市场整体涨停情况 - 10月28日A股市场共计有72只个股涨停 [1] 连板天数最高的个股 - ST中迪连板天数最高，达到8天，所属房地产行业 [1] - 盈新发展连板7天，所属文旅行业 [1] 5连板个股 - *ST万方实现5连板，所属行业为走工 [1] - *ST正平实现5连板，所属基建行业 [1] - 时空科技实现5连板，所属存储芯片概念 [1] 4连板个股 - 平潭发展实现4连板，所属林业概念 [1] - 达华智能实现4连板，所属量子科技概念 [1] 3连板个股 - 青岛双星实现3连板，所属机器人概念 [1] - *ST景峰实现3连板，所属创新药行业 [1] - 大为股份实现3连板，所属锂矿概念 [1] - 亚干创能实现3连板，所属人形机器人概念 [1] 2连板个股所属概念分布 - 漳州发展所属水务概念 [1] - 安泰科技所属可控核聚变概念 [1] - *ST宝鹰所属建筑装饰行业 [1] - *ST威尔所属固态电池概念 [1] - 征和工业所属农业机械概念 [1] - 海峡创新所属算力概念 [1] - ST新华锦所属机器人概念 [1] - 福建水泥所属水泥行业 [1] - 景旺电子所属AI服务器概念 [1] 其他个股信息 - *ST四通所属错钛矿概念 [2]

股价与交易表现 - 10月28日公司股价下跌4.07%，成交额为6.32亿元，换手率为4.23%，总市值为147.66亿元 [1] - 当日主力资金净流出5198.74万元，近10日及近20日主力资金分别净流出3.89亿元和3.63亿元 [5][6] - 主力成交额占总成交额比例为5.86%，筹码分布非常分散，无连续增减仓现象 [6] 业务布局与技术发展 - 公司主营业务为集成电路高端先进封装测试服务，其中显示驱动芯片封测业务收入占比90.25% [3][8] - 通过投资获得合肥鑫丰科技有限公司27.5445%股权，并与华东科技合作，共同拓展3D DRAM等存储芯片封测业务，瞄准AI基建需求 [2] - 公司掌握的凸块制造技术是Chiplet的基础，并积极布局Fan-out、2.5D/3D、SiP等高端先进封装技术 [2] - 公司OLED显示驱动芯片封测客户包括联咏、瑞鼎、奕力、云英谷、集创北方等 [2] 财务状况与股东结构 - 2025年上半年公司实现营业收入8.66亿元，同比增长28.58%；归母净利润9603.98万元，同比增长60.94% [9] - 公司海外营收占比为54.15%，受益于人民币贬值 [4] - 截至2025年6月30日，公司股东户数为2.03万，香港中央结算有限公司为新进第五大流通股东，持股1842.72万股 [9] - A股上市后公司累计派发现金分红1.61亿元 [9] 技术面与筹码分析 - 公司股票筹码平均交易成本为16.76元，近期有吸筹现象但力度不强 [7] - 当前股价位于19.61元压力位和15.00元支撑位之间，呈现区间波段特征 [7]

市场整体表现 - 两市股指冲高回落，三大股指午后均翻绿，沪指跌0.22%报3988.22点，深证成指跌0.44%报13430.1点，创业板指跌0.15%报3229.58点 [1] - 科创50指数跌近1%，沪深北三市合计成交21656亿元 [1] - 场内约2900股飘绿 [1] 行业板块表现 - 有色、券商、钢铁、燃气、电力等板块走低 [1] - 军工、汽车、医药、半导体等板块上扬，军贸概念、存储芯片、固态电池概念等活跃 [1] 市场展望与配置建议 - 市场有望继续受到中美经贸磋商积极进展和成长板块资金回流等利多因素推动 [1] - 科技和先进制造等成长领域可继续关注，包括AI+、自主可控、人形机器人、低空经济、国防军工等细分领域 [1] - “反内卷”政策利好板块可关注，如电力设备、基础化工等政策稳增长行业 [1] - 政策发力内需方向可关注，如机械设备、家用电器、汽车、消费电子、服务消费等 [1]

