市场整体表现 - 截至1月21日收盘，上证综指上涨0.08%，收于4116.94点，深证成指上涨0.7%，收于14255.12点，创业板指上涨0.54%，收于3295.52点 [1] - 当日沪深两市A股共计90只个股涨停 [1] 强势个股分析 - 综合连板数与龙虎榜数据，当日最为强势的前三只个股分别为广电电气（601616）、湖南白银（002716）与红宝丽（002165）[1] - 广电电气（601616）录得4连板，换手率为44.4% [1] - 湖南白银（002716）录得2连板，换手率为17.4% [1] - 红宝丽（002165）录得2连板，换手率为39.71% [1] - 通富微电（002156）录得4天2板，换手率为9.38% [1] - 录得首板的个股包括中钨高新（000657）、龙芯中科（688047）、大族数控（301200）、中熔电气（301031）、奕帆传动（301023）和致尚科技（301486）[1] 热门概念板块 - 金属铝概念板块涨幅居前，上涨5.01% [2] - 金属锌概念板块上涨4.83% [2] - 黄金概念板块上涨3.82% [2] - 金属铜概念板块上涨3.33% [2] - 先进封装概念板块上涨3.11% [2] - 共封装光学（CPO）概念板块上涨3.09% [2] - 存储芯片概念板块上涨2.8% [2] - PCB概念板块上涨2.79% [2] - 富士康概念板块上涨2.76% [2] - 光刻机概念板块上涨2.76% [2]

市场整体表现 - 上证综指微涨0.08%至4116.94点，深证成指上涨0.70%，创业板指上涨0.54%，科创综指上涨2.32% [1] - 沪深两市成交额约26007.01亿元，较前一交易日缩量约1770.97亿元 [1] - 全市场3096只股票上涨，2197只股票下跌，风格上小盘强于大盘，成长强于价值，双创强于主板 [1] - 板块层面，科技、黄金、集成电路、芯片、信创、有色等板块表现较好，金融、煤炭、交运等板块居后 [1] 黄金板块与市场逻辑 - 黄金股票ETF（517400）大涨6.33%，伦敦现货黄金价格最高触及4888美元/盎司 [2] - 黄金价格上涨受地缘局势紧张、“抛售美国”交易逻辑再现、市场对美国资产信心动摇、美联储降息周期等多重因素推动 [2] - “抛售美国”交易重起，美国国债和美元下跌，标普500指数重挫超2%，恐慌指数触及去年11月以来最高水平 [2] - 丹麦养老基金计划本月底前清仓美国国债，波兰央行批准购买150吨黄金 [2] - 黄金长期逻辑稳固，支撑因素包括美联储降息周期、海外不确定性加剧、全球去美元化趋势、央行及发行商购金等 [2] 半导体/存储芯片行业 - 存储芯片概念延续强势，集成电路ETF大涨5.47%，芯片ETF大涨4.28% [3] - 隔夜美股存储芯片股票逆势大涨，多家券商上调美光科技目标价 [3] - 1月前20天韩国出口额同比增长14.9%，印证半导体需求强劲 [3] - 受AI需求爆发、供给侧收缩推动，存储芯片正处于价格上升期，有望推动全球存储产业链企业迎来业绩爆发 [3] - 存储产线建设及国产化率提升有望加速，或带来配套半导体设备、封测等国内存储链投资机遇 [3] 债券市场 - 债市反弹持续但未打破震荡区间，形成单边行情的合力不足，当前以机构行为主导的窄幅震荡行情为主 [3] - 经济周期层面，新旧动能切换的宏大叙事主导市场情绪；货币政策层面保持中性表述，对强力刺激持谨慎态度 [3] - 在债市维持震荡状态下，配置思路的性价比或高于波段交易，可关注国债ETF（511010）、十年国债ETF（511260）等稳健配置品种 [3]

市场涨停概况 - 1月21日A股市场共计有91只个股涨停 [1] - 涨停股中部分个股呈现连续涨停态势，形成连板股群体 [1] 连板股表现分析 - 电网设备板块的广电电气表现最为突出，已连续收获4个涨停板 [1] - 黄金板块的招金黄金实现3连板 [1] - 环氧丙烷概念股红宝丽与红墙股份均实现2连板 [1] - 机器人概念股锋龙股份实现3连板，京基智农实现2连板 [1] - 半导体概念股江化微实现3连板 [1] - 存储芯片概念股盈方微实现2连板 [1] - 数字云服务概念股*ST立方实现2连板 [1] - 中药概念股*STK药实现2连板 [1] - 有色金属概念股白银有色实现2连板 [1]

