公司业绩 - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润较上年同期有较大幅度的下降，主要原因是钴、铜产品销量增长但毛利下降，导致业绩波动[2] - 公司在董事会审议通过的利润分配预案中，向全体股东每10股派发现金红利12元，送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增3股[4] - 公司2022年营业收入达到48.01亿元，同比增长15.39%[12] - 公司2022年净利润为2.74亿元，较上年下降76.14%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为1.21亿元，较上年下降64.18%[12] - 公司2022年末资产总额达到94.90亿元，较上年增长108.79%[12] - 公司2022年末净资产为84.72亿元，较上年增长154.80%[12] - 公司2022年第一季度营业收入为15.83亿元，第二季度为11.04亿元，第三季度为9.67亿元，第四季度为11.46亿元[12] - 公司2022年第一季度净利润为4.57亿元，第二季度为0.91亿元，第三季度为-1.25亿元，第四季度为-1.48亿元[12] - 公司2022年非经常性损益项目合计金额为3.20亿元，其中包括非流动资产处置损益、政府补助等[15] 公司产品与市场 - 公司主要从事钴、铜产品的研发、生产与销售，是国内领先的钴盐生产企业之一[16] - 公司在2022年全球精炼铜市场供应短缺90.7万吨，全球精炼铜总消费量为2599.18万吨[18] - 公司主要从事钴、铜产品的研发、生产与销售，核心产品为氯化钴、硫酸钴等钴盐及电积钴、电积铜[19] - 公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，根据市场需求和自身情况，独立进行生产经营活动[20] - 公司采购的主要原料为铜钴矿及钴中间品，主要辅料为液碱、硫酸、盐酸等，与全球著名的钴原料供应商建立了良好的合作关系[21] 公司财务状况 - 公司2022年研发费用同比增加13.38%未发生重大变动[35] - 公司2022年研发投入金额为126,881,050.39元，占营业收入比例为2.64%，较2021年略有增长[43] - 公司2022年经营活动现金流入小计为5,725,528,257.57元，较2021年增长47.31%[45] - 公司2022年投资活动现金流出小计为597,845,926.47元，较2021年增长53.52%[45] - 公司2022年筹资活动现金流入小计为7,036,641,249.55元，较2021年大幅增长575.55%[45] - 公司2022年现金及现金等价物净增加额为3,924,513,716.34元，较2021年大幅增长1,795.02%[45] 公司治理与人员 - 公司按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规的规定，建立了由股东大会、董事会、监事会、独立董事和总经理班子组成的法人治理结构[80] - 公司董事、监事和高级管理人员有多次变动，包括股份增持和减持情况[89][90][91][92][93][94][95][96] - 公司董事会新增了罗洁、谢福标、张济柳、欧阳明、童高才、王泰元、张守卫、程林等成员[98] - 公司监事会主席为林浩，财务管理中心总经理[100] - 公司高级管理人员具有丰富的行业经验和专业背景[99] - 公司董事会和监事会成员中有多位具有国际学历和工作经历[99] - 公司董事会和监事会成员中有注册会计师、高级工程师等专业人士[99] - 公司董事会和监事会成员中有多位拥有硕士、博士学位[99] - 公司董事会和监事会成员中有多位具有国际工作经历和教育背景[99] - 公司董事会和监事会成员中有多位具有财务、会计、管理等专业背景[99] - 公司董事会和监事会成员中有多位具有人力资源、审计、税务等专业背景[99] - 