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科股早知道:3D打印、游戏、液冷、稳定币,四大新兴产业的投资机会
搜狐财经· 2025-06-17 08:49
3D打印产业 - 中国3D打印产业高速增长 2023-2025Q1设备产量同比分别增长36%/11%/45% 出口量分别增长55%/6%/24% [1] - 应用场景从欧美日用品扩展到中国潮玩(泡泡玛特)并渗透至鞋类/头盔等功能性器件 [1] - 3D打印在航空航天领域广泛应用 在零件一体化制造/异型结构件制造等方面具有优势 [1] - 成本下降推动3D打印在3C/鞋模/机器人等民用工业领域批量生产应用 [1] 游戏产业 - 腾讯WeGame游戏之夜将于6月16日举行 将发布精品大作/新游资讯/多款试玩游戏 [2] - 游戏板块估值有望修复 传媒游戏在新兴消费中仍属估值洼地 港股传媒公司近期大涨 [2] - 海外AI应用反弹将映射至国内 游戏/传媒的文化出海刚起步且获政策支持 [2] 数据中心液冷技术 - AI浪潮推动数据中心建设 液冷技术成为新建数据中心必选项以解决能耗挑战 [3] - AIDC机柜功率密度提升至数十KW 传统风冷散热上限25KW/机柜 液冷系统散热能力更强 [3] - 液冷系统可提升用电能效/降低总成本 主要由一次侧(冷源)和二次侧(机房)组成 [3][4] - 液冷渗透率提升将重塑价值链 价值增量集中在冷板/歧管/CDU等二次侧组件 [4] 稳定币发展 - 亚马逊/沃尔玛等跨国巨头探索在美国发行自有稳定币 [5] - 在线旅游巨头Expedia及航空公司等大型企业讨论稳定币发行计划 [5]
万国数据上涨6.7%,报27.4美元/股,总市值56.55亿美元
金融界· 2025-06-16 21:54
股价表现 - 6月16日开盘上涨6.7%至27.4美元/股 [1] - 当日成交额363.67万美元 [1] - 总市值56.55亿美元 [1] 财务数据 - 2025年一季度收入27.23亿人民币 同比增长11.96% [1] - 归母净利润7.63亿人民币 同比增长320.64% [1] 公司概况 - 中国及东南亚领先的高性能数据中心运营商 [2] - 数据中心分布在中国核心经济枢纽地区及非一线城市 [2] - 数据中心具备大规模、高电力密度及多重冗余系统 [2] 业务模式 - 中立运营商架构 支持客户自由选择电信连接及多云接入 [2] - 提供混合云管理平台及公有云转售服务 [2] - 拥有23年数据中心托管管理经验 [2] 客户群体 - 主要服务超大规模云供应商、互联网公司、金融机构 [2] - 覆盖电信IT服务商及国内外大型企业 [2]
世纪互联上涨2.67%,报5.585美元/股,总市值15.03亿美元
金融界· 2025-06-16 21:41
股价表现 - 6月16日开盘上涨2.67%,报5.585美元/股,成交39.83万美元,总市值15.03亿美元 [1] 财务数据 - 截至2025年03月31日,收入总额22.46亿人民币,同比增长18.34% [1] - 归母净利润-2.38亿人民币,同比减少27.03% [1] 公司概况 - 成立于1996年,是中国第一家美股IDC上市公司 [1] - 国内唯一一家"基地型+城市型"IDC业务同步发展的头部企业 [1] - 提供数据中心、智算中心、网络及云计算综合服务 [1] 业务规模 - 在全国30多个城市运营超过50座数据中心 [2] - 基地型业务运营容量超过480MW [2] - 城市型业务运营机柜数超过52000个 [2] 区域布局 - 在京津冀、长三角、粤港澳等区域构建规模化数据中心产业集群 [2] - 满足企业一线城市业务布局及边缘城市数据迁移需求 [2] 战略合作 - 微软战略合作伙伴,运营Microsoft Azure等国际水准云服务 [2] 客户基础 - 服务全球超过6000家优质企业客户 [2] - 包括近百家全球高增长行业领军企业 [2]
依米康(300249) - 300249依米康投资者关系管理信息20250616
