公募基金一季度表现 - 主动权益类基金一季度实现盈利1246.71亿元，为近五年同期最优，较去年同期大幅增长2376.4亿元 [1] - 主动权益类基金规模合计3.47万亿元，较2024年末增长约615亿元 [1] - 340只主动权益基金净利润突破亿元，占比7.49% [6] - 3422只基金实现盈利，占比75.41% [6] 基金持仓行业变化 - 公募基金持仓9个行业市值超千亿元，电子行业居首4396.9亿元 [2] - 食品饮料、电力设备和医药生物行业持仓市值均超2000亿元 [2] - 汽车行业持仓市值增加389.28亿元，增量居首 [3] - 有色金属持仓市值增量超300亿元，居次席 [3] - 有色金属行业持股数量增加最多，为16.38亿股 [3] 基金重仓个股 - 宁德时代和贵州茅台稳坐公募基金重仓股冠亚军 [5] - 宁德时代一季度持股基金数量1862只，持股市值1467.97亿元 [5] - 贵州茅台持股基金1192只，持股市值1415.12亿元 [5] - 比亚迪获1013只基金持股，基金数量环比增加395只 [5] - 14只个股公募基金持仓数量环比增加超亿股 [6] 港股市场配置 - 公募基金一季度显著加配港股，持有364家香港上市公司 [4] - 腾讯控股持股基金数量居首1361只，较2024年末增加382只 [4] - 阿里巴巴-W、中芯国际、小米集团-W持股基金数量环比显著增长 [4] ETF市场动态 - 中央汇金增持华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF等合计约11.4亿份 [1] - 中央汇金资产管理有限责任公司增持华泰柏瑞沪深300ETF3.63亿份 [8] - 中央汇金资产管理有限责任公司增持易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF分别约5.02亿份、1.57亿份、1.17亿份 [9] 基金经理观点 - 南方基金崔蕾看好有色金属行业，认为黄金具备中长期配置价值 [4] - 富国基金朱少醒表示当前估值下红利价值风格能找到较好投资机会 [6] - 睿远基金傅鹏博和朱璘认为未来工业企业利润或重拾向上趋势 [10] - 安信基金张翼飞和李君认为AI、机器人是未来10年引领产业升级的关键领域 [11] - 兴证全球基金谢治宇认为情绪消费将是2025年消费投资的重要机会 [11]

来源：科技日报 ◎本报记者 夏 凡 通讯员 景士杰 2024年，宁波市奉化区数字经济促进会正式成立。这一区级社会团体致力于整合信息化、智能化资源和 企业力量，动员社会力量参与数字经济发展，以产业数字化、数字产业化为主线，促进资源共享、凝聚 创新合力。目前，其已集结区内近百家工业互联网、人工智能、智能制造、信息技术等数字经济领域企 业。 近年来，奉化重点推进数字经济核心产业项目招引培育，新增联河光子、申贝电器等入库企业，全区数 字经济核心制造业企业达125家。今年1月至4月，奉化实现数字经济核心制造业产值62.5亿元，同比增 长11.5%；增加值11.4亿元，增速达14.4%。 在创非凡iloboke足球赛场地，看似"蠢萌"的机器人化身"绿茵健将"，在赛场上灵活地寻找角度传球、踢 球，精准完成各项操作任务。"我们聚焦传球速度优化，经过赛前一个多月对运动算法的持续调试，使 机器人能精准识别位置并高速传递。"来自浙江师范大学的参赛选手谢杨惠说。 机器人任务挑战赛目标射击项目的比赛区域，分别设置了固定靶、旋转靶和移动靶。"目标射击项目聚 焦机器人对多类型目标靶的识别与射击精度，要求机器人根据语音识别结果完成任务点定位 ...

