重大项目投资 - 重大项目对投资平稳增长发挥"压舱石"作用，基建投资后期有望提速，全年增速预计扩大至6% [1] - 国家发改委安排8000亿元支持2025年"两重"建设项目，涉及生态修复、交通基础设施、水利工程等1459个项目 [2][4] - 1~5月计划总投资亿元及以上项目投资同比增长6.5%，拉动全部投资增长3.6个百分点 [4] 项目资金支持 - 财政货币政策协同发力，超长期特别国债、专项债券早发行早使用，新型政策性金融工具加紧谋划 [1][6] - 1~5月交通固定资产投资1.2万亿元（公路8607亿元、水运870亿元），铁路投资2421亿元（同比+5.9%） [6] - 1~5月水利建设投资4089.7亿元，在建项目3.1万个 [6] 行业投资进展 - 西部陆海新通道班列1~6月运输货物74.6万标箱（同比+76.9%） [4] - 城市地下管网建设改造超14万公里，提升安全韧性能力 [4] - 高技术制造业和服务业投资加快，民间项目投资稳定增长 [9] 政策与工具创新 - 新型政策性金融工具重点支持基建、科技创新、消费及外贸领域，初始规模或不及2022年但可能扩容 [7][8] - 2022年政策性开发性金融工具投放7400亿元，支持2700余个重大项目 [7] - 国家发改委优化中央预算内投资投向，规范PPP新机制，向民间资本推介项目11841个（总投资10.19万亿） [10] 下半年投资展望 - 超长期特别国债将推动铁路、水利等重点领域投资增长，预计全年基建投资增速扩大至6% [9][10] - 民间投资活力激发为稳投资重点，需加强产权保护与政策预期一致性 [11] - 商务部将举办"投资中国"展会及招商活动，引入高质量外资项目 [11][12]

人工智能在文娱领域的应用 - AI与VR结合实现游戏世界从"预设剧本"到"开放宇宙"的转变，为玩家提供探索自由并推动VR设备迭代 [1] - 中影年年公司推出基于AIGC的3D内容创作工具"年年彩椒"，用户通过描述即可快速生成逼真3D形象 [5] - AI技术显著降低3D建模门槛和成本，使非专业人员也能参与创作，为游戏、影视、动画行业带来变革机遇 [8] 人工智能在制造业的应用 - 智能工厂中AI与物联网、大数据深度融合，欧必翼公司开发的可信底座整合多项关键技术 [8] - 欧必翼平台提供定制化数据技术服务和深度运营服务，突破传统技术服务局限 [8] - 该平台能为政府部门、企业总部、产业园等快速构建数字化解决方案 [8] 人工智能在城市治理的应用 - AI实现对城市交通、能源、环境的实时监测和智能调控，如优化信号灯缓解拥堵 [8] - 蘑菇车联MogoMind大模型实现交通环境数字化并提升自动驾驶车辆感知决策能力 [9] - 蘑菇车联计划将大模型成熟应用赋能合作伙伴平台和车企，拓展数据应用场景 [9]

国家"两重"建设项目投资 - 2025年"两重"建设项目清单已全部下达完毕，共安排8000亿元支持1459个项目，涉及长江流域生态修复、重大交通基础设施、高标准农田、城市地下管网等重点领域 [1][3] - "两重"建设聚焦科技自立自强、城乡融合发展、粮食安全等国家重大战略，2024年安排超长期特别国债7000亿元 [4] - 重大项目对投资增长发挥"压舱石"作用，1-5月计划总投资亿元及以上项目投资同比增长6 5%，增速比全部投资高2 8个百分点 [4] 多领域重大工程进展 - 1-5月全国完成交通固定资产投资1 2万亿元，其中公路、水运分别完成8607亿元和870亿元，铁路投资2421亿元同比增长5 9% [7][8] - 全国在建水利项目3 1万个，1-5月水利建设投资达4089 7亿元 [9] - 交通重大工程涵盖27省区市83个项目，7月将有多个项目进入重要节点如南云高速隧道贯通 [8] 资金支持政策 - 财政货币政策协同发力，三季度将发行11只超长期特别国债，其中4只发行时间提前 [9][10] - 设立新型政策性金融工具解决项目建设资本金不足问题，多地已开展项目培训 [11][12] - 2022年政策性开发性金融工具投放7400亿元支持2700余个重大项目，本轮工具虽初始规模较小但有望扩容 [13][14] 行业影响与预期 - "两重"项目将推动城市地下管网改造超14万公里，提升公共服务设施和管网系统安全 [5] - 机构预计2025年广义基建投资增速有望增长9%左右，继续发挥托底经济作用 [1] - 新型政策性金融工具有望精准支持基建、科技创新、消费及外贸等领域 [14]

