公司信息 - 证券代码为300791和123113，简称仙乐健康和仙乐转债[1] 财报与会议 - 2024年10月24日披露2024年第三季度报告[2] - 2024年9月30日举办2024年第三季度业绩说明会[2] - 业绩说明会采用网络远程方式，可登陆“全景•路演天下”参与[2] 人员与问题征集 - 董事长兼总经理林培青等出席业绩说明会[2] - 提前征集业绩说明会问题，10月30日15:30前可访问指定网址或扫码参与[3]

1. 公司概况 1. 仙乐健康成立于1993年,前身为药企,2000年开始转型进入营养保健食品CDMO业务,逐步成长为行业龙头企业。[1][2][3] 2. 公司聚焦六大功能赛道,拥有丰富的产品线,包括软胶囊、营养软糖、片剂、功能饮品、粉剂、益生菌等多种剂型。[33][34] 3. 近年来,公司通过战略性收购和自建工厂,已在中国、美洲、欧洲建立了七大生产基地和五大研发中心,实现了全球化布局。[36][76] 4. 公司收入规模稳步扩张,2019年至2023年营收从15.80亿元增长至35.82亿元,CAGR为22.72%。利润方面,归母净利润从2019年的1.43亿元增长至2023年的2.81亿元,CAGR达18.50%。[38][39] 5. 公司股权相对集中,林培青夫妇作为实际控制人,通过直接及间接持股方式合计持股46.56%。公司高管团队在医药行业拥有丰富经验,为公司转型营养保健食品提供支持。[42][43] 2. 行业分析 1. 营养保健食品行业属于朝阳行业,全球市场规模从2020年的1551亿美元增长至2023年的1873亿美元,CAGR为6.5%。中国作为全球第二大保健品市场,2020-2023年实现高个位数增长。[47][48] 2. 营养保健食品行业具有一定的逆经济周期属性,在经济下行期间,消费者对健康问题更加关注,推动了保健品的需求增长。[49][50] 3. 行业下游品牌集中度较低,且在需求、供给、品类等分化加剧下,CDMO模式相较自产更加适配行业发展趋势。[59][60][61] 4. CDMO公司业绩抗波动性强,受下游竞争影响较低,行业格局有望实现优化。[70][71][72] 5. 在资质、研发、制造优势下,CDMO龙头企业的市占率有望进一步提升。[73][74] 3. 公司竞争优势 1. 公司拥有五大研发中心,专注于营养健康食品的技术和应用创新,积累了大量专利、批文和成熟配方,处于行业领先地位。[76][77][39][40] 2. 公司在全球范围内拥有七大生产基地,通过深度整合中美欧生产基地,构建出精益、敏捷、富有韧性的供应链体系。[84][85][86] 3. 公司坚持大客户战略,与健合、拜耳、玛氏等知名企业建立了战略合作关系,同时也积极拓展社交电商、现代商超等新兴渠道。[95][98][99][102][103] 4. 公司通过人员与供应链的高效治理,不断提升运营效率,为客户提供全方位的解决方案。[104][105] 4. 未来发展 1. 内生业务方面,公司将继续发挥制造及工程师优势,进行全球化布局,并利用大客户和新兴渠道拓展市场份额。[105][106][107][108][109] 2. 并表业务方面,公司2023年完成对BF公司的收购,双方在技术、产能、销售等方面实现了优势互补,BF有望在新业务拓展和成本优化下实现扭亏为盈。[111][112][113][114] 3. 整体来看,公司内生和并表业务有望实现双重盈利修复,预计2024-2026年营收和净利润将保持较快增长。[122]

公司基本信息 - 证券代码为300791和123113，简称仙乐健康和仙乐转债[1] - 统一社会信用代码为91440500617536366K[3] - 法定代表人为林培青[3] 公司变更信息 - 2024年7月22日股东大会通过变更注册资本并修订《公司章程》议案[2] - 注册资本由18156.232万元变更为23587.288万元[2]

