核心观点 - 财通证券首次覆盖ASMPT，给予“增持”评级，认为公司受益于AI服务器与国内市场需求共振，推动SMT业务加速复苏，同时SEMI业务随HBM产能扩张进入新一轮上行周期 [1] 业务驱动因素与市场机遇 - 全球AI/HPC发展带动TCB、Hybrid Bonding等先进封装工艺快速渗透，设备需求进入持续放量周期 [2] - 公司在先进封装领域拥有完整设备矩阵，覆盖沉积、TCB、HB、Fan-out与SiP等核心环节，TCB设备市占率全球第一，HB设备已完成代际升级并量产交付 [2] - 随着HBM扩产启动、先进逻辑厂设备采购周期延续，公司有望在行业结构性扩张中获得最大增量，先进封装收入与全球占有率将持续提升 [2] - 在美国出口管制与国产化替代加速背景下，国内封测厂资本开支保持高增，公司作为封装设备领域唯一具备ECD供应能力的厂商，结合深度本地化网络与领先客户资源，将持续受益于供应链自主可控与国产化政策红利 [4] 财务与运营表现 - 公司新增订单已连续六个季度同比回升 [3] - AI服务器与国内需求共振带动SMT业务加速复苏，SEMI业务随HBM扩产进入新一轮上行周期 [1][3] - 先进封装产品占比提升、SMT业务结构改善及费用优化，共同推动公司毛利率与盈利出现拐点，2025–2027年业绩弹性充分 [3] - 预计公司2025-2027年营业收入分别为141.14亿港元、165.73亿港元、189.05亿港元，同比分别增长6.69%、17.42%、14.07% [4] - 预计公司2025-2027年实现归母净利润4.19亿港元、11.13亿港元、17.15亿港元，对应2025-2027年PE为85倍、32倍、21倍 [4]

AI浪潮下的供需矛盾与国产替代紧迫性 - AI多模态与强推理发展引爆算力和存储需求，但供给严重短缺 [1] - 国内AI基建热潮中，高端GPU芯片缺口已达百亿元规模 [2] - 若AI手机规模化上市，将激发大量12nm以下晶圆需求，而国内现有产能不足一半 [2] - 国内存算比投资严重失衡，仅为0.4:1，远低于发达国家约1:1的水平 [2] - 中国存储芯片长期存在15%-20%的贸易逆差，对外依存度高 [2] 核心半导体领域的国产化现状与挑战 - 截至2024年末，海外巨头在国内GPU市场的占有率超过96% [7] - 在DRAM和NAND存储芯片领域，海外公司全球市占率超过93% [7] - 存储供不应求导致大幅涨价，已成为制约AI发展的瓶颈 [7] - 半导体设备各环节国产化率普遍较低，例如：光刻设备<1%，涂胶显影<5%，刻蚀设备10%-20%，离子注入设备<5%，量/检测设备<5%，清洗设备20%-30% [13] - 部分环节国产化率相对较高，如去胶机达到80%-90%，热处理设备为30%-40% [13] 政策与资本驱动下的国产替代与扩产浪潮 - 中央网信办、工信部发布行动计划，要求加大先进计算芯片、新型存储芯片关键技术标准攻关 [8] - 工信部在稳增长行动方案中强调加强CPU、软硬件协同等攻关力度 [9] - 广东、江苏等经济大省提出优先采购和补贴国产GPU与存储 [10] - 国家大基金大比例增持国产晶圆代工龙头，并已投资两家国产存储龙头及多家上游半导体设备公司 [11] - 国产晶圆代工龙头获国家大基金支持，增资子公司近78亿美元用于产能扩张 [12] - 某存储龙头计划IPO募资295亿元，其中75亿元用于存储器晶圆制造量产线技术升级，130亿元用于研发更高性能DRAM产品 [12] 国产半导体技术进步与产业突破 - 部分国产GPU芯片参数已达国际领先水平，拥有自主软件栈，可支持十万卡及以上超大规模智算集群 [11] - 部分国产存储芯片最高速率已突破8000Mbps，最高颗粒容量达24Gb，跻身全球第一梯队 [12] - 券商机构认为，先进制程扩产与存储扩产加速，将推动国产半导体设备延续高景气 [12] 半导体设备行业的增长前景与投资机遇 - 东吴证券预测，2026年AI将驱动国产半导体设备开启确定性强的扩产周期，全行业订单增速或将超过30% [5] - 华泰证券预测，到2026年中国半导体设备国产化率将提升6个百分点，达到29%，且后续提升斜率将更加陡峭 [13] - 近期已有多家A股半导体设备公司斩获先进封装大单，且量价齐升 [16] - 半导体设备ETF（159516）追踪中证半导体材料设备主题指数，前十大成分股权重合计超60%，覆盖刻蚀、薄膜沉积等细分领域龙头 [17][18] - 该指数在过去5年AI上行周期中，显著跑赢了上证50、沪深300、科创50等宽基指数 [18] - 截至1月6日，半导体设备ETF（159516）基金规模达104.59亿元，居同类第一，2025年初以来规模增长超过87亿元，并已连续9个交易日出现净申购 [20][21]

半玉 蛋 wabao WP Fund 【 】 【 】 【 】 【 】 】 【 】 】 2026年01月 ll 3A系列ETF当日场内行情 ■ 中证A100ETF基金 A50ETF华宝 A500ETF华宝 159596 562000 563500 +0.0% -0.15% -0.45% 数据来源:沪深交易所等,行情数据截至 TF华宝于2024.3.18上市,中证A100ETF基金于2022.8.1上 市,A500ETF华宝于2024.12.2上市 当日大市行情 na +0.05% +0.31% +0.06% 创业板指 上证指数 深证成指 两市成交额2.85万亿元 较上一日+476亿元 全市场个股涨跌数 3190只 2173 层 107只 at 上涨 == 持平 " 下跌 资金净流入TOP3行业(申万一级) +0.05% +0.06% +0.31% 创业板指 上证指数 深证成指 两市成交额2.85万亿元 较上一日+476亿元 全市场个股涨跌数 3190只 2173 및 107只 =1 上涨 === 持平 "| 下跌 资金净流入TOP3行业(申万一级) 银行 煤炭 通信 +9.03亿元 +28.14亿元 +12.4 ...

渔业股午后放量上攻，中水渔业(000798)下午开盘后快速涨停。芯片概念股批量涨停。 昨日，商务部发布2026年第1号公告 《关于加强两用物项对日本出口管制的公告》，宣布根据《出口管制法》等法律法规有关规定，禁止所有两用物项对 日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口，任何国家和地区的组织和个人违反上述规定将原产于中华人民共 和国的相关两用物项转移或提供给日本的组织和个人，将依法追究法律责任。 去年底，中国外交部发言人毛宁曾表示，由于日本首相高市早苗倒行逆施，在台湾等重大问题上的错误言论引起中国民众的强烈公愤。当前形势下，即使 日本水产品向中国出口，也不会有市场。二级市场上，A股水产概念股时常出现脉冲式走强行情，反映出市场对国内产能填补空缺的强烈预期。 1月7日，A股整体小幅震荡，上证指数盘中虽有波动，但仍顽强收红，日K线上罕见连续14根阳线，深证成指、创业板指等也微幅上涨，大盘蓝筹股略有 调整，上证50、沪深300微幅飘绿。下跌个股远多于上涨个股，市场成交温和放大至2.88万亿元。 盘面上，芯片、渔业、酒店餐饮、次新股等板块表现活跃，油气开采、专业连锁、航天装备、人脑工程 ...

