中新社广州6月25日电 广州市商务局25日公布，今年1月至5月，广州实现汽车出口7.35万辆，同比增长 29%，汽车出口正成为广州外贸的新亮点。 今年3月底投入运营的中国(广州)汽车出口基地，占地面积12万平方米，采用展销仓储与港口物流一体 化运营模式，覆盖汽车出口全链条。广汽商贸有限公司战略部部长朱贵喜表示，该出口基地投入使用 后，预计2025年公司出口目标可达到1.5万辆，今后广汽商贸可以利用该基地实现一站式服务，大幅提 高出口效率。 此外，广州还推出《二手车出口一本通》，已更新至第三版，使得相关企业放心在广州深耕出口业务。 全市现有二手车出口企业近100家，今年前五月，全市二手车出口1.4万辆，同比增长111%。 据了解，广州已形成花都、黄埔和番禺等三大汽车产业核心区和白云、海珠、南沙等三大汽车出口企业 集聚区。 作为广州汽车行业龙头企业，广汽集团近年来不断加快国际化步伐。今年1月至5月，广汽集团海外市场 汽车销售量达4.8万辆，广汽新能源车在东南亚的占有率进一步提升。根据规划，2030年广汽集团将实 现整车出口50万辆目标。 近年来，广州通过出台专项扶持措施，对重点汽车出口企业开展"一对一"服务，打造 ...

在2025全球新能源汽车合作发展(上海)论坛上，中国机电产品进出口商会汽车国际化专业委员会秘书长 孙晓红表示，海关数据显示，去年我国汽车出口量达640万辆，按照10%的增速预测，今年我国汽车出 口规模有望达到700万辆。若汽车出口量保持10%以上的增速，到2030年，我国汽车出口量有望达到 1000万辆。(中证金牛座) ...

汽车出口增长态势 - 1~5月广州汽车出口7.35万辆，同比增长29%，全省排名第二 [1] - 2024年广州汽车出口量达15.4万辆，出口金额180.1亿元，同比分别增长53.1%、41.2% [1] - 小鹏汽车前5个月出口3982辆，同比增长3362%，出口金额同比增长2233% [2] 政策支持与营商环境 - 广州出台促进汽车出口政策措施，设立平行出口燃油车专用指标，突破上牌限制 [2] - 诚立汽车通过平行出口方式出口超1500台车 [2] - 推出全国首部《二手车出口一本通》，二手车出口企业从2023年10家增至近100家 [3] - 1~5月二手车出口1.4万辆，同比增长111%，占广东省51% [3] 汽车出口服务基地建设 - 广州对出口服务基地每年给予最高1000万元资金扶持 [4] - 诚立汽车出口基地占地20400平方米，提供"一站式"服务，2024年出口二手汽车2188台，出口值2.6亿元 [4] - 1~5月诚立汽车出口二手汽车2800台，出口值近3亿元 [4] - 中国（广州）汽车出口基地占地12万平方米，整合五大核心服务 [5] - 广汽商贸2024年出口汽车7000多台，新能源车占比40%，预计2025年出口目标1.5万台 [5] - 广州已在南沙、番禺、白云设立5个汽车出口基地，今年预计再建3~4个 [5] 车企全球化进展 - 广汽集团1~5月海外销售4.8万辆，同比增长3.1%，目标2030年出口50万台 [6] - 广汽新能源车在东南亚市场占有率突破10%，在中东非洲等地区取得突破 [6] - 小鹏汽车2025年一季度出口7615辆，登顶中国"新势力"品牌出海榜首，海外销量同比大增370% [6] - 小鹏汽车计划2025年底前进入超60个国家和地区 [6] 未来目标与规划 - 2025年广州汽车出口目标突破20万辆 [7] - 相关部门将完善政策，提升营商环境，引导企业布局国际市场 [7]

公司动态 - 公司于6月24日接收第六艘运输船"长沙"号，可运输9200辆汽车，为目前船队中最大的一艘 [1] - 三天前公司接收另一艘同运力运输船"西安"号，已立即投入使用并于24日从江苏太仓启航前往欧洲多国 [2] - 公司旗下六艘滚装船总容量达45600辆汽车，未来几个月将交付另外两艘总容量16200辆的滚装船 [2] - 公司今年船队运输能力将提升至6万辆以上 [2] 海外战略 - 公司通过自建运输船队加快出口速度并节省海运成本，体现其在中国市场外实现更高销量的决心 [2] - 2024年1-5月公司出口汽车37.42万辆，同比增长112%，占其总交付量的21.5% [2] - 2024年同期出口占比仅10%，显示公司出口速度正快速增长 [2] - 尽管欧盟征收27%关税，公司Dolphin Surf在欧洲售价仍仅22990欧元，远低于当地多数纯电动车 [2] 市场表现 - 公司纯电动车销量在2024年4月首次超过特斯拉 [3] - 2024年5月公司在欧销量达1.3万辆 [3] - 中国汽车品牌在欧整体销量同比增长85%，超过6万辆 [3] 行业趋势 - 以出口见长的上汽、奇瑞等中国品牌都在加速布局自身运输船队 [3]

