近期，A股市场震荡攀升，私募机构的调研热度不减。私募排排网数据显示，截至2025年7月31日，7月 共有657家私募证券管理人参与到A股调研活动中，调研范围覆盖到28个申万一级行业中的358只个股， 合计调研次数达1763次。 德福科技7月31日发布的机构调研纪要显示，收购卢森堡铜箔交易完成后，德福科技的电解铜箔总产能 由原有的17.5万吨/年跃升至19.1万吨/年，电解铜箔产能居世界第一。公司表示，德福科技作为国内电 解铜箔行业龙头，一直将发展HVLP、DTH等高端IT铜箔产品作为长期发展战略，投入大量的研发和市 场资源，并取得了一定的成绩。收购后，德福科技将跻身为全球高端IT铜箔头部企业，并充分发挥双方 的资源优势形成协同效应。一方面可以加快技术资源整合，并依托卢森堡铜箔的品牌效应和产品优势快 速开拓新兴市场；另一方面将依托上市公司的规模优势、供应链能力、成本控制技术，显著提升卢森堡 铜箔的盈利水平。收购交割后，德福科技将派团队前往卢森堡利用自身擅长的工程制造能力对欧洲工厂 进行全方位降本。 电力设备行业中的孚能科技获得永安国富、正圆投资在内的私募机构合计调研达42次。资料显示，孚能 科技是综合能源解决方 ...

国内新闻 - 工信部将巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出 [4] - 上半年我国完成交通固定资产投资1.6万亿元，其中铁路、公路、水路、民航分别完成投资3559亿元、1.1万亿元、1093亿元和531亿元 [5] - 上海争取年内实现浦东新区自动驾驶测试道路全域开放，同步推动奉贤、闵行等区域开放 [6] - 中国长安汽车集团有限公司在重庆挂牌成立，拥有117家分子公司，未来将着力打造智能汽车机器人、飞行汽车、具身智能等新质生产力 [7][8] - 文远知行公司在沙特阿拉伯获得首张自动驾驶牌照，成为全球唯一一家在六国拥有自动驾驶牌照的公司 [9] - 2025世界智能网联汽车大会将于10月16—18日在北京召开，主题为"汇智聚能 网联无限" [10] - 中汽协组织召开"推动构建汽车统一大市场"研讨会，重点讨论汽车消费全流程数字化 [11][12] - 奥托立夫武汉技术研发中心奠基，总占地建筑面积达21819㎡，预计2026年第三季度投入运营 [13] 国外新闻 - 韩国环保型汽车累计注册量首次突破300万辆，同比增长13.1% [15] - 菲律宾6月汽车销量为40483辆，同比增长3.6% [16] - 大众集团通过其电池子公司PowerCo向QuantumScape注资1.31亿美元，支持全固态电池试点生产线建设 [17][18] - 越南电动汽车制造商VinFast在印度苏拉特市开设首家展厅，计划到年底在印度至少27个城市设立35家经销商 [19] 商用车 - 吉利远程X-VAN车型上市，售价26.99万元，基于远程纯电动轻客超级VAN开发的升顶版宿营车 [20][21] - 江铃汽车将重返南非市场，年内推出Vigus和Grand Avenue两款车型 [22] - 福田卡文乐迪正式发布，重新定义3.8米高效小卡 [23] - 上汽大通2026款星际系列皮卡将于8月7日正式上市，包括星际L和星际X系列产品 [24]

