一、投资孵化子品牌的情况概述 三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日召开第 三届董事会第十七次会议审议通过了《关于拟加大投资孵化新子品牌的议案》， 公司拟通过增资、借款等方式向子公司合计投资不超过人民币 1 亿元，以进一步 助力超大腕、蜻蜓教练、东方颜究生、巧可果等新子品牌发展。具体详见 2024 年 10 月 29 日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于拟加大投资孵化 新子品牌的公告》（公告编号 2024-057）。 二、投资孵化子品牌的进展情况 证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2024-072 三只松鼠股份有限公司 关于投资孵化新子品牌暨设立全资子公司并取得营业执照 的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 近日，公司投资设立全资子公司安徽巧可果食品有限公司和安徽围裙阿姨食 品有限公司，用于孵化"巧可果"和"围裙阿姨"两个新子品牌，分别聚焦巧克 力和预制菜品类。上述两家全资子公司，目前已完成工商登记并取得芜湖市市场 监督管理局颁发的《营业执照》，具体工商 ...

北京市中伦律师事务所 关于三只松鼠股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：三只松鼠股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等相关法律、法 规和规范性文件及《三只松鼠股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的 规定，北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受三只松鼠股份有限公司 （以下简称"公司"）委托，对公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本 次股东大会"）的相关事项进行见证并出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的相关文件，该等文件包括 但不限于： 1. 现行有效的公司章程； 2. 公司刊登在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）的公司董事会关于 召开本次股东大会的通知； 3. 公司本次股东大会股权登记日的股东名册、出席现场会议股东的到会登 记记录及凭证资料； 4. 公司本次股东大会的相关会议文件。 - 1 - 法律意见书 本法律意见书仅供公司为本次股东大会之目的使用，本所律师同意将本法律 意见书随同公司本次股东大会决议及其他信息披露资料一并公告。 本所律师根据相关法律法规的要求，按照律师行业公认的业务 ...

证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2024-068 三只松鼠股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 一、会议通知 三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2024 年 11 月 30 日 在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上刊登了《关于召开 2024 年第二 次临时股东大会的通知》（公告编号：2024-066）。 二、会议召开和出席情况 1、召集人：三只松鼠股份有限公司董事会。 2、召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式召开。 3、召开时间： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无增加或否决议案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议的情况； 3、本公告所称中小股东是指除以下股东之外的公司其他股东：（1）单独或 者合计持有公司 5％以上股份的股东；（2）持有公司股份的公司董事、监事、高 级管理人员。 4、现场会议召开地点：安徽省芜湖市弋江区芜湖高新技术产业开发区久盛 路 8 号公司会议室。 1 5、本次会议的主持人：章燎源先生。 6、 ...

投资评级 - 报告对公司的投资评级为"买入"，目标价格为33.86元，总市值为135.78亿元，自由流通市值为94.67亿元，自由流通股数为279.60百万股 [2] 核心观点 - 公司首次以季度利润为基础进行分红，每10股派发现金红利1.25元，合计派发现金红利5009万元，占公司前三季度归母净利润的14.68%，体现了公司注重股东回报 [3] - 公司积极备战年货节，从供应链、产品、渠道和费用投放等方面全面支持年货节销售，有望推动春节旺季销售超预期 [4] - 公司在"重回百亿"战略指引下，形成"D+N"的全渠道协同体系，线上优势持续巩固，线下分销重点发力，收购爱零食、爱折扣布局量贩折扣赛道，多渠道发力推动公司长期目标实现 [5] 财务预测 - 预计公司24-26年营业收入分别为103.31亿元、131.00亿元和157.42亿元，EPS分别为1.02元、1.38元和1.77元，对应PE分别为33倍、25倍和19倍 [6] - 预计公司24-26年归母净利润分别为4.07亿元、5.54亿元和7.08亿元，YoY分别为85.3%、36.0%和27.9% [7] - 预计公司24-26年毛利率分别为24.4%、24.7%和25.0%，净利润率分别为3.9%、4.2%和4.5%，ROE分别为13.9%、15.9%和16.9% [14] 经营策略 - 公司年货节对全线产品进行升级，计划推出更多如烘焙礼包、滋补礼包、肉食礼包等产品，丰富消费者选择 [4] - 公司计划在现有返利和激励政策基础上，增加50%终端费用投入，支持年货节线下分销销售 [4] - 公司多渠道发力，对核心渠道均做出明确战略规划，为公司长期目标实现注入强心剂 [5]