公司董事会和监事会成员中有多位具有多元化的国籍和教育背景[99] 公司社会责任 - 公司在报告期内采取了多项措施减少碳排放，取得了良好的减排效果[138] - 公司在安全与健康管理方面严格遵守相关法律法规，保障职业安全与健康[140] - 公司积极开展劳动用工管理，招聘新员工256人，签订劳动合同率达100%，并为全体员工办理五险一金[142] - 公司捐助多个机构和个人，积极参与扶贫捐助活动[143] - 公司在刚果（金）援建村庄鸡棚、水井，提供员工子女奖学金及入学补贴，积极履行社会责任[144] - 公司积极响应党和政府号召，建立帮扶体系，吸纳贫困劳动力，解决周边村就业问题，助力脱贫攻坚和乡村振兴[145]

财务表现 - 2023年第一季度，赣州腾远钴业新材料股份有限公司营业收入下降30.71%至10.97亿元[5] - 归属于上市公司股东的净利润下降98.25%至7975.42万元[5] - 公司营业总收入为109.71亿，较上期158.35亿有所下降[14] - 公司营业总成本为97.96亿，较上期102.51亿有所下降[14] - 公司净利润为79.75亿，较上期456.84亿有所下降[15] - 公司每股基本收益为0.04元，较上期2.69元有所下降[16] 资产负债表变动 - 应收账款、应收款项融资、预付款项等资产负债表项目出现重大变动[7] - 公司固定资产为1548.55亿，较上期1458.43亿有所增加[13] - 公司负债合计为891.18亿，较上期1017.67亿有所下降[14] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为24,711股，前十名股东持股比例最高为22.43%[8] - 公司本期解除限售股数为98,781,323股，其中股东谢福标解除限售股数最多为15,000股[10] 项目进展 - 公司截至2023年03月31日，腾远本部年产2万吨钴、1万吨镍金属量系列产品异地智能化技术改造升级及原辅材料配套生产项目中13,500金属吨钴部分、10,000金属吨镍部分、15,000吨电池废料综合回收部分进入试产阶段[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-35.82亿元，同比增加7.47%[5] - 赣州腾远钴业新材料股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为750,376,951.52元，较上期有所下降[17] - 经营活动现金流出小计为1,108,528,320.18元，较上期有所下降[18] - 投资活动产生的现金流量净额为-177,663,064.25元，较上期有所下降[18]

证券代码：301219 证券简称：腾远钴业 公告编号：2023-024 赣州腾远钴业新材料股份有限公司 为广泛听取投资者的意见和建议，提升沟通交流效果，本次业绩说明会将提 前向投资者征集问题。投资者可于 2023 年 5 月 16 日（星期二）12:00 前将关注 的问题发送至邮箱：tengyuan@tycogz.com,公司将在 2022 年年度网上业绩说明 会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。此次活动交流期间，投资者仍可登录 活动界面进行互动提问。欢迎广大投资者积极参加。 特此公告。 赣州腾远钴业新材料股份有限公司 关于举办 2022 年年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 赣州腾远钴业新材料股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报告》 全文及摘要于 2023 年 4 月 27 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露，为 了让广大投资者能进一步了解公司情况，公司定于 2023 年 5 月 16 日（星期二） 