公募基金自购情况 - 2025年以来21家公募机构自购总金额达7.47亿元 [2] - 南方基金以2.3亿元自购金额创年内最大单笔纪录 涉及南方中证A500ETF联接A等三只权益基金 [1][2] - 建信基金自购金额累计超3.53亿元 包括4月11日宣布的不少于1.8亿元及2024年四季度至2025年一季度已投资的1.73亿元 [2] - 工银瑞信基金及其高管共同出资不低于1000万元认购工银瑞信臻选回报混合基金 [1] - 泰康基金运用固有资金155万元申购旗下港股通银行指数基金 [1] - 方正富邦基金、华商基金、兴证全球基金及安信基金年内均两次宣布自购 [2] - 招商基金和兴证全球基金年内自购金额均达5000万元及以上 [2] 公募机构净申购情况 - 截至8月10日73家公募机构实现净申购 总额137.13亿元 [3] - 权益类基金获净申购17.52亿元 占总规模12.78% [3] - 景顺长城基金以385次申购和30.39亿元净申购额居首 [4][5] - 中欧基金净申购21.65亿元 申购次数同样为385次 [4][5] - 工银瑞信基金净申购11.23亿元 南方基金净申购8.23亿元 [4] - 国泰基金、中银基金及兴证全球基金净申购金额分别为6.52亿元、5.18亿元和5.04亿元 [4] - 汇添富基金等17家机构净申购金额均超1亿元 [4] 后市投资观点 - 摩根士丹利基金看好A股低估值扩张空间 重点关注科技成长（AI应用、半导体）、中国制造（高端机械/汽车/军工/医药）及新消费领域 [5] - 招商基金看好A股中期走势 关注AI算力与应用、创新药及大金融板块 同时认为港股科技板块因高成长性或成资金关注重点 [6] - 海富通基金指出"反内卷"政策推动PPI环比改善 短期成长及TMT风格占优 长期周期风格相对占优 [6]

市场表现 - 上周A股主要指数涨多跌少，小盘成长和中证1000表现较好，创业板指和科技龙头表现较弱 [1] - 全A日均成交额16964.10亿元，较前一周下降 [1] - 行业表现：国防军工（5.93%）、有色金属（5.78%）、机械设备（5.37%）涨幅居前，商贸零售（-0.38%）、计算机（-0.41%）、医药生物（-0.84%）表现较差 [1] 宏观分析 国内经济 - 7月出口加速受全球贸易端共性因素和基数效应支撑，三季度出口有望保持高增速，四季度或放缓 [2] - 7月CPI同比高于预期，PPI同比低于预期，核心CPI处于季节性偏上限，工业品价格环比连续两周下降 [2] - 8月起宏观政策逐步落实，育儿补贴、政策性金融工具或加速发力，需求端弹性不弱不强 [3] - 工业品价格可能逐渐见底，周期和制造行业利润弹性需等待需求改善或政策指引 [3] 海外经济 - 美国与各国达成新贸易协定，但关税之争持续，半导体、药品关税升级可能影响通胀 [3] - 美国ISM服务业PMI偏弱，经济增长软数据较低，非农就业数据较差，市场降息预期升温 [3] - 市场对年内降息预期偏高，需关注8月数据和美联储主席鲍威尔发言对预期的扰动 [3] 海外大类资产 - 短期内美股风险释放，8-9月发债高峰或创造中期交易机会 [4] - 美股短跌长涨趋势未破，黄金调整可能带来投资机会 [4] 投资策略 市场展望 - 当前万得全A估值20倍以上，接近2020年7-9月水平，短期或进入行情中后段，存在横盘调整需求 [5] - 国内经济总量周期底部或已出现，下一轮周期弹性和幅度待观察，结构性机会可能频繁出现 [5] - 流动性支撑仍在，短期指数震荡调整可能性加大，成长与价值或轮动表现 [5] 投资方向 - 短期关注大科技+大金融配置思路 [6] - 科技方向：AI硬件+应用、军工为进攻方向，创新药调整后或有空间 [6] - 大金融方向：非银金融（资金市防踏空）与银行（险资规模增长增配逻辑）为底仓优选 [6]

