文章核心观点 - 得益于生成式AI技术和英伟达 ，AI股票今年成为热门商品 ，全球AI行业预计持续增长 ，推荐三只具有两位数上涨潜力的“强力买入”AI股票 [1][2] AI行业发展情况 - 生成式AI技术不断进步 ，已有能制作高质量电影和图片的模型 ，创意AI被应用于营销、销售和IT领域 ，人力成本下降 ，供应链和库存管理收入上升 [1] - 全球AI行业年增长率从36.6%提升到36.8% ，预计到2030年达到1.345万亿至1.811万亿美元 ，某些预测认为到2032年市场将达到2.740万亿美元 [1] - 北美因主要AI股票、强大研究机构和有吸引力的投资环境在AI领域占主导 ，2022年占全球AI收入的36.8% ，亚太地区也将有显著增长 [2] 三只“强力买入”AI股票情况 雪花公司（Snowflake） - 2024年股价下跌29% ，投资者担忧利润率和留存率下降 ，但平均目标价200.97美元 ，较当前价格133.72美元有50%的上涨潜力 [3] - 产品创新和关键联盟将推动增长 ，Cortex AI引擎有向量搜索、大语言模型等进步 ，与微软合作 ，目标包括低代码/无代码应用开发等 [3][4] - 与微软合作使Apache Iceberg和双向数据成为可能 ，简化数据管理和平台兼容性 ，在2024年峰会宣布与英伟达深化合作 ，与Mistral AI合作提供先进语言模型 [4][5] 服务NOW公司（ServiceNow） - 今年股价上涨11% ，专家认为仍有上涨空间 ，平均目标价856.04美元 ，较当前价格767.85美元有11.5%的上涨潜力 [6] - 2024年第一季度财务表现强劲 ，每股收益1.82美元 ，销售额26亿美元 ，超过分析师预期 ，过去三个季度财务结果呈积极趋势 [6] - 2024年知识大会上推出创新人工智能技术 ，Clear Skye在其平台上推出Identity Governance and Administration 5.1版本 ，与微软、Sonatype合作 [6][7] 百度公司（Baidu） - 16位分析师中的13位将其评级为“买入” ，平均目标价145.79美元 ，有56%的上涨潜力 [8] - 2024年第一季度核心收入增长4%至33亿美元 ，在线营销收入增长3%至23.6亿美元 ，非在线营销收入因AI云业务扩张增长6% ，预计下季度收入47.9亿美元 ，每股收益2.69美元 ，2024年营收预测203.4亿美元 ，同比增长8.76% [8] - 计划继续投资人工智能和基础模型 ，如ERNIE Bot ，扩大自动驾驶业务 ，Apollo Go Robotaxi业务增长迅速 ，CEO强调与中国当局保持良好关系 [9][10]

文章核心观点 - 百度公司将于2024年8月22日发布2024年第二季度财报 [1] - 百度公司将于2024年8月22日召开财报电话会议 [1][2] - 百度公司是一家领先的人工智能公司,同时也有强大的互联网基础 [4] 公司信息 - 百度公司成立于2000年 [4] - 百度公司的使命是通过技术让复杂的世界变得更简单 [4] - 百度公司在纳斯达克和香港交易所上市,股票代码分别为"BIDU"和"9888" [4] - 一份百度美国存托凭证代表8股A类普通股 [4] 财报发布和电话会议 - 百度公司将于2024年8月22日美国东部时间8点(北京时间8月22日晚8点)发布2024年第二季度财报 [1] - 百度公司将于2024年8月22日美国东部时间8点(北京时间8月22日晚8点)召开财报电话会议 [1] - 投资者可以提前注册参加电话会议,会收到拨号号码、密码和独特的访问PIN码 [2][3] - 电话会议的录音和网络直播将在百度投资者关系网站上提供 [3] - 电话会议录音可以在2024年8月29日之前通过电话获取 [3]

报告评级 - 报告给予百度"买入"评级 [1] - 目标价格为每ADS 183.0美元 [1][8] 报告核心观点 - 百度核心业务在第二季度的收入增长将符合预期,但略低于市场预期,主要受积极调整业务和宏观环境影响 [1] - 百度云收入同比增长加速,得益于人工智能相关云收入的增长 [1] - 完全无人驾驶汽车渗透率提高和新车型部署有助于Robotaxi业务单位经济性改善 [1] 公司投资评级和财务预测 投资评级 - 维持"买入"评级 [1] - 目标价格为每ADS 183.0美元 [1][8] 财务预测 - 预计2024年第二季度百度核心收入为263亿元人民币,同比持平 [1] - 预计2024年第二季度百度核心广告业务收入为190亿元人民币,同比下降3.0% [1] - 预计2024年第二季度百度核心非GAAP运营利润为65亿元人民币,同比持平 [1] - 预计2024年百度云收入同比增长14%,高于前几个季度 [1] - 预计2024年百度调整后净利润为276.67亿元人民币,同比下降3.8% [6]

