120 元/股进行测算，预计回购股份为 833,333 股，约占公司目前已发行总股本的 0.30%；按回购总金额下限人民币 5,000 万元、 回购价格上限 12 ...