传承红色基因 奋力"后来居上"——重访边区看山东菏泽高质量发展 新华社记者陈国峰、刘铮 盛夏的赵王河畔绿意葱茏，河西的冀鲁豫边区革命纪念馆气势恢宏，馆内一件件珍贵藏品、一张 张历史照片，带参观者走进那段边区军民浴血抗战的烽火岁月。 山东菏泽，这片浸染无数英雄鲜血的红色热土，不断在历史的回响中汲取奋进力量。近年来，这 个一度在全省经济排名靠后的"后进生"，跑出"后来居上"的加速度，主要经济指标增速连年位居 全省前列。 红色基因代代传 "1943年，日军突袭刘岗村，严刑逼迫村民说出八路军的秘密。眼看村民一个个被杀，冀鲁豫边区 八路军战士秦兴体站了出来，向侵略者高声反抗，义无反顾献出了生命……"在菏泽市曹县韩集镇 刘岗村，74岁的义务讲解员刘全义站在刘岗大水牢纪念碑前，动情讲述着"红三村"的抗日故事。 在地图上，刘岗村、曹楼村、伊庄村如"品"字排列。抗战时期，日军在作战地图上将这3个村圈 住，中间写一个"赤"字。从此，3个村有了一个共同的名字——"红三村"。在此后的烽火淬炼 中，"红三村"这个名字越叫越响亮，成为鲁西南抗日根据地的大本营。 如今走进刘岗村，平整的硬化路延伸至每家每户，各种基础设施一应俱全。"'红三村 ...

科技出海 1、阿里达摩院多癌早筛AI全球推广，已服务9个国家地区2000万人次 当地时间7月9日，在瑞士日内瓦召开的联合国AI for Good 峰会上，阿里达摩院受邀分享多癌早筛AI的 最新进展。据了解，该技术已覆盖全球9个国家和地区，服务2000万人次，推动AI成为人类社会抗击癌 症的重要工具。 峰会上，达摩院医疗AI实验室多癌筛查负责人、资深算法专家张灵分享了达摩院在新加坡、沙特等国 家的实践案例。 2、Manus总部迁至新加坡 近日，有消息称通用AI智能体公司Manus（主体为 "北京蝴蝶效应科技有限公司"）对旗下部分国内业务 进行裁员，并将核心技术人员迁往新加坡总部，公司目前在中国区的员工总数为120人左右。 7月8日晚，据智通财经报道，Manus方面对此回应称，"基于公司自身经营效率考量，我们决定对部分 业务团队进行调整。公司将继续专注核心业务发展，提升整体运营效率。" 据了解，Manus公司总部已于2025年6月正式迁至新加坡，并在当地启动高薪招聘。 消费出海 1、茶颜悦色官宣出海，以电商形式进军北美 7月9日，茶颜悦色通过其官方微博宣布将以线上电商的形式拓展海外市场，首站定为北美。此次茶颜悦 ...

投资咨询业务资格: 证监许可【2011】1292号 2025年7月10日 FF FREET F 量剑三(Z0019556) 数据来源: Wind、Mysteel、SMM、彭博、广发期货研究所 免责声明：本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确也及完整性不作任何保证。在任何情况下。报告内容仅供参考， 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价,投资者据此投资,风险自担。 欢迎关注微信公众号 主力合约 品种 点评 操作建议 板块 来到新一轮美国贸易政策谈判窗口期,指数已经突 IF2509 破短期震荡区间上沿,中枢继续上移,但测试关键 IH2509 A股测试关键位置,上方遇阻 股指 IC2507 位置附近需谨慎操作。考虑买入低执行价看跌期权 后卖出高执行价看跌期权,做牛市价差策略。 IM2509 T2509 T2509短期波动区间或在108.8-109.2。单边策 TF2509 国债 资金利率筑底叠加股债跷跷板效应,期债短期或呈窄幅震荡 略上建议适当逢调整多配,接近前高注意止盈,关 TS2509 注资金利率走向。曲线策略上继续推荐关注做陡。 我感 TL ...