Science 上发表了题为： Record-breaking 2023 marine heatwaves 的研究论文， 宁波东方理工大学为论文第一单位。 2023 年，全球经历了有记录以来的最炎热的一年。陆地上的极端高温成为头条新闻，海洋表面温度每年都有所变化，也会经历像陆地上的热浪一样的高温期，但 2023 年海洋热浪的增多程度却无与伦比，远超以往。 那么， 作为地球气候的"总调节器"，全球海洋为何也同步"发烧"至历史极值？ 2025 年 7 月 24 日，宁波东方理工大学/ 南方科技大学教授 曾振中 教授作为通讯作者， 宁波东方理工大学博士后 董天云 作为第一作者，在国际顶尖学术期刊 编辑丨王多鱼 排版丨水成文 该研究表明， 2023 年全球海洋热浪在持续时间、覆盖范围和强度方面均创下新纪录，研究团队系统揭示了 2023 年席卷全球的极端海洋热浪的分布特征、演变 规律及其关键的物理驱动机制，为理解和预测未来极端海洋事件提供了关键的科学依据。 2023年，全球海洋经历了异常剧烈的 海洋热浪 （MHW） 激增，其持续时间、覆盖范围和强度均创下新纪录。全年累积的海洋热浪活动强度达到 536 亿 ℃ days ...

公司调研信息 - 利元亨作为全固态电池整线解决方案服务商，覆盖硫化物、氧化物、聚合物及卤化物全体系设备适配能力 [1] - 公司核心优势包括定制化方案、硫化物安全管控、全流程工艺落地能力和模块化单机设备 [1] - 后续将重点推进多技术路线适配能力，突破大规模生产工艺瓶颈，形成产业链协同解决方案 [1] - 公司在国内中标头部车企订单，海外已向美国客户交付前段装备，推进与北美、东南亚及欧洲客户合作 [1] - 截至2025年5月末，公司在手订单总额49.21亿元，订单结构多元化 [1] - 增长驱动来自消费锂电新产线需求、客户结构优化和智能仓储业务 [1] 机构背景 - 深圳市红筹投资有限公司成立于1997年6月16日，注册资本9497万元人民币，2020年底净资产超6亿元 [2] - 2014年5月完成基协私募投资基金管理人备案，以二级证券市场投资为主，目前管理证券私募基金总规模超100亿元 [2] - 红筹投资坚持"善意，包容，团结，守信"的企业价值文化，长期看多中国核心资产 [2]

孚能科技全固态电池进展 - 公司全固态电池研发进度已从实验室阶段进入中试生产交付阶段 [1] - 预计2023年底建成设计产能0.2GWh的硫化物全固态电池中试线 [1] - 计划向战略合作伙伴交付60Ah硫化物全固态电池 [1] 客户合作与市场拓展 - 公司作为全固态电池技术领先企业已获得多家知名新能源车企青睐 [1] - 后续将陆续向头部客户送样以实现市场卡位 [1] 产能规划 - 根据客户反馈和战略规划 公司计划2026年将全固态电池产能提升至GWh级别 [1]

商用车业务拓展 - 公司早在2015年通过EV巴士进入商用车领域，截至2024年累计销量超过350辆，位居日本市场份额首位[1][3] - 计划2026年进入日本卡车市场，重点布局轻型EV卡车(Micro Small规格)，并强调价格和性能优势[4][5] - 2024年1-5月商用车全球销量同比猛增6倍至27,726辆，增速远超乘用车[5] - 正在日本强化售后服务体系，计划扩展目前仅6个的服务网点，完善EV专用道路救援[5] 日本市场战略 - 将日本视为关键战略市场，认为在汽车厂商云集的日本取得成绩对全球认可至关重要[6] - 选择人口减少的日本市场进攻，部分原因是中国市场过度竞争导致国内增长放缓[5] - 乘用车侧重轻型车布局，商用车侧重卡车，计划2026年推出轻型乘用车[4][5] - 日本车企EV车型不足20款，公司认为存在份额夺取机会[7] 技术积累与竞争优势 - 2005年成立日本法人，2010年收购荻原模具公司吸收日本技术[3] - 在日本轻型车领域的经验可应用于欧洲小型车市场，应对潜在规格变化[6] - 日本二手轻型车在新兴国家受欢迎，未来可能将轻型EV推广至其他市场[7] - 面临日本车企全固态电池研发竞争，该技术可提升安全性和续航[8] 中国市场与全球布局 - 中国市场竞争激烈，5月将小型EV"海鸥"降价20%至55,800元[5] - 5月销量382,476辆，同比增长15%，但增速较2024年3月的20%以上有所放缓[6] - 正削减中国工厂产能(如停止部分夜班生产)，转向海外市场寻求增长[6] - 目前海外认知度较高的市场仅巴西、泰国等有限地区[6] 行业竞争态势 - 日本车企联合开发轻型商用EV(铃木/丰田/大发计划2025年上市)[7] - 本田2024年10月推出首款轻型EV"N-VAN e:"，预计2024-2025年销量4,442辆[8] - 安全性能是日本客户关键需求，也是本土车企对抗公司价格优势的主要着力点[7] - 若公司在日本("进口车墓地")成功，趋势可能扩展至全球[8]