15：30-17：00 在东方财富路演举办 2022 年年度业绩说明会，本次年度业 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2022年12月28日，地点在江西省赣州市赣县区稀金大道9号腾远钴业本部工厂 [3] - 活动类别包括现场参观和线上会议 [1] - 参与单位众多，涵盖各类基金、保险、证券、投资管理公司及相关机构等 [1][2][3] - 上市公司接待人员为董事长助理、董事会秘书胡常超和IR江泽栋 [3] 募投项目情况 - 二期募投项目包括13,500吨钴、10,000吨镍、15,000吨电池废料综合回收车间，工程和设备安装完成，处于单体调试和联动水试阶段，受疫情影响进度延迟，公司将加快推进 [3] - 公司扩产扩能基于战略方针，结合多方面因素，未来将在新能源产业拓宽中游产品品类产能，与上下游合作打造产业闭环，资金缺口自筹解决 [3] 环保与回收板块优势 - 公司重视环保投入，打造内部绿色循环系统，引进相关评级体系，打造绿色工厂 [4] - 回收板块优势体现在技术上冶炼能力强、有长期技术积淀实现高回收率；渠道上有稳定下游客户渠道且为业内龙头；规模上国内外有工厂、扩能快且融资渠道通畅；管理团队集中精力布局二次资源业务 [4] 钴需求占比与市场前景 - 2021年3C和新能源钴需求占比约4:6，2022年3C消费疲软，新能源用钴需求占比上升，电积钴需求扩大 [4] - 公司对钴行业市场长期持乐观态度，钴需求主要在新能源、3C数码、航天军工等领域，在新能源汽车、3C电池、航天军工领域均有发展空间 [4][5] 二次资源相关情况 - 公司会根据市场和价格调整采购策略和各类资源配比 [5] - 预计当下未到电池报废爆发期，公司计划在爆发期前做好产业链布局，夯实技术储备、提升回收率 [5] - 公司拥有领先二次资源回收技术，与外采钴中间品比成本略低，与刚果腾远自产钴中间品比成本略高，优势是可快速响应市场、风险小 [5] 库存与境外经营情况 - 公司库存周期为保障正常生产3个月的原料，安全库存为满足满产不少于3个月的原料库存 [6] - 目前公司库存占比结合二期产能释放属正常库存 [6] - 刚果腾远境外运营正常，公司在刚果金耕耘多年，履约能力强，与当地各方关系良好，经营风险可参考招股说明书和其他公告文件 [6]

项目进展 - 二期募投项目钴盐部分主要生产厂房已建成，辅助工程完成框架搭建，各厂房进入设备安装阶段，计划下半年调试，年底达产，电钴车间已试生产出合格电解钴产品 [1] 产能情况 - 腾远本部2022年下半年二期募投项目达产后，钴盐产能将从6500吨增至20000吨 [1][2] - 2022年末，刚果腾远争取电积铜实现40000吨产能、钴中间品10000吨产能，三期项目建成后，电积铜产能将增至60000吨 [2] 产量与销售 - 公司2021年钴产品销售量8000多金属吨，目标增速30%以上 [2] - 公司拥有中伟股份等众多长期稳定客户，目前产量无法满足下游需求，因此投建20000吨产线 [2] 自给率目标 - 20000吨钴盐扩产后，公司目标是自产中间品供给率达50%，其余购买，同时积极寻求矿山资源 [2] 产品扩张 - 公司除硫酸钴等产品外，电钴在试生产，未来会有镍、三元前驱体等多元产品 [2] - 公司做三元前驱体是因有电池回收料产线，将回收料合成三元前驱体可省去中间环节，且技术有突破进展，希望与供应链优质客户合作发展 [2] 高毛利率原因 - 经营方面，经营团队预判能力强、风格稳健，采取灵活境内外联动采购策略，刚果腾远对市场变化洞察敏锐、运营管理精细 [3] - 资源方面，刚果金基地投产增强公司获取原材料能力，刚果腾远位于科卢韦齐，钴资源丰富，无需长途运输 [3] - 工艺技术方面，公司拥有自主知识产权工艺技术，可处理不同品质钴铜矿，降低采购成本；产线根据原矿特性设计并升级，能处理低品位原料；刚果金生产的中间产品品位高，降低国际运输费用；产线自主设计、关键设备自制，减少固定资产投资，提高资金运营效率 [3] 辅料供应 - 