行 业 比 较 证券分析师 林丽梅 A0230513090001 linlm@swsresearch.com 刘雅婧 A0230521080001 liuyj@swsresearch.com 郝丹阳 A0230523120002 haody@swsresearch.com 王胜 A0230511060001 wangsheng@swsresearch.com 研究支持 冯彧 A0230123080001 fengyu@swsresearch.com 联系人 冯彧 (8621)23297818× fengyu@swsresearch.com 2025 年 05 月 21 日 2024 年主动基金产品全部持股的行业 偏离度分析：显著低配金融和红利资产 本期投资提示： 本研究报告仅通过邮件提供给 中庚基金 使用。1 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 业 比 较 行 证 券 研 究 报 告 ⚫ 事件：2025 年 5 月 7 日，证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》。吴清主席总 结公募基金改革的要点是"四个突出"，其中两项涉及业绩基准：一是突出强化与投资者 的利益绑定，把业绩是否跑赢基准、投资者盈亏 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年5月21日A股市场各指数上涨，不同类型ETF有不同表现，各行业涨跌不一 [2][6] 各部分总结 市场概况 - A股上证综指上涨0.21%收于3387.57点，深证成指上涨0.44%收于10294.22点，创业板指上涨0.83%收于2065.39点，两市A股成交金额为12146亿元 [2][6] - 涨幅靠前行业有煤炭（2.55%）、有色金属（2.05%）、电力设备（1.11%），跌幅靠前行业有美容护理（-1.09%）、电子（-0.93%）、传媒（-0.87%） [2][6] 股票ETF - 成交金额靠前的华夏中证A500ETF上涨0.42%，贴水率0.42%；嘉实中证A500ETF上涨0.51%，贴水率0.56%；华泰柏瑞沪深300ETF上涨0.40%，贴水率0.45% [3][7] - 列出成交额前十股票ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、跟踪指数等信息 [8] 债券ETF - 成交金额靠前的富国中债7 - 10年政策性金融债ETF上涨0.00%，贴水率0.01%；海富通上证基准做市公司债ETF上涨0.08%，贴水率0.08%；鹏扬中债 - 30年期国债ETF下跌0.12%，贴水率 - 0.02% [4][9] - 列出成交额前五债券ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、贴水率、成交额等信息 [10] 黄金ETF - 黄金AU9999上涨2.70%，上海金上涨3.14% [12] - 成交金额靠前的华安黄金ETF上涨3.19%，贴水率2.92%；易方达黄金ETF上涨3.17%，贴水率2.90%；博时黄金ETF上涨3.17%，贴水率2.89% [12] - 列出成交额前五黄金ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、成交额、IOPV、贴水率等信息 [13] 商品期货ETF - 华夏饲料豆粕期货ETF上涨1.74%，贴水率3.41%；建信易盛郑商所能源化工期货ETF上涨1.00%，贴水率0.69%；大成有色金属期货ETF上涨0.84%，贴水率0.60% [13] - 列出商品期货ETF的代码、基金名称、价格、涨跌幅、成交额、IOPV、贴水率、跟踪指数及跟踪指数涨跌幅等信息 [14] 跨境ETF - 前一交易日道琼斯工业指数下跌0.27%，纳斯达克指数下跌0.38%，标普500下跌0.39%，德国DAX上涨0.42%；今日恒生指数上涨0.62%，恒生中国企业指数上涨0.84% [15] - 成交金额靠前的华夏恒生科技ETF涨跌幅为0.00%，贴水率0.06%；广发中证香港创新药ETF上涨1.98%，贴水率2.91%；华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF上涨0.14%，贴水率0.39% [15] - 列出成交额前五跨境ETF的代码、基金名称、成交额、涨跌幅、贴水率等信息 [16] 货币ETF - 成交金额靠前的为银华日利ETF、华宝添益ETF、货币ETF [17] - 列出成交额前三货币ETF的代码、基金名称、成交额等信息 [18]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕天弘基金固收 + 业务展开分析，指出其追求绝对收益，以回撤设定资产配置中枢，团队制管理倾向群策群力，旗下稳健型和积极型固收 + 基金整体收益风险性价比好，多数年份平均正收益 [1][3]。 