A股市场表现 - 1月21日A股三大指数集体上涨 沪指涨0.08%报4116.94点 深成指涨0.7%报14255.13点 创业板指涨0.54%报3295.52点 [1] - 当日表现较好的板块是AI芯片、PCB和存储芯片 表现较差的板块是跨境支付、互联金融和煤化工 [1] 基金经理变动 - 1月21日共有25位基金经理发生任职变动 [3] - 近30天（12月22日-1月21日）共有587只基金产品的基金经理发生离职 [3] - 1月21日有23只基金产品发布基金经理离职公告 涉及11名基金经理 其中9位因工作变动从20只产品离职 2位因产品到期从3只产品离职 [3] - 永赢基金张璐现任基金资产总规模为229.22亿元 任职期间回报最高的产品是永赢先进制造智选混合发起A 在2年又263天内获得177.16%的回报 [4] - 1月21日有32只基金产品发布基金经理任职公告 涉及14名基金经理 [5] - 兴业基金徐成城现任基金资产总规模为21.69亿元 任职期间回报最高的产品是国泰国证食品饮料行业分级B 在3年又312天内获得758.05%的回报 新任兴业恒生科技指数(QDII)A和C的基金经理 [5] 基金公司调研动态 - 近一个月（12月22日-1月21日）华夏基金调研公司数量最多 共调研54家上市公司 [6] - 博时基金、南方基金和国泰基金调研也较为活跃 分别调研45家、39家、33家上市公司 [6] - 从调研行业看 基金公司对汽车零部件行业调研次数最多 共173次 其次是化学制品行业 共149次 [6] - 最近一个月最受公募基金关注的个股是翔宇医疗 属于医疗器械行业 共有61家基金管理公司参与调研 [7] - 超捷股份和海天瑞声分别接受58家和56家基金管理公司的调研 [7] - 最近一周（1月14日-1月21日）基金调研数量第一的公司是耐普矿机 属于机械设备行业 共被41家基金机构调研 [8] - 天承科技、帝科股份和润丰股份分别接受36家、31家和30家基金机构的调研 [8]

市场整体表现 - A股四大指数集体上涨，沪指涨0.08%报4116.94点，深成指涨0.7%报14255.13点，创业板指涨0.54%报3295.52点，科创50指数涨3.53%报1535.39点 [1] - 沪深京三市成交额26236亿元，较上日缩量1805亿元，三市超3000只个股上涨 [1] 领涨板块与概念 - 贵金属概念全天领涨，四川黄金、招金黄金涨停 [1] - 存储芯片概念午后拉升，三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，今年一季度报价将较去年第四季度上涨60%-70% [1] - 半导体板块表现强势，盈方微、至正股份、大港股份、通富微电涨停，兆易创新涨超6%续创历史新高 [1] - 商业航天概念午后拉升，国内首个海上液体火箭发射回收试验平台正在加紧建设 [2] - 体育概念表现活跃，金陵体育涨超10% [3] 调整板块 - 银行板块持续调整，农业银行跌近3%，工商银行、中信银行、浦发银行、重庆银行、邮储银行等跌幅靠前 [3] - 白酒、电网设备、煤炭、保险、零售、旅游及酒店、机场航运板块跌幅居前 [1] 机构观点：市场主线与行业趋势 - 华泰证券认为，市场放量后持续上涨的行业多为存在基本面印证的市场主线 [4] - 中信证券认为，后续AI应用催化仍多，AI应用加速落地趋势有望延续，中国在应用落地节奏与用户规模方面具备优势 [5] - 中信建投指出，人形机器人领域需密切关注特斯拉Optimus Gen3发布周期，半导体设备景气度持续确立 [6]