公司刚果（金）工厂硫酸基本自给自足，自建硫酸厂生产加上硫化矿处理产出的硫酸可满足需求 [3] 建厂选址 - 公司技术团队经深思熟虑，选择在科卢韦齐建厂，这里铜钴矿资源丰富、钴品位相对高，且公司是第一家在此附近建厂的 [3] 回收率情况 - 公司拥有先进技术储备，处理同样品类矿石时回收率高于行业平均水平，还可处理极低品位原料 [4] 浸出工艺 - 公司铜钴浸出采用常温常压处理 [4] 矿石类型 - 刚果腾远可处理氧化矿和硫化矿，目前刚果金整体供应以氧化矿为主，但未来主流会向氧硫混合矿及硫化矿切换，公司在硫化矿处理上有技术优势 [4] 矿区勘探 - 公司2019年与GICC开展矿山勘探合作，2021年完成PE803、PE804两个矿区部分勘探，后续若理想会有进一步动作并公告 [4] 回收领域布局 - 公司与有国际回收牌照的合作伙伴合作，完成技术储备，自主研发锂电池回收技术，打造中试线，二期募投项目有回收产线 [4] 公司定位与战略规划 - 公司定位全球钴盐龙头，不限于钴盐，希望成为有长期投资价值的企业 [4] - 未来战略布局为上游根植资源地、布局二次资源回收，提高资源控制力，夯实钴盐龙头地位；下游布局新材料，引进产业链优秀企业，建立战略合作，打造产业链闭环 [4]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为分析师会议（线上电话会议） [1] - 参与单位众多，包括安信证券、北方矿业等多家公司 [1][2] - 时间为2022年5月9日，地点在腾远钴业会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总经理等多位人员 [2] 财务业绩 - 2021年度营收41.6亿元，同比增长132.81%，钴营收27.27亿元，同比增长174.95%，铜营收12.67亿元，同比增长70.42%；净利润11.5亿元，同比增长124.13%；扣非净利润11.46亿元，同比增长229.85%；资产周转率为1.13，资产负债率为26.84% [2][3] - 2022年一季度营收15.84亿元，同比增长81.73%；净利润为4.57亿，同比增长54.25%；扣非净利润为4.57亿，同比增长55.53%；资产负债率为14.65% [3] 现金流与毛利率 - 2022年一季报现金流下降是因含8.96亿可随时贴现的承兑汇票未兑换成现金 [3] - 毛利率显著高于同行原因包括经营上团队预判和采购策略好、资源上刚果金基地投产增强获取能力、工艺技术上有自主知识产权可降低成本 [3] 采购与定价模式 - 刚果金钴原料采购模式为中间品采用长单加零单向大型矿企采购，原料与当地矿山或尾矿坝主合作 [4] - 铜按伦铜LME价格贴水定价，钴参考MB钴金属价格并根据供求和市场行情定系数，公司有议价优势 [4] 资源获取能力 - 公司团队06年进入刚果（金），与政府关系好，熟悉当地环境，16年在科卢韦齐建厂后获取原材料能力增强 [4] - 资源渠道包括现有供应商、回收、矿山勘探、矿企战配，技术上自主研发产线可处理低品位原料 [4][5] 业务布局 - 三元前驱体项目在设计中，自2015年研究已取得进展，未来具备4万吨产能 [5] - 回收业务完成技术储备，自主研发锂电池回收技术，与合作伙伴打造中试线，二期募投有回收产线，回收率高于行业水平 [5] 公司运营保障 - 产线自主研发设计，关键设备自制，扩产计划进程可控 [5] - 近期计划资源自给率达50%，并积极探寻矿山资源 [5] 公司定位与战略 - 定位全球钴盐龙头，不限于钴盐，上游根植资源地、布局回收，下游布局新材料，打造产业链闭环 [6] 库存与期货管理 - 基于正常生产需求保证2个月左右安全原料库存，境内外联动采购合理控制库存，产品有稳定销售渠道 [6] - 目前未在期货市场进行套期保值操作 [6] 募投项目进程 - 二期募投项目钴盐部分主要生产厂房已建成，辅助工程完成框架搭建，各厂房进入设备安装阶段，计划下半年调试，年底达产，电钴车间已试生产出合格产品 [6] 冶炼工艺 - 