销量表现 - 2025年上半年销量达135.53万辆，同比增长1.59%，创近八年新高 [1][2] - 自主品牌销量115.06万辆，同比增长2.61%，占比84.9% [1][2] - 新能源汽车销量45.17万辆，同比增长49.05% [1][2] - 海外销量29.94万辆 [2] - 上半年累计收入约1285亿元 [1][3] 品牌与车型表现 - 深蓝品牌上半年交付超12万辆，深蓝S09上市24小时订单破8000台 [3] - 阿维塔累计销量超15万辆，平均售价27万元 [3] - 燃油车CS75系列销量超10万辆，逸动系列同比增长14.4% [3] - 长安凯程连续5个月获新能源微客销量冠军，V919数智新能源轻客上市 [3] 战略目标 - 2030年目标销量500万辆，其中自主板块400万辆、数智新汽车300万辆、海外120万辆 [3] - 2025年经营目标为产销超280万辆，上半年已完成48.4% [3][4] 固态电池研发 - 预计2026年实现固态电池装车验证，2027年推进全固态电池量产，能量密度400Wh/kg [1][5] - 2023年发布自研电池品牌"金钟罩"，目标2030年推出8款电芯，形成不低于150GWh产能 [5][6] - 与宁德时代合资成立时代长安动力电池企业，首款标准电芯（87Ah）已下线 [6] 金融业务 - 完成收购长安汽车金融48.66%股权，挂牌转让底价23亿元 [7] - 长安汽车金融2024年营收41.05亿元（同比降4.6%），净利润12.30亿元（同比升0.65%） [8] - 2021-2024年公司在长安汽车金融存款分别为120亿元、149.5亿元、149.9亿元、136.5亿元，获利息2.49亿元、2.2亿元、2.87亿元、3.03亿元 [8]

全固态电池技术进展 - 公司中央研究院冯道言博士在2025高工新能源新材料产业大会上分享全固态电池正极材料研发的先进技术、突破性进展和未来规划 [1] - 全固态电池作为下一代电池技术具有高安全性、高能量密度、长循环寿命与宽温域应用等显著优势 [1] - 全固态电池在电动飞机、eVTOL及动力电池等领域拥有广泛应用空间，市场前景广阔 [1] - 公司已开发出适配于硫化物全固态电池的8系正极和9系正极，成本与现有材料体系相当，性能表现优异 [1] - 8系单晶固态正极材料S83L在2024年实现吨级出货，9系单晶固态正极材料S93LS在2024年实现近吨级出货 [1] 行业活动与认可 - 2025高工新能源新材料产业大会以"新材料·新动能·新生态"为主题，汇集电池、材料、装备、整车等产业链上下游300余位企业代表 [2] - 公司获得由高工锂电、高工储能、高工产业研究院联合评选的"2025新能源新材料创新企业"奖项 [2] 行业趋势 - 全固态电池概念自去年以来在行业内频频走红 [1] - 行业正在共商新电池材料产业化路径 [2]