2025"上海之夏"国际消费季概况 - 活动将于2025年7月4日启动 聚焦促进暑期入境消费 打造城市活动品牌 [1] - 2025年1-6月上海接待入境游客424 8万人次 同比增长38 5% 离境退税商品销售额同比增长85% "即买即退"销售额同比增长28 1倍 [1] 活动核心策略 - 通过"活动+产品+服务+政策"组合 突出国际化特色 针对日韩 东南亚 欧美游客差异化设计活动 [1] - 重点围绕"好来 好玩 好购"三大方向 提升上海国际消费中心城市吸引力 [1] 入境便利化措施 - 东方航空推出专属优惠机票 滴滴出行提供超100万张打车券 [2] - 锦江国际集团超200家酒店推出住宿优惠方案 [2] - 大众点评推出中英韩三语夏日必吃榜及优惠套餐 [2] - 为240小时过境免签旅客推出"上海+青海"联动产品 携程设专属主题页面 提供免费城市游览服务 [2] 离境退税服务升级 - 上海已开通1391个离境退税商店 较2024年底增加近一倍 [3] - 设立16个即买即退集中退付点 新增外滩中央 张园 浦东八佰伴三个全市集中退付点 [3] - 推出14种语言退税指南 开通支付宝电子退付渠道 中国邮政提供专用封装袋 中行建行推出消费让利优惠 [2][3] - 大丸百货布设全国首台自助开单机 自助办理率达50%以上 机场增设自助退税机 [3] 政策支持 - 2025年6月底出台《上海市优化离境退税消费环境行动方案(2025-2027)》 包含16项具体举措 [3] - 从网点布局 商品供给 便利化水平 服务环境四方面系统优化 [3]

2025年"两重"建设项目 - 2025年"两重"建设项目清单已全部下达完毕 总投资规模达8000亿元 支持1459个项目 [2] - 硬投资领域包括长江流域生态修复 长江沿线重大交通基础设施 西部陆海新通道 高标准农田 重大水利工程等 [2] - 软建设领域包括优化长江沿线铁路投融资模式 建立健全城市地下管网运行维护管理机制 完善国家物流枢纽规划布局等改革创新举措 [2] 重点工程建设进展 - 湖北汉南长江大桥北锚碇沉井首次下沉到位 大桥设计为主跨1600米双塔单跨钢箱梁悬索桥 [4] - 黑瞎子岛公路口岸旅检楼完成封顶 涵盖岛下工程 岛上工程及口岸专用通道三部分 [4] - 西安至延安高速铁路全线铺轨完成 线路全长299.8公里 设计时速350公里 开通后西安至延安运行时间缩短至1小时左右 [4] - 福州长乐国际机场二期扩建工程新航站楼站前枢纽高架全线贯通 预计2026年建成 [4] 水利能源基础设施 - 四川亭子口灌区一期控制性工程"金甲坪"渡槽全线贯通 一期工程设计灌溉面积371.5万亩 供水人口451万 [5] - 青海330千伏玉树第二回线路工程进入竣工验收阶段 线路全长507.5千米 铁塔1134基 预计7月中旬投运 将惠及40多万名牧区群众 [5] 俄乌冲突动态 - 俄罗斯国防部称击落乌军多枚"风暴之影"巡航导弹和173架无人机 [6] - 乌克兰称袭击俄罗斯伊热夫斯克一家生产防空导弹系统和攻击型无人机的工厂 [6][7] - 美国国防部已暂停向乌克兰运送部分防空导弹和精确制导武器 [7] 巴以冲突动态 - 以色列国防军在加沙地带北部打击约100个军事目标 巴勒斯坦媒体称袭击造成至少51人死亡 [8] - 加沙地带超过82%的地区被以军下达撤离令 [9] - 也门胡塞武装向以色列发射高超音速弹道导弹和无人机 打击特拉维夫机场等目标 [9]