核心观点总结 - 报告整体认为，在2026年初，中国宏观经济呈现结构性分化，文旅消费与科技制造景气度提升，而地产链仍承压[5] - 从全球视角看，中国新兴产业龙头，特别是在先进制造和硬科技领域，正经历从“规模追赶”到“价值重估”的转变，具备全球竞争力和估值性价比[14] - 海外科技巨头在CES上展示了新一轮算力升级，尤其是英伟达Rubin平台性能大幅跃升，并强调“物理AI”为推进焦点[19][20] - 对于可转债市场，报告在2026年1月持乐观态度，认为政策预期与资金季节性回流将推动“开门红”行情，科技成长类转债是配置主线[48] 宏观经济与市场观察 - **文旅消费景气显著改善**：2026年元旦假期（01.01-01.03）国内全社会跨区域人员流动量日均1.98亿人次，较2025年同期增长19.5%；出入境日均达220.5万人次，同比增长28.6%[6] - **科技硬件与工业原料价格上涨**：AI产业趋势延续，存储芯片价格环比上涨，其中DDR5现货均价环比上涨7.1%；化工原料PX价格环比上涨6.4%，碳酸锂价格环比上涨5.9%[8] - **地产与耐用品消费承压**：30大中城市商品房成交面积同比下滑26.0%，其中三线城市下滑45.5%；2025年12月最后一周乘用车日均零售同比下滑12%[7] - **全球市场表现分化**：上周（截至2026年1月初）MSCI新兴市场上涨2.3%，而MSCI发达市场下跌0.6%；亚洲市场领涨，中国股市能源与科技板块表现较强[9] - **盈利预期边际变化**：港股恒生指数2025年EPS盈利预期从2062上修至2070；美股标普500指数2025年EPS盈利预期维稳在273；欧元区STOXX50指数盈利预期则被下修[10] 产业与公司深度研究 - **中国新兴产业龙头价值重估**：报告系统性比较海内外龙头，认为中国先进制造产业（如锂电）已具备全球竞争力且估值低于海外龙头；硬科技产业（如半导体）处于追赶阶段，而互联网应用端龙头估值更具吸引力[14][16][17] - **海外科技巨头算力竞赛升级**：在2026年CES上，英伟达发布新一代AI平台Rubin，其GPU在推理任务上的速度是上一代Blackwell的5倍，峰值算力达50 Petaflops，并计划于2026年下半年首批交付[19][20] - **英特尔与AMD发布新品**：英特尔推出基于18A制程的酷睿Ultra 3处理器，本地AI算力达180 TOPS；AMD推出基于MI455X GPU的Helios液冷机架，并计划在4年内将AI芯片性能提升1000倍[21] - **众鑫股份启动美国产能布局**：公司计划通过泰国子公司在美国宾夕法尼亚州投资不超过3600万美元，建设年产2万吨纸浆模塑餐具项目，以夯实成长动能并提升海外订单份额[24] - **十月稻田凭借高效供应链巩固龙头地位**：公司通过上游直采、D2C销售和订单式生产实现全链路高效率，在中高端大米市场占据第一品牌位置，并正通过拓品类（如玉米）、扩渠道实现增长[28][29] - **明略科技核心业务稳健增长**：2025年上半年公司营收6.44亿元，同比增长13.9%；毛利率提升至55.9%，主要得益于高毛利的营销智能业务增长及AI工具降本增效[34] - **中国巨石推出股权激励彰显信心**：公司发布限制性股票激励计划，授予618名核心员工，业绩考核目标要求2024-2028年扣非净利润复合增速不低于22%[38][39] - **华图山鼎完成战略转型聚焦公考培训**：公司从建筑设计转型为公考培训龙头，2024年营收达28.33亿元，同比增长1046.34%；2025年12月与粉笔公司达成战略合作，联合开发AI以优化成本与交付效率[45][46] 债券市场与配置策略 - **对2026年1月转债市场持乐观态度**：主要逻辑在于“十五五”开局之年政策预期升温（科技创新、扩大内需），以及年初保险、公募等机构资金的季节性配置需求[48] - **转债市场供需紧平衡支撑高估值**：截至2025年12月31日，交易中的公募可转债规模约为5271亿元，较年初缩水1836亿元；在“资产荒”背景下，配置需求稳固使高估值可能延续[49] - **配置建议侧重科技成长与产业趋势**：1月十大转债组合聚焦三大主线：科技成长（如航天军工、AI算力、创新药）、顺周期（贵金属、化工）以及金融（券商）[50]