投资评级 - 报告给予三只松鼠"买入"评级 [3][4] 核心观点 - 三只松鼠发布春节前利润分配方案，拟向全体股东每10股派发现金红利1.25元，合计拟派发现金红利5009.12万元，占2024年前三季度归母净利润的14.68% [2] - 公司自转型"高端性价比"以来持续实现业绩突破，2024年抖音快速放量带动整体收入高增，前三季度营收同比+56.46%至71.69亿 [2] - 公司重点发力线下分销，高举高打给予渠道高力度支持，并总结爆品打造经验丰富产品体系，有望带动分销运营模式跑通，打开线下市场空间 [2] - 公司已实现核心原料全球直采，正积极建设供应链，当前已构建全国化坚果工厂布局，缩短坚果流通链路，7大零食工厂也如期建设，后续有望通过自有生产线建设赋能终端大单品打造，实现利润释放 [2] - 公司收购爱零食、爱折扣、致养食品的控制权或相关业务及资产，入场零售业态变革 [3] - 公司正积极筹备年货节，当前已开启线下备货，分销锚定年货节8亿增量目标，后续陆续进入线上年货销售旺季，有望形成短期催化 [3] - 长期来看，公司以"高端性价比"重塑线下分销货盘，积极开拓渠道，分销有望支撑长期目标达成 [3] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收分别同比+45.2%/+30.0%/+20.6%至103.3/134.3/161.9亿元 [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别同比+89.3%/+37.1%/+25.8%至4.2/5.7/7.2亿元 [3] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.04/1.42/1.79元 [3][8] - 预计公司2024-2026年净资产收益率分别为14.4%/16.8%/17.8% [8] - 预计公司2024-2026年P/E分别为30.8/22.4/17.8倍 [8] 股价表现 - 三只松鼠股价自2023年11月至2024年11月涨幅达100%，同期沪深300指数涨幅为28% [6]

利润分配方案 - 公司计划实施2025春节前利润分配方案，拟以4.01亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.25元，合计派现5009.12万元 [1] - 本次利润分配金额占前三季度净利润的14.68%，截至三季度末，公司累计未分配利润为17.26亿元，母公司累计未分配利润为9.57亿元 [1] - 利润分配方案尚需提交股东大会审议，会期定在12月17日 [2] 股东回报与回购 - 公司自2019年上市以来，每年均进行现金分红，累计分红超4.5亿元 [2] - 2023年度权益分派工作已完成，向全体股东每10股派发现金红利2.51元，合计现金分红金额为1亿元，占2023年净利润的45.57% [2] - 2021年至2023年，公司累计回购金额约2.15亿元 [2] 业绩表现 - 今年前三季度，公司录得营收71.69亿元，同比增长56.46%；净利润3.41亿元，同比增长101.15%；扣非后净利润为2.67亿元，同比增幅达211.55% [2] - 自2023年三季度以来，公司已连续五个季度保持营收、净利同比双增长 [2] 业务与战略 - 公司持续进行业务、供应链及组织三大变革，业务方面夯实"D+N"全渠道协同打法，短视频电商定位"新品发动机"，上半年实现增量近10亿元 [3] - 线下分销从过去的"批发式分销"转向"深度分销"，量贩渠道已与鸣鸣很忙、零食优选、好特卖等开展合作 [3] - 公司推出系列投资计划，拟在2026年年底前，以不超过6.6亿元加码零售端、供应链及子品牌投资 [3] 投资与收购 - 全资子公司安徽一件事创业投资有限公司将分别以不超过2亿元、0.6亿元、1亿元收购爱零食、爱折扣及致养食品等三家产业链公司的控制权或相关业务资产 [4] - 在供应链端，公司拟以不超过2亿元，进一步完善华东零食产业园（芜湖）、北区供应链集约基地（天津）、西南供应链集约基地（简阳）等建设 [4] - 在品牌端，将向相关子公司合计投资不超过1亿元，加快孵化超大腕、蜻蜓教练、东方颜究生、巧可果等新子品牌 [4] 战略目标 - 收购爱零食、爱折扣不仅仅是为了实现销售增量，更本质的目的是通过洞察门店端的数据，再把数据应用到组织当中，进行全品类的拓展 [4] - 公司所有的商业运作最终都会落到对制造、品牌、零售三个环节的重构，做出更有竞争力的商品 [4]