数据作为新型生产要素的重要性 - 数据是国家基础性战略性资源 是发展新质生产力的重要基础 数字中国建设深入推进使数据领域新技术新模式新业态加速涌现 对经济社会产生乘数效应 [1] - 数据资源驱动技术创新突破 在人工智能领域大规模高质量数据集加速AI与大模型技术优化升级 推动智能驾驶智慧城市等场景落地 在量子科技领域数据要素高效流动为量子算法优化和量子通信网络构建奠定基础 [2] - 数据资源促进跨领域技术深度融合 以医药研发为例 数据平台共享基因序列临床数据等资源 构建跨领域协作网络 推动研发从经验试错转向数据精准驱动 [2] 数据资源优化生产要素配置 - 数据资源向传统生产要素渗透 与劳动力资本技术等深度融合 进行数字化智能化改造 提高要素利用效率 例如改变传统劳动力工作模式为智能预判-派发任务-自动执行的互动模式 [3] - 数据要素实现传统要素靶向集聚和配置优化 加速各类要素市场化智能化进程 促进劳动力资本技术等在不同领域有效配置 提升经济整体运行质效 [3] 数据资源加速产业转型升级 - 数据资源推动产业组织方式变革 促进产业链上下游全要素数字化升级 带动生产方式从大规模标准化生产向大规模个性化生产转变 [4] - 数据资源帮助产业向价值链高端延伸 深度挖掘与应用为产业赋予新价值维度 创新市场空间和商业模式 如服务化延伸平台化设计 催生高附加值新业态新模式 [4] 数据资源规模优势持续巩固 - 2024年全国数据生产量达41.06泽字节（ZB） 同比增长25% 智能设备数据量增长突出 工业视觉质检设备单日数据生产量超100太字节（TB） 智能网联汽车单台每天数据生产量达20太字节（TB） [5] - 战略性新兴产业数据生产量同比增幅突破30% 低空经济机器人等领域增速显著高于传统行业 5G+北斗技术实现厘米级定位 带动相关领域数据规模快速提升 [6] - 量子计算机性能达超级计算机百万亿倍 可在几百秒内完成普通计算机1万年的计算量 实现对ZB级气象数据的快速解密 [6] 数据资源管理与算力发展 - 结构化数据占存储总量比重同比增长36% 增速远超非结构化数据 金融企业结构化数据存储规模居行业首位 政务数据上云成效显著 [7] - 智能算力在算力总规模中占比提升至32% 中央企业算力规模增长近3倍 智能算力占比40.22% 数据技术企业算力规模同比增长近1倍 智能算力占比达43.63% [8] 政策建议 - 优化顶层设计 构建数据资源法规体系 明确阶段性目标与实施路径 加快形成数据基础制度体系 加速构建数据领域法律法规体系 [9] - 推进标准协同 形成全域数据治理格局 完善金融医疗交通工业互联网等重点行业数据市场信息交互渠道 加快构建数据流通交易标准体系 [9] - 强化安全防护 打造可信数据空间生态 推广联邦学习同态加密等隐私计算技术 推动可用不可见可溯可审的数据使用安全环境建设 [9]

趋势一：赚钱越来越难 - 中美贸易战升级导致出口企业订单减少 部分企业选择裁员降薪 [3] - 房地产市场低迷影响上下游56个行业 包括建材装修家具家电等行业从业者收入下降 [3] - 传统行业产能过剩导致商品滞销 消费市场需求明显下滑 [5] - 电商冲击导致实体企业业务流失严重 [5] 趋势二：房价下跌仍将继续 - 2022年起二三线城市房价下跌 2023年一线城市加入下跌行列 全国平均跌幅30% [7] - 预计下半年房价稳中有降 一线城市房价收入比超40可能补跌 [7] 趋势三：银行存款利率持续下调 - 3年期存款利率从3.15%降至1.8% 降幅超40% [9] - 利率下调影响中老年存款群体和靠利息生存的家庭 [9] 趋势四：保障房入市步伐加快 - 未来5年计划投放600万套保障房 年均120万套 [12] - 保障房价格远低于商品房 将分流商品房市场需求 [12] 趋势五：人工智能时代到来 - 餐饮服务企业使用机器人送餐 服务型企业采用AI客服 [13] - 无人出租车外卖配送车逐步普及 银行柜台将无人化 [13] - 制造业用工业机器人替代流水线工人 劳动密集型岗位减少 [13]

国有企业监事会改革 - 山东省属企业如山东国投、山东能源、山东钢铁等陆续取消监事会，地方市属国企如东营市财金投资集团、青岛地铁集团也跟进取消 [1] - 取消监事会后由审计委员会行使原监事会职权，如山东国投修订公司章程明确由审计委员会行使监事会职权 [2] - 山东能源集团建工集团、枣矿集团、新汶矿业集团、兖矿能源等企业相继取消监事岗位或监事会 [2] 改革背景与法律依据 - 2024年7月1日实施的新公司法明确规定可由董事会审计委员会行使监事会职权，为取消监事会提供法律基础 [4] - 新公司法第六十九条、第一百二十一条允许公司通过章程规定不设监事会 [4] - 改革依据还包括国务院国资委和山东省国资委关于深化国有企业监事会改革工作的要求 [2] 改革动因与目的 - 监事会在实际运行中监督功能发挥有限，存在机构重叠、职责模糊问题 [4] - 改革旨在精简治理主体关系，提升治理效率，降低治理成本 [5][6] - 对于规模较小或股东较少的公司，监事会设置形式化，取消可节省人力和管理资源 [6] 改革影响与后续措施 - 取消监事会不会对公司治理、日常管理、生产经营和偿债能力产生重大不利影响 [6] - 需要优化审计委员会的结构、功能和机制以确保监督作用充分发挥 [7] - 部分国企尝试引入外部董事来优化公司治理结构，提高决策效率和科学性 [9] 行业专家观点 - 中国企业研究院首席研究员李锦认为取消监事会是国企治理结构深化的必然趋势，可减少机构环节提高效益 [1] - 广东省企业风险管理研究会指出改革有利于构建更完善高效的内部监督体系 [6] - 专家认为改革后监督权不是弱化而是强化，符合现代企业制度要求 [7]