2025-06-16 19:03
公司业务进展 - 成功完成浸没式液冷产品开发,在中东投运首台套 NetLiq200 2.0 液冷升级版产品,持续开发多种室外散热形式的冷板、浸没式液冷整体解决方案 [1] - 2023 年开始布局海外,市场布局及订单交付覆盖东南亚及中东“一带一路”地区,今年 3 月设立马来西亚子公司 [6] 业绩扭亏策略 - 聚焦信息数据领域,剥离非相关多元化产业,2024 年和 2025 年一季度该领域业务订单持续增长 [2] - 转化 22 年产业方案解决经验,提升专业能力,优化业务和产品结构,拓展国内外市场,打造高绩效组织和高效率运营体系,优化绩效管理体系,完善公司治理和内控管理 [2] 战略客户与合作 - 百度、阿里巴巴、华为、腾讯等是重要客户和战略合作伙伴,订单情况良好,将提升整体解决方案能力,深化合作关系 [3] 2025 年经营目标 - 落实“聚焦战略”,以温控设备为引领,联动其他板块提升盈利能力 [4] - 提升专业能力,拓展战略客户及海外市场,推动再融资项目,推进研发,打造高绩效组织和高效率运营体系,优化绩效管理体系,完善公司治理和内控管理 [4][5] 研发创新 - 坚持“以技术创新为帆,客户需求为舵”,升级温控技术,与客户合作进行产品设计创新 [5] - 创新研发大型预制化间接蒸发冷却、预制化一体化氟泵技术并大规模交付,开发液冷整体解决方案 [5]
星链卫星坠落,低轨卫星新型基础设施价值凸显
德邦证券· 2025-06-16 15:18
报告核心观点 报告指出卫星领域呈现“东升西落”态势,我国有望后发先至;“算力卫星”开辟新赛道,我国具备先手优势且有多轨融合技术方案;卫星因四大优势有望成为新型基础设施。同时介绍行业要闻、本周通信市场表现及建议关注组合,还涵盖行业新闻、上市公司公告、大小非解禁和大宗交易等内容 [4]。 投资策略 投资要点 - 卫星领域我国有望后发先至,星链卫星有异常“损耗”,2020 - 2024 年坠落数量上升,2024 年达 316 颗,而我国卫星稳步发射,截至 2025 年 5 月底,垣信卫星 - 千帆星座累计发射 90 颗,星网 03 组卫星已发射 [4][12]。 - “算力卫星”开辟新赛道,我国初步具备先手优势。5 月 14 日,国星宇航“星算”计划及之江实验室“三体计算星座”首发星座发射,“三体计算星座”建成后总算力可达 1000POPS;美国 Starcloud 计划 8 月送卫星数据中心入太空;星网有高低轨融合规划 [4][13]。 - 卫星有互联互通、高速通信、大规模用户接入、安全可靠四大优势,有望成为新型基础设施,预计 2028 年卫星网络容纳用户量将增长到 2670 万户 [4][14]。 行业要闻 - 星链卫星累计坠落超 500 颗,其坠落为我国提供参照经验,建议关注航天环宇等公司 [5][16]。 - 中国移动 17 万套数据中心交换机扩容集采,华为、中兴等四家中标,运营商有望持续投入相关基础设施建设,建议关注算力基础设施相关公司 [7][17]。 - 中国移动创新数据标注服务模式,项目落地有望加速数据要素产业发展,建议关注中国移动等公司 [7][18]。 - 中国邮政首次内陆长距离固定翼无人机载货运输成功,标志“国家队”在低空物流领域取得初步突破,建议关注顺丰控股等公司 [7][19]。 本周回顾及重点关注组合 - 本周通信(中信)下跌 0.5%,走势稍弱于上证指数,光模块、光通信、低空经济涨幅居前,建议关注卫星互联网领域投资机会 [7][20]。 - 下周关注卫星互联网板块相关公司,长期关注运营商、通信基建等多领域相关公司 [8][24]。 行业新闻 运营商板块 - 中国铁塔 2025 年开关电源产品集采大单,华为、中兴等厂商入围,2 个标包集采规模超 7 亿元 [25]。 - 广东移动联合中兴通讯发布基于 Agentic AI 的无线故障智能体方案,助力故障平均分析时长减少 47%、排障提效约 30% [27]。 主设备板块 - 中国移动 40 万站 5G 主设备集采,华为、中兴等五家企业中标,计划采购基站约 39.75 万站 [27]。 