报告行业投资评级 - 汽车行业投资评级为推荐（维持）[3] 报告的核心观点 - 1 - 5M25中国汽车整车出口249万辆、同比 + 8%，增速下滑但占批发比例提升至20%，5M25出口量首超55万辆，非俄地区增量显著 [1] - 分结构看，商用车出口占比提升，新能源出口渗透率显著提升 [6] - 分品牌看，奇瑞出口排名第一，比亚迪出口占比大幅提升，新能源出口由比亚迪主导 [6] - 分区域看，墨西哥为出口最多目的国，中国出口占海外市场比例提升，中系车在部分海外市场占有率有变化 [6] - 1 - 5M25中国整车、零配件出口额分别为488.9亿、395.3亿美元，占出口总额比例有变化 [6] - 投资建议上，整车推荐理想汽车、江淮汽车等，零部件在机器人板块、高阶智驾、主业基本面等方面有推荐和关注标的 [6] 各目录总结 中国整车出口量 - 1 - 5M25中国汽车整车出口249万辆、同比 + 8%，增速较过去几年下滑，占中国汽车批发比例较2024年提升1PP至20% [1] - 单月看，10M24出口创新高后回落至25年初，5M25出口量首超55万辆，非俄地区尤其南美、中东等地增量显著 [1] 中国整车出口量（分结构） - 用途上，1 - 5M25商用车出口41万辆、乘用车出口208万辆，分别占比17%、83%，商用车出口占比较2024年提升1.1PP [6] - 新能源方面，1 - 5M25新能源车出口85万辆，占总出口34%，2024年为22%；剔除特斯拉出口76万辆，占总出口31%，较2024年提升13.3PP [6] 中国整车出口量（分品牌） - 整体上，1 - 5M25奇瑞出口44万辆、占18%排名第一，比亚迪出口38万辆、占15%从第5升至第2，上汽自主、长城、吉利等也有出口 [6] - 新能源方面，1 - 5M25比亚迪、特斯拉出口35.4万、9.1万辆，分别占50%、13%分列一、二位 [6] - 燃油方面，1 - 5M25奇瑞出口31.2万辆、占23%排名第一，MG、长安等也有一定占比 [6] 中系车海外市场份额 海外市场中系车份额 - 中国出口占海外市场比例从2020年约2%提升至1 - 5M25的10.3% [6] - 1 - 5M25中系车在澳新、东盟、中南美、欧洲（含俄罗斯）、其它亚非占有率分别为13.1%、10.2%、8.5%、7.5%、4.9%，较2024年有不同变化 [6] 中国出口量前十市场中系车份额 - 1 - 5M25中国整车出口墨西哥最多达24万辆、占8%，出口阿联酋、俄罗斯等也较多，此前俄罗斯为出口最多目的国，25年出口有所承压 [6] 中国整车及零配件出口额 - 1 - 5M25中国整车、汽车零配件出口额分别为488.9亿、395.3亿美元，占中国出口总额3.3%、2.7% [6] - 整车出口占总额比例2006 - 2020年均在0.6%左右波动，2021年后高速增长，2023年超零配件；零配件出口占比2014年起超2%，后略提升至2.7% [6]