行情回顾 - 沪指全天窄幅震荡，盘中逼近4100点关口，创业板指冲高回落 [1] - 光刻机、光刻胶概念股走强，南大光电、国风新材等多股涨停 [1] - 煤炭板块集体拉升，大有能源、安泰集团等涨停 [1] - 商业航天概念继续活跃，雷科防务6连板，金风科技等涨停 [1] - 半导体设备股延续强势，中微公司、北方华创大涨续创历史新高 [1] - 脑机接口概念下挫，诚益通、爱朋医疗等跌超10% [1] - 个股跌多涨少，沪深京三市近3200股飘绿，今日成交2.88万亿 [1] 光刻胶/光刻机板块 - 光刻胶板块今日大涨，国风新材、彤程新材、华融化学、常青科技、高盟新材等涨停 [4] - 催化因素为威耀实业股东变更，芯上微装成为其新增全资股东，认缴出资额2.285亿元，芯上微装核心团队来自上海微电子，此举或意味着其重新回到“上海微电子旗下相关资产上市平台”的定位 [4] - 华创证券认为，政策端“02专项”体系化布局曝光光学、双工件台、浸液系统等核心环节，推动国产技术快速迭代，上海微电子、华卓精科等已在90nm ArF机型与双工件台实现突破，未来在政策、需求与验证三重驱动下，国产光刻机有望进入商业化加速阶段 [5] - 平安证券引用SEMI数据，全球300mm晶圆厂设备支出预计2025年增长24%至1019亿美元，并在2026年达到1188亿美元的历史新高 [6] - 平安证券同时引用新知APP数据，2023年中国消耗的芯片占全球芯片消耗的1/3，鉴于光刻机产业链极高的技术壁垒及不可或缺的产业地位，该领域的自主可控具有十分紧迫的战略价值 [6] - 板块内多只个股表现强劲，例如：国风新材（3天2板，涨+9.99%，流通市值111.45亿）、彤程新材（涨+10.00%，流通市值316.88亿）、华融化学（涨+20.03%，流通市值83.14亿）、芯源微（涨+20.00%，流通市值384.68亿）、南大光电（涨+20.00%，流通市值362.35亿）、安集科技（涨+18.86%，流通市值469.26亿）[5] 国产芯片/存储板块 - 国产芯片板块今日大涨，盈新发展2连板，友阿股份、广钢气体等多股涨停 [7] - 催化因素为隔夜美股存储公司集体大涨：美光科技涨超10%，再创历史新高；SanDisk收涨超27%，创去年2月份以来最大单日涨幅；西部数据涨超16%，创逾五年来最大单日涨幅；希捷科技涨14% [7] - 华兴证券认为，中国存储芯片制造商如长江存储和长鑫存储预计将在2025年至2027年间加速扩大生产规模，长江存储计划在2027年投产第三座工厂，目标是将国产设备使用率达到50%，长鑫存储则预计在2026年将国产设备采购比例提高到35% [9] - 板块内多只个股表现强劲，例如：盈新发展（2天2板，涨+9.90%，流通市值155.57亿）、友阿股份（涨+9.94%，流通市值109.44亿）、广钢气体（涨+20.00%，流通市值125.25亿）、兴福电子（涨+15.65%，流通市值32.69亿）、长川科技（涨+13.09%，流通市值616.28亿）[8] 煤炭板块 - 煤炭板块今日大涨，安泰集团、陕西黑猫、大有能源等涨停 [10] - 行情显示，今日焦煤、焦炭期货主力合约均触及涨停 [10] - 国海证券认为，煤炭开采行业供应端约束逻辑未变，展望2026年，行业供需关系预计将有改善，叠加政策托底，预计煤价中枢或有提升，预计北港动力煤价中枢在750元左右、北港主焦煤均价在1550元左右，行业盈利能力有望得到一定修复 [11] - 板块内多只个股表现强劲，例如：安泰集团（涨+9.90%，流通市值45.81亿）、陕西黑猫（涨+10.00%，流通市值83.13亿）、大有能源（涨+10.07%，流通市值188.16亿）、山西焦煤（涨+7.13%，流通市值327.60亿）[11] 其他活跃板块 - 商业航天概念继续活跃，雷科防务6连板，金风科技等涨停 [1] - 航天板块催化因素包括蓝箭航天科创板IPO获受理 [14] - 机器人板块有所表现，行业独角兽迎来上市潮 [14] - 脑科学板块受马斯克旗下脑机接口公司计划2026年启动设备“大规模生产”消息影响 [14] - 大消费、云计算数据中心、核聚变、光通信、智能电网、有色金属、液冷服务器等板块均有股票涨停 [14][15] 市场创新高个股 - 部分公司股价创历史新高，例如：邵阳液压（涨20.01%）、美好医疗（涨20.01%）、南大光电（涨20%）、芯源微（涨20%）、安达智能（涨20%）、广钢气体（涨20%）、益诺思（涨20%）[16] - 其他创历史新高的公司还包括安集科技（涨18.86%）、兴福电子（涨15.65%）、长川科技（涨13.09%）、鼎龙股份（涨11.27%）等，覆盖半导体、航天、脑科学、新材料等多个概念 [17][18]

2026年经营展望与市场策略 - 2026年公司将聚焦国内外双市场发力，对实现业绩稳步增长充满信心 [1] - 国内市场：持续赋能义齿加工厂与口腔医疗服务机构，通过数字种植、美学修复、全口活动义齿等新方案提升客户竞争力与患者体验 [1] - 海外市场：深耕细作，精准对接需求，强化产品组合与解决方案交付能力，依托现有客户关系及品牌优势挖掘价值客户 [1] 客户类型与核心需求 - 临床端客户：指口腔医院、诊所等直接服务患者的诊疗机构，是诊疗方案的执行者 [2] - 临床端核心需求：关注能提升诊疗效率、患者满意度的解决方案（如椅旁解决方案），以增强市场竞争力 [2] - 技工端客户：指义齿加工厂等专业生产机构，专注修复体（义齿、牙冠等）制作，是临床诊疗的后端支撑 [2] - 技工端核心需求：聚焦提升制作精度、产能及工艺水平，核心需求是数字化加工工具、优质材料及技术支持 [2] 国内市场趋势与竞争格局 - 趋势一：下游客户核心诉求转向寻求能拉动自身业务增长的新产品组合与创新业务模式 [3] - 驱动因素：口腔医疗消费升级，患者对数字化诊疗、个性化美学修复等高品质服务需求提升 [3] - 客户决策核心：从价格转向方案能否提升诊疗效率、优化患者体验，进而增强自身市场竞争力 [3] - 趋势二：行业竞争从同质化价格竞争，转向以技术积累为核心的差异化竞争 [3] - 公司优势：材料创新需要长期技术沉淀，产品切换周期长、市场教育成本高，为公司这类技术领先型构筑了天然壁垒 [3] - 市场定位：公司在材料性能、数字化解决方案等领域的创新已实现与德系等国际传统优势品牌的直接对标，国产替代市场空间持续扩大 [3] 3D打印业务发展预期 - 3D打印材料和设备已通过一年的认证与市场检验，获得客户广泛认可，具备大规模推广基础 [4] - 公司有望通过3D打印技术和产品，联动种植、修复产品销售 [4] - 3D打印增材制造技术是未来实现高效、高精度、低成本口腔诊疗闭环的核心技术 [4]

电池电芯温度传感器是一种用于实时监测单体电芯温度的精密传感元件，是电池管理系统中的关键组件，可有效防止热失控、优化充放电效率并延长电池使用寿 命。该类传感器广泛应用于电动汽车、消费电子及固定式储能系统中的锂离子电池。其产业链上游包括半导体材料、热敏电阻、芯片基板及封装材料；中游涵盖 传感器制造、标定、封装与模块化集成；下游应用涉及新能源汽车、电池模组、储能系统、消费电子及工业电源领域，并配套系统集成与售后服务。 根据 QYResearch 最新调研报告显示，预计 2 03 2 年全球 电池电芯温度传感器 市场规模将达到 34.24 亿美元，未来几年年复合增长率 CAGR 为 8.99% 。 全球范围内， 电池电芯温度传感器 主要生产商包括 TDK ， Murata ， Infineon Technologies ， NXP Semiconductors ， ams OSRAM 等，其中前五大厂商占有大约 36.88% 的市场份额。 主要驱动因素 : 1. 动力电池安全监管趋严：全球新能源汽车及储能安全事故频发，各国强制要求对电芯级温度进行实时、高精度监控（如 UN ECE R100 2. 国产替代窗口打开：宁 ...

