市场表现 - A股三大指数6月30日早盘震荡反弹 沪指涨0.20%报3431.18点 深证成指涨0.54%报10434.48点 创业板指涨0.93%报2144.06点 [1] - 游戏股集体走强 恺英网络 巨人网络涨停 军工板块延续强势 长城军工等近20股涨停 半导体产业链拉升 好上好 诚邦股份等涨停 [1] - 银行股持续调整 青岛银行等跌超2% [1] - 热点板块涨幅居前包括游戏 军工装备 光伏设备 脑机接口 光刻机 太赫兹 跌幅居前包括银行 证券 煤炭开采加工 乳业 盐湖提锂 水泥 [2] 机构观点 - 中信证券认为电气化领域全产业链变现能力提升和AI智能化领域追赶可能是下一阶段行情逻辑 预计AI和军工是三季度结构性机会重心 [3] - 招商证券指出7月市场可能呈现指数突破上行 科技非银等进攻性板块占优 科技 消费 中游制造领域均存在业绩边际改善可能 [3] - 广发证券分析煤价有望延续回升 动力煤受库存回落和季节性需求增加影响 焦煤受主产地减产和下游补库积极性回升推动 [4] 宏观经济 - 6月份中国制造业采购经理指数为49.7% 较上月上升0.2个百分点 连续2个月上升 21个行业中有11个位于扩张区间 比上月增加4个 [5] 基金动态 - 中证A500ETF及增强指数产品数量增至35只 最新规模达2088.71亿元 华泰柏瑞中证A500ETF以202.56亿元规模领跑 国泰 广发分别以186.49亿元和178.03亿元紧随其后 [6]

国家队资金战略转移 - 银行股上周五巨量下跌，国家队资金从银行股撤退并转向创业板和科创板 [1] - 科创板第五套上市标准重启，支持未盈利前沿科技企业上市，如武汉禾元生物计划募资24亿元 [1] - 创业板注册制改革强化退市机制，2024年已有16家问题公司退市，是三年前的两倍 [1] - 国家制造业大基金1472亿元重点支持新材料和信息技术领域 [1] - 科创板将增设"科创成长层"，未盈利企业股票简称后缀"U"标识，已有54家带"U"企业登陆科创板，其中22家已盈利摘帽 [1] 主力资金动向 - 寒武纪-U单日获主力资金净买入6.17亿元，中芯国际吸金3.41亿元 [2] - 6月最后一周科创板主力资金净流入0.71亿元，电子和通信行业获86亿元资金 [2] - 创业板6月27日指数涨超1%，4100只个股普涨，有色金属和金融股领跑 [2] - 科创板50ETF单日吸金3.6亿元，创业板ETF获2.4亿元净买入 [2] - 科创综指ETF涵盖566家科创板公司，次新股占比超60%，费率低至0.15%，前十大重仓股权重均低于5% [2] 区域经济竞争格局 - 科创板588家上市公司中，江苏以114家领跑，上海、广东紧随其后 [3] - 上海和北京并列第一，苏州和深圳以57家并列第三，杭州31家位居第二梯队 [3] - 长三角地区占据科创板企业近40%，前十强中占六席 [3] - 武汉和西安分别拥有11家和12家上市企业，禾元生物即将为武汉拿下科创板第12城席位 [3] - 地方政府积极出台配套政策，如安徽推动新能源汽车与光伏储能融合，北京向初创企业免费提供AI训练资源 [3] 行业表现与盈利拐点 - 2024年9月至今科创板综指反弹63.9%，跑赢同期所有主要指数 [6] - TMT板块受益于国产算力替代，医药生物板块借助AI赋能打开增长空间 [6] - 寒武纪订单暴增，中芯国际28纳米产能全线满载 [6] - 医药板块6月爆发，常山药业单日大涨20%，创新药指数月内飙升15% [6] - 中国团队在ASCO年会发布74项研究成果，提升国产新药国际话语权 [6] 高弹性赛道与指数化配置 - 半导体设备和AI芯片受资金追捧，中芯国际、寒武纪占据主力买入榜前三 [7] - 海光信息GPU国产替代率突破30% [7] - 荣昌生物ADC药物海外授权金高达26亿美元 [7] - 科创综指ETF自2024年9月以来反弹幅度碾压科创50指数，最大回撤低5个百分点 [7][8] - 创业板ETF聚焦新能源和医疗龙头，宁德时代为第一重仓股 [8]