小非农就业数据 - 美国私营部门6月就业人数意外下降3.3万人，远低于预期的增加9.8万人，创2023年3月以来首次负增长 [2] - 服务业就业减少6.6万个岗位，主要集中在专业/商业服务及医疗/教育领域，成为主要拖累 [2] - 商品生产部门就业小幅增长3.2万人，制造业、建筑业和采矿业就业人数有所增加 [2] - 该数据加剧市场对非农报告的担忧，交易员押注7月降息概率升至24.3%，全年或降息两次 [2] "大而美"法案 - 美国参议院通过全面减税和支出法案，预计将债务上限提高5万亿美元 [3] - 法案内容包括延长减税措施、削减医保等项目投入、提高债务上限等 [3] - 取消电动汽车税收抵免，风电和太阳能项目需在2027年底前投产才能享受税收抵免 [3] - 芯片制造商若在2026年前在美国建厂，可享受35%投资税抵免，高于现行芯片法案25% [3] - 芯片股多数走强，费城半导体指数涨1.88%，恩智浦半导体涨近4.5%，安森美半导体涨近4.4% [3] - 传统能源与军工受益，新能源受挫，特斯拉成本或上升10%-20% [4] 特斯拉交付量 - 特斯拉二季度售出384122辆汽车，同比减少13.5%，创下公司历史上最大同比销量跌幅 [5] - 特斯拉上海工厂6月交付71599辆车，同比增长0.8%，环比增长16%，九个月来首次同比正增长 [5] - Model Y推动挪威、西班牙销量大涨，但美国销量同比下滑16% [5] - 方舟投资购买超5.6万股特斯拉股票，价值约1791万美元 [5] - 储能业务部署9.6GWh创季度新高，对冲汽车业务疲软 [6] 折叠屏iPhone - 折叠屏iPhone预计2026年下半年上市，初步规划出货量约700万台 [8] - 折叠屏iPad因面板生产困难、售价高、市场接受度低等原因搁置 [8] - 全球折叠屏手机出货量2023年达2120万台，2024年下滑至1880万台，2025年预计回升至1950万台 [8] - 苹果股价隔夜上涨2.22% [8] 亚马逊机器人 - 亚马逊运营网络中机器人数量达100万台，接近156万人类员工数量 [10] - 约75%的配送业务由机器人协助，每位员工每年处理包裹量从2015年的175件增至约3870件 [10] - 仓库平均员工数量降至16年最低，计划未来进一步削减规模 [10] - 亚马逊正向全面自动化迈进，人工智能将深度整合到运营中 [10]

市场整体表现 - 以伊停火协议达成缓解地缘政治风险，推动全球股市集体上涨，汽车板块结束连续5周下跌趋势实现反弹[2] - 中国三大股指全线上涨：上证指数涨1.91%至3424.23点，深证成指涨3.73%至10378.55点，恒生指数涨3.2%至24284.15点[3] - 汽车行业100只样本股中近9成上涨，平均涨幅达5.32%，总市值增长约4000亿至10.75万亿元[3] 领涨板块及个股 - **智能化/智驾板块**：禾赛科技（NASDAQ:HSAI）因小米YU7激光雷达订单刺激上涨21.48%，小马智行（NASDAQ:PONY）受Robotaxi概念推动涨15.47%[4][6][11] - **新能源板块**：国轩高科（SZ.002074）因固态电池技术突破领涨24.94%，科力远（SH.600478）和天齐锂业（HK:09696）分别涨15.34%和14.99%[4][5][12] - **商用车板块**：安凯客车（SZ.000868）以18.55%涨幅居首，汉马科技（SH.600375）涨14.96%[4][13] 个股驱动因素 - 国轩高科发布第二代金石全固态电池技术，进入中试量产阶段，带动固态电池概念股集体上涨[5] - 宁波华翔（SZ.002048）因签订双足机器人生产合同涨停15.89%[6] - 百得利控股（HK:06909）在经销商板块中表现最佳，涨幅达20.45%[4][12] 板块分化现象 - 乘用车板块部分龙头股逆势下跌：江淮汽车（SH.600418）跌3.39%，比亚迪双股（SZ.002594/HK.01211）分别跌1.77%和1.27%[7][10] - 下跌个股仅10只且跌幅有限，跌幅超3%的个股仅江淮汽车一只[7] 市值与资金流向 - 小米集团-W（HK:01810）市值达1.53万亿港元但股价仅涨9.07%，显示市场对其新车订单反应理性[10] - 宁德时代双股（HK:03750/SZ.300750）分别涨9.07%和4.47%，港股市值达1.48万亿港元[12]