市场整体表现 - A股市场早盘强势上扬，沪指盘中逼近4100点，续创逾10年新高，但午后一度回落翻绿，最终沪指微涨0.05%报4085.77点，深证成指涨0.06%，创业板指涨0.31%，科创50指数表现强势，上涨0.99% [1][3] - 沪深北三市合计成交额约2.88万亿元，较此前一日增加近500亿元，但全市场仍有近3200只个股下跌 [3] - 港股市场走势疲弱，恒生指数跌近1%，恒生科技指数跌1.49% [1] 半导体产业链 - 半导体产业链股集体爆发，光刻机、存储芯片、先进封装等细分领域表现突出，南大光电、芯源微、恒坤新材等公司股票20%涨停，安集科技涨近19%，普冉股份涨近12%，北方华创涨逾6%，兆易创新涨近5% [4][5] - 芯源微、普冉股份、北方华创、兆易创新等多只个股盘中创下历史新高 [5] - 机构观点认为，半导体板块行情由产业链涨价潮、AI需求持续以及国产替代逻辑强化共同驱动，供应链安全与自主可控是长期趋势，设备与材料、数字芯片、先进封测是核心受益环节 [7] - 方正证券指出，“十五五”规划将推动半导体自主可控提速，国内存储产能与全球龙头存在显著差距，本土上游设备、材料厂商有望伴随终端客户扩产而提升国产化率 [7] 煤炭板块 - 煤炭板块盘中大幅拉升，大有能源、陕西黑猫、安泰集团涨停，郑州煤电涨超8% [8][9] - 期货市场上，焦煤、焦炭主力合约午后双双涨停 [11] - 机构表示，元旦后中东部低温将推升供暖需求，叠加供给收缩、政策托底预期，煤价有望止跌企稳 [11] - 信达证券分析指出，未来3-5年煤炭供需偏紧格局未变，优质煤炭企业具有高壁垒、高现金、高分红、高股息属性，板块投资具有高性价比 [11] 稀土概念 - 稀土板块盘中强势拉升，方邦股份涨超12%，中科磁业、中稀有色涨超7%，中国稀土涨逾5% [12][13] - 湘财证券指出，稀土环节供应端逐渐恢复，但市场流通有限导致氧化物依旧偏紧，下游刚需尚可且春节前存备货预期，预计稀土价格维持弱稳 [15] - 机构认为，前期高估值压力有所缓解，节后市场风险偏好有望回升，且春节前补库预期有望支撑需求，板块行情有望企稳回升 [15] 其他板块及个股异动 - 人脑工程概念跳水，诚益通、爱朋医疗等股票跌超10% [3] - 券商、石油、银行等板块走低 [3] - 市值超千亿的金风科技尾盘直线拉升封涨停，全日成交168.5亿元，位居A股成交额第四 [3]

文章核心观点 - 2026年是“十五五”开局之年，A股市场政策向新兴产业倾斜，低估值龙头蓄力，投资机会藏身于国家重点扶持的高景气赛道[1] - 集成电路、新能源、生物医药等被工信部明确为要打造的新兴支柱产业，这些领域的优质标的是未来一年最具潜力的投资方向[1] 筛选逻辑与标准 - 筛选围绕“政策支持+业绩确定性+估值合理”三个核心标准进行[3] - 政策硬支撑：标的属于工信部2026年重点打造的新兴支柱产业，享受研发补贴、产业扶持等政策红利[3] - 业绩有保障：要求2025年营收或净利增速不低于20%，ROE不低于15%，且订单或产能有明确增长预期[3] - 估值不高估：要求PE或PB低于行业均值或处于历史低位，以提供足够安全边际[3] - 所选标的为“政策吹暖风、业绩能兑现、估值不吓人”的优质标的，而非纯概念炒作[4] 重点公司解析 - 北方华创（002371）：作为半导体设备领军者，覆盖刻蚀、沉积等核心环节，国内市占率领先，订单饱满，其PEG仅为1.2[5] - 中国长城（000066）：作为信创硬件核心与PKS体系龙头，2025年股价涨幅仅15%，市盈率约28倍处于历史低位，且资产整合预期强[5] - 德生科技（002908）：属于数据要素与数字经济标的，具备社保服务与数据确权双轮驱动，2026年政策落地加速，呈现小市值高弹性特征[5] 核心赛道投资机会 - 半导体/国产替代：工信部明确推进产业基础再造工程以攻克核心技术，中芯国际、北方华创等公司直接受益于晶圆厂扩产和设备替代[6] - 新能源（光伏+储能）：全国能源工作会议提出2026年新增风电太阳能装机2亿千瓦以上，隆基绿能、宁德时代等公司正处光伏装机和储能需求爆发的风口[6] - 生物医药/创新药：作为新兴支柱产业，在政策趋稳和出海加速背景下，恒瑞医药、华海药业等公司的创新药和CDMO业务有望持续兑现业绩[6] - 以上三个赛道兼具国家战略支持和实际需求增长，被认为是当年A股市场的主线机会[7] 投资方法建议 - 建议投资者查询权威信息，如上交所、深交所官网的公司年报以核实业绩和订单，并使用同花顺等工具查询估值以避开短期暴涨后的高估标的[8] - 建议采取分仓布局策略，不将资金全压于单一赛道，可在半导体、新能源、生物医药中各选1至2只标的以分散风险[8]