市场整体表现 - 截至午盘，A股主要指数普遍上涨，沪指涨0.16%报4120.10点，深成指涨0.76%报14263.20点，创业板指涨0.85%报3306.00点，科创50指数表现突出，涨近3%（2.96%）报1526.83点[3][4] - 市场开盘时三大指数集体低开，沪指低开0.25%，深成指低开0.38%，创业板指低开0.24%[8] - 沪深两市半日成交额达1.63万亿元，较上个交易日缩量2169亿元，全市场超2900只个股上涨，早盘成交额于10:16突破1万亿元，但较上一日此时缩量超1500亿元[6][7] 行业与板块动态 - **强势板块**：算力硬件产业链走强，GPU、服务器方向领涨，锂矿、半导体、AI手机、稀土、人形机器人概念股活跃[5] - **弱势板块**：煤炭、零售、白酒、银行、电力板块走弱[5] - **算力硬件**：盘中持续回暖，罗博特科涨超10%创历史新高，行业消息面显示，北美云端服务供应商加强AI基础设施投资，预计将带动2026年全球AI服务器出货量年增28%以上[6] - **小金属**：板块持续走强，中钨高新、章源钨业、厦门钨业盘中创新高[6] - **房地产**：板块延续强势，华联控股、城投控股涨停[7] - **芯片与存储**：芯片股领涨科创50，海光信息大涨超10%创历史新高，存储芯片概念延续强势，盈方微2连板[7] - **机器人概念**：盘初上扬，奕帆传动一字涨停创新高[7] - **贵金属与黄金**：开盘前贵金属板块逆势走强，港股黄金股走强，招金矿业涨4.35%，消息面上国际金价再创历史新高，现货黄金日内涨超1%报4812.95美元/盎司[9][11][14] 个股与公司事件 - **利欧股份**：复牌一字跌停，跌幅10.00%，公司公告完成停牌核查，并表示AI相关业务营收占比较小，市场情绪过热[10] - **港股科网股**：普遍回调，哔哩哔哩、商汤跌逾2%，快手、小鹏汽车、网易、中芯国际、蔚来跌幅靠前[12] 宏观经济与市场环境 - **央行操作**：央行公开市场开展3635亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日有2408亿元逆回购到期[13] - **汇率**：人民币对美元中间价报7.0014，较前一交易日调贬8个基点[15] - **港股开盘**：恒生指数低开0.34%，恒生科技指数跌0.7%[12]

市场表现与资金流向 - 2026年1月21日早盘，AI芯片、存储芯片等概念涨幅居前，中证人工智能主题指数(930713)强势上涨2.07% [1] - 指数成分股澜起科技上涨10.26%，恒玄科技上涨5.29%，景嘉微上涨4.62%，芯原股份、中科曙光等个股跟涨 [1] - 人工智能ETF万家(159248)上涨2.22%，近3天获得连续资金净流入，合计“吸金”1136.22万元，最高单日净流入649.16万元 [1] 行业动态与需求 - AI基础设施建设加速推进，Meta成立“Meta Compute”新部门，目标在本十年内建成数十吉瓦、最终达数百吉瓦级AI算力设施 [1] - Cerebras斩获OpenAI超100亿美元合作大单，承诺2028年前提供750兆瓦算力支持，凸显头部AI企业对异构算力供给的迫切需求与长期投入决心 [1] 政策支持与产业规划 - 工业互联网政策体系全面升级，“AI+制造”三大专项行动密集落地，包括《“人工智能+制造”专项行动实施意见》等文件 [2] - 政策明确量化目标：2027年推出1000个高水平工业智能体，2028年平台设备连接数突破1.2亿台套，系统性强化AI与工业场景的深度耦合能力 [2] 行业趋势与核心逻辑 - 2026年是AI应用从技术验证阶段迈向大规模商业推广的关键之年，大模型作为流量入口与商业化落地双重枢纽的核心逻辑已完全跑通 [2] - 当模型由单次推理转向跨轮次、跨任务持续运行的Agent形态，记忆已从可选优化跃升为系统底层能力，推动RAG向可生长知识系统演进、AI Agent具备自我反思与长期规划能力 [2] 指数构成与权重 - 人工智能ETF万家紧密跟踪中证人工智能主题指数，该指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年12月31日，中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比58.08%，包括中际旭创、新易盛、寒武纪、澜起科技、中科曙光、科大讯飞、海康威视、豪威集团、金山办公、浪潮信息 [3]

