智通财经8月1日讯，市场全天震荡调整，三大指数小幅收跌。沪深两市全天成交额1.60万亿，较上个交易日缩量3377亿。盘面上市场热点快速轮动，个股涨 多跌少，全市场超3300家个股上涨。从板块来看，医药板块全线逆势走强，创新药概念延续强势，昂利康涨停；中药股展开补涨，维康药业涨停；光伏概念 反弹，捷佳伟创涨停；午后AI应用端活跃，智能体方向领涨，鼎捷数智涨超10%；数据要素概念走强，深桑达A涨停。下跌方面，体育概念集体调整，共创 草坪跌停。截至收盘，沪指跌0.37%，深成指跌0.17%，创业板指跌0.24% 板块方面 昨日，海思科公告称，公司创新药HSK3486（环泊酚注射液）获FDA上市许可申请受理；华海药业公告称，公司下属子公司华奥泰和华博生物的全球首款靶 向IL-17A与IL-36R的双抗药物HB0043获得国家药监局核准签发的药物临床试验许可。 不过需要注意的是，医药股内部的分化逐步加剧。今日涨幅居前的个股更多聚焦于中药、医药商业等位阶较低的细分。而如药明康德、恒瑞医药、广生堂等 趋势核心标的则陷入调整，而德展健康、翰宇药业等人气股也冲高回落留下较长上影线。预计后续资金对于医药股方向的炒作或以板块内部高 ...

市场表现 - 三大指数小幅下跌，沪指跌0.37%至3559.95点，深成指跌0.17%至10991.32点，创业板指跌0.24%至2322.63点 [1][2] - 两市成交额缩量至1.60万亿，较上个交易日减少3377亿 [1][5] - 个股涨多跌少，全市场超3300家个股上涨 [1] 板块表现 - 医药板块逆势走强，创新药概念延续强势，昂利康涨停，中药股补涨，维康药业涨停 [1] - 光伏概念反弹，捷佳伟创涨停 [1] - AI应用端午后活跃，智能体方向领涨，鼎捷数智涨超10%，数据要素概念走强，深桑达A涨停 [1] - 体育概念集体调整，共创草坪跌停 [1] - 涨幅居前板块包括中药、电力设备、AI智能体、造纸，跌幅居前板块包括中船系、民爆、PCB、CPO [1] 涨停表现 - 封板率58%，封板40家，触及涨停29家 [6] - 昨日涨停个股今日平均表现2.08%，高开率63%，获利率56% [6]

两大热点逆势上行 市场全天震荡调整，三大指数均跌超1%。本月市场总体呈现震荡攀升态势，三大指数月线均收涨，其 中创业板指本月累计涨超8%，但沪指3600点整数关得而复失。 盘面上，创新药概念反复走强，南新制药等多股涨停；AI应用端全天逆势活跃，易点天下（301171） 等涨停；AI硬件股表现分化，液冷服务器概念全天强势，英维克（002837）等涨停；下跌方面，钢 铁、有色等顺周期方向集体走弱，安阳钢铁（600569）跌超7%。大金融板块全天低迷，中银证券 （601696）跌超5%。 截至收盘，沪指跌1.18%，深成指跌1.73%，创业板指跌1.66%。市场热点较为凌乱，个股跌多涨少，全 市场超4200只个股下跌。今日沪深两市全天成交额1.94万亿，较上个交易日放量917亿。 今日，A股市场再度上演普跌行情，三大指数均跌逾1%，量能进一步提升至接近两万亿元。 从热点方向看，AI产业链中算力硬件维持强势，同时全线向下游应用、云计算、液冷服务器等细分扩 散。 对于算力板块，中信智库发布的报告显示，随着国内算力消耗快速增长，预计国内各家大型云厂商在日 均Token消耗达到30万亿Token时会感受到算力紧张，在达到6 ...