首批公募基金2025年二季报披露情况 - 同泰基金、德邦基金、汇安基金旗下部分基金产品率先披露2025年二季报，覆盖债券型基金和权益类基金 [2] - 率先披露的多只主动权益和债券基金在二季度调仓幅度较大 [3] 权益类基金调仓动向 - 同泰远见混合基金聚焦北交所市场，前十大重仓股全部为北交所上市公司，集中于生物医药、新能源材料、高端装备制造等硬科技领域，上半年净值增长超50%，近一年增长73.43% [4] - 同泰产业升级混合基金前十大重仓股中6席为机器人产业链标的，地平线机器人-W以9.01%持仓占比居首，北交所上市公司易实精密、丰光精密合计占比超15% [5] - 同泰金融精选股票基金聚焦大金融领域，十大重仓股以券商股为主，少量配置金融科技板块 [6] 债券基金表现 - 汇安永福90天持有期中短债基金二季度末规模达19.74亿元，较一季度末增长近9倍 [8] - 德邦短债基金规模从一季度末28亿元增至二季度末63.71亿元，增长1.28倍 [8] - 德邦锐乾基金规模从去年三季度末0.51亿元增至二季度末7.32亿元 [8] 市场表现 - 银行指数二季度涨幅超12% [4] - Wind微盘股指数二季度涨幅超20% [4] - 新消费和创新药在1个多月内涨幅超20% [4] - 金融科技指数低点以来涨幅超30% [4]

传统产业转型升级 - 嵘泰工业与比亚迪签订独家供应协议，生命周期5年，年均订单3亿元，产品精度误差控制在0.01毫米内[1] - 亚威股份投资20亿元建设金属成形智能制造项目，一期6.8亿元伺服压力机生产线投产，年产能2000台，采用自主研发伺服冲压技术替代进口设备[1] - 江都高新区227家规上工业企业中140家为高新技术企业，9家国家级专精特新"小巨人"企业通过技术创新重塑传统产业边界[2] 新兴产业快速发展 - 博恒新能源建成全球首条新能源材料专用超薄增强薄膜生产线，打破国外垄断，产品提升锂电池安全性和轻量化[3] - 新材料领域形成产业链集群：博恒新能源材料项目总投资106亿元，纳力新材料项目总投资超112亿元[3] - 新型显示领域和熠光显项目总投资50亿元，一期3条生产线已量产，全部投产后预计年产值150亿元，填补江苏高端显示模组空白[3] - 高新区新兴产业开票收入年均增长35%，占比从5.3%提升至18%，正从"配角"转变为"支柱"[3] 未来产业前瞻布局 - 驭航极创研发高空系留照明无人机，续航24小时，覆盖6000平方米，年设计产能500台，预计年产值3亿元[4][5] - 平航航空动力承接航空发动机风扇复材叶片研发项目，预计11月通过CNAS认证[5] - 稻源科技专注AI智能视觉芯片研发，由清华海归团队创立[5] - 高新区建立低空经济人才实训基地，与职教集团共建无人机操控专业，首批培养100名学生[5] 营商环境与政策支持 - 高新区实施"千企万户"大走访和"一企一专班"服务，6小时内办结博恒新能源生产许可证等审批事项[3] - 设立项目制服务专班，由部门"一把手"提供全流程服务，实现企业"只动嘴、不跑腿"[3] - 为驭航极创协调近5万平方米用地作为飞行基地，两个月内完成项目落地[5]