创业板市场表现 - 创业板指高开高走涨近2% 全市场超4100只个股上涨 [1] - 吉视传媒、赛诺医疗、上海港湾实现3连板 [1][18] 锂电池及材料行业 - 野马电池4天2板 公司取得"锰电池结构"专利可降低成本 [3] - 固态电池推动富锂锰基中锰材料发展 专利或可降低富锂锰基成本 [3] - 江特电机为国内云母提锂龙头企业之一 [3] - 赣锋锂业为全球最大金属锂生产商 拥有五类锂化合物及金属锂产品生产能力 [3] - 天齐锂业为全球第四大、中国和亚洲第二大锂供应商 一季度同比扭亏 [3] 新疆地区基建概念 - 国铁集团950亿成立新藏铁路公司 [4] - 北新路桥2天2板 旗下西藏天昶建工主营公路工程施工总承包 [4] - 新疆交建2天2板 实控人为新疆国资委 拥有路桥工程施工总承包特级资质 [4] - 天顺股份2天2板 为新疆最大民营综合型物流企业 [4] - 八一钢铁2天2板 隶属中国宝武钢铁集团 [4] - 新疆火炬2天2板 为喀什天然气优质供应商 拥有疏附县燃气特许经营权 [4][5] - 西部建设2天2板 为新疆地区最大商砼供应商和最大预拌混凝土生产企业 [5] - 青松建化2天2板 为新疆地区两家水泥上市公司之一 主营水泥及建材生产销售 [5] 集成电路与工业互联网 - 七部门加强对集成电路、工业互联网等领域贷款支持 [6] - 洪田股份4天3板 子公司洪星真空科技为集成电路等领域提供设备解决方案 最小线宽线距解析能力达2.51微米 [6] - 海立股份4天3板 为上海微电子装备集团配套冷却系统 上半年净利同比增长756.71% [6] - 万通发展2天2板 拟投资8.54亿元取得数渡公司控股权并注入芯片设计业务资产 [6][19] 电子与芯片技术 - 中国电科旗下公司北斗芯片和通信相控阵收发芯片已量产 [7] - 北纬科技6天5板 参股公司天宇经纬与宇树科技开展生态合作 [7] - 中欣氟材5天4板 为国内氟化工精细化学品行业龙头 五千吨产能居国内首位 [7] 机器人技术 - 世界机器人大会召开 宇树科技王兴兴称两年内达到机器人ChatGPT时刻 [7] - 双一科技3D打印工艺采用碳纤维材料 用于发动机部件和航空飞行器内饰件 [7] - 君禾股份开发池底清洁机器人针对泳池场景 [7] - 荣泰健康发布康AI大模型及按摩机器人新品 与傲意科技共建"脑机交互联合实验室" [8] - 超撞股份提供多种紧固件 PEEK材料用于人形机器人 [8] - 金发科技特种工程塑料可用于人形机器人及连接器 [8] - 振邦智能布局清洁机器人领域 产品可用于家庭场景 [8] 算力与东数西算 - OpenAI发布GPT-5 [9] - 美丽生态2天2板 在海南成立算力运营公司 已开始运营并为餐饮等行业提供咨询服务 [9] - 特发信息3天2板 数据中心产品服务于东数西算中心建设项目 [9] - 华胜天成3天2板 为国内领先自主可控技术服务商和云计算运营商 [9] - 欧陆通为阿里巴巴定制新一代供电电源 应用于数据中心供电系统 [10] - 菱格米特与英伟达合作 成为其数据中心电源指定供应商之一 参与Blackwell硬件系统创新设计 [10] 医药行业 - 第十一批国家组织药品集采报量启动 [10] - 赛诺医疗3天3板 子公司产品获美国FDA突破性设备认定 [10] - 美诺华2天2板 公司沙库巴曲绩沙坦钠片获得药品注册证书 [10] - 易明医药聚焦心血管、糖尿病等慢性病领域 [11] - 振东制药致力于创新药物研发 拥有两大研发基地 [11] 军工与无人化作战 - 陆军首次披露无人化作战模式 9月3日举行阅兵仪式 [11] - 长城军工8天6板 为安徽省国资委旗下老牌军工企业 [11] - 航天科技5天4板 隶属中国航天科工集团 业务涵盖汽车电子、车联网及工业物联网 [11] - 飞亚达3天2板 隶属中国航空工业集团 产品包括精密齿轮和减速器 应用于航空航天等领域 [12] - 北化股份为兵器工业集团旗下特种化工企业 硝化棉产销规模全球第一 [12] 大消费领域 - 上海召开夜间经济发展座谈会 将打造消费新地标 [12] - 梦天家居主营木门、墙板、柜类产品 [12] - 国光连锁为江西省商贸流通行业首家上市公司 运营超市和百货商场 [13] - 桂发祥为中国麻花行业龙头 [13] PCB与人工智能硬件 - OpenAI发布GPT-5 微软、Meta等企业开支超预期 [13] - 华正新材建立高等级覆铜板技术优势 开发无卤素材料用于AI服务器 [13] - 