专项债发行 - 上半年新增专项债发行规模达21607亿元 同比增长44 7% [1] - 2024年专项债额度4 4万亿元 较上年增加5000亿元 重点投向基建 土地收储及消化政府欠款 [1] - 1-5月基础设施投资同比增长5 6% 财政靠前发力效果显现 [1] - 专项债用途扩展至收购存量商品房等新领域 搭配特别国债形成组合拳 [1] - 三季度预计发行继续提速 央行或重启国债买卖维持流动性宽松 [2] 美国制造业PMI - 6月ISM制造业PMI为49 连续四个月萎缩 新订单指数创三个月最大跌幅至46 4 [3] - 就业指数降至45 订单积压指数创一年最大跌幅至44 3 连续33个月收缩 [3] - Markit制造业PMI终值52 9超预期 与ISM数据偏差反映内需强外需弱 [3] - ISM调查侧重跨国企业预期 Markit聚焦本土中小企业实际经营 [4] - 关税政策不确定性导致企业囤积原材料 Markit PMI后续或承压 [4] 淘宝闪购补贴 - 宣布12个月内投入500亿元补贴计划 涵盖消费者红包与商家减免 [5] - 5月上线后日订单量突破6000万单 超预期增长 [5] - 饿了么与飞猪并入阿里中国电商事业群 强化本地生活布局 [5] - 双向补贴模式同时维护消费者与商家利益 但现金消耗压力显著 [6] - 阿里年内已规划千亿级AI投入与百亿股票回购 资金压力叠加 [6] 金融业AI应用 - 纽约梅隆银行部署数十名AI数字员工 拥有独立账号与任务处理能力 [7] - 高盛向万名员工推出内部AI助手 摩根大通规划全员配备AI [7] - AI员工可自主编程修复BUG 但存在数据泄露风险 [8] - 亚马逊运营网络达100万台机器人 接近人类员工数量 [9] - 75%配送业务获机器人协助 单设施员工数降至16年最低 [9] 贵金属监管 - 现金交易超10万元需履行反洗钱义务 覆盖黄金白银及宝石 [11] - 新规针对现金交易 移动支付不受影响 [12] - 强化非法资金流动监管 堵住贵金属跨境转移漏洞 [13] 公募基金表现 - 上半年87 1%基金实现正收益 44只收益率超50% [14] - 偏股混合型基金指数上涨7 86% 中位数收益4 81% [14] - 创新药与北交所主题基金领涨 港股创新药板块表现突出 [14] A股市场 - 沪指微跌0 09%至3454点 创业板指跌1 13% [16] - 光伏 海洋经济 钢铁板块活跃 军工 半导体领跌 [16] - 市场转向传统行业"困境反转"逻辑 热点持续性待观察 [17]

机构调研热度 - 6月A股市场表现较好，上证指数和深证成指分别上涨2.90%和4.23%，机构调研活动保持较高热度，合计调研近800家上市公司 [1] - 上半年机构合计调研逾2300家上市公司，通过积极调研寻找后市投资机会 [1] - 6月接受调研的上市公司平均涨幅为7.95%，跑赢同期上证指数和深证成指 [4] - 上半年接受调研的公司平均涨幅为18.68%，超过同期A股主要股指表现 [6] 高频调研公司 - 6月机构对22家上市公司调研次数达5次以上，其中汇川技术、骏鼎达、博实结、大族激光等调研次数均超10次 [2] - 汇川技术6月接受12次调研，涉及公募基金、券商、私募等机构，形式包括特定对象调研、路演活动等 [2] - 骏鼎达6月接受12次调研，医疗行业是其重点拓展的新兴市场，2024年医疗领域营收近300万元，较2023年增长 [3] - 博实结6月调研次数超10次，其AI算法技术应用于智能终端和云管理平台，已完成DeepSeek大语言模型和通义千问视频分析模型的本地化部署 [4] 行业分布 - 6月电子、机械设备、医药生物、基础化工、计算机、汽车等行业超50家公司接受调研，较受机构青睐 [4] - 上半年电子、医药生物、机械设备、计算机、电力设备、基础化工、汽车等行业超100家公司接受调研 [5] - 轻工制造、国防军工、有色金属、建筑装饰、食品饮料、通信、公用事业等行业上半年超50家公司接受调研 [5] 热门赛道 - 上半年近170家公司接受调研次数超10次，其中37家超20次 [6] - 调研次数居前的公司多集中在机器人、减速器、具身智能、小米汽车、AI概念等热门赛道或概念 [6]

