北京市中伦律师事务所 关于三只松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划 调整行权价格、注销部分股票期权、 首次授予部分第一个行权期行权条件及 授予预留部分股票期权相关事项的 法律意见书 二〇二五年四月 北京市中伦律师事务所 关于三只松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划 调整行权价格、注销部分股票期权、 首次授予部分第一个行权期行权条件及 授予预留部分股票期权相关事项的 法律意见书 致：三只松鼠股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）作为三只松鼠股份有限公司（以 下简称"公司"或"三只松鼠"）聘请的专项法律顾问，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券 法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）发布的《上市公司 股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）以及深圳证券交易所发布的《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易 所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称"《监管指南》"） 等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准、 ...

会议相关 - 公司第四届董事会第四次会议于2025年4月28日通讯召开，7名董事全到[2] 议案审议 - 《2025年第一季度报告》议案通过[3] - 调整2024年股票期权激励计划行权价格议案通过[4] - 注销部分股票期权议案通过，因2人离职注销3.94万份[6] - 2024年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期符合行权条件议案通过[6] - 向8名激励对象授予22万份2024年股票期权激励计划预留部分，行权价23.52元/股[8]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入37.23亿元，较上年同期增长2.13%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.39亿元，较上年同期下降22.46%[5] - 营业总收入本期为37.2319357297亿元，上期为36.4560489539亿元，同比增长2.13%[19] - 净利润本期为2.3843430968亿元，上期为3.0825563086亿元，同比下降22.65%[20] - 基本每股收益本期为0.60元，上期为0.77元，同比下降22.08%[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期为35.1114706119亿元，上期为33.0702319235亿元，同比增长6.17%[19] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产50.80亿元，较上年度末下降24.93%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益30.72亿元，较上年度末增长8.66%[5] - 存货净额较上年末减少61.89%，主要因销售旺季结束[9] - 应付账款较上年末减少68.02%，主要因销售旺季结束采购量下降[9] - 其他流动负债较上年末减少59.51%，主要因公司预收款项实现销售[9] - 2025年3月31日，公司流动资产合计3,575,104,591.53元，较期初5,248,176,973.56元减少[16] - 2025年3月31日，公司非流动资产合计1,504,662,972.96元，较期初1,518,517,669.37元减少[17] - 2025年3月31日，公司流动负债合计1,850,865,325.37元，较期初3,781,897,964.74元减少[17] - 2025年3月31日，公司非流动负债中租赁负债为65,610,613.68元，递延收益为83,989,521.85元[17] - 负债合计本期为20.004654609亿元，上期为39.3171155613亿元[18] 现金流量数据变化 - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.0796099708亿元，上期为2.9146786818亿元，同比下降63%[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为41.0931729997亿元，上期为39.3296825130亿元，同比增长4.49%[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为32.0682849570亿元，上期为30.2610287964亿元，同比增长6%[22] - 收回投资收到的现金本期为12.3亿元，上期为10.9652625653亿元，同比增长12.17%[22] - 取得投资收益收到的现金本期为0.2972923126亿元，上期为0.2399803106亿元，同比增长23.88%[22] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金为73443826.73元，上一时期为44454115.57元[23] - 投资支付现金为1000300000元，上一时期为1013400000元[23] - 投资活动现金流出小计为1073743826.73元，上一时期为1057854115.57元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为185998904.53元，上一时期为62683269.36元[23] - 取得借款收到现金为345978444.47元，上一时期为398862777.76元[23] - 偿还债务支付现金为450000000元，上一时期为354000000元[23] - 分配股利、利润或偿付利息支付现金为50295430.28元，上一时期为187114.09元[23] - 筹资活动现金流出小计为517501941.59元，上一时期为369799802.20元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 171523497.12元，上一时期为29062975.56元[23] - 期末现金及现金等价物余额为976402981.25元，上一时期为697010161.37元[23] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为44025户[11] - 章燎源持股比例40.37%，持股数量1.62亿股，质押2954万股[11] - 前10名无限售条件股东中，章燎源持股40,468,000股，NICE GROWTH LIMITED持股15,695,900股，安徽燎原投资管理有限公司持股6,696,000股等[12] - 基本养老保险基金一二零五组合持股占比0.53%，数量为2,137,665股[12] - 南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股占比0.45%，数量为1,821,180股[12] - 香港中央结算有限公司持股占比0.44%，数量为1,781,963股[12] - 2024年员工持股计划持股占比0.43%，数量为1,710,800股[12] - 章燎源期初和期末限售股数均为121,404,000股，本期解除限售和增加限售股数均为0[14] 其他重要内容 - 本报告期非经常性损益合计7661.57万元[6]

三只松鼠股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会关于 2024 年股票期权激励计划相关 事项的核查意见 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《三只 松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划》（以下简称"《激励计划》"）等 有关法律、法规及规范性文件和《公司章程》的相关规定，经审阅相关资料，董事 会薪酬与考核委员会对公司 2024 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"） 的相关事项进行了核查，并发表核查意见如下： 一、关于调整本激励计划行权价格的核查意见 经核查，薪酬与考核委员会认为：此次调整 2024 年股票期权激励计划行权价 格符合《管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规和规范性 文件及《激励计划》的相关规定，调整程序合法、合规，不存在损害公司及股东特 别是中小股东利益的情形。薪酬与考核委员会同意对 2024 年股票期权激励计划行 权价格进行调整。 二、关于注销部分股票期权的核查意见 经核查，薪酬与考核委员会认为，根据《管理办法》《深圳证券交易所创业板 股票上市规则》等相关法律、法规及《激励计划》的相关规定，本激励计划首次授 予部分第一个行权期的行权条件已 ...