市场指数表现 - 10月28日市场冲高回落，沪指盘中突破4000点大关，创十年新高，但收盘时三大指数全部翻绿，沪指跌0.22%，深成指跌0.44%，创业板指跌0.15% [2] - 沪指在3800点上方横盘震荡两个月后突破箱体，站上4000点关口，但收盘未能站稳，全天成交额2.15万亿元，较上一交易日缩量1923亿元 [2][3] - 创业板指在三大指数中转跌后跌幅最小且最快翻红，得益于CPO方向权重股跌幅相对偏小 [10] 板块与行业表现 - 福建、军工、港口航运等板块涨幅居前，其中有色金属、风电设备、油气等板块跌幅居前，全市场超2900家股票收跌 [2] - 涨幅领先板块包括福建自贸区（+2.65%）、军工装备（+2.39%）、港口航运（+1.55%）等，福建自贸区板块年初至今累计上涨37.61% [13] - 贵金属板块调整显著，因纽约COMEX黄金期货跌3.4%，失守4000美元大关，价格已远超长期移动平均线 [15] 资金流向与市场情绪 - 沪指首次突破4000点时涨幅主力为银行股，农业银行（+1.10%）、工商银行（+0.64%）、中国银行（+0.72%）等贡献度居前 [6][7] - 临近上午收盘沪指二度突破时，拉升主力包括大金融和科技龙头股，如工业富联（+1.85%）、寒武纪-U（+1.32%）等 [7][9] - 市场缩量可能影响4000点站稳，下午主要股指回落翻绿，资金触发兑现机制，与8月下旬沪指逼近3900点时走势类似 [3][9] 产品与投资机会 - 银华基金旗下银华创业板综合ETF联接（A:025398；C:025399）于10月22日至11月11日公开发售，跟踪创业板综指数，管理费率0.15%，托管费率0.05% [11] - 兴业证券认为国内进入重要会议和三季报景气验证阶段，市场风险偏好有望抬升，科技成长产业机会值得关注 [11] - 若市场量能有效放大，具有较高产业确定性的科技权重仍是资金偏爱方向，对市场人气起到风向标作用 [8]

市场表现 - 沪指翻红突破4000点大关，续创逾10年新高 [1] - 创业板指、科创50指数等均走高 [1] - 半导体、汽车、医药、地产等板块拉升 [1] - 军贸概念、存储芯片、可控核聚变概念等活跃 [1] 短期市场展望 - 市场有望维持强势表现 [1] - 新一轮政策部署有望提振市场信心 [1] - 中美经贸磋商叠加美联储10月有望继续降息，市场风险偏好或将抬升 [1] - 多重利好因素有望支持市场短期内维持强势表现 [1] 中期市场展望 - 上市公司盈利有望改善，为市场增添新动力 [1] - 当前上市公司盈利仍待企稳，经济复苏进程仍相对偏缓 [1] - 未来国内出口或仍将保持韧性，内需改善的持续性或许会超预期 [1] - 在政策支持下，四季度A股盈利有望小幅修复 [1] 行业配置建议 - 中期关注TMT和先进制造板块 [1] - 若市场出现震荡则关注滞涨方向，如高股息及消费板块 [1]

A股市场开盘表现 - 三大指数集体低开，沪指开盘下跌0.25%至3986.89点，深证成指开盘下跌0.58%至13411.67点，创业板指开盘下跌0.90%至3205.44点 [1][2] - 科创50指数开盘下跌0.92%至1470.48点 [2] 板块与个股表现 - 科技股普遍回调，存储芯片和覆铜板概念板块跌幅居前 [2] - 胜宏科技因第三季度净利润环比小幅下滑，股价下跌近6% [2] - 福建板块持续活跃，稀土、光伏、核聚变概念板块表现较好 [2] 港股市场开盘表现 - 恒生指数高开0.28%，恒生科技指数上涨0.45% [3] - 科技网络股多数上涨，小鹏汽车股价上涨超过4% [3] - 贵金属板块普遍下跌，山东黄金和招金矿业股价下跌近2% [3] - 八马茶业上市首日大幅高开60% [3] 央行公开市场操作 - 央行开展4753亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40% [3] - 当日有1595亿元逆回购到期 [3] 人民币汇率与黄金价格 - 人民币对美元中间价报7.0856，较前一交易日调升25个基点 [3] - 现货黄金价格短线拉升，站上4010美元/盎司，日内上涨0.73% [3]