三只松鼠股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 声明人 吴小亮 作为三只松鼠股份有限公司第四届董事会独立董事候选 人，已充分了解并同意由提名人 三只松鼠股份有限公司董事会 提名为三只松 鼠股份有限公司（以下简称该公司）第四届董事会独立董事候选人。现公开声 明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且符合相关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董 事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过三只松鼠股份有限公司第三届董事会提名委员会或者独 立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独 立履职情形的密切关系。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易 所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 四、本人符合该公司章程规定的独立董事任职条件。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________ ...

声明人 黄钟伟 作为三只松鼠股份有限公司第四届董事会独立董事候选 人，已充分了解并同意由提名人 三只松鼠股份有限公司董事会 提名为三只松 鼠股份有限公司（以下简称该公司）第四届董事会独立董事候选人。现公开声 明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且符合相关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董 事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过三只松鼠股份有限公司第三届董事会提名委员会或者独 立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独 立履职情形的密切关系。 三只松鼠股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担 任公司董事的情形。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易 所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。 ☑ 是 □ 否 如否，请详 ...

证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2024-061 三只松鼠股份有限公司 第三届监事会第十七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 逐项表决结果如下： 1 （1）提名孙芳女士为公司第四届监事会非职工代表监事候选人； 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票，审议通过。 （2）提名李曾光先生为公司第四届监事会非职工代表监事候选人。 三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十七次会议通知 于 2024 年 11 月 26 日以电子邮件等方式通知全体监事。监事会会议于 2024 年 11 月 29 日以通讯方式召开。会议由监事会主席孙芳女士主持，会议应到监事 3 名， 实到监事 3 名，董事会秘书列席本次会议。本次会议出席人数、召开程序、议事内 容均符合《中国人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等相关法律、规 范性文件和《三只松鼠股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，充分讨论，审议通过了以下议案： 1、审 ...

证券代码：300783 证券简称：三只松鼠 公告编号：2024-062 三只松鼠股份有限公司 关于董事会换届选举的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 鉴于三只松鼠股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会任期即将届满， 为促进公司规范、健康、稳定发展，根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》等相关法律、法规以及《公司章程》的规定，公司董事会拟进行换届选举。 公司于 2024 年 11 月 29 日召开第三届董事会第十八次会议，审议通过了《关 于公司董事会换届选举暨提名第四届董事会非独立董事候选人的议案》《关于公司 董事会换届选举暨提名第四届董事会独立董事候选人的议案》。经公司股东推荐、 提名委员会资格审查，董事会提名章燎源先生、潘道伟先生、魏本强先生、郭广宇 先生为公司第四届董事会非独立董事候选人；经公司提名委员会资格审查、董事会 提名黄钟伟先生、吴声先生、吴小亮女士为公司第四届董事会独立董事候选人（上 述候选人简历详见附件），其中，黄钟伟先生为会计专业 ...