可转债情况 - 仙乐转债转股期为2021年10月25日至2027年4月18日，最新转股价格42.13元/股[2] - 2024年第三季度0张仙乐转债完成转股，票面金额0元，转成0股股票[2] - 截至2024年第三季度末，剩余可转债10,248,294张，票面总金额1,024,829,400元[2] - 公司发行可转换公司债券1,024.89万张，募集资金总额102,489.29万元，净额101,616.75万元[3] - 102,489.29万元可转换公司债券于2021年5月14日在深交所挂牌交易[4] 股份情况 - 2024年6月30日，有限售条件股份41,474,807股，占比17.58%等[5] - 2024年第三季度，有限售条件股份变动+20,197股等[5] - 2024年9月30日，有限售条件股份41,495,004股，占比17.59%等[5] - 本次其他变动增加系2024年第三季度董事高管增持及公司回购注销离职人员激励股份导致股本变动[5] 备查文件 - 备查文件为截至2024年9月30日中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的仙乐健康和仙乐转债股本结构表[7]

专利情况 - 2024年第三季度公司及子公司新增6项发明专利[2] - 截至2024年9月30日，拥有136项专利，81项为发明专利[2] 保健食品凭证 - 2024年第三季度新增11项保健食品备案凭证[4] - 截至2024年9月30日，有116项注册证书及268项备案凭证[4]

股份转让 - 陈琼拟向阿巴马悦享红利96号转让不超4380480股公司股份，约占总股本1.87%[2][5] - 转让前广东光辉投资持股101088000股，占比43.09%[3] - 转让前林培青持股21565440股，占比9.19%[3] - 转让前陈琼持股17521920股，占比7.47%[3] - 拟转让股份为无限售流通股，来源为上市前持股[4][5] - 拟转让期间为公告披露日起十五个交易日后三个月内[5] 股东权利 - 阿巴马悦享红利96号与陈琼在股东大会行使提案权、表决权等保持一致[7] - 阿巴马悦享红利96号授权陈琼行使股东表决权等权利[8] 减持限制 - 陈琼锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价[11] - 陈琼任董事/高管期间，每年转让股份不超持有总数25%[11] 股价稳定 - 上市后三年内股价连续20个交易日加权平均价低于上年度经审计每股净资产，30个交易日内实施稳定股价方案，相关人员增持金额有要求[14][15] 责任与承诺 - 对招股说明书真实性等担责，投资者受损启动赔偿[17] - 填补回报措施包括不干预公司等，薪酬和股权激励与执行情况挂钩[18] - 实际控制人等下属企业不从事竞争业务，让予竞争商业机会[19][20] - 相关人员及下属企业避免和减少关联交易，确保价格公允[21] 其他情况 - 内部转让计划实施有不确定性，由陈琼个人资产规划决定[24] - 转让属一致行动人内部构成变化，不向市场减持，不影响公司治理和控制权[24] - 转让期间陈琼遵守法规并及时披露信息[24] - 截至公告日公司无破发、破净，最近三年累计现金分红不低于同期年均净利润30%[25] - 陈琼内部转让股份符合减持指引要求[25]

转股价格调整 - 仙乐转债调整前转股价格42.12元/股，调整后42.13元/股，2024年9月19日起始[3] - 2021年6月8日转股价格由85.98元/股调为56.92元/股[5] - 2021年9月23日转股价格由56.92元/股调为56.88元/股[5] - 2022年5月23日转股价格由56.88元/股调为56.48元/股[6] - 2022年10月13日转股价格由56.48元/股调为56.42元/股[7] - 2023年6月7日转股价格由56.42元/股调为56.07元/股[8] - 2023年12月27日转股价格由56.07元/股调为55.82元/股[8] - 2024年6月13日转股价格由55.82元/股调为55.76元/股[9] - 2024年6月21日转股价格由55.76元/股调为42.12元/股[10] 股本变动 - 2021年9月23日43名激励对象归属169,620股，总股本新增0.0942%[5] - 2022年10月13日37名激励对象归属294,900股，总股本新增0.16%[7] - 2022年10月13日4名激励对象归属31,725股，总股本新增0.02%[7] - 2023年12月27日67名激励对象首次授予1,065,000股，总股本新增0.59%[8] - 2024年6月13日22名激励对象预留授予244,000股，总股本新增0.13%[9] - 公司回购注销89,700股限制性股票，占回购注销前总股本的0.04%[11] 权益分派 - 2021年6月8日每10股派6元现金、转增5股[5] - 2022年5月23日每10股派4元现金[6] - 2023年6月7日以180,497,320股为基数，每10股派3.5元现金[8] - 2024年6月21日以180,520,754股为基数，每10股派11元现金、转增3股[10] 回购信息 - 公司回购注销89,700股限制性股票，回购价格9.78元/股[11]