6月市场表现与机构调研热度 - 6月A股市场表现较好，上证指数和深证成指分别上涨2.90%和4.23% [1] - 6月机构合计调研近800家上市公司，调研次数达5次以上的有22家，其中汇川技术、骏鼎达、博实结、大族激光等调研次数均超过10次 [2][3] - 接受调研的上市公司6月平均涨幅为7.95%，跑赢同期主要股指 [5] 重点公司调研情况 - 汇川技术6月接受12次调研，表示国家设备更新计划刺激了ToC和ToB行业需求，特别是在高污染、高能耗行业，公司将积极拓展央国企客户市场 [3] - 骏鼎达6月接受12次调研，医疗行业是其重点拓展领域，2024年医疗领域营收近300万元，较2023年增长，但目前占比仍低 [4] - 博实结6月调研超10次，AI算法技术应用于智能终端和云平台，已完成DeepSeek大语言模型和通义千问视频分析模型的本地化部署 [5] 行业调研分布 - 6月电子、机械设备、医药生物、基础化工、计算机、汽车等行业有超50家公司接受调研 [5] - 上半年电子、医药生物、机械设备、计算机、电力设备、基础化工、汽车等行业有超100家公司接受调研 [7] - 轻工制造、国防军工、有色金属、建筑装饰、食品饮料、通信、公用事业等行业有超50家公司接受调研 [7] 热门赛道与概念 - 上半年接受调研次数居前的公司多集中在机器人、减速器、具身智能、小米汽车、AI概念等热门赛道 [7] - 上半年接受调研的公司平均涨幅为18.68%，超过同期A股主要股指表现 [7]

市场表现 - A股三大指数集体下跌 创业板指跌幅超1% 超3200只个股下跌 [2] - 两市成交额缩量至1.38万亿元 钢铁、光伏、煤炭等周期板块逆势上涨 通信、军工、半导体等板块跌幅居前 [5] - 分析人士预计短期A股市场以稳步震荡上行为主 需密切关注政策面、资金面及外盘变化 [6] 下跌原因 - 科技板块拖累：AI算力硬件、消费电子等泛科技领域回调 高估值题材股遭资金抛售 影响创业板指 [8] - 外围市场传导：隔夜美股纳指下跌0.82% 特斯拉因政策风险跌超5% 压制A股新能源及科技板块 [8] - 资金高低切换：场内资金从热门板块流向涨幅较小的顺周期板块 煤炭、银行等逆势上涨 [9] 结构性机会 - 海洋经济逆势上涨：中央首次将海洋经济提升至国家战略高度 推动海工装备、中船系等细分领域领涨 巨力索具等多只个股涨停 [10][11] - 外资机构上调中国经济增速预测：摩根士丹利将今明两年增速预测双双上调 政策框架旨在为经济托底并重视科技创新 [14][16] - 景顺亚太区策略师建议聚焦人工智能、电动汽车及机器人等科技领域 认为中国股市估值处于合理水平 [17] 历史行情与风格分析 - 7月A股表现强势：科创50、上证指数、沪深300上涨概率达60% 中证A100、中证500上涨概率超50% [22] - 三季度市场易现"N"形走势：中小盘股（中证500、中证1000）成热点 [23] - 7月金融与成长风格占优：2010年以来金融风格5次涨幅第一 成长风格4次涨幅第一 金融受宏观政策驱动 成长受产业趋势及流动性影响 [24] 行业配置建议 - 华金证券建议关注低估值与高增长行业：航海装备、能源金属、光伏设备估值较低 航空机场、军工电子、软件开发盈利增速较高 [27] - 电子（消费电子）、传媒（AI应用、游戏）、通信（算力）、机器人、计算机（国产软件）等政策和产业趋势向上的领域值得逢低配置 [27] 基金参考方向 - 红利方向：天弘中证银行ETF联接C、东方红中证红利低波动指数A [20] - 科技方向：永赢科技智选混合发起C、中航机遇领航混合发起C [20] - 金融与成长风格：华泰柏瑞新金融地产混合A、鹏华香港银行指数C（金融）；长信国防军工量化混合C、东财通信C（成长） [27]