早期刚果（金）多采用火法冶炼，对矿石品位要求高、产品纯度低，公司采用全湿法工艺，产品品质高，近年来国际新企业和国内钴生产企业普遍采用湿法工艺 [6][7] 外部影响 - 德班洪水导致公司物流延后约一个月，之后影响逐步缓解 [7] 行业趋势看法 - 新能源汽车电池市场多元化，不担心钴在该领域发展受限，钴在3C电池、新型消费电子、国防领域有需求增长空间 [7] 产能与扩产计划 - 腾远本部2022年下半年二期募投项目实现13,500吨钴盐产能，加上之前的6,500吨，总计20,000吨钴盐产能 [7] - 2022年末刚果腾远争取电积铜40,000吨产能、钴中间品10,000吨产能，三期项目建成后电积铜产能增至60,000吨 [7] 管理与人才优势 - 三位实际控制人罗洁、谢福标、吴阳红分工明确，优势互补，推进公司发展 [8] - 管理上有经验丰富的经营和技术团队，能应对风险，技术上有30年行业积淀和20余项核心技术，成本和产能优势明显 [8] - 注重人才，开放员工持股平台，提供晋升通道，改善办公生活环境吸引人才 [8]

活动信息 - 活动主题为“伴行投资者，共筑高质量发展”江西上市公司 2022 年投资者集体接待日活动 [1][3] - 活动时间为 2022 年 5 月 27 日 15:00 - 16:30 [3] - 活动地点为全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net/ ） [3] - 参与公司为赣州腾远钴业新材料股份有限公司，证券代码 301219，证券简称腾远钴业 [2] - 上市公司接待人员包括董事长罗洁、董事吴阳红、总经理林灵等 [3] 战略布局 - 战略布局是在上游根植资源地做保障，布局二次资源回收，下游布局新材料求发展，打造产业链闭环 [3] - 2022 年主要工作为努力实现产销目标、抓好募投项目推进、做好未来 5 年发展规划 [5] 产能与项目 - 二期募投项目 13,500 金属吨钴盐，力争 2022 年下半年完成扩产，届时具备 2 万金属吨钴盐产能 [4][6] - 公司已试生产出合格电钴，少量在销售，具体产能关注后续公告 [7] 产品与市场 - 产品品质优异稳定、供应稳定，加工成本有竞争优势 [4] - 与主流正极材料厂商建立长期稳定合作关系，一半以上钴盐产品销售给新能源行业 [4] - 钴金属及产品主要用于新能源动力电池、电池正级材料等多个领域 [5] - 电钴与钴盐有较大区别，目前暂无军供订单 [5] - 2 万金属吨钴盐指生产的钴盐中钴金属含量合计为 2 万吨 [5] 资源与合作 - 刚果腾远在刚果（金）取得两项探矿权和一项采矿权，并与其他矿权持有人联合开发勘探 [6] - 与锂电池主流正极材料公司建立稳定合作关系 [5] - 与比亚迪的参股公司中冶瑞木新能源科技有限公司有业务合作 [7] 财务与经营 - 2020 年研发投入 4134.49 万元，2021 年研发投入 11190.35 万元，2022 年合理安排研发投入 [8] - 截止 5 月 27 日收盘，行业内可比上市公司市盈率均在 20 倍以上，腾远市盈率为 11.31 [6] - 目前公司生产、运营正常，钴价波动使原材料采购价及销售价波动，具体业绩看定期报告 [6][7][8] 其他问题 - 待疫情缓解邀请基金、券商等机构实地调研 [4] - 刚果（金）猴痘疫情暂未影响公司，会持续做好防控 [8] - 刚果腾远中、刚方员工共六百余人 [8] - 钴原料及各产品价格以伦敦金属导报 MB 钴价格核算，供应链各环节产品同步调整 [8]