比亚迪销量里程碑 - 元家族全球累计销量突破150万辆 包含元UP和元PLUS两款车型 [2] - 元PLUS上市14个月累销30万辆 39个月突破100万辆 成为继秦家族、宋家族后第三个百万级车型IP [2] - 元PLUS持续领跑国内A级SUV市场 5月销量12255辆 2025年累计销量64380辆 [2] 海外市场表现 - 元PLUS作为首款战略出海车型 覆盖110多个国家 在泰国 新加坡等多地市场夺得纯电销量冠军 [2] - 1-5月公司累计出口37 42万辆 同比增幅112% 5月单月出口量达8 9万辆创历史新高 [3] - 5月在欧洲16国销量超越特斯拉 其中英法德意西五国总销量10199辆 领先特斯拉6619辆 [3] - 新加坡市场连续5个月蝉联全品牌销冠 巴西市场5月超越丰田成为第四大汽车品牌 [3] 增长战略分析 - 行业认为国内新能源市场趋于饱和 补贴退坡后增量获取难度加大 出口成为关键增长引擎 [4] - 经销商已通过平行出口消化库存 未来销量增长将高度依赖海外市场扩张 [4] - 降价促销效果边际递减 因消费者形成电动车快速贬值预期 且潜在用户购车决策更趋理性 [4] 长期发展定位 - 发力海外市场是冲击550万辆年销目标的核心策略 也是维持行业竞争力的关键 [5] - 以元PLUS等全球车为锚点 构建国际化产品矩阵支撑长期增长 [5]

中国汽车出口市场表现 - 2025年1至4月中国乘用车出口目的国销量TOP3分别为墨西哥14.78万辆（+24.3%）、阿联酋13.06万辆（+58.5%）、俄罗斯12.60万辆（-46.8%）[2] - 比亚迪贡献墨西哥市场3.6万辆增量，主力车型包括海鸥、宋PLUS DM-i[2] - 阿联酋市场增长因吉利对中东出口增加及国内汽贸公司平行出口丰田车型[2] 俄罗斯市场下滑原因 - 俄罗斯提高车贷利率至18%左右，进口报废税连续上调（2024年10月上调70%-85%，2025年1月再上调10%-20%），导致进口车价上涨10%-25%[3][4] - 2023年中国对俄出口95万辆（+481%），2024年增至115.8万辆（+27%），但2025年1-4月销量同比腰斩[3][4] 北美（含墨西哥）市场动态 - 比亚迪对北美出口4.93万辆（+260.5%），上汽通用出口1.11万辆（+215.2%）[4] - 出口墨西哥车辆主要本地消化，未大规模转口美国[3] 欧洲市场策略调整 - 比亚迪销售7.50万辆（+275.4%），奇瑞4.06万辆（+148.8%），因快速推出免关税插混车型替代纯电车型[5] - 吉利欧洲销量2.48万辆（-56.7%）[5] 新兴市场增长亮点 - 东南亚市场：比亚迪5.01万辆（+218.2%）、吉利2.80万辆（+73.2%）、奇瑞2.07万辆（+100.4%）[5] - 中东市场：比亚迪4.02万辆（+277.0%）、悦达起亚2.96万辆（+61.3%）[6] - 大洋洲市场：奇瑞1.26万辆（+394.3%）、比亚迪1.04万辆（+127.6%）[7] 中南美市场分化 - 比亚迪销量5.79万辆（-15.3%），奇瑞3.50万辆（+21.0%），长城2.58万辆（+61.3%）[6] 行业整体趋势 - 1-4月中国汽车整车出口215.8万辆（+15%），2025年增速预计降至5.8%[7]

中国车企"买船"运动背景 - 疫情后全球汽车运输船运力严重不足，特斯拉CEO马斯克曾指出"一船难求"现象[1] - 2022年中国汽车出口爆发式增长，头部车企开始自建船队以应对运力瓶颈[1] - 传统汽车运输船载量6000-8000标准车位，2025年比亚迪和上汽相继刷新纪录至9200和9500车位[1] 车企自建船队现状 - 上汽安吉物流已投入运营全球最大9500车位船"安吉安盛"号和"安吉宏盛"号[1] - 吉利汽车旗下吉速物流首艘自有汽车运输船于5月下旬投入使用[2] - 比亚迪已有4艘船投入运营，另有2艘9200车位船进入试航阶段[4] - 奇瑞集团联合造船厂建立生产基地，并成立专业运输公司[4] - 广汽集团与招商局合资成立滚装运输公司[4] 汽车出口与运价变化 - 中国汽车出口量从2021年200万辆飙升至2024年586万辆，4年增长近5倍[3] - 6500车位汽车运输船日租金从2020年1万美元暴涨至2023年11.5万美元，增长9.5倍[3] - 2024年5月租金回落至10.5万美元/天，仍处历史高位[3] 车企造船战略布局 - 上汽安吉物流订造12艘清洁能源船，总运力超60万辆/年，2026年全部交付[4] - 比亚迪2022年投入50亿元建造8艘运输船[4] - 上汽单船造价约1亿美元，9500车位船造价约10亿元[4] 主要车企出口表现 - 奇瑞集团2023年出口114万辆位居中国第一[5] - 上汽集团出口104万辆，MG品牌14年海外累计销量突破300万辆[5] - 比亚迪出口43.3万辆，同比增长71.8%，增速自主品牌第一[5] 全球汽车运输船市场格局 - 全球汽车运输船共839艘，日本、挪威、韩国船东占比分别为36%、15.4%、10.1%[6] - 丰田旗下丰藤海运拥有22艘船排名全球第九[6] - 现代Glovis以32艘船位居全球第一[6] - 中国船东份额升至7.6%，上汽以18艘船排名全球第15[7] 行业未来发展趋势 - 2025-2026年全球汽车海运贸易量增速预计放缓至1.3%-1.4%，船队增长达8%-12%[7] - 专家建议车企通过共享运输资源降低过剩风险[8] - 中国车企因起步晚，距离成为头部船东仍有差距[2][7]