根据相关目录分别进行总结 天弘基金旗下含权债基发展概况 - 天弘布局含权债基早，首只 2008 年 4 月成立，2021 年规模大发展，主要由二级债基贡献，2022 年后受权益市场拖累规模下降，2024 年四季度后企稳，截至 2025 年一季度末共 38 只，规模约 564 亿，二级债基约 401 亿 [3][7] - 2021 年前主要被机构持有，之后个人增持多，截至 2024 年底，机构和个人持有比例分别约 48% 和 52% [3][10] 天弘基金旗下固收 + 基金布局情况 天弘旗下固收 + 基金类型分布 - 筛选权益仓位中枢 10 - 30% 的含权债基为固收 + 样本，分稳健型（10% <= 等价权益仓位 < 20%）和积极型（20% <= 等价权益仓位 <= 30%） - 天弘旗下以稳健型为主，16 只规模约 265 亿，积极型 5 只规模约 59 亿，天弘永利债券规模最大约 182 亿 [14][15] 天弘旗下固收 + 基金业绩表现 - 任职以来业绩：稳健型和积极型固收 + 基金在收益和风险上相对同类较优，稳健型注重回撤和波动控制，积极型收益表现更强 [16] - 近 2 年业绩：天弘旗下稳健型和积极型产品年化收益率中位数分别为 2.42% 和 2.53%，回撤中位数分别为 3.56% 和 6.00%，收益和回撤相对全市场同类较优，整体收益风险性价比好 [18] - 单年度收益和回撤：稳健型近十年除 2022 年外均实现平均正收益，积极型除 2016 年和 2022 年外实现年度平均正收益，两类基金单年度平均最大回撤多数年份分别控制在 4% 和 5% 以内，部分年度相对全市场同类较优 [19][20][22] - 滚动持有 1 年正收益概率：长期看持有 1 年正收益概率高，近 6 - 10 年稳健型和积极型接近或超 80%，近 5 年受熊市影响降至 50 - 80%，多数统计口径高于全市场同类 [24] - 天弘旗下绩优固收 + 基金：整体年度基本实现绝对收益目标，筛选出成立以来收益、回撤、Sharpe 均处同类前 50% 的基金，主要由姜晓丽等管理 [26] 天弘旗下固收 + 基金业务线建设 天弘固收 + 基金产品定位 - 追求绝对收益，以应对 A 股高波动，契合投资者关注实际盈亏需求 - 产品按预期风险水平划分，核心是设定不同最大回撤目标，对应不同风险资产仓位中枢和上限 [29][31] 天弘固收 + 基金投资方法论 - 资产配置策略：采用宏观经济状况、资产估值和市场资金流三个维度决策框架，综合判断形成资产配置建议 [33] - 股票组合管理：强调行业配置重要性，结合宏观和中观自上而下判断，个股选择运用价值、趋势结合思路，组合构建考虑风险收益特征，规避高估值领域 [34][35] - 债券组合管理：适应低无风险利率走向精细化管理，利用工具挖掘超额收益，借助量化工具提升效率，同时尊重常识 [36][37] 天弘混合资产团队构建 - 关键环节采用“群策”方式，各环节有主导人员，成员交叉验证质证 - 不同投研环节分工明确，最终投资决策权交基金经理，在风险控制框架内自主操作 [40][41][44] 天弘固收 + 基金考核机制 - 聚焦最终投资结果，考核核心导向为风险调整后收益表现和风险控制能力 - 纳入夏普 / 索提诺比率、最大回撤及其惩罚机制、回撤修复时间等量化指标 [45][46] 天弘基金旗下固收 + 基金风格特点 - 资产偏好：多数为股票与可转债混合增强策略，资产类别较均衡 - 股票风格：集中在大盘风格，成长风格暴露低，选择较稳健 - 行业配置：多数为稳健型，部分为行业均衡配置 - 债券组合：多数杠杆率中等，高等级信用债风格数量最多，可转债持仓平衡型和偏债型各半，权益组合策略稳健 [47][48][50]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中生代基金经理吴远怡聚焦消费革新与科技创新，自下而上挖掘高潜力成长股，其投资能力呈现“顺境进攻、逆境防守”特征，组合收益率数学期望值较高 [3][76][77] 根据相关目录分别进行总结 广发基金吴远怡：微观入手，自下而上挖掘非线下成长股 - 基金经理基本信息：吴远怡为美国南加州大学金融工程硕士，有13.4年证券从业年限和4.62年公募管理经验，现任广发基金成长投资部基金经理，在管6只公募产品，规模合计193.17亿元，单独管理4只主动权益基金任职回报排名前5% [3][10] - 