公司动态 - 容百科技仙桃基地6000吨钠电聚阴离子正极材料建设项目正式开工，建成后将成为国内钠电领域最先进正极材料产线，关键指标达国际领先，生产效率提升20%以上 [1] - 公司宣布进军磷酸铁锂行业，依托欧洲基地落地首条万吨级高端产线，同时巩固三元材料龙头地位 [1] - 公司在仙桃基地筹建硫化物固态电解质中试线，并落地其他高端材料产线，未来仙桃基地将成为全球最大绿色低碳正极材料综合基地，产值有望超500亿元 [1] - 公司钠电正极产品与主流客户合作密切，年出货量居行业前列，2025年初已斩获多笔订单并启动量产交付 [1] - 公司在固态电池领域领先，将在仙桃建设中试线，拓展磷酸锰铁锂业务 [1] - 公司转型为"正极材料产业整体解决方案提供者"，聚焦新能源材料全生命周期服务 [1] 行业趋势 - 行业预计2025年是钠电商业化关键节点，产业化正在提速 [1] - 仙桃项目落地后能满足全球钠电正极材料需求 [1] - 公司以仙桃项目为起点深耕钠电材料创新，巩固钠电领先地位，加速产业化，为全球绿色能源转型提供支撑 [1]

基金二季报披露情况 - 同泰基金旗下三只权益基金率先披露2025年二季报，成为全市场首批披露的权益基金[1][2] - 三只基金分别为同泰产业升级混合、同泰金融精选股票、同泰远见灵活配置混合[5] 基金规模变化 - 同泰产业升级混合规模由一季度末不足1万元大幅增长至1.45亿元[5] - 同泰金融精选股票规模增长约600万元至4993.4万元[5] 持仓结构调整 - 同泰产业升级混合股票仓位提升至90.16%，前十大重仓股大换血，6席为机器人产业链标的，主要来自港股和北交所[5] - 同泰金融精选股票仓位降至84.32%，集中于券商和金融科技板块，前十大重仓股中一半调整[5][6] - 同泰远见灵活配置混合仓位提升7.09个百分点至85.74%，前十大重仓股全部为北交所上市企业[6] 投资策略与业绩表现 - 同泰产业升级混合在机器人板块回调超30%后重新布局，看好特斯拉带动机器人产业进展[5] - 同泰远见混合上半年净值增长超50%，近一年增长73.43%，二季度净值增长率16.87%，远超基准收益率1.28%[6] - 该基金采用量化多因子策略定期调整持仓[7] 行业观点与后市展望 - 坚定看好科技创新和新质生产力方向，重点布局专精特新、机器人和金融科技领域[3][8][9] - 预计下半年机器人行业将进入量产爬坡期，重点关注港股和北交所机器人方向[9] - 券商板块估值处于历史低位，金融科技受政策支持和技术赋能将带来长期成长性[9] - 稳定币将重塑跨境支付并推动货币国际化[9] - 预计货币政策延续适度宽松，财政信用及产业政策将影响权益市场风格[9]

业绩表现 - 公司预计2025年上半年实现营业收入10.7亿元至11.3亿元，同比增长9.85%至16.01% [2][3] - 预计上半年净利润2300万元至2800万元，同比增长360.57%至460.70% [2][3] - 扣非净利润预计1750万元至2250万元，同比增长638.58%至849.61% [3] - 2025年一季度毛利率达12.66%，同比提升0.81个百分点 [12] - 2024年公司营业收入20.18亿元创历史新高，同比增长15.51% [7] 业务发展 - 公司形成"快消品金属包装+新能源材料"双主业经营模式 [3] - 易开盖产品全球化战略持续落地，智能化设备产能释放提升竞争力 [2][4] - 2024年出口规模达6.71亿元，同比增长43.62%，覆盖东南亚、中东、欧洲等市场 [10] - 罐头易开盖业务2024年收入7.69亿元，同比增长37.49% [11] - 复合集流体业务取得小批量量产订单，与头部电池客户合作持续推进 [13] 研发投入 - 2024年研发费用6000.48万元，同比增长4.96% [9] - 2025年一季度研发费用1493.15万元，同比增长21.06% [12] - 公司及子公司累计获得授权专利288项，其中发明专利22项 [9] - 研发人员146人，占总员工数10.95% [10] - 与日本爱发科成立联合研究院，研发电池复合集流体及固态电池技术 [12] 市场表现 - 2025年至今公司股价增幅约100% [2][13] - 2022年受疫情影响亏损4313.86万元，2023年扭亏为盈1421.19万元 [6][7] - 2024年净利润-3967.26万元，主要因原材料价格上涨和研发投入增加 [7]