市场指数表现 - 上证指数早盘收报3431 18点，涨0 20% [1] - 深证成指早盘收报10434 48点，涨0 54% [1] - 创业板指早盘收报2144 06点，涨0 93% [1] - 沪深300早盘收报3922 29点，涨0 01% [1] - 科创50早盘收报999 66点，涨1 16% [1] - 中证500早盘收报5899 36点，涨0 61% [1] - 中证1000早盘收报6332 88点，涨0 89% [2] 指数成交额与年初表现 - 上证指数成交额3468亿，年初至今涨2 37% [3] - 深证成指成交额5675亿，年初至今涨0 19% [3] - 北证50成交额185亿，年初至今涨38 57% [3] - 万得全A成交额9327亿，年初至今涨5 45% [3] - 科创50成交额187亿，年初至今涨1 08% [3] - 创业板指成交额2810亿，年初至今涨0 12% [3] - 沪深300成交额1698亿，年初至今跌0 32% [3] - 中证500成交额1400亿，年初至今涨3 03% [3] - 中证800成交额3099亿，年初至今涨0 53% [3] - 中证1000成交额2098亿，年初至今涨6 30% [3] - 中证2000成交额2657亿，年初至今涨14 71% [3] - 万得微盘股指数成交额1967亿，年初至今涨35 82% [3]

市场表现 - 创业板指半日涨0 93%领涨 沪指涨0 2% 深成指涨0 54% [1] - 沪深两市半日成交额9143亿 较上个交易日缩量770亿 [1] - 全市场超3500只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 板块涨幅 - 军工股爆发 长城军工等近20股涨停 [1] - 游戏股走强 巨人网络涨停 [1] - 光刻胶概念股活跃 蓝英装备20CM涨停 [1] - 军工 游戏 脑机接口 光刻机等板块涨幅居前 [1] 板块跌幅 - 银行股持续调整 青岛银行等跌超2% [1] - 银行 证券 有色金属 煤炭等板块跌幅居前 [1]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨，沪指涨0.2%，深成指涨0.54%，创业板指涨0.93%，北证50指数跌0.1% [1] - 全市场半日成交额9326亿元，较上日缩量811亿元 [1] - 全市场超3500只个股上涨 [1] 板块表现 涨幅居前板块 - 游戏板块持续拉升，恺英网络、巨人网络双双涨停 [3] - 军工板块早盘大涨，恒宇信通、晨曦航空、中兵红箭多股涨停 [3] - 光刻机概念股表现活跃，蓝英装备20cm涨停，凯美特气、中瓷电子涨停 [3] - 创新药板块探底回升，昭衍新药涨停 [3] 跌幅居前板块 - 银行、证券板块早盘下挫，国盛金控跌超5%，湘财股份、苏农银行、青岛银行纷纷下跌 [3] 涨停天梯榜 - 5连板：弘业期货 [4] - 4连板：好上好 [5] - 3连板：飞亚达、时代万恒、诚邦股份 [6] - 2连板：恒宇信通、霍普股份、维科技术、际华集团、澳弘电子 [7] 最强风口榜 - 新能源汽车：板块内16家涨停，6只连板股，最高连板数为9天7板，涨停股代表澳弘电子、新坐标 [8] - 军工：板块内14家涨停，6只连板股，最高连板数为9天7板，涨停股代表恒宇信通、际华集团 [9] - 专精特新：板块内13家涨停，2只连板股，最高连板数为3天3板，涨停股代表际华集团、新坐标 [10] 热点行业分析 军工装备 - 相关个股：晨曦航空、国科军工、中兵红箭 [12] - 全球地缘政治变化加剧推动军贸需求扩大，"9.3阅兵"引发市场关注，军工有望实现基本面和行业估值双击 [12] 游戏 - 相关个股：迅游科技、恺英网络、巨人网络 [13] - 6月版号数量创近年新高，共158款游戏获批，其中国产网络游戏147款、进口网络游戏11款 [13] 脑机接口 - 相关个股：翔宇医疗、爱朋医疗、际华集团 [14] - 马斯克旗下Neuralink发布最新研究成果，受试者已达7人，平均每周使用时长约50小时，峰值超100小时 [14] 数字货币 - 相关个股：雄帝科技、宇信科技、翠微股份 [15] - 香港财政司司长表示金融科技在跨境贸易应用潜力巨大，稳定币法例将在8月1日生效 [15]