投资框架：微观入手，自下而上，观察驱动，判断为辅，鲜少预测；先自上而下选行业，再选加速成长股票；关注科技创新型、消费变革型、周期成长三类标的，从产业逻辑和趋势定价，用概率思维构建组合 [17][18][19] 收益风险特征：任职以来前5%，收益风险比突出 - 收益风险特征：广发价值核心自吴远怡任职以来排名41/3128，业绩分位数1.25%，2024 - 2025年收益率排前10%，2024年业绩优的基金2025年业绩弱于它 [22] - 基金的环境适应能力：在不同行业主题顺境市场能取得高业绩分位数，逆境市场保持中位数；成长风格占优环境排名靠前，价值风格占优环境排前50% [30] - 赚钱效应：投资者持有广发价值核心超一年收益率更高，持有1个月、3个月、6个月、1年、2年收益率均值分别为1.43%、4.15%、7.35%、8.21%、23.80% [33] 投资风格：擅长港股、新消费、科技投资，中小盘暴露+右侧买入股票 - 资产配置：淡化权益仓位择时，保持高股票仓位，灵活调整港股仓位，2024年起提高港股配置比例 [37] - 行业配置特征：主要配置医药、科技、新消费行业，行业配置比例是自下而上选股结果，消费板块挖掘新消费细分机会 [41] - 持股风格特征：持股相对集中，换手率适中；多只股票底部重仓，重仓股覆盖范围宽，选股能力突出；长期暴露成长风格，当前中小盘成长风格占比高；重仓股名单动态调整，目前中小盘持股占比更高 [44][51][54] - 擅长行业分析：在消费与科技板块选股能力突出，消费板块中轻工制造与纺织服装收益贡献高，不同阶段贡献多的行业有变化 [63] - 选股能力分析：擅长港股投资，所选港股模拟组合走势突出；选股能力突出，兼顾胜率与赔率，部分个股出现频率高、收益贡献突出 [68] - 交易行为分析：股票买入策略偏右侧，持仓模拟组合走势高于基金本身；广发价值核心在右侧风格主动权益基金中近两年业绩突出，吴远怡管理的广发科技创新也入选 [71][74]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 市场高估主动权益基金跑输基准比例，基金经理选匹配风格指数作基准，近三年业绩低于基准10%的产品数量占比从47.82%降至22.34%，成长风格业绩被低估，价值风格被高估 [19] - 市场短期交易预期方面，行业与个股维度低配金融与传统消费、超配科技成长，港股配置中低配银行等、超配医药生物等 [31][43] - 主动权益基金选业绩比较基准，要考虑指数风格适配性、知名度、稳定性、投资机会和长期生命力等因素 [3] 根据相关目录分别进行总结 1. 市场高估了主动权益基金跑输基准的比例 - 直接选宽基指数作基准存在问题，两种测算方法对未来指导无参考意义，基金经理应选适合风格的基准，使产品超额收益更稳定，也利于投资者识别 [10][11][13] - 海外主动权益基金广泛接受风格型宽基指数，标普500是美主动产品选择最广泛基准，罗素系列风格指数认可度高 [24][25] 2. 市场短期可能会有哪些交易预期？ - 行业与个股维度，均衡、成长、价值风格基金及不同行业主题基金均有不同超低配情况，汇总后银行等是低配金额多的行业，电子等是超配金额多的行业 [32][34][38] - 港股配置方面，以恒生指数为基准，港股中低配较多的是银行等行业，超配较多的是医药生物等行业，低配金额靠前个股多为金融股和部分互联网公司 [43] 3. 主动权益基金应该如何选业绩比较基准？ - 主流指数公司发布的指数包括宽基、SmartBeta、行业主题指数，主动权益所选指数覆盖多市场多策略 [46][49] - 更容易做出超额收益的指数需关注投资广度和投资机会，广度越广、机会越多，超额收益可能越高，但Beta越弱 [53][57] - 选宽基指数可从中证A500入手，其从行业配置偏离度等多角度更符合多数基金经理投资风格 [61] - 选SmartBeta指数，国证风格指数成分股多，与同类风格主动权益基金行业分布更接近 [3] - 部分指数存在可跟踪性问题，权重股超10%的指数作基准，基金可能跑输 [3] - 不同投资策略可参考不同指数，如自下而上精选个股策略参考质量类指数等 [3] - 选取业绩比较基准有5大准则，即指数风格与基金经理风格适配性、指数在市场中的知名度、指数风格与成分股的稳定性、指数的投资机会、指数的长期生命力 [3]