威尔高主营印制电路板 产品用于通讯设备、路由器、交换机等领域 [14] - 超声电子为国内PCB龙头 为苹果公司供应超薄及特种覆铜板 [14] 新能源汽车 - 上半年新能源汽车市场渗透率创同期历史新高 [14] - 云意电气与辰致汽车科技集团签署合作备忘录 拟成立合资公司聚焦汽车电子电器产品 [14] - 海泰科为小米汽车提供部分内外饰件 [14] - 可立克大量生产充电桩电源模块 产品用于高压直流充电系统 [14] 区块链与算力创新 - 奧瑞德完成首期算力RWA½项目 [15] - 游族网络与长城科技、深圳机密计签署协议 构建"国产算力+区块链+创新"三位一体自主可控算力平台 [15] - 浙江东日在浙江省知识产权区块链公共平台进行农产品交易及食安溯源数据登记 [15] 液冷服务器技术 - OpenAI、谷歌等密集发布新模型 [16] - 康盛股份研发设计浸没式液冷产品用于数据中心散热 [16] - 大元泵业完成储能及数据中心液冷产品储备 已开始小批量接受客户订单 与华为、中兴在IDC温控领域推进合作 [16] 人工智能大模型 - OpenAI、谷歌等密集发布新模型 [17] - 皖通科技4天2板 推出AI运维智能助手智行 基于大模型技术提供高速公路智能问答和行业解决方案 [17] - 视源股份推出希沃教学大模型 覆盖教学全流程 CVTE大模型赋能教育数字化 [17] 固态电池技术 - 东风固态电池将于2026年上车 [17] - 圭鹰股份新能源板块开展正极材料及锰酸锂正极系列材料业务 独立董事张世超主要从事固态电池、锂硫电池等研究 [17] 影视与卫星互联网 - 《南京照相馆》等电影票房超预期 [18] - 吉视传媒6天4板 为吉林有线网络运营商 旗下公司参与电影《7.1》制作 [18] - 我国卫星互联网低轨07组卫星成功发射 [18] - 上海港湾3天3板 提供岩土工程综合服务 子公司涉足空间飞行器、无人机等领域仿真业务 [18] 社保与电子烟 - 德生科技2天2板 社保卡业务覆盖全国28个省级区域 2025年9月起所有企业必须为员工缴纳社保 [20] - 顺灏股份全资子公司取得电子烟生产与销售许可证 成为国家烟草核准的电子烟代工厂 [21] 显示技术 - 深康佳A研发出三色全彩Micro LED技术 与厂商共同开发出AR眼镜 [21]

市场表现 - 8月11日创业板指涨1.00%，沪指跌0.10%，深成指涨0.71% [1] - 航空航天ETF天弘（159241）当日涨1.31%，成交额超2700万元，换手率超5% [1] - 成分股中长城军工、航天晨光涨停，内蒙一机、航天电子、国科军工等多股跟涨 [1] - 该ETF连续2日获资金净流入，累计吸金超3400万元，上个交易日吸金1200万元 [1] ETF与行业特征 - 航空航天ETF天弘（159241）年内份额新增率超115%，位居同标的第一 [2] - 该ETF跟踪国证航天指数，国防军工行业权重占比近98%，为全市场军工含量最高指数 [2] - 指数中航空装备与航天装备两大核心板块权重占比67%，聚焦大飞机研制、低空经济、商业航天等新兴领域 [2] 行业动态与催化事件 - 长春航空展将于9月19日至23日举办，涵盖飞行表演、eVTOL动态展演、无人机集群表演及低空经济展等活动 [2] - 中国船舶与中国重工合并进入最后阶段，8月13日起停牌，中国船舶将通过换股吸并中国重工全部资产 [3] 机构观点 - 华泰证券建议战术配置景气改善领域如存储、软件、通用自动化等，战略配置看好军工等行业 [3] - 中航证券指出军工板块月线三连阳，短期或面临波动压力，但长期逻辑坚实 [3]