数字孪生行业现状 - 全球仅8%企业实现数字孪生在产品生命周期、生产流程与性能分析中的深度集成，92%企业仍停留在"局部可视化"阶段 [1] - 数字孪生正从技术概念演变为航空航天、汽车、消费电子等高复杂度制造行业的核心能力 [1] - 多数企业误将数字孪生视作"3D图形呈现"，而非涵盖设计、仿真、验证、优化、制造与服务的"数字生命体" [3] 数字孪生核心价值 - 通过"虚实联动"大幅减少重复劳动，提升协作效率，催生"左移工程"革命 [2] - 工程验证"前置"到设计初期，在虚拟世界完成性能测试与工艺验证，避免实物试错的高昂成本 [3] - 西门子南京工厂案例显示，数字孪生实现厂房配置、工艺流程、数据流路径的多轮验证与优化，投产后持续调整与性能提升 [4] 实施挑战与解决方案 - 企业面临设计BOM、工程BOM、制造BOM分散管理，机械/电气/软件团队使用不同工具和格式的系统割裂问题 [8] - 西门子通过构建贯穿产品全生命周期的数字主线（Digital Thread）整合工具、数据、流程与系统 [9] - Teamcenter作为数字主线核心平台，支持多领域并行开发，通过EBOM实现产品完整定义与规格固化 [11][12] 技术应用案例 - 电池制造领域通过Simcenter优化空气流分布，冷却性能提升22%、设计时间缩短50% [17] - 义肢制造企业Unlimited Tomorrow利用数字孪生将成本从8万美元降至8000美元，交付周期从1年缩短至几周 [18] - 越南VinFast三周内完成从造车到造呼吸机的产线转换，月产能提升至5.5万台 [18] 未来发展趋势 - 数字孪生与AI、工业元宇宙、可持续制造深度融合，AI辅助设计实现结构减重80%、碳排放减少90% [18] - 全面数字孪生正从"工具堆叠"走向"系统重构"，成为定义工业企业核心竞争力的分水岭 [19] - 闭环优化能力是工业数字化转型的核心价值锚点，数字孪生是该能力的具象化 [6]

产品碳足迹管理体系进展 - 生态环境部正加快推进煤电油气、钢铁、水泥、石化及交通等重点领域产品碳足迹因子研究，探索全链条管理[1] - 国内已建立碳足迹管理体系"两大基石"（规则标准+因子数据）和"三项制度"（标识认证、分级管理、信息披露）[1] - 截至2024年底发布70余项碳足迹核算国家标准和100余项团体标准，电力碳足迹因子已投入应用[1] 政策与标准建设 - 15部门联合印发《碳足迹管理体系实施方案》，明确22项任务覆盖全流程和全产业链[2] - 政府计划将产品碳足迹要求纳入政府采购标准，涉及绿色建材等8类采购需求[2] - 生态环境部将优先推进基础能源和原材料领域碳足迹因子研究，推动国际数据互认[6] 商业应用创新 - 阿里巴巴"88碳账户"和京东"青绿计划"分别展示356万件低碳商品，建立消费者碳行为激励体系[3] - 建设银行推出"碳数贷"支持中小企业碳管理，民生银行落地全国首笔2000万元汽车碳足迹挂钩贷款[5] - 兴业银行长春分行发放2900万元碳足迹挂钩贷款，利率与制造企业碳排放量动态挂钩[5] 区域实践与金融支持 - 青海省为460家企业建立碳账户，四川省发放超10亿元碳足迹贷款[6] - 湖南省通过碳账户平台完成274份碳核算报告，29家企业获1.8亿元授信[6] - 金融机构正通过差异化利率将碳减排成果直接转化为企业经济效益[5][6] 国际协作方向 - 生态环境部计划推动国内核算标准、因子数据及人员资质获得国际认可[7] - 将参与国际标准制定以提升话语权，强化产业链减污降碳协同效应[6][7]