政策升级内容 - 政策覆盖范围扩大至全体城乡创业者（含外地户籍在宁创业人员），个人贷款额度最高可达50万元，小微企业前一年招用重点群体就业人数达到在职人数10%即可申请，额度最高300万元 [2] - 贷款利率控制在LPR+50BP以内，符合条件的由市财政按贷款实际利率给予50%贴息，贷款及贴息次数放宽至3次 [2] - 引入政府性融资担保机构，对符合条件的重点群体实行"见贷即担"，由市财政补贴担保费 [2] - 鼓励小额度贷款人、高校和园区推荐贷款人、获市级以上荣誉创业者等通过信用方式获取贷款 [2] - 合作金融机构扩容至7家，全市铺设超200家经办网点，创业者可通过线上全流程申请，贷款结清后的贴息实行"免申即享" [2] 政策实施效果 - 退役军人张先生通过线上申请，获得20万元免抵押、免担保费贷款 [1] - "85后"创业者王先生的信息技术公司3个工作日获得15万元贷款放款，免担保费服务减轻了成本压力 [1] 政策创新举措 - 为60家高校和创业园区开通大学生贷款"绿色通道"，符合条件者经推荐可直接免除反担保手续 [3] - 探索全市创业服务"投、贷、担、补"一体化，为优质创业项目一站式提供项目投资资助和金融贷款授信 [3] - 配套给予"宁聚"政策体系相关补贴，并在企业不同发展阶段衔接接力投资和"苏岗贷"等持续支持 [3]

市场表现 - A股主要指数早盘冲高 传媒 电子 通信等行业领涨 光模块CPO 光通信等北美算力产业链概念活跃 [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）涨超1.8%冲击6连涨 持仓股博创科技 神州泰岳 太辰光 奥飞娱乐 中际旭创 中文在线等领涨 [1] - 英伟达股价创历史新高 市值达3.85万亿美元 周涨幅9.7% 带动国内算力板块上涨 [1] 行业观点 - 资本市场聚焦AI 不仅是对英伟达的看好 更是对算力产业长期前景的再次投票 [1] - 国内算力链预期回暖尚需资本开支 产能供给 创新突破等催化 但股价可能领先基本面回暖 [1] - 优先关注国产算力设备（GPU 光模块 交换机 服务器等产业链）及IDC基础设施 [1] ETF产品信息 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数 选取创业板上市的AI主业公司 日内涨跌幅限制±20% [2] - 年管理费率0.15% 托管费率0.05% 场内综合费率在可比基金中最低 [2] - 光模块CPO概念股权重26.6% 是"光"含量较高的AI类指数 [2] - 成分股包括新易盛 中际旭创 天孚通信 北京君正 全志科技 软通动力 光环新网 网宿科技 深信服等行业龙头 [2]