限制性股票授予 - 2023年11月10日，以12.71元/股向76名激励对象授予124.00万股限制性股票[7] - 2023年12月26日，完成首次授予登记，登记数量106.50万股，授予价格12.71元/股，登记人数67人[8] - 2024年5月23日，以12.71元/股向22名激励对象授予26.30万股预留部分限制性股票[8] - 2024年6月11日，完成预留授予登记，登记数量24.40万股，授予价格12.71元/股，登记人数22人[10] 权益分派 - 2024年6月21日，以180,520,754股为基数，每10股派11元现金（含税），每10股转增3股[12] 回购注销 - 回购注销89,700股限制性股票，占回购注销前总股本0.04%，涉及4名激励对象[2] - 回购价格为49.78元/股，回购资金876,990元，资金来源为公司自有资金[14] - 回购注销完成后，总股本由235,962,580股减至235,872,880股[16] 股份变动 - 有限售条件股份变动前41,584,704股，占比17.62%，变动后41,495,004股，占比17.59%[16] - 高管锁定股变动前39,883,004股，占比16.90%，变动后39,883,004股，占比16.91%[16] - 股权激励限售股变动前1,701,700股，占比0.72%，变动后1,612,000股，占比0.68%[16] - 无限售条件股份变动前194,377,876股，占比82.38%，变动后194,377,876股，占比82.41%[16] 其他 - 本次回购注销不影响激励计划实施、公司财务和经营成果及管理团队履职[18]

公司概况 - 公司名称为仙乐健康科技股份有限公司，证券代码为300791 [1] - 公司于2024年9月12日下午14:30-16:30举行了投资者网上集体接待日活动 [1] - 公司接待人员包括董事长兼总经理、董事兼副总经理、副总经理兼董事会秘书、财务负责人、投资者关系总监和独立董事 [1] 业绩情况 - 公司上半年业绩不错，但下半年可能会受经济环境影响 [1] - 公司经营依然围绕股权激励目标推进，具体业绩情况需关注公司定期报告 [1] - 公司药房业务今年全年预计会是负增长，主要受药品招投标限价影响 [2] - 但客户可能会因此加大对自有品牌保健品业务的投入 [2] 产品结构 - 软糖因快速增长成为最具潜力的发展方向，在国内和欧洲市场增速显著 [2] - 软胶囊因稳定性而保持增长 [2] - 尽管传统片剂市场有所下滑，但严肃营养市场在人口老龄化趋势下仍有增长潜力 [2] 公司愿景 - 公司的长期愿景是成为营养健康领域的创新领导者和客户的第一选择 [1]

公司概况 - 仙乐健康科技股份有限公司是一家上市公司,证券代码为300791,债券代码为123113[1] - 公司将参加由广东证监局和广东上市公司协会联合举办的"2024广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资者集体接待日"[1] 活动安排 - 本次活动将采用网络远程方式举行,投资者可登录"全景路演"网站参与互动交流[1] - 活动时间为2024年9月12日(周四)15:30-16:30[1] - 公司高管将在线就2024年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等问题与投资者进行沟通交流[1] 公司信息披露 - 公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[1] - 公司将通过本次活动进一步加强与投资者的互动交流[1]