每经记者｜李星 每经实习编辑｜余婷婷 6月11日，中国汽车工业协会（以下简称中汽协）发布的最新数据显示，5月，我国汽车产销分别完成 264.9万辆和268.6万辆，环比分别增长1.1%和3.7%，同比分别增长11.6%和11.2%。 1月至5月，我国汽车产销分别完成1282.6万辆和1274.8万辆，同比分别增长12.7%和10.9%；产量增速较 1月至4月收窄0.2个百分点，销量增速扩大0.1个百分点。 中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示，虽然当前我国汽车行业整体运行呈现稳中向好态势，市场活力 不断释放，但行业盈利水平持续下滑，"增量不增利"的局面未有改善。"以无序'价格战'为主要表现形式 的'内卷式'竞争，是行业效益下降的重要因素。"陈士华指出。 前5个月中国品牌乘用车市占率达68.8% 5月，我国乘用车市场表现活跃，产销分别完成231.3万辆和235.2万辆，环比分别增长2.5%和5.8%，同 比分别增长12.8%和13.3%。"汽车'以旧换新'政策持续显效，内需消费活力加快释放，叠加企业新品密 集上市、多地车展促销活动火热开展等因素，乘用车市场延续良好态势。"陈士华解释称。 1月至5月，我国乘用车产销 ...

乘用车市场整体表现 - 1~5月全国乘用车累计零售销量8811万辆同比增长91% [1] - 5月单月零售销量1932万辆同比增长133%环比增长101%创历史新高较2018年5月峰值增长6% [1] - 增长驱动因素包括贸易环境改善、"两新"政策拉动、地方促消费政策落地及车展活动重启 [1] 自主品牌与合资/豪华品牌对比 - 5月自主品牌零售126万辆同比增长29%市场份额652%同比提升8个百分点 [2] - 1~5月自主品牌市场份额64%同比提升79个百分点主要受益新能源车和出口增量及头部车企转型 [2] - 主流合资品牌5月零售47万辆同比下降5%德系/日系/美系份额分别下降33/22/15个百分点 [2] - 豪华车5月零售20万辆同比下降18%份额103%同比下降39个百分点受自主高端化冲击 [2][3] 新能源车市场动态 - 5月新能源车零售1021万辆同比增长282%渗透率529%同比提升62个百分点 [6] - 自主品牌新能源渗透率746%豪华车250%合资品牌仅64% [6] - 批发销量1216万辆同比增长330%渗透率526%其中自主品牌渗透率687% [7] - 零售超2万辆的品牌达18家比亚迪以376万辆居首吉利/长安分列二三位 [7] 新势力与传统车企新能源表现 - 新势力5月份额205%同比增加45个百分点小米/小鹏/零跑贡献58个百分点增量 [6][8] - 特斯拉份额38%同比下降31个百分点 [6] - 传统车企独立新能源品牌份额125%深蓝/阿维塔等表现突出 [8] 出口与行业利润 - 5月乘用车出口448万辆同比增长135%新能源占比445%同比提升166个百分点 [3] - 自主品牌出口375万辆同比增长18%合资/豪华出口73万辆同比下降22% [3] - 1~4月汽车行业收入325万亿元同比增长7%但利润率41%同比下降51%低于工业平均水平56% [3] 市场竞争与政策导向 - 行业反对"内卷式"价格战资源价格下行已使燃油车与新能源价格竞争趋缓 [4] - 政策引导下市场趋于稳定利于改善经销商经营并缓解二手车市场波动 [4][5] - 6月预计延续增长但受高基数影响增速可能放缓行业库存维持350万辆/57天水平 [8]