公司基本信息 - 证券代码 301219，证券简称腾远钴业，参与 2021 年年度网上业绩说明会的投资者通过全景网参与 [1] - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是 2022 年 5 月 13 日 15:00 - 17:00，地点在全景网“投资者关系互动平台” [2][3] - 上市公司接待人员包括董事长罗洁、董事吴阳红等 [3] 行业与产品供需 - 随着新能源市场和 3C 类消费电池增长，钴需求和供给均稳定增长，未来几年供需平衡 [3] - 钴资源是新能源行业发展的瓶颈，公司正积极突破 [9] 产品与业务布局 - 公司具备镍提炼技术，二期募投项目中有 1 万吨镍，项目进展后续公告披露 [3] - 电积铜业务有重要战略地位，公司积极提升刚果金铜产能，保障现金流，提升综合竞争力 [4] - 腾远本部 2022 年下半年实现二期募投项目 13,500 吨钴盐产能，总计达 20,000 吨；刚果金工厂 2022 年末争取电积铜 40,000 吨产能、钴中间品 10,000 吨产能，三期建成后电积铜产能增至 60,000 吨 [4] - 公司与有国际回收牌照伙伴合作，完成技术储备，自主研发锂电池回收技术，二期募投项目有回收产线 [4] - 前驱体项目已在设计中，公司自 2015 年开始研究三元前驱体制备，未来将具备 4 万吨前驱体产能 [7] 业绩影响 - 当产品价格和主要原材料下降幅度为 58% 时，营业利润降幅为 -100.95%；下降幅度为 34.5% 时，营业利润降幅 -51.02%；下降幅度为 10% 时，营业利润降幅为 1.03% [5] - 公司近三年营业收入复合增长率是 54.66% [9] 原材料供应 - 刚果（金）是全球钴资源主要产地，公司团队 06 年进入，与政府关系良好，获取原材料能力增强 [5] - 公司规划多种资源渠道稳定原材料供给，包括现有供应商、回收、矿山、矿企战配 [5] - 公司工艺自主研发设计，关键设备自制，产线可处理极低品位原料 [5] 公司经营与规划 - 2022 年主要工作为实现产销目标、推进募投项目、做好未来 5 年发展规划等 [6] - 超募资金会根据公司发展需要有计划使用 [6] 技术与人才 - 公司技术团队有多位技术大咖，形成稳定核心技术团队 [6] - 公司已有提锂的技术储备 [7] 市场与合作 - 公司 2016 年 10 月在刚果（金）投资设厂，有海外市场发展计划 [7] - 公司产品有出口市场，钴盐产品是新能源行业龙头供应商，主要合作厂商为行业主流企业 [8][9] - 公司位于全球知名企业供应链，和全球主流中间品供应商长期合作 [7][8] - 公司战略方向是引进产业链战略投资，形成产业链闭环，稳固全球钴盐龙头地位 [8] 风险与应对 - 刚果金投资风险可控，公司购买多种保险保障人身和财产安全 [8] - 刚果腾远工厂根据大使馆部署制定应急预案并演练 [8] 其他问题 - 公司一季度现金流下降因采购用信用证预付账款，销售收款是账期加 90% 左右银行承兑汇票 [6] - 赣州腾远和刚果腾远工艺流程有较大差别，赣州腾远原料来自市场主流贸易商和刚果腾远的钴中间品 [6][7] - 刚果的采矿权是 5 年，公司有自有采矿权，也与其他矿区联合勘探开发 [7] - 公司存货以原材料、在产品和库存商品为主，钴中间品自给比例 50% 左右，募集资金补流后降低财务成本 [9] - 公司股东中有厦门钨业、赣锋锂业等产业投资人 [9] - 因工厂搬迁目前未生产四氧化三钴，后续公告说明 [10] - 公司开放员工持股平台，未来会有更多研发人员参加股权激励计划，公司不限于钴盐，会在能源金属发挥强项 [10] - 钴、镍、铜等属于能源金属，与过去周期性行业有差异 [10] - 公司利润分配方案股东大会通过后两个月内实施，权益登记日前三至五个交易日发布权益分派实施公告 [10] - 钴、铜价格参考上海有色网，每天公布即时行情 [11]

公司战略与定位 - 战略目标是根植资源地作保障，着手新材料求发展，定位是成为全球新能源钴业龙头，打造创新型、学习型、共享型现代企业 [2] - 在废旧电池回收、矿产资源等领域发挥优势，募投项目与优质客户合作，为产业链提供高品质、有价格优势产品 [2] 生产与销售情况 - 疫情对公司生产无影响，对下游车企、电池厂有影响，非洲洪水对物流有影响但双向物流风险可控，销售正常 [3] 产品结构与资源合作 - 2019 年与 GICC 联合开发矿区在勘探中，未来可能控股开发，电池回收已布局，还与刚果（金）国家矿业总公司合作 [3] 