资本市场政策动态 - 证监会将启动深化创业板改革，设置更契合新兴企业和未来产业的上市标准，并择机推出再融资储架发行制度，拓宽并购重组支持渠道 [4] - 证监会公布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，围绕八个方面提出二十三条具体措施，旨在健全投资者保护机制 [2][4] - 中国人民银行行长表示将继续打击境内虚拟货币经营和炒作，同时探索在特定情景下向非银机构提供流动性的机制安排，并恢复公开市场国债买卖操作 [4] - 国家外汇管理局将新出台9条政策措施，更大力度推动贸易便利化和创新发展 [5] 能源与大宗商品市场 - 国内成品油价迎来年内第九次下调，汽、柴油价格每吨分别降低265元和255元，油箱容量50升的家用轿车加满一箱92号汽油可节省10.5元 [2][5] - 火电企业盈利修复态势显现，主要受动力煤价格同比回落与迎峰度夏用电需求攀升的双重驱动 [6] - 亨通光电中标海洋能源项目，总金额18.68亿元，包括辽宁丹东东港一期100万千瓦海上风电项目的海缆供货及施工 [17] 科技产业与市场表现 - 内存芯片价格普遍上涨，DDR5 16Gb、DDR4 16Gb、DDR3 4Gb价格分别上涨4.84%、2.19%、2.84% [6] - 近一个月机构密集调研科技成长板块，包括半导体、计算机软件、计算机硬件等细分方向 [2][6] - A股市场表现强势，沪指涨1.18%报3996.94点，深证成指涨1.51%，创业板指涨1.98%，两市成交23401亿元，较上周五放量3659亿元 [7] - AI硬件主线表现强劲，CPO、存储芯片概念掀涨停潮，新易盛、中际旭创单日成交额分别达231.8亿元和227.9亿元，股价刷新历史新高 [7] 上市公司财报摘要 - 通富微电第三季度净利润同比增长95.08%，前三季度净利润同比增长55.74%，主要系中高端产品收入增加及成本费用管控 [10] - 全志科技第三季度净利润同比增长267.36%，前三季度净利润同比增长84.41%，主要系营业收入增加 [10] - 高德红外第三季度净利润同比增长1143.72%，前三季度净利润同比增长1058.95%，主要系延期型号项目恢复交付及外贸合同完成验收 [11] - 海力风电第三季度净利润同比增长779.32%，前三季度净利润同比增长299.36%，主要系销售规模增加 [14] - 天海防务第三季度净利润同比增长566.25%，主要因船海工程设计建造总承包业务在建船舶数量及产值同比上升 [13] 公司业务与项目进展 - 中邮科技中标中国邮政速递物流无人车租赁集中采购项目，涉及多个包件，将对公司物流配送无人化业务产生积极影响 [16] - 震裕科技计划在宁海县投资21.1亿元，于2025至2030年间建设精密部件制造装备及人形机器人精密模组等项目 [16] - 长源东谷获得国内某知名新能源车企发动机缸体、缸盖精加工供应商资格，预计项目全周期销售总金额14-15亿元，2026年下半年开始量产 [16] - 双林股份子公司科之鑫研发的新一代磨床设备将于2025年11月量产，加工反向式行星滚柱丝杠螺母的磨削效率达30分钟/件，精度满足C3级以上要求 [21] - 联芸科技新一代PCIe 4.0 SSD主控芯片MAP1606即将推出，NAND IO速度提升50%，低功耗降低26%，PCIe 5.0系列八通道产品已实现量产 [22]