2025智能机器人关键技术大会(IRCTC) - 大会涵盖专家报告、学术征文、青年交流等板块[1] - 提供高曝光商务合作机会[1] - 9大期刊联合征文并承诺年底正刊发表[1] 农业科技创新进展 - 国家统筹多主体科研资源，建设56个国家农业科技创新联盟[2] - 农作物自主选育品种种植面积占比超95%[2] - 每年遴选发布100余个主导品种和主推技术[2] 农业机械化智能化 - 300马力无级变速拖拉机、15kg/s喂入量谷物联合收获机实现产业化[3] - 植保无人机总量超20万架，年作业面积突破4亿亩[3] 机器人行业动态 - 75家机器人上市公司发布2024年报[5] - 人形机器人领域出现量产爆发和价格战现象[6] - 53家机器人上市公司发布2023年中报[6] 技术突破与创新 - 仿生机器人技术取得新突破[6] - 清华大学团队研究复现波士顿动力动作[6] - Uber Eats将在日本推出机器人送货服务[6] 国际前沿进展 - 螳螂虾仿真机器人、3D打印软机器人手等新型装置问世[6] - 折纸制造cm级四足机器人、昆虫级变形机器人被研制[6] - 五眼联盟推出AI合作法案[6]

全球化布局 - 公司在泰国和墨西哥建立生产基地，在美国、巴西、韩国、日本等国家和地区建立销售服务机构 [2] - 公司在泰国新增土地和厂房建设泰国铝合金车轮第三工厂 [2] - 公司于2021年在墨西哥蒙特雷建造年产360万只超轻量化铝合金车轮项目，一期180万只已建成投产，二期180万只预计2025年第三季度建成投产 [2] 产品应用领域 - 公司铝合金产品如高强高屈服免热处理压铸铝合金、A356铝合金、6系和7系变形铝合金等可用于机器人零部件制造，高强高屈服免热处理压铸铝合金正在某欧洲机器人关节转轴上进行材料验证 [4] - 公司铝基稀土中间合金、航空航天级特种中间合金、硅铝弥散复合新材料等应用于航空航天和飞机制造领域，包括大飞机、航天部件、飞行汽车公司的电动飞机等关键部位 [5] - 公司一体化压铸免热处理材料在新能源汽车一体压铸领域已规模化量产，在机器人及无人机领域正在进行验证 [6] 产品研发创新 - 铸造铝合金领域研发了系列一体化压铸免热处理合金、低碳A356、可钎焊压铸铝合金等 [7] - 铝合金车轮领域加大铸旋和锻造技术改进升级，研发了再生铝低碳A356车轮 [7] - 中间合金领域研发了多种稀土中间合金、高端晶粒细化剂等 [7] 铸造铝合金期货影响 - 填补国内再生金属衍生品市场空白，促进废铝循环利用市场和标准完善，助力构建绿色低碳循环经济体系 [7] - 发挥价格发现功能，为公司提供公开透明市场价格信号，成为指导现货定价重要依据 [7] - 为公司提供科学精准风险管理工具，修正套期保值模式，更有效实现套期保值目的 [7] - 公司通过注册交割品牌，在期货市场卖出后交割产品，增加销售渠道，提升产销量和盈利能力 [7]