公司IPO申请进展 - 广州慧谷新材料科技股份有限公司、金桥德克新材料股份有限公司、湖南初源新材料股份有限公司的深交所创业板IPO申请已获受理 [1] - 三家公司分别来自广东、安徽、湖南 [2] - 所属行业分别为化学原料及化学制品制造业、计算机和其他电子设备制造业 [2] 广州慧谷新材料科技股份有限公司业务概况 - 专注于高分子材料领域，基于自主研发驱动的平台型功能性涂层材料企业 [2] - 主营业务为功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产和销售 [2] - 构建功能性树脂与功能性涂层材料两大技术平台 [2] - 开发具备光学调控、导电导热、力学增强、防腐耐候等多元特性的涂层材料体系 [2] - 形成面向家电、包装、新能源、电子四大下游应用场景的"1+1+N"产业布局体系 [2] 金桥德克新材料股份有限公司业务概况 - 环境友好、资源节约型功能性涂层材料高新技术企业 [3] - 主要从事涂料、油墨及其相关产品的研发、生产和销售 [3] - 产品以UV固化为主要特点，以水性环保、EB固化为发展方向 [3] - 广泛应用于日化品包材、消费电子及家电、汽车等领域 [3] 湖南初源新材料股份有限公司业务概况 - 聚焦电子信息新材料的研发及产业化 [3] - 主营业务为感光干膜的研发、生产和销售 [3] - 核心团队率先攻克感光干膜的国产化技术瓶颈并实现规模化应用 [3] - 产品市场占有率跃居内资企业第一、全球第三 [3] - 感光干膜属于电子化学品，广泛应用于制造各类电子信息产品 [3]

创业板融资余额变动 - 创业板股最新融资余额为3545.72亿元，环比增加2.03亿元，连续5个交易日增长 [1] - 创业板股两融余额合计3555.63亿元，较上一交易日增加2.16亿元，融券余额9.91亿元，环比增加1293.54万元 [1] - 融资余额增长的创业板股有470只，其中24股融资余额增幅超过10% [1] 融资余额增幅显著的个股 - 中仑新材融资余额增幅最大，达49.88%，最新融资余额1.10亿元，股价上涨1.35% [1] - 唯特偶、凯格精机融资余额增幅分别为38.60%、32.72%，股价分别上涨4.11%、6.09% [1] - 融资余额增幅10%以上的个股当日平均上涨3.86%，17只上涨，2只涨停（霍普股份、中光防雷） [2] 融资余额增幅居前个股详情 - 联特科技、新恒汇、凯格精机涨幅居前，分别为17.37%、14.00%、6.09% [2] - 主力资金净流入居前的个股：联特科技（2.36亿元）、博创科技（9426.06万元）、霍普股份（7899.95万元） [2] - 主力资金净流出较多的个股：中仑新材（6408.88万元）、浙江华远（5562.38万元）、君亭酒店（1917.55万元） [2] 融资余额降幅显著的个股 - 融资余额环比降幅超10%的有12只，恒宇信通降幅居首，达23.06% [4] - 正强股份、华人健康融资余额分别下降21.48%、18.85% [4] - 奇德新材、波长光电融资余额降幅分别为14.96%、14.48% [4] 融资余额降幅居前个股详情 - 恒宇信通股价上涨20.00%，正强股份股价下跌1.95% [4] - 华人健康股价上涨19.97%，波长光电股价下跌3.74% [4] - 涛涛车业、优优绿能融资余额分别下降14.07%、13.03% [4]

市场开盘表现 - 沪指低开0.02%报3423.47点 深成指高开0.26%报10405.96点 创业板指高开0.40%报2132.93点 [1] - EDA 人脑工程 光刻机板块涨幅居前 锰硅 乳业奶粉 小米汽车板块跌幅居前 [1] - 北证50指数上涨0.31%至1444.06点 成交金额3.67亿元 [2] 机构行业观点 科技成长领域 - 新技术趋势推动资本开支与产业机遇 推荐港股互联网/传媒/机器人/国防军工/创新药 [3] - 科技板块政策支持力度大 盈利增速居前 估值处于历史中低水平 [4] 消费领域 - 消费行业业绩增速预期改善 重点关注医药和可选消费行业 [4] - 啤酒行业高端化进入下半场 精酿行业持续扩容 关注啤酒厂商对精酿品牌的收购布局 [5] 周期与金融领域 - 供给驱动周期品机会 推荐有色/化工及零售/化妆品等新消费 [3] - 金融股行情未结束 推荐券商/银行及运营商/高速公路等高分红标的 [3] - 高股息标的在不确定性环境下可提供稳定回报 [4] 能源领域 - 动力煤库存持续回落 季节性需求增加叠加供应受限 价格有望回升 [6] - 焦煤价格受产地减产和补库需求推动 商品市场远期价格表现强势 [6]