市场策略与表现 - 2025年10月27日A股市场放量上攻，上证指数上涨1.18%收于3996.94点，逼近4000点关口，深证成指上涨1.51%，创业板指上涨1.98% [1][8] - 分市场来看，创新成长板块风格表现居前，创业板指数涨1.98%，科创50指数涨1.50%，但北证50指数下跌0.20% [8] - 分规模来看，中盘股表现靠前，中证500指数上涨1.67%，而超大盘股表现靠后，上证50指数仅上涨0.78% [9] - 分行业来看，通信、电子、综合表现居前，房地产、食品饮料、传媒表现靠后，全市场成交额23565.89亿元，较前一交易日增加3649.72亿元 [9] - 市场上涨主要受中美经贸磋商达成基本共识、"十五五"规划方向清晰、三季报风险释放等因素推动，资金风险偏好抬升 [9] - 存储芯片板块走强，受主要内存供应商计划第四季度将DRAM和NAND闪存价格上调高达30%的消息刺激 [9] - 福建本地股表现较好，受国家设立台湾光复纪念日消息提振 [10] - 短期市场情绪持续回暖，技术面上沪指突破前期震荡区间，上行空间打开，建议关注科技方向和"十五五"规划重点板块 [10] - 中期第四季度A股仍将走牛，科技成长风格是市场主线 [10] 基金与债券市场 - 10月27日万得LOF基金价格指数上涨0.98%，万得ETF基金价格指数上涨1.25%，其中国博时标普500ETF和华夏野村日经225ETF均上涨2.33% [12] - 债券市场方面，10年期国债到期收益率下行0.63bp至1.84%，1年期国债到期收益率下行0.95bp至1.46%，国债期货主力合约全线上涨 [14] 宏观经济数据 - 1-9月份全国规模以上工业企业实现利润总额53732.0亿元，同比增长3.2%，其中9月份利润同比增长21.6% [15][16] - 分企业类型看，1-9月份私营企业利润总额同比增长5.1%，外商及港澳台投资企业增长4.9%，国有控股企业下降0.3% [16] - 分行业看，1-9月份制造业利润总额增长9.9%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长10.3%，采矿业下降29.3% [16] - 央行开展9000亿元MLF操作，期限1年期，由于10月有7000亿元MLF到期，实现净投放2000亿元，为连续第8个月加量续做 [17][18] - 央行还开展3373亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日实现净投放1483亿元 [19][20] - 本月央行中期流动性净投放达6000亿元，规模与9月份持平，显示适度宽松的货币政策取向 [18] 行业动态 - 2025年1-9月全国新增风电装机6109万千瓦，是新增装机的第二大贡献来源，截至9月底全国风电累计装机容量约5.82亿千瓦，同比增长21.3% [25][26] - 全国发电装机容量达到约37.17亿千瓦，同比增长17.5% [26] 公司业绩与动态 - 康德莱2025年第三季度实现营收5.96亿元，同比增长2.44%，归母净利润0.69亿元，同比增长14.33% [27][28] - 奥士康2025年第三季度营收14.67亿元，同比增长26.45%，环比增长4.75%，归母净利润0.87亿元，同比增长53.67% [29][30] - 恒力石化2025年前三季度营业总收入1574.67亿元，同比下降11.46%，归母净利润50.23亿元，同比下降1.61% [31][32] - 厦钨新能与格林美签署战略合作框架协议，2026-2028年格林美预计每年向公司供应各类电池原料与材料产品15万吨，三年合计45万吨 [33][34] - 中炬高新2025年第三季度营收10.25亿元，同比下降22.84%，归母净利润1.23亿元，同比下降45.66% [35][36][37] - 金达威2025年第三季度营收8.76亿元，同比增长6.89%，归母净利润1.14亿元，同比增长25.23% [38][39][40] - 华瓷股份2025年前三季度营业收入11.33亿元，同比增长15.32%，归母净利润1.89亿元，同比增长12.17% [41][42] 湖南经济动态 - 湖南油茶节现场签约总额达3.51亿元，其中湖南亚美茶油股份有限公司签约额超过1.3亿元 [43][44]