证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2025-037 三只松鼠股份有限公司 关于向激励对象授予 2024 年股票期权激励计划 预留部分的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日召开第四 届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于向激励对象授予 2024 年股票期权 激励计划预留部分的议案》。董事会认为公司 2024 年股票期权激励计划（以下 简称"本激励计划"）预留部分的授予条件已经满足，同意确定以 2025 年 4 月 28 日为预留授权日，向 8 名激励对象授予 22.00 万份股票期权，行权价格为 23.52 元/份。现将有关事项说明如下： 一、本激励计划简述及已履行的相关审批程序 （一）本激励计划简述 2024 年 5 月 15 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关 于<三只松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》， 主要内容如下： 1、标的股票种类：股票期权。 2、标的股票来源：公司向激励对象 ...

一、公司 2024 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"）预留部分分 配情况表： | | | | | 获授的股票 | 占本激励计划 | 占授予时公司 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 职务 | | 国籍 | 期权数量 | 授出全部权益 | 总股本的比例 | | | | | | （万份） | 数量的比例 | | | 核心骨干（8 | | 人） | | 22.00 | 9.30% | 0.05% | 2、预留部分的激励对象由本激励计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，经董事会提 出、监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司将会在指定网站按要 求及时准确披露相关信息。 三只松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划预留部分授予激励对象名单 （授权日） 注：1、上述任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票均 累计未超过公司股本总额的 1%。公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的股票总数累计 未超过公司股本总额的 20.00%。 2025 年 4 月 29 日 1 3、本激励计划激励对象 ...

三只松鼠股份有限公司 关于注销部分股票期权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2025-035 三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 28 日召开第四 届董事会第四次会议，会议审议通过了《关于注销部分股票期权的议案》。根据 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）及《三只松鼠股 份有限公司 2024 年股票期权激励计划》（以下简称"《激励计划》"）的相关 条款规定，以及公司 2024 年第一次临时股东大会的授权，现将 2024 年股票期权 激励计划（以下简称"本激励计划"）期权注销相关内容公告如下： 一、本激励计划简述及已履行的相关审批程序 1、2024 年 4 月 29 日，公司召开了第三届董事会第十三次会议，审议通过 了《关于<三只松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要 的议案》《关于<三只松鼠股份有限公司 2024 年股票期权激励计划实施考核管理 办法>的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相 ...

港股IPO计划 - 三只松鼠向港交所提交招股说明书，独家保荐人为中信证券，正式开启港股IPO之路[1] - 如能顺利登陆港股，将成为首家"A+H"股零食公司[1] - 募资金额拟用于供应链建设、销售网络及品牌知名度、产品组合拓展、战略联盟和收购、营运资金等[1] - 港股IPO计划旨在强化"制造、品牌、零售"前后一体化的全面布局，提升全球品牌知名度及供应链体系建设[6] 供应链重构 - 计划在华东新建7座工厂、华北4座、西南4座、华南6座，并在越南设立1座工厂[2] - 供应链建设是此次募投的重中之重，战略重点从品牌建设转向供应链[3] - 已完成每日坚果、夏威夷果、碧根果、开心果四大核心坚果品类示范工厂建设[3] - 供应链重构旨在实现产业集群效应，快速匹配市场需求并降本增效[3] 销售渠道转型 - 提出"D+N"(短视频+全渠道)战略，以短视频渠道为中心打造内容大单品[4] - 2024年抖音系营收达21.88亿元，同比增长81.73%，超过天猫和京东[4] - 线下营收占比提升至约30%[4] - 计划在短视频平台投放广告，强化线下门店网络[4] 业绩与战略调整 - 2024年营收重回百亿，调整初见成效[1] - 2020年营收首次跌破百亿，2022年营收跌破73亿元[5] - 2022年底提出"高端性价比"核心战略，业绩开始回暖[5] - 战略重点从价格竞争转向低成本运营[5] 行业竞争格局 - 零食行业竞争激烈，同质化明显[6] - 盐津铺子通过布局零食量贩店业绩奋起直追[6] - 万辰集团量贩零食业务2024年营收超300亿元[6] - 鸣鸣很忙2024年销售额达550亿元，门店超15000家[6] - 三只松鼠2024年10月通过收购爱零食入局量贩赛道[6] 未来发展目标 - 计划2-3年内将线上线下营收占比从7:3调整至5:5[6] - 线下布局被视为未来发展的关键战场[6] - 港股上市被视为新一轮竞争的开启[7]

证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2025-031 三只松鼠股份有限公司 关于向香港联交所递交境外上市股份（H 股）发行上市申请 并刊发申请资料的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 25 日向香港联 合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）递交发行境外上市股份（H 股）并 在香港联交所主板挂牌上市（以下简称"本次发行上市"）的申请，并于同日在香 港联交所网站刊登了本次发行上市的申请材料。该申请材料为公司按照香港证券及 期货事务监察委员会（以下简称"香港证监会"）及香港联交所的要求编制和刊发， 为草拟版本，其所载资料可能会适时作出更新和修订。 鉴于本次发行上市的认购对象仅限于符合相关条件的境外投资者及依据中国相 关法律法规有权进行境外证券投资的境内合格投资者，公司将不会在境内证券交易 所的网站和符合境内监管机构规定条件的媒体上刊登该申请资料，但为使境内投资 者及时了解该等申请资料披露的本次发行上市以及公司的其他相关信息，现提供该 申请资料在香港联交所网站的 ...

食品饮料行业股价表现 - 食品饮料板块盘初集体下挫 行业呈现普跌态势 [1] - 有友食品（603697）和安记食品（603696）股价跌停 跌幅达10% [1] - 元祖股份（603886）跌幅超过6% 领跌板块 [1] - 三只松鼠（300783）、麦趣尔（002719）、惠发食品（603536）跟随下跌 但未披露具体跌幅 [1]