新基金发行热度 - 8月已有72只新基金启动发行 其中8月4日单日发行21只 8月1日和11日各有13只 [1][2] - 3月至7月每月新基金发行数量均超100只 伴随上证指数站稳3500点并突破3600点 市场热度带动发行潮 [2] - 发行机构包括易方达、广发、景顺长城等头部公司 以及金鹰、百嘉等中小型公募 中欧基金单日同时发行两只产品 [2] 新发基金产品结构 - 权益类产品占主导：16只主动权益类基金（偏股混合型+普通股票型）和32只被动指数型基金 [3] - 其他类型包括：3只混合型FOF、4只混合债券型二级基金、9只中长期纯债型基金、8只增强指数型基金 [3] - 摩根盈元稳健三个月持有期混合（FOF）首日售罄 募集规模达28亿元 [3] 基金公司发行策略调整 - 中型基金公司选择当前时点发行 因市场上涨兼顾"好发"与"好做" 避免底部发行时募集失败风险 [4] - 多家公司改变靠新发做大规模思路 转向补齐产品线 满足多元化需求 部分主动权益特色公司发力固收产品 [4] - 中小型公募通过指数型基金切入被动投资领域 因ETF成本过高难以承受 [5] 市场展望与投资方向 - 百嘉基金认为科技创新将替代房地产成为经济新动力 相关行业是下一阶段"时代贝塔" [6] - 招商基金建议关注AI应用、半导体等低位成长方向 及调整后的大金融品种 [7] - 广发基金短期看好国产AI（数字芯片设计、游戏、计算机）及有色、非银金融 中期关注出海方向 [7] - 景顺长城推荐高股息品种（股息率合适+经济周期相关）和科技主线（AI应用、机器人、军工、半导体） [7]

科技主题基金募集情况 - 汇添富上证科创板50成份ETF发起式联接基金募集截止日由8月8日提前至8月1日，仅用5天完成募集 [1] - 华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接、嘉实恒生港股通科技主题ETF募集截止日均由7月28日提前至7月30日 [1] - 科创50ETF东财募集截止日由7月31日提前至7月28日，鹏华国证机器人产业ETF募集截止日由8月1日提前至7月25日 [1] - 截至8月1日，年内已有224只基金提前结束募集，其中被动指数型基金68只，偏股混合型基金35只 [1] 科技主题基金受追捧原因 - 科技创新投资逻辑日益清晰，市场认可度提升，资金加速流向科技主题基金 [1] - 基金管理人主动压缩募集周期以高效捕捉科技板块投资窗口期 [1] - 提前结募可释放募集环节资源，集中配置于投研能力建设等核心价值环节 [2] - 主动型基金能迅速将资金投入看好的科技领域，被动型基金可快速积累规模并提升市场影响力 [2] 科技成长领域投资前景 - 中长期A股市场将沿着中国制造主线演绎，科技成长、中国制造、新消费等方向受关注 [3] - AI应用、半导体等领域当前性价比更高 [3] - PPI持续回暖预期或带动工业企业利润修复，A股下半年或转向基本面行情 [3] - 近期可关注AI产业、国产算力、军工主题、半导体及大金融方向 [3]

基金募集动态 - 汇添富上证科创板50成份ETF发起式联接基金募集期由原定8月8日提前至8月1日结束 [1] - 华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接、嘉实恒生港股通科技主题ETF募集截止日均从7月28日提前至7月30日 [1] - 科创50ETF东财募集截止日从7月31日提前至7月28日 鹏华国证机器人产业ETF募集截止日从8月1日提前至7月25日 [1] - 截至8月1日 年内已有224只基金提前结束募集 其中被动指数型基金68只 偏股混合型基金35只 [1] 科技主题基金受追捧原因 - 科技创新投资逻辑获市场认可 资金加速流向科技主题基金以捕捉产业先机 [1] - 基金管理人主动压缩募集周期以高效捕捉科技板块投资窗口期 [1] - 供需双方形成双向奔赴 产品吸引力提升与资金配置效率优化共同推动提前结募 [1] 提前结募的运营优势 - 释放募集环节资源 集中配置于投研能力建设等核心价值环节 [2] - 主动型基金可快速布局科技领域 被动型基金能借助先发优势积累规模与知名度 [2] - 传递市场认可信号 为后续持续营销和规模扩张奠定基础 [2] 权益市场未来展望 - 中长期A股主线将围绕中国制造 科技成长（AI应用、半导体）、新消费等方向受看好 [3] - PPI回暖预期或带动工业企业利润修复 推动市场转向基本面行情 [3] - 短期关注方向包括AI产业、国产算力 军工与半导体盈利潜力提升 大金融板块回调后配置性价比显现 [3]