核心观点 - 市场全天震荡上涨，沪指高开高走涨超1%，收盘点位3996.94点，逼近4000点大关，再创10年新高[1][3][5] - 市场情绪积极，成交量显著放大至2.34万亿元，较上一交易日放量3659亿元，技术面上指数突破关键压力位[5] - “十五五”规划明确了以消费服务为支撑、以科技创新为引领的国家发展方向，为资本市场塑造了中长期乐观预期[5] - 板块配置建议重点关注红利、TMT、有色金属、新能源等方向[5] 市场表现 - 主要指数全线上涨，创业板指领涨1.98%，收盘于3234.45点，深证成指涨1.51%，沪深300指数涨1.19%[1] - 北证50指数微跌0.20%，是唯一收跌的主要指数[1] - 个股呈现普涨格局，上涨股票数量接近3400只，超过60只股票涨停[3] 板块表现 - 申万一级行业中，通信板块以3.22%的涨幅领涨，电子板块涨2.96%，综合、有色金属、钢铁板块涨幅均超1.9%[2] - 传媒板块表现最弱，下跌0.95%，食品饮料和房地产板块分别下跌0.20%和0.11%，银行板块微涨0.05%[2] - 热点概念板块中，存储芯片概念涨幅达3.49%，同花顺果指数涨3.45%，AI PC、国家大基金持股、AI手机概念涨幅均超2.8%[2] - 跌幅较大的概念板块包括赛马概念跌1.06%，电子竞技跌0.84%，海南自贸区跌0.80%[2] 盘中热点 - 算力硬件方向早盘表现强势，可控核聚变概念股反复活跃，福建本地股爆发，煤炭板块局部回暖[3] 重大事件 - 2025金融街论坛年会将于10月27日至30日在北京举办，主题为“创新、变革、重塑下的全球金融发展”[4] - 中国人民银行行长、金融监管总局局长、中国证监会主席等将出席并作主题演讲，主论坛将围绕国际金融治理与合作、金融风险与监管、资本市场包容性发展等议题展开讨论[4] 中期展望 - 活跃资金的减仓行为已接近尾声，成交量与换手率趋于理性，投资者信心正在稳步修复[5] - 尽管明年春季市场或仍将面临一定的供需压力，但随着产能出清和政策效应的逐步显现，经济与市场底部的共振支撑将愈发稳固，有望成为新一轮行情启动的关键推动力[5]

市场整体表现 - A股市场量价齐升，沪指收涨1.18%报3996.94点，逼近4000点，创业板指收涨1.98%报3234.45点 [1][5] - 市场总成交额放量至2.36万亿元，沪深京两融余额增至2.46万亿元 [5] - 个股表现分化，3361只个股收涨，1862只个股收跌 [5] 行业板块表现 - 科技股表现强劲，通信行业指数上涨3.22%，电子行业指数上涨2.96% [6][7] - 有色金属和国防军工行业指数分别上涨2.39%和1.44% [7] - 31个申万一级行业中多数板块收涨，市场热点轮番活跃 [6] 科技细分领域 - 通信设备板块上涨5.08%，光模块公司新易盛股价上涨8.31%，中际旭创股价上涨3.02% [5][8][9] - CPO概念指数上涨4.02%，新易盛、华工科技、天孚通信等个股涨幅显著 [10] - 存储芯片概念指数上涨4.92%，兆易创新、德明利等个股涨停 [8][9] 核心驱动因素 - 中美经贸谈判进展良好，缓解了科技领域脱钩的担忧 [1][13] - 十五五规划对科技创新的强调，政策预期显著升温 [12][13][17] - 9月份规模以上工业企业利润同比增长21.6%，显示微观企业盈利能力修复 [13] 资金流向与市场情绪 - 成交额超过100亿元的个股共计15只，主要集中在科技股 [5] - 新易盛、中际旭创、胜宏科技日成交额均超过200亿元 [5] - 上证指数逼近4000点，打破投资者长期形成的3000点中枢思维 [14] 机构关注方向 - 建议关注AI算力、半导体设备、卫星通信等受益于政策红利与全球技术迭代的领域 [18] - 科技制造涵盖半导体、算力、军工、新能源等有望成为阶段性主线 [17] - 出口导向型行业如电子、机械等可能受益于中美关税协议 [18]