国内新闻 电动汽车换电新国标发布 - 国家标准GB/T 32879—2025《电动汽车更换用电池箱连接器》获批发布，2026年1月1日正式实施 [2] - 标准规定了电池箱连接器的额定值、环境条件、互换性、结构和性能等要求 [2] - 宁德时代等公司作为主要参编单位对商用车换电相关内容做出重要贡献 [2] 国内6月汽车动力电池产销出口齐升 - 6月动力电池产量129.2GWh，环比增长4.6%，同比增长51.4% [3] - 6月动力电池销量94.1GWh，环比增长7.6%，同比增长34.9% [3] - 6月动力电池出口15.8GWh，环比增长17.1%，同比增长16.6% [3] - 磷酸铁锂电池装车量47.4GWh，占比81.5%，同比增长49.7% [4] 上海奉贤新材料产业发展 - 奉贤区计划深化化工新材料特色产业园建设，壮大高端胶黏剂、功能性涂料等领域 [5] - 重点发展高性能碳纤维、无机纤维等材料，吸引下游光伏、汽车等高端制造企业集聚 [5] 小鹏AI天玑系统更新 - 小鹏汽车AI天玑系统7月OTA全量推送，新增人机共驾、自定义泊车等功能 [6] - 系统支持60km/h以下共驾模式和无划线车位环境下的自定义泊车 [6] - 新增充电口盖智能开启功能，简化充电流程 [6] 雷诺与中金私募合作 - 雷诺集团与中金私募等签署新能源汽车产业基金合伙协议 [7] - 基金将在电池、智驾、智舱、软件等前沿方向布局 [7] 蔚来充换电网络升级 - 蔚来累计投入超180亿元建设充换电网络，成为中国自建充电桩最多的车企 [9] - 建成全球规模最大的高速换电网络，覆盖高速公路和城市群 [9] 鸿蒙智行智驾报告 - 上半年智能辅助驾驶累计避险200万次，驾驶总里程16.7亿公里 [10] - 高速智能辅助驾驶里程11.9亿公里，城区智能辅助驾驶里程4.8亿公里 [10] 欣旺达固态电池计划 - 计划2026年推出第一代全固态电池产品，2027年推出第二代 [11] 国外新闻 美国新车库存下降 - 6月美国新车库存降至265万辆，库存周转天数降至65天 [12] - 因电动汽车联邦补贴即将到期，预计库存将进一步下降 [13] 铃木印度产SUV - 铃木计划2025财年在日本推出印度产电动SUV e Vitara [14] - 该车搭载磷酸铁锂电池，已在英国等地上市 [14] 宝马新电池体系 - 宝马为"NeueKlasse"系列打造"零缺陷"电池质量保障体系 [15] - 首款车型iX3跨界SUV将于今年亮相，采用800伏高压架构 [15] 特斯拉自动驾驶出租车 - 特斯拉计划1-2个月内将自动驾驶出租车服务扩展至旧金山湾区 [16] - 目前尚未获得加州监管许可 [16] 商用车 福田康明斯F系列 - 福田康明斯F系列第三代技术平台发布，累计生产200万台发动机 [17] - 产品线包括2.5L、2.8L、3.0L、4.5L等多款发动机 [17] 江淮巧克力换电商用车 - 江淮与宁德时代合作实现150秒换电，计划2025年建设1000座换电站 [18] - 目标最终实现3万座换电站布局，覆盖全国27个城市 [18] 宇通科技进步 - 宇通发放科技进步奖励1696.8万元，金额创新高 [19] - "海外高端特大型纯电产品开发"项目获一等奖 [19] 三一新能源商用车 - 三一新能源商用车项目签约朔州，总投资10亿元 [20] - 一期生产线已启动建设，预计2025年9月底首台车下线 [20]

全固态电池新材料研发 - 宁波东方理工大学孙学良团队联合美国马里兰大学莫一非、加拿大西安大略大学岑俊江提出一体化卤化物材料新思路 [1] - 成功研制低成本铁基卤化物新材料 该材料集正极活性材料 电解质和导电剂功能于一身 [1] - 新材料展现出电极层面的自修复能力 相关研究论文发表于国际期刊《自然》[1]