市场表现回顾 - 8月首个交易日三大指数小幅收跌 沪指跌0.37% 深成指跌0.17% 创业板指跌0.24% 沪深两市成交额1.60万亿元 较上个交易日缩量3377亿元 全市场超3300家个股上涨 [1] - 7月A股三大指数震荡走高 沪指涨3.74% 深证成指涨5.20% 创业板指涨8.14% 申万31个一级行业中28个行业上涨 钢铁涨16.76% 医药生物涨13.93% 建筑材料涨13.36% [1] - 中药 电力设备 AI智能体 造纸等板块涨幅居前 中船系 民爆 PCB CPO等板块跌幅居前 [1] 机构策略观点 - 多家机构认为在流动性支撑下 A股市场在震荡蓄势后有望上行 [2][3] - 国联民生证券指出流动性支撑和风险偏好提升仍是市场焦点 市场调整幅度可能不深 后续有望保持上行趋势 [3] - 东吴证券认为沪指已进入新运行中枢 市场可能震荡蓄势 后续行情有望逐步过渡至空间交易阶段 [3] - 光大证券预计下半年市场将开启下一阶段上涨行情 并有望突破2024年下半年的阶段性高点 [4] 行业配置建议 - 多家机构建议优先关注反内卷政策叠加业绩改善方向 包括煤炭 钢铁 光伏 建材等板块 [4] - 科技成长方向受关注 建议关注AI应用 算力与基础设施 信创等领域 [4] - 大金融方向机会被多家机构看好 [4] - 华龙证券建议关注军工 低空经济 AI+ 人形机器人 [5] - 东吴证券推荐AI应用 国产算力链 创新药 军工 [5] - 财通证券看好反内卷方向 AI应用 PCB 创新 [5] - 国海证券关注TMT 军工 医药 核聚变 机器人 反内卷方向 [5] 8月金股推荐 - 东方财富获6次推荐 东鹏饮料 大金重工 万华化学 沪电股份 洛阳钼业 牧原股份各获3次推荐 [5][6] - 东方财富被看好因市场风险偏好回升利好经纪业务 AI大模型落地驱动长期增长 [6][7][8] - 东鹏饮料收入延续高增 扩品类全国化推进 PEG视角最优标的 [9][10] - 洛阳钼业受益钴价困境反转 铜主业增长潜力大 [11][12] - 万华化学聚氨酯海外不可抗力频发 低成本持续扩张 石化盈利见底回升 [12] - 牧原股份政策面利好 成本持续下降 出栏稳定增长 [13][14][15] - 大金重工是亚太区唯一实现海工产品交付欧洲的供应商 海外订单充足 [16][17][18][19]

南向资金整体流向 - 7月南向资金累计净买入1356.48亿港元，重回千亿规模，较5、6月份净流入减缓后明显反弹 [1] - 7月约有7个交易日单日净流入超90亿港元，保持强劲流入势头 [2] - 截至7月31日，年内南向资金累计流入8668.42亿港元，已超去年全年，相当于2024年流入规模的107% [2] 行业资金配置 - 金融业获大幅净流入497.77亿港元，占行业总市值-25.9% [3][4] - 医疗保健业获净流入222.47亿港元，占行业总市值-8.9% [3][4] - 资讯科技业获净流入72.64亿港元，占行业总市值-19.5% [3][4] - 非必需性消费行业遭大幅净流出315.41亿港元，占行业总市值-15.6%，反映"新消费"概念失势 [3][4] - 电讯业遭净流出68.85亿港元，占行业总市值-7.5% [3] - 南向资金持仓市值在各大行业中的占比集体下滑，或反映外资流入参与港股行情 [4] 市场表现与成交 - 7月恒指累计上涨2.91%，连续创出年内新高，市场交投重新活跃 [5] - 当月恒指累计成交5.78万亿港元，为4月以来高位，南向资金成交占比约55% [5] 个股资金流向（月度） - 美团-W获净买入89.82亿港元，但本月累计下跌2.95%，短线资金以流出为主，前5日减持856万股 [6][8] - 建设银行获净买入75.13亿港元，本月累计上涨1.64%，短线资金继续流入，前5日加仓3.31亿股 [6][9] - 中芯国际获净买入62.28亿港元，本月累计上涨14.32%，短线资金连续流入，前5日加仓2300万股 [6][9] - 中国人寿获净买入36.45亿港元，本月累计上涨24%，短线资金加速流入，前5日加仓1.47亿股 [6][10] - 腾讯控股遭净卖出41.45亿港元，但本月累计上涨9.34%，短线资金趋势不明，前5日加仓18万股 [6][11] - 泡泡玛特遭净卖出26.77亿港元，本月累计下跌7.73%，短线资金以流出为主，前5日减持227万股 [6][12] - 小米集团-W遭净卖出18.51亿港元，本月累计下跌11.34%，短线资金延续流出趋势，前5日减持1111万股 [6][13] 单日资金流向（7月31日） - 南向资金净流入131.26亿港元，其中沪港股通净流入76.04亿港元，深港股通净流入55.22亿港元 [15] - 盈富基金获净买入24.05亿港元，恒生中国企业获净买入17.81亿港元，南方恒生科技获净买入9.73亿港元 [15] - 美团-W获净买入13.98亿港元，快手-W获净买入13.83亿港元，阿里巴巴-W获净买入10.43亿港元 [16] - 老铺黄金遭净卖出2.79亿港元，石药集团遭净卖出1.13亿港元 [17] - 快手-W当日上涨6.35%，短线资金有所流入，前5日加仓89万股 [18] - 阿里巴巴-W当日下跌1.20%，短线资金流入趋缓，前5日加仓431万股 [19] - 老铺黄金当日下跌8.40%，短线资金出现流出信号，前5日减持0.6万股 [20] - 石药集团当日下跌1.78%，短线资金仍以流出为主，前5日减持1249万股 [21]

报告核心观点 - 大盘震荡反弹，算力硬件板块大涨，指数层面维持震荡向上趋势，但题材板块轮动较快，短期内可积极参与市场结构性机会，中长期看指数大概率维持震荡偏强运行，可积极参与A股市场 [5][7][8] 财信研究观点 市场策略 - 分市场看创新成长板块风格跑赢，创新型中小企业风格跑输；分规模看小微盘股板块风格跑赢，大盘股板块风格跑输；分行业看国防军工、非银金融、医药生物涨幅居前，交通运输、钢铁、煤炭跌幅居前 [5][6] - 各指数市盈率和市净率估值处于不同历史分位 [6] - 万得全A指数上涨公司多，全市场成交额减少，涨停和跌停公司分别有62家和12家 [7] - 大盘震荡反弹，算力硬件板块因政策利好大涨，中长期有投资价值；影视院线方向受票房回暖影响走强，但持续性待观察 [7][8] 基金研究 - 7月28日，LOF基金价格指数、ETF基金价格指数等有不同涨跌表现，ETF总成交额约3952.6亿元，日内创新药类品种表现突出 [10] 债券研究 - 7月28日，1年期和10年期国债、国开债到期收益率下行，国债期货主力合约上涨，3年期AAA级信用利差上行，3年期AA - AAA级等级利差持平 [12] 重要财经资讯 宏观经济 - 国家育儿补贴制度实施方案公布，对符合规定生育的3周岁以下婴幼儿发放补贴，现阶段国家基础标准为每孩每年3600元 [14] - 央行开展4958亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，单日净投放3251亿元 [16] 财经要闻 - 九部门联合印发《重金属环境安全隐患排查整治行动方案（2025—2030年）》，分阶段完成隐患排查整治工作 [18] - 国内商品期货收盘多数下跌，焦煤等主力合约跌停，红枣等小幅上涨 [20] - 上海发放6亿元算力券，降低智能算力使用成本，给予租金补贴和建设支持 [22] 行业及公司动态 行业动态 - 腾讯发布混元3D世界模型及钛螺丝平台，展示“1+3+N”全景体系 [24][25] - 上海市药监局印发《上海市第二类医疗器械优先审批程序》，明确五类优先审批条件 [27] - 阿里首款自研夸克AI眼镜亮相，具备多种功能，将探索多场景应用 [29] 公司跟踪 - 恒瑞医药与GSK签署合作协议，GSK支付5亿美元首付款，潜在总金额约120亿美元，HRS - 9821处于临床开发阶段，其他11个项目处于非临床研究阶段 [31] 湖南经济动态 湘股动态 - 圣湘生物两款产品获医疗器械注册证，可指导高血压患者个体化用药，近一年已有8款药物基因组学产品上市 [34] 湖南省地方动态及政策 - 上半年湖南省电子信息制造业50个重点项目完成投资151.8亿元，部分重大项目建设成效明显 [36] - 近四成项目实现投产，为全省电子信息制造业稳增长提供支撑 [37] - 重点项目带动产业集聚，多个园区吸引企业落地，促进产业链发展 [38]