ETF 日报 2025.05.20 市场概况： 今日 A 股上证综指上涨 0.38%，收于 3380.48 点，深证成指上涨 0.77%，收于 10249.17 点，创业板指上涨 0.77%，收于 2048.46 点， 两市 A 股成交金额为 12114 亿元。涨幅靠前的行业有：美容护理 （2.50%）、综合（2.12%）、传媒（1.98%），跌幅靠前的行业有：国 防军工（-0.50%）、煤炭（-0.33%）、钢铁（-0.13%）。 股票 ETF： 今日成交金额靠前的股票 ETF 为：华夏中证 A500ETF 上涨 0.42%， 贴水率为 0.61%；嘉实中证 A500ETF 上涨 0.62%，贴水率为 0.65%； 华泰柏瑞沪深 300ETF 上涨 0.50%，贴水率为 0.61%。 债券 ETF： 今日成交金额靠前的债券 ETF 为：富国中债 7-10 年政策性金融债 ETF 上涨 0.08%，贴水率为-0.03%；鹏扬中债-30 年期国债 ETF 上 涨 0.18%，贴水率为-0.05%；海富通上证基准做市公司债 ETF 上涨 0.07%，贴水率为 0.05%。 2025 年 05 月 20 日 ETF ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 本周初中美经贸会谈声明公布后，关税减缓幅度超预期，海内外权益市场均获正向刺激，A股接近前期高点后分歧大，上证综指接近3400点位有阻力；海外美股表现强势，本周交易日均收涨 [3] - 量化策略配置观点为股基增强策略>常青低波策略>海外权益策略，A股市场短期调整后是布局机会，可将前期超配低波策略部分逐步切换至增强策略；海外市场高波动，低仓位投资者可逢低布局，高仓位投资者可适当止盈，中长期看好美股反转上行趋势 [4][5] - 权益基金策略方面，常青低波基金策略本周收涨，收益0.405%，超额收益0.174%；股基增强基金策略本周收益0.520%，超额收益0.288%；现金增利基金策略本周收益0.030%，优于比较基准；海外权益配置基金策略本周收益3.422%，中长期美股有望开启新一轮行情 [6][7] 根据相关目录分别进行总结 工具化基金组合表现跟踪 - 常青低波基金组合长期低波特性显著，波动率与最大回撤优于中证主动式股票基金指数，策略运行以来超额收益显著，兼具防守与进攻性 [15] - 股基增强基金组合策略运行时间短，当前挖掘潜在个股价值难显现，市场环境改善后有望更具弹性，较弱市场环境下与基准走势相近 [17] - 现金增利基金组合经双重筛选持续跑赢比较基准，策略运行以来超额收益累计超0.39%，可为投资者现金管理优选货币基金提供参考 [18] - 海外权益配置基金组合自2023年7月31日以来累积较高超额收益，全球化配置可增厚权益投资组合收益 [21] 工具化基金组合构建思路 - 构建全新风格体系下的基金优选池，满足不同市场环境和风险偏好投资者的选基需求，主动权益基金构建低波和高Alpha收益基金组合策略，货币基金构建筛选体系，QDII基金构建海外市场精选组合 [22] - 常青低波基金组合策略在高权益仓位主动管理基金中挑选长期稳定收益基金，从净值表现和持仓特征维度优选低波基金 [26] - 股基增强基金组合策略在主动管理权益基金中挖掘强Alpha挖掘能力的基金经理配置，基于基金Alpha收益延续性构建组合 [27] - 现金增利基金组合综合货币基金各因子构建优选体系，助投资者获取更高收益、减少收益波动风险 [28] - 海外权益配置基金组合基于海外权益市场指数，根据长短期指标筛选指数构建组合，为投资者拓展全球化投资提供辅助工具 [29]

证券研究报告|基金研究报告 [Table_Date] 2025 年 5 月 20 日 [Table_Title] 中国智能算力高速崛起，人工智能市场规模有望持续扩张—银华 上证科创板人工智能 ETF 投资价值分析 [Table_Title2] —指数基金投资价值分析系列之三十六 [Table_Summary] ►全球 AI 算力需求激增，中国智能算力高速崛起 在大模型和生成式人工智能迅猛发展、全球 AI算力需 求激增的背景下，全球算力布局正加速向高性能计算倾 斜。我国算力结构不断调整，智算规模增长势头强劲；存 力规模持续扩大，先进占比不断提升；运力质量显著提 升，网络设施不断升级。 ►人工智能市场规模有望持续扩张，中国人工智能 产业正迎来战略转折点 全球人工智能产业已进入技术爆发与场景落地的双重 加速期。根据福布斯中国，未来五年人工智能市场规模将 以超 30%的年复合增长率持续扩张。 DeepSeek 系列模型的开源突破推动"国产模型+国产 算力"生态闭环的构建，中国人工智能产业正迎来从技术跟 跑到生态引领的战略转折点，即将形成涵盖底层算力、核 心算法到产业应用的完整自主创新体系。 ►科创板人工智能指数反映科 ...