光通信板块 - 中国移动 PON 设备集采,上海诺基亚贝尔、华为等企业中标,采购 PON 端口约 265.6 万个等 [28]。 - 华为 OptiX OSN 1800 系列产品以最高分蝉联 GlobalData 接入波分唯一“领导者” [28]。 物联网板块 - 中国广电启动大规模插入式微型机顶盒及单向网关集采,标包 1 计划采购超高清插入式微型机顶盒及配件 250 万台,标包 2 采购有线电视单向网关及配件 50 万台 [30]。 智能终端板块 - HarmonyOS 5.1 升级计划官宣,华为 Pura 80 系列首发,鸿蒙生态“政企协同”趋势明显 [30]。 - 智能手机主导全球网络流量,占比达 64%且还在增长,亚洲地区移动设备贡献 71.3%的总网络流量 [31]。 数据中心板块 - 国产新一代光量子计算机首秀,算力媲美顶尖超算,已获多家领军企业认可,正开启实际应用研究 [31]。 - 北京市预计 2025 年底算力供给总规模将超 4.5 万 P,北京数字经济算力中心已投运 [33]。 卫星互联网/商业航天 - 中美太空算力竞赛开始,美国 Starcloud 公司将发射搭载英伟达 H100 芯片卫星 [33]。 低空经济 - 《北京市延庆区低空飞行服务管理办法(试行)》公开征求意见,拟 7 月 1 日起施行,有效期 2 年 [34]。 - 内蒙古加强临空及低空经济领域人才培养,提出加强高层次科研型、高水平应用型、高素质技能型人才培养的方案 [36]。 上市公司公告 - 梦网云科技注销部分股票期权,激励对象未行权数量为 1,113,890 份 [37]。 - 上海华测导航持股 5%以上股东权益变动至 5%以下 [38]。 - 广东通宇通讯制定 2025 年股票期权与限制性股票激励计划实施考核管理办法,明确两个行权期/解除限售期的业绩考核目标 [39][40]。 - 恒宝股份董事、副总裁拟减持股份不超过 197,500 股 [41]。 - 海能达部分董事、监事拟减持股份 [41]。 - 深圳震有科技回购股份注销完成,总股本减少 [42]。 大小非解禁、大宗交易 大小非解禁 - 本周中际旭创、深桑达 A 等公司有解禁,如中际旭创 2025 年 6 月 11 日解禁 200.06 万股 [44]。 大宗交易 - 本周恒宝股份、剑桥科技等公司有大宗交易,如恒宝股份 2025 年 6 月 13 日成交额 299.99 万元 [46]。
智算占比超98%!贵安新区如何撑起西部“数字底座”?
观察者网· 2025-06-16 14:17
贵安新区发展概况 - 贵安新区自2014年设立以来,肩负"高端化、绿色化、集约化"发展使命,探索西部内陆差异化高质量发展路径 [1] - 2023年、2024年地区生产总值分别为229.13亿元、402.77亿元,同比分别增长24.1%、21.1%,提前一年实现"三年攻坚"目标 [7] - 数字经济增加值占GDP比重达53.3%,软件和信息技术服务业收入709亿元(+28.5%),成为西部数字经济发展新增长极 [12] 产业布局与重大项目 - 已集聚26个大型数据(算力)中心,算力规模81EFLOPS(智算占比超98%),是全国国产化智算能力最强地区之一 [3] - 建成动力电池产能35GWh,形成电池材料研发到整车制造的完整产业链,2024年新能源电池及材料产业产值76.92亿元(+43.2%) [6][7] - 先进装备制造业产值36.59亿元(+35%),引进16家规模以上装备制造企业,包括中车时代绿色装备产业基地等 [6][7] - 落地世界500强企业26家、中国500强9家、民营500强3家,如中粮可口可乐(年产能新增5万吨)、长江汽车(2024年整车产量9199辆,产值+326%) [5] 数字经济与算力优势 - 贵安超算中心拥有715台服务器和1200余个CPU,计算性能达3亿亿次/秒,支撑《哪吒之魔童闹海》(超四成特效渲染)等150余部影视作品 [7][8][10] - 中国联通贵安云数据中心是南方最大云数据中心,服务全国互联网、金融等企业 [8] - "东数西算"战略下,数据中心集群供电可靠性达99.99%,未发生停电事件,电力波动控制在10.1-10.3千伏 [10][12] 基础设施与人才政策 - 建成"一环两核三区"电网结构,投运13座变电站,保障数据中心稳定运行 [12] - 推出1276套"免费住"人才公寓,2024年新增人口5.06万(常住人口45.8万),人才总量突破9.2万(新增2.5万) [14]