报告公司投资评级 报告给予Baidu(BIDU US)股票"买入"评级,目标价为每ADS 183.0美元,较当前价格上涨96.5%。[9] 报告的核心观点 1. Baidu Core业务2Q24收入预计为人民币263亿元,同比持平但低于市场预期2.7%,主要受广告业务表现疲软影响,但符合分析师预期。[1] 2. Baidu Cloud收入增长有所加速,2Q24同比增长14%,主要受AI相关云收入增长带动。[1] 3. 完全无人驾驶车辆渗透率提升和新车型RT6成本下降,有助于提升Robotaxi业务的单位经济效益。[1] 4. 分析师维持Baidu的财务预测和基于和现金净值的目标价不变。[1] 分组1 - Baidu Core广告业务2Q24收入预计同比下降3.0%,主要由于:1)主动调整业务嵌入更多GenAI相关搜索结果,目前收益化水平较低;2)经济增长低于预期,整体广告预算增长放缓;3)行业竞争激烈。[1] - Baidu Cloud收入增长有所加速,2Q24同比增长14%,主要受AI相关云收入增长带动,AI相关云收入毛利率较高有助于推动整体毛利率扩张。[1] - 完全无人驾驶车辆渗透率提升,2024年4月在武汉已超过70%,预计未来几个季度将达到100%。新车型RT6价格大幅下降至人民币20.46万元,有助于降低车辆折旧成本,是Robotaxi单位经济效益改善的关键驱动因素。[1] 分组2 - 分析师维持Baidu的财务预测和基于和现金净值的目标价不变,目标价为每ADS 183.0美元,较当前价格上涨96.5%。[9] - 分析师给予Baidu"买入"评级。[9]

文章核心观点 - 百度Robotaxi计划有望颠覆城市交通，政策支持和车队覆盖扩大推动用户采用和未来营收增长，预计2025年实现正向单位经济，虽广告业务短期疲软但有望年底好转，高盛维持买入评级 [1][2][3] 影响Robotaxi盈利的因素 - 平均每单价格：百度Robotaxi较普通出租车有80%折扣，随着服务受认可或逐步取消 [1] - 利用率：目前车辆利用率超60%，有提升效率空间 [1] - 安全人员：当前一人监控两辆车，武汉RT6推出或实现完全无人驾驶，显著改善经济效益 [1] 发展现状与前景 - 近几周百度Robotaxi政策推进取得重大进展，获上海、北京等主要城市支持，计划2024年底前推出下一代RT6 Robotaxi [2] - 全球Robotaxi市场长期有望达250亿美元，中国400 - 500万辆网约车中，若Robotaxi渗透率达5%，市场规模可达350亿人民币（50亿美元） [2] 公司业务情况 - 受宏观经济挑战和搜索体验AI改造影响，百度广告业务短期疲软，预计年底广告收入好转，2024年下半年云业务加速增长 [2][3] 股价情况 - 高盛维持百度买入评级，12个月目标价修订为144美元，当前股价93.15美元，有54.6%的显著上涨空间，周二股价上涨0.68% [3]

公司 - 百度最新收盘价99.07美元 较前一日下跌1.59% 落后于标准普尔500指数当日0.55%的涨幅 道指上涨0.62% 纳斯达克指数上涨0.63% [1] - 百度股价上月上涨7.11% 跑赢计算机和科技板块5.73%的涨幅以及标准普尔500指数4.28%的涨幅 [1] - 公司预计每股收益2.87美元 较去年同期下降7.72% 最新共识预计季度营收48.6亿美元 较去年同期增长3.42% [1] - 扎克斯共识预测全年每股收益11.43美元 营收196.3亿美元 分别较去年变化+0.35%和+3.98% [2] - 分析师对百度的预估修正反映近期业务趋势变化 积极修正传达对公司业务表现和盈利潜力的信心 [2] - 百度目前扎克斯排名为4（卖出） 过去一个月扎克斯共识每股收益预估无变化 [3] - 百度远期市盈率8.81 相比行业平均23.06的远期市盈率存在折价 [3] 行业 - 互联网服务行业属于计算机和科技板块 目前扎克斯行业排名103 处于所有250多个行业的前41% [3] - 扎克斯行业排名基于行业内个股平均扎克斯排名计算 研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 受Robotaxi需求增长影响百度股价上涨 阿里巴巴和京东股价也同步上升 [1] 百度（BIDU）情况 - 股价上涨2.1% 至99.99美元 此前从7月7日52周低点86.87美元反弹 触及5月下旬以来最高水平 [1] - 有望连续三日上涨 并可能一个多月来首次收于80日移动均线上方 2024年仍下跌15.7% [1] 阿里巴巴（BABA）情况 - 股价上涨3% 至78.31美元 从70美元水平反弹 此前5月涨势未达90美元后回调 [1] - 有望连续三日上涨并收于80日趋势线上方 同比下跌16% 但今日回升至年初盈亏平衡点上方 [1] 京东（JD）情况 - 股价上涨5.7% 至28.28美元 尽管今日上涨 但在80日趋势线遇阻 [1][2] - 5月涨势受36美元水平压制 25美元形成支撑位防止进一步下跌 过去12个月下跌24.5% 今年迄今小幅下跌2.1% [2]