钴价影响与业绩安全垫 - 钴价跌到 18、19 年水平概率不大，去年钴总用量 17.6 万吨，今年供给紧平衡，钴和铜价在 20 年均价基础上均下跌 58%以上，公司 21 年营业利润才会为负 [3] 产能规划与战略权衡 - 2022 年希望产能提升 30%以上，2023 年希望产能快速释放，会在量与利润率做权衡 [3] 三元前驱体规划 - 在海外布局电池废料，国内打造回收料产线，将废料直接合成三元，不与下游客户竞争，与优质客户联合发展 [4] 技术研发情况 - 三元前驱体制备研究开发取得突破性进展，原材料制备无技术障碍 [4] 竞争格局与展望 - 不同公司定位不同，腾远发挥技术和资源端优势，打造更具竞争力企业 [4] 并购与合作计划 - 冶炼端暂时不考虑并购小企业，不排斥其他资源合作 [4] 募投项目进展 - 二期募投项目钴盐部分主要生产厂房已建成，辅助工程完成框架搭建，进入设备安装阶段，计划下半年调试，争取年底达产，电钴车间已试生产并销售 [4] 产线灵活性 - 产线自主研发设计，可根据市场需求灵活切换硫酸钴和氯化钴产线 [5] 业务布局可能性 - 会根据经营发展需要，不排斥有利于公司发展的能源金属，如印尼红土镍矿 [5] 电钴产品下游 - 电钴客户下游主要是磁材、合金等领域 [5] 钴价下跌影响 - 目前生产、经营正常，09 年至今未亏损，18 年钴价大跌仍保持不错净利润，近期钴价下跌采购成本降低，后续业绩看公告 [5] 刚果（金）情况 - 动荡区离公司工厂地近千公里，刚果（金）GDP 80%以上源自矿产资源，已探明钴储量占全球 50.7%，矿产资源供给较充分 [5]

资源引进措施 - 为稳定原材料供给，规划多种资源渠道，包括与GICC联合开发矿区（19年开始，目前在勘探）、布局回收领域（18年开始）、洽谈矿山来料加工协议（21年与刚果（金）国家矿业总公司）、引进矿企战投（如北方工业、赣锋锂业） [1][2] 刚果腾远发展情况 - 发展与上市募投项目无直接关系，募投针对国内二期建设扩产，IPO前就有不错收入和利润，以自有资金建设 [2] - 发展迅速原因：技术优势（工艺自主研发设计、关键设备自制，针对当地原料定制产线）、经营优势（规范运作、诚信经营、口碑好、履约能力强）、地理优势（位于钴资源腹地，熟悉当地环境，节省运输费用） [2] 业务布局规划 - 三元前驱体布局及技术路线在规划中，倾向与上下游客户合作切入，详见后续公告 [2] - 能源金属是考虑布局之一，有合适资源、价格、市场且切合战略定位会考虑，具体布局详见后续公告 [2] - 与北方矿业有积极沟通，后续消息待公告 [2][3] - 自2018年布局二次回收产线，未来大方向包括但不限于二次回收，结合市场情况优化产业布局 [3] - 回收范围包括但不限于三元锂电池，18年与有全球牌照回收公司合作建立中试线，产品供给国内工厂 [3] - 定位全球钴盐龙头，在擅长领域做强做大，不限于钴盐，基于回收技术将废料中镍、钴、锰合成三元前驱体 [3] 采购与定价 - 钴采购参考MB钴金属价格为基准定价，折扣系数有变化 [3] - 刚果腾远建厂前向大型贸易商采购钴中间品，行业内企业价格合适会在市面采购 [3] 毛利率情况 - 毛利率较高原因：团队（核心管理团队稳定、经营风格稳健、采购策略灵活、刚果金精细化运营）、资源（刚果金基地投产，获取原材料能力增强，工厂所在地资源丰富无长途运输费用）、工艺技术（工艺自主研发、产线自主设计、关键设备自制，可处理低品位原料，铜钴伴生矿提升盈利） [3][4] - 国际钴价涨跌对毛利率有影响但可控，公司会调整战略低点储备 [4] 产能情况 - 刚果腾远三期2021年开工，已具备3W吨铜生产能力，2022年底具备4W吨电积铜、1W吨钴产能，项目建成后电积铜产能增至6W吨 [4] - 钴盐目标今年达到1万吨产量，不排除疫情影响 [4] 项目进度 - 二期募投项目钴盐部分：主要生产厂房建成，辅助工程完成框架搭建，主体设备制作采购运输完成，进入设备安装阶段，大型主体设备吊装完成，预计2022年下半年调试，争取年底达产，电钴车间已试生产合格产品并销售 [4]