瑞银:中国互联网数据中心行业_豆包 token 使用量增长_曲线愈发陡峭
瑞银· 2025-06-16 11:16
报告行业投资评级 - 报告研究的公司GDS、广东奥飞数据科技、VNET的12个月评级均为“Buy” [22] 报告的核心观点 - AI应用突破有望触发下一轮AI资本支出和股票重新评级,应用拐点是关键,首选投资标的为GDS、VNET和Aofei [3] 根据相关目录分别进行总结 豆包大语言模型使用情况 - 截至5月底,豆包每日token使用量达16.4万亿,是2024年5月的137倍,且增长曲线变陡 [2] - 豆包1.6是中国首个支持256k上下文窗口的大语言模型,在各项测试中表现全球领先,token价格更低,32k上下文窗口下,豆包1.6的token价格仅为2.6元/百万token,而豆包1.5和DeepSeek R1为7元/百万token [2] 投资标的分析 - GDS:受益于AI推理需求和海外扩张 [3] - VNET:受益于AI训练需求,AI应用推动零售业务出现拐点 [3] - Aofei:业务向中国北方拓展 [3] 公司历史评级与价格 - GDS:2022年3月11日至2025年5月16日期间有多次评级和价格记录,多数评级为“Buy” [27] - 广东奥飞数据科技:2022年3月11日至2025年3月7日期间有多次评级和价格记录,多数评级为“Buy” [30] - VNET:2022年3月11日至2025年5月16日期间有多次评级和价格记录,多数评级为“Buy” [32]
因地制宜、协同发力,吕梁为资源型城市转型提供示范
中国新闻网· 2025-06-16 11:03
农业转型 - 文水县肉牛存栏量达27万头 养殖密集导致粪污污染问题长期存在[1] - 引入誉铧生物科技实施整县推进畜禽粪污资源化项目 采用"多点收集+集中处理"模式[1] - 项目年处理固体粪污150万吨 转化为8万吨生物质燃料 可替代3.4万吨标煤 实现废弃物全域处理与能源化利用[1] 工业循环经济 - 山西固废资源化利用交通科技园联合电厂开发绿色建材 2024年一期处理工业固废130万吨 产值1.4亿元[2] - 年消耗橡胶固废1万吨 转化为再生胶粒用于改性沥青 创造3000万元产值[2] - 构建"固废-能源-交通"跨产业循环体系 契合国家"交能融合"发展战略[2] 氢能产业布局 - 吕梁拥有7万辆重型货车 形成清洁能源替代的现实场景[3] - 煤化工副产氢资源丰富 有效解决氢能推广中"无车可用"与"氢源闲置"矛盾[3] - 从灰氢起步向蓝氢、绿氢升级 构建制氢-储运-应用协同的内陆氢能生态体系[3] 未来发展方向 - 推动智能微电网整合光伏、储能和可调负荷 提升绿电就地消纳能力[4] - 依托"天河二号"超算资源深化"算电协同" 实现数据中心负荷与新能源动态匹配[4] - 打造以绿色电力和算电协同为核心的"吕梁2.0"模式[4]
银河证券每日晨报-20250616
银河证券· 2025-06-16 10:54