文章核心观点 迈克尔·伯里近年交易虽不及大衰退期间著名操作规模和意义但股市投资仍成功 2024 年其多笔持仓回报可观 跑赢标普 500 等基准指数 文章分析其持仓中 2024 年末最强选择和预测上涨空间最高的股票 [1] 各公司情况 百度（NASDAQ: BIDU） - 是中国搜索引擎领域关键参与者 虽非伯里投资组合最大持仓 但 2024 年剩余时间有望表现强劲 [2] - 自 2023 年末减少对外国半导体依赖 2024 年与特斯拉达成潜在高利润交易 为中国境内自动驾驶汽车提供地图 [2] - 33 位分析师将其整体评级为“强力买入” 未来 12 个月平均预计股价飙升 45.84% 达到 142.84 美元 最高目标价 181.69 美元 最低 81.91 美元 [2] 京东（NASDAQ: JD） - 最新 13 - f 文件显示是迈克尔·伯里投资组合最大持仓 虽目前未盈利但未来数月有望获可观回报 [4] - 6 位专家将其评级为“买入” 32 位为“强力买入” 12 个月价格目标乐观 预计上涨 51.15% 达到 40.45 美元 [4] - 最高预测 69.50 美元 有 159.73% 上涨空间 最低 15.74 美元 有 41.17% 下跌空间 [6] 维塔尔能源（NYSE: VTLE） - 年初至今股价下跌 4.42% 是一家拥有二叠纪盆地化石燃料储备并大量参与碳氢化合物勘探的能源公司 未来数月有望爆发 [6] - 评级分布较均匀 6 个“强力买入”、2 个“买入”、4 个“持有”、1 个“卖出”和 1 个“强力卖出” 未来 52 周平均预计股价上涨 51.42% 达到 65.43 美元 [6] - 最乐观预测股价 105 美元 涨幅 143% 最低预测股价也将上涨 6.46% 达到 46 美元 [6][9]

文章核心观点 - 人工智能(AI)被视为下一个颠覆性创新,将改变美国企业的增长轨迹 [2] - AI软件和系统具有自学习和自我进化的能力,可应用于各个行业和领域 [3] - 尽管大多数AI股票预计未来一年会上涨,但并非所有AI股票的前景都一样 [5] 行业总结 - 人工智能硬件巨头英伟达(Nvidia)未来一年的股价可能会出现波动 [11][12][13] - 中国电动汽车制造商蔚来(Nio)未来一年的股价有望上涨116% [16][17][18][19][20] - 中国互联网巨头百度(Baidu)未来一年的股价有望上涨102%,其AI云业务和自动驾驶业务是增长动力 [22][23][24][25][26][27]

报告公司投资评级 - 维持对于百度基于分部估值法183.0美元的目标价和"买入"评级 [7] 报告的核心观点 监管法规推动自动驾驶行业发展 - 北京市经信局发布关于对《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》公开征集意见的公告,提及拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、出租汽车客运(网约车),显著提振市场情绪 [2] - 武汉市印发《武汉市智能网联汽车道路测试和示范应用管理实施细则(试行)》,明确智能网联汽车开展道路测试、示范应用、商业化试点等活动的细则,促进智能网联车测试快速发展 [2] 全无人自动驾驶持续渗透推动萝卜快跑UE提升 - 在全无人驾驶情况下(不配备安全员),一个云代驾驾驶员覆盖两辆车的情况下,萝卜快跑的单均UE即有望显著提升至单均盈利5.5元 [3] - 未来UE提升的主要驱动因素包括:1)全国监管逐步放开,更多车辆进入全无人自动驾驶运营;2)单车硬件成本中长期下探;3)单均营收提升;4)云代驾驾驶员单人覆盖车辆范围扩大且可在低线城市招聘有望带来成本节省 [4][5] 萝卜快跑业务稳步发展,2025年有望实现盈亏平衡 - 1Q24萝卜快跑在武汉区域的订单中已有55%由全无人车辆完成,预期将在未来几个季度达到100% [6] - 1Q24萝卜快跑订单数达82.6万单,同比增长25%,截至24年4月已超600万单累计订单数 [6] - 百度目标是在2024年底实现武汉区域收支平衡,2025年全面进入盈利期,根据情景分析,目标有望实现 [6]