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告对2025年5月12日至5月16日期间的ETF基金进行了分析，涵盖二级市场概况、ETF产品概况（包括市场表现、资金流、成交额、融资融券、新发及上市情况）等方面，展示了不同指数、行业、主题ETF的收益、资金流向、成交额变化等数据[1][10][18]。 根据相关目录分别进行总结 二级市场概况 - 样本期内标普500、恒生指数和创业板指本周收益排名靠前，分别为5.27%、2.09%和1.38%；中证2000和科创50的PE估值分位数最高为96.28%，日经225的估值分位数最低为22.95% [1][10] - 样本期内美容护理、非银金融和汽车收益排名靠前，分别为3.08%、2.49%和2.40%；计算机、国防军工和传媒收益排名靠后，分别为 -1.26%、-1.18%和 -0.77%；纺织服饰、美容护理和银行估值排名分位数最高，分别为100.00%、99.59%和98.76%；农林牧渔、综合和有色金属估值排名分位数较低，分别为1.65%、3.31%和7.23% [1][14] ETF产品概况 ETF市场表现 - 样本期内QDIIETF平均表现最优，加权平均收益为2.53%；商品ETF平均表现最差，加权平均收益为 -4.58% [18] - 美股和MSCI中国A股概念对应的ETF市场表现较好，加权平均收益分别为4.73%和1.43%；科创板相关和中证1000ETF市场表现较差，加权平均收益分别为 -1.25%和 -0.27% [18] - 金融地产板块ETF平均表现最优，加权平均收益为1.78%；科技板块平均表现最差，加权平均收益为 -1.48% [20] - 非银和低碳环保ETF表现较好，加权平均收益分别为2.08%和1.72%；芯片半导体和人工智能ETF平均表现排名落后，加权平均收益分别为 -1.95%和 -0.90% [20] ETF资金流入流出情况 - 不同类别ETF中，债券ETF资金净流入最多，为93.42亿元；宽基ETF资金净流入最少，为 -192.59亿元 [2][23] - ETF跟踪指数及其成分股上市板块中，科创板相关ETF资金净流入最多，为24.56亿元；港股ETF资金净流入最少，为 -74.08亿元 [2][23] - 行业板块中，科技板块ETF资金净流入最多，为18.53亿元；生物医药板块ETF资金净流入最少，为 -15.21亿元 [2][26] - 主题角度，芯片半导体和军工ETF资金净流入最多，分别为23.49亿元和2.48亿元；红利和非银ETF资金净流入最少，分别为 -36.85亿元和 -11.42亿元 [2][26] - 列出了不同类别和行业板块中资金净流入排名前5的ETF基金 [31] ETF成交额情况 - 不同类别ETF中，QDIIETF日均成交额变化率增长最多，为18.07%；商品ETF日均成交额变化率减少最多，为 -15.72% [32] - ETF跟踪指数及其成分股上市板块中，美股ETF日均成交额变化率增加最多，为42.38%；沪深300日均成交额变化率减少最多，为 -12.21% [35] - 行业板块中，金融地产板块日均成交额变化率增加最多，为40.46%；消费板块日均成交额变化率减少最多，为 -7.52% [38] - 主题角度，非银和芯片半导体ETF近5日日均成交额最多，分别为38.22亿元和35.24亿元；军工和非银ETF日均成交额变化率增长最多或减少最小，分别为60.37%和53.07%；创新药和芯片半导体ETF日均成交额变化率减少最多或增长最小，分别为 -7.65%和 -3.62% [39] - 列出了不同类别和行业板块中日均成交额变化率排名前5的ETF基金 [43] ETF融资融券情况 - 样本期内，所有股票型ETF融资净买入为 -5.12亿元，融券净卖出为 -0.65亿元 [2][44] - 华夏上证科创板50ETF融资净买入最多，华夏中证1000ETF融券净卖出最多 [2][44] ETF新发及上市情况 - 样本期内有3只基金成立，13只基金上市，并列出了具体基金信息 [3][46]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中证500指数增强基金表现较好，本周沪深300指数增强基金超额收益中位数为0.01%，中证500指数增强基金超额收益中位数为0.40%，中证1000指数增强基金超额收益中位数为0.27%；其它指数增强基金本周收益中位数为0.02%；绝对收益（对冲）类型基金本周收益中位数为0.14%；其它主动量化类型基金本周收益中位数为0.67% [2] - 本周定增主题基金收益中位数为0.22%；提取业绩报酬的基金本周收益中位数为0.28%；行业主题轮动基金本周收益中位数为0.06%；多因子类型的基金本周收益中位数为0.26%；大数据驱动主动投资的基金本周收益中位数为0.47% [13] 根据相关目录分别进行总结 指数增强基金 - 本周纳入统计的沪深300指数增强基金61只，超额收益中位数为0.01%，本月为 -0.05%，本季度为0.11%，本年度为1.22%；本周最好为1.05%，最差为 -0.81% [3] - 本周纳入统计的中证500指数增强基金66只，超额收益中位数为0.40%，本月为0.54%，本季度为0.76%，本年度为1.66%；本周最好为1.00%，最差为 -0.08% [3] - 本周纳入统计的中证1000指数增强基金数量未提及，超额收益中位数为0.27%，本月为0.36%，本季度为1.49%，本年度为3.61%；本周最好为0.82%，最差为 -0.27% [3] - 其它指数增强基金纳入统计109只，本周收益中位数为0.02%，本月为0.27%，本季度为0.52%，本年度为0.67%；本周最好为1.77%，最差为 -4.91% [3] 绝对收益及主动量化基金 - 绝对收益（对冲）类型基金纳入统计23只，本周收益中位数为0.14%，本月为0.21%，本季度为0.27%，本年度为0.68%；本周最好为0.83%，最差为 -0.32% [6] - 其它主动量化类型基金纳入统计246只，本周收益中位数为0.67%，本月为2.57%，本季度为 -0.16%，本年度为2.25%；本周最好为1.86%，最差为 -2.87% [6] - 按主基准指数划分，主指数为“000300.SH”的基金62只，本周收益中位数为0.85%，本月为2.86%，本季度为 -0.34%，本年度为1.47% [7] - 主指数为“000905.SH”的基金45只，本周收益中位数为0.53%，本月为2.49%，本季度为 -0.39%，本年度为3.60% [7] - 主指数为“000906.SH”的基金31只，本周收益中位数为0.64%，本月为2.58%，本季度为 -0.59%，本年度为0.49% [7] - 主指数为“000922.CSI”的基金12只，本周收益中位数为0.57%，本月为2.16%，本季度为0.45%，本年度为 -1.24% [8] - 主指数为“000852.SH”的基金13只，本周收益中位数为0.15%，本月为2.65%，本季度为 -0.15%，本年度为6.81% [8] 其它策略基金 - 定向增发主题基金纳入统计65只，本周收益中位数为0.22%，本月为0.93%，本季度为 -0.78%，本年度为0.29%；本周最好为2.63%，最差为 -2.97% [14] - 提取业绩报酬的基金纳入统计141只，本周收益中位数为0.28%，本月为1.36%，本季度为 -0.26%，本年度为1.78%；本周最好为7.09%，最差为 -1.73% [15] - 行业主题轮动的基金纳入统计27只，本周收益中位数为0.06%，本月为1.58%，本季度为 -1.01%，本年度为2.43%；本周最好为1.80%，最差为 -1.15% [18] - 多因子类型的基金纳入统计12只，本周收益中位数为0.26%，本月为2.49%，本季度为 -0.38%，本年度为6.42%；本周最好为0.92%，最差为 -0.49% [19] - 大数据驱动主动投资的基金纳入统计7只，本周收益中位数为0.47%，本月为2.18%，本季度为 -1.09%，本年度为6.38%；本周最好为1.12%，最差为 -2.65% [20] - 大数据相关的被动型基金纳入统计21只，本周收益中位数为 -1.82%，本月为0.25%，本季度为 -4.63%，本年度为1.93% [20]