核心观点 - 2025 - 2035年人工智能对TFP平均增速拉动1.3%左右,2035年将对GDP额外拉动14.8%左右,AI技术通过“消费创造、投资提质、出口升级”推动中国经济动能转换 [1][47] - 2025年5月金融数据呈现社融上行、信贷下行,宽松的货币、偏紧的信用两个背离,预计下半年货币政策走向实质性宽松 [1][49] - 商品市场黄金本周震荡收涨、原油震荡上行,中长期黄金上行、原油或震荡偏弱;债券市场美债和中债收益率本周震荡走低,中长期美债高位震荡稍降、中债震荡缓降但空间受限;汇率市场美元指数和美元兑日元汇率本周震荡下行,中长期美元指数进入下行周期、美元兑日元震荡偏弱;权益市场部分亚洲市场上涨、多数欧美市场下跌 [56][57][58] - 本周债市震荡下行、收益率曲线牛平,下周关注税期及5月经济数据出炉,央行呵护下资金面难大幅收敛 [62] 宏观:“新”供给侧改革的“加减乘除” - 截至今年5月,PPI负增长32个月且短期难转正,GDP平减指数转负8个季度,物价低迷从供给端传导至需求端,需深化供给侧结构性改革 [2] - “十五五”时期应进行适应新发展格局和理念的“新”供给侧改革,从加减乘除四角度推进 [7][8] - 做好除法加速推进房地产去库存,避免潜在通缩陷阱风险,可考虑成立“国储公司”剥离地产“不良资产” [9][14] - 做好减法有序推进结构性去产能,通过绿色转型、建设全国统一大市场和中资出海等方式避免内卷式竞争 [15][24] - 做好加法中央加杠杆创造稳定宏观环境,投资科技创新和人,推动经济转型升级 [31][32] - 做好乘法加快发展人工智能,通过“消费创造、投资提质、出口升级”推动经济动能转换 [40][47] 宏观:如何理解金融数据的两个背离——2025年5月金融数据解读 - 2025年5月金融数据显示社融上行、信贷下行,宽松的货币、偏紧的信用,企业直接融资形成良性替代和化债影响是两个噪音 [49] - M1增速上行受M0增速上行、企业信心修复、房地产销售环比改善支撑,M2增速小幅回落或因贷款增速回落 [50][51] - 社融支撑来自政府融资和企业直接融资,贷款增速延续回落,居民和企业信贷均弱于去年同期 [52] - 预计下半年货币政策走向实质性宽松,首要目标是经济增长和充分就业,宽松路径包括降息降准等 [1][53] 策略:地缘冲突遇上降息预期,市场如何走?——全球大类资产配置周观察 - 商品市场黄金因地缘冲突和降息预期震荡收涨,中长期上行;原油因地缘风险和供需偏紧震荡上行,中长期或震荡偏弱 [56] - 债券市场美债因通胀温和和降息预期收益率震荡走低,中长期高位震荡稍降;中债因央行维稳和市场期待宽松收益率震荡下行,中长期震荡缓降但空间受限 [57] - 汇率市场美元指数因经济数据不佳和降息预期震荡下行,中长期进入下行周期;美元兑日元因美国通胀和日元避险需求震荡下行,中长期震荡偏弱 [58] - 权益市场部分亚洲市场上涨,多数欧美市场下跌,如韩国股市上涨、美股和欧洲股市下跌 [59] 固收:关注税期央行对资金面呵护程度——固收周报(6月9日 - 6月13日) - 本周债市受中美谈判、央行操作和地缘冲突影响震荡下行,收益率曲线牛平 [62] - 下周关注税期及5月经济数据,生产及需求端指标大多回升、物价板块回落,利率债发行规模整体回升 [62][63]
广东四线小城韶关,进击算力重镇
新浪财经· 2025-06-16 10:29
智通财经记者 | 张熹珑 从广东北部的韶关站出发,崭新的厂房鳞次栉比,行车不到几分钟,北江智算中心、中国电信粤港澳大湾区智能算力中心等建筑出现在视野里,彰显着这座 小城的"野心"。 过去三年,这座四线城市实现了算力产业的从无到有。在6月13日的第四届粤港澳大湾区(广东)算力产业大会暨第三届中国算力网大会上,韶关市委书记 陈少荣提到,目前已引进22个智算中心项目,总投资超过600亿元,已形成12万标准机架承载能力,即将成为华南地区最大的算力集聚区。 与之形成反差的是,韶关此前在广东省的存在感并不高。定位为"北部生态发展区",韶关的综合经济实力在全省处于较后位置,直至2023年,全市GDP才突 破1600亿元。2024年,韶关GDP达1647.56亿元,经济总量在广东21市中排名第15位。 智通财经根据韶关市统计局整理 AI产业为这座城市带来重塑竞争力的新窗口。2022年,国家正式实施"东数西算"战略,粤港澳大湾区是八个国家算力枢纽节点之一,韶关是该枢纽节点内唯 一的国家数据中心集群。 翻查韶关2024年政府工作报告和统计公报可以发现,这座粤北城市的经济转型很有特点:传统重工业占比正在下降,但装备制造、有色金属等 ...