公众号内容与定位 - 公众号每日推送次日股市重大公告 内容涵盖停复牌 增减持 投资中标 收购 业绩 解禁 高送转等个股利好利空信息[1] - 重要公告以红色标注 旨在帮助投资者提前发现投资热点并防范黑天鹅事件[1] 公司A业务与技术亮点 - 公司业务范围全面覆盖FLASH DRAM中高端产品的封测[1] - 公司涉足存储芯片 先进封装 第三代半导体 CPO及特斯拉相关领域[1] 公司B业务与技术亮点 - 公司直写光刻设备作为核心生产设备已在多个头部客户的产线中量产应用[1] - 公司业务涉及光刻胶 PCB及先进封装等半导体领域[1] 公司C业务与技术亮点 - 公司已打造国内第一家支持百万日活的金融垂类Agent平台[1] - 公司业务布局涵盖AI语料 AI智能体 云计算及华为鸿蒙[1]

市场整体表现 - 截至午盘三大指数集体收跌 沪指下跌0.3% 深成指下跌1.22% 创业板指下跌1.83% [1] - 两市合计超3300只个股下跌 合计成交额1.85万亿元 [1] - 早盘主力资金净流入银行 非银金融 证券等板块 净流出电新行业 电子 有色金属等板块 [3] 行业板块表现 - 房地产板块表现活跃 截至午盘上涨1.68% 多股涨停包括大悦城 我爱我家 城投控股等 [3] - 化工板块逆势拉升 多股涨停包括红宝丽 山东赫达 宏柏新材 维远股份 红墙股份等 [3] - AI应用端盘中走高 多股涨停包括佳云科技 粤传媒 浙文互联 天地在线 [3] - 存储芯片概念反复活跃 普冉股份 佰维存储再创新高 [3] - 商业航天概念再度大跌 华菱线缆 航天动力跌停 [3] - 空间站概念 6G概念 光通信模块 通信设备 F5G概念 纳米银等行业板块跌幅均在3%上方 [3] 政策与消息面 - 财政部公告延续实施支持居民换购住房的个人所得税优惠政策至2027年底 [3]

公司港股上市表现与融资 - 兆易创新于2026年1月13日在港交所主板挂牌，上市首日股价报222.8港元，较发行价162港元上涨37.53%，港股市值达到1552亿港元 [1] - 公司成功构建“A+H”双资本平台，A股同日收报263.50元，两地总市值超过1700亿元人民币 [1] - 本次全球发售2891.58万股H股，募集资金净额约46.10亿港元，资金计划用于研发能力提升（约40%）、战略性行业投资及收购（约35%）和全球战略扩张（约9%） [2] - IPO引入了18位基石投资者，包括源峰基金、CPE、小米、泰康人寿等，合计认购规模达到3亿美元 [2] 公司市场地位与产品矩阵 - 兆易创新是全球唯一一家在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU四大领域均位列全球前十的集成电路设计公司 [3] - 公司在各产品领域的全球及中国内地排名如下：NOR Flash（全球第二，中国内地第一）、SLC NAND Flash（全球第六，中国内地第一）、利基型DRAM（全球第七，中国内地第二）、MCU（全球第八，中国内地第一） [4] - 公司提供Flash、利基型DRAM、MCU、模拟及传感器芯片等多样化产品，构建了“感存算控连”的完整生态协同解决方案 [3] 创始人背景与产业布局 - 公司创始人朱一明为清华大学物理系学士及工程物理系硕士，于2005年从硅谷回国创立公司，并于2008年推出中国首颗自主设计的SPI NOR Flash芯片 [4] - 朱一明同时担任长鑫科技的董事长，长鑫科技是中国大陆规模最大、技术最先进的DRAM研发设计制造一体化企业，截至2025年第二季度全球市场份额达3.97%，位列中国第一、全球第四 [6] - 长鑫科技科创板IPO已获受理，拟募资295亿元，投前估值超过1500亿元，若上市成功将实现朱一明在存储芯片领域“设计+制造”的完整资本布局 [1][6] 公司财务表现与行业机遇 - 2025年前三季度，公司实现营收68.32亿元，净利润10.83亿元，同比分别增长20.92%和30.18% [6] - 在AI浪潮推动下，公司管理层判断利基型DRAM市场未来两年将处于供应相对紧张状态，公司目标是在未来五年内，于国内30亿至40亿美元的利基DRAM市场中取得至少三分之一份额 [6] - 公司正加快在汽车座舱、AIPC、机器人等前沿领域的芯片量产进程，以把握端侧AI的发展机遇 [6]