玉林市向海经济发展战略 - 玉林市通过"借地建港"创新举措，在北海市域内建设玉林海港码头，从内陆城市跃升为广西第4个沿海城市 [1][2][3] - 玉林海港码头建设2个10万吨级泊位和3个5000吨级通用泊位，设计年通过能力745万吨 [3] - 2023年12月28日玉林海港码头建成开港，标志着744万玉林人民向海梦想实现 [1][4] 立体交通网络建设 - 玉林福绵机场开通国内主要城市航线、玉林海港码头建成开港、南玉高铁建成通车，形成通江连河达海的立体交通网络 [6] - 推动建设平陆运河经济带核心城市，构建铁路港、公路港、海港、空港、河港五位一体港口物流体系 [6] - 加快建设联接两广、联动粤港澳大湾区与北部湾经济区的桂东南综合交通枢纽 [7] 临港产业发展 - 龙潭临港产业园区承载城市向海战略，2025年一季度规模以上工业总产值达102.24亿元，同比增速53.73% [10][11] - 华友锂电新能源材料一体化产业基地项目总投资1300亿元，2024年工业产值超200亿元，2025年有望突破300亿元 [10] - 形成新能源电池材料、不锈钢新材料、铜基材新材料三大千亿级临港产业集群 [11] 外贸与开放发展 - 2025年一季度玉林外贸进出口增长285.3%，增速保持广西全区第一，加工贸易进出口增长602.4% [16] - 对东盟贸易额增长539.1%，"一带一路"市场增长340.5%，RCEP成员国贸易增长528.8% [15] - 建立柬埔寨、缅甸等8个商贸联络中心及海外仓，推动"玉品出海"战略 [14][15] 产业招商与区域合作 - 总投资1300亿元的华友锂电项目规划用地1.7万亩，涵盖磷酸铁锂、铜箔等核心材料生产 [10] - 龙潭临港产业园区与印尼波马拉工业园打造"两国双园"，促进跨境产业链协作 [15] - 中国－东盟中药材香料（老挝·万象）加工集散中心项目投资超10亿元 [14]

交易概述 - 上海洗霸计划参与竞拍有研稀土公开挂牌转让的硫化锂业务相关资产 交易不属于关联交易且不构成重大资产重组 [1] - 竞拍结果及交易能否达成存在不确定性 公司将根据资金情况审慎决策 [1] 硫化锂业务资产详情 - 硫化锂材料是有研稀土自主研发的新产品 主要用作硫化物固态电解质原材料 已实现小批量销售 [1] - 资产转让包括相关专利、专有技术及设备 挂牌底价不低于1 10亿元 [2] - 两项在途专利评估价值107 82万元 设备评估价值196 65万元 专有技术评估价值1 06亿元 [2] - 评估价值较账面价值增值1 08亿元 增值率5476 85% 增值主要来自专利及专有技术 [2] 有研新材转让原因 - 公司主责主业不涉及硫化锂方向 缺乏大规模化工产业管理经验 [2] - 硫化锂材料应用处于早期阶段 产业发展周期长 市场技术走向难把握 [2] - 转让可实现科技成果转化 提升科技创新影响力 资金将用于加大主营业务科技投入 [2] 上海洗霸竞拍动机 - 竞拍有助于强化公司在新能源细分领域的发展 符合战略规划 [3] - 资金来源为自有或自筹资金 竞拍金额控制在董事会决策范围内 [3]