微软和Meta业绩表现 - 微软二季度营业收入764.4亿美元，同比增长18%，超出分析师预期738.9亿美元 [1] - 微软二季度稀释后每股收益（EPS）为3.65美元，同比增长24%，超出分析师预期3.37美元 [1] - 微软二季度营业利润343亿美元，同比增长23%，净利润272亿美元，同比增长24% [1] - Azure云业务收入同比增长34%，达到750亿美元，AI相关业务年化收入运转率超过130亿美元，同比增长175% [2] - Meta二季度营收475.16亿美元，高于分析师预期的448.3亿美元，每股收益为7.14美元，远超分析师预期的5.89美元 [2] - Meta广告营收达475亿美元，同比增长22%，主要动力是AI驱动的广告推荐系统 [3] AI基础设施投资 - 微软计划继续加大AI基础设施投资，包括数据中心和AI芯片 [4] - Meta计划2025年资本开支达660-720亿美元，主要用于AI数据中心建设，包括部署NVIDIA H100/H200 GPU集群 [4] - Alphabet将2025年全年的资本支出指引上调至850亿美元，比此前预期高出100亿美元 [4] - 微软用利润增长证明算力的高投入可以带来匹配的利润增长，"高算力资本开支--高AI业务增长"商业环路实现闭环 [5] 国内CPO厂商表现 - 新易盛2025年上半年净利润达到37-42亿元，同比大幅增长327%-385% [7] - 中际旭创上半年净利润36-44亿元，同比增长53%-87% [7] - 中国光模块厂商占全球市场份额超50%，中际旭创、光迅科技、新易盛等企业位列全球前十 [7] - 中际旭创800G模块从设计到量产仅用18个月，国产CPO的光器件封装成本比海外低40% [8] AI云服务和应用 - 微软成功证明AI云服务在产业链中具有很高地位，这种模式大概率会复制到国内 [11] - 国内AI云服务领域竞争格局相对稳定，服务商及配套厂商均能受益 [12] - AI在广告、医疗、办公、制造等应用场景有成功案例，商业空间可能比算力更大 [13] 人工智能长期成长 - 人工智能已成为全球科技竞争的战略制高点，国内自研大模型实现技术自主可控 [14] - 云计算与大数据是实现"数字中国"战略的核心基础设施，将持续受益于AI技术迭代 [15][16] - 人工智能ETF(159819)年内资金净流入额67.81亿元，最新规模171.47亿元 [18] - 云计算ETF(516510)年内资金净流入额20.18亿元，最新规模31.03亿元 [18] AI技术革命特征 - AI技术革命具备不可逆性、强渗透性和指数级增长三大特征 [23] - 全球算力需求每3个月翻倍，基础设施级别的变革不会因短期估值波动而逆转 [23] - 微软Copilot已渗透72%的财富500强，年化ARR达100亿美元 [24] - AI助理将取代50%的搜索引擎请求，AI PC、AI手机将带动万亿级换机潮 [24]

收评：A股7月收官！创业板指涨超8% 沪指3600点得而复失 智通财经7月31日电，市场全天震荡调整，三大指数均跌超1%。本月市场总体呈现震荡攀升态势，三大指数月线均收涨，其中创业板指本月累计涨超8%， 沪指3600点整数关得而复失。今日沪深两市全天成交额1.94万亿，较上个交易日放量917亿。盘面上，市场热点较为凌乱，个股跌多涨少，全市场超4200只 个股下跌。从板块来看，创新药概念反复走强，南新制药等多股涨停；AI应用端全天逆势活跃，易点天下等涨停；AI硬件股表现分化，液冷服务器概念全 天强势，英维克等涨停；下跌方面，钢铁、有色等顺周期方向集体走弱，安阳钢铁跌超7%。大金融板块全天低迷，中银证券跌超5%。板块方面，辅助生 殖、液冷IDC、信创、华为昇腾等板块涨幅居前，钢铁、煤炭、有色、影视等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.18%，深成指跌1.73%，创业板指跌 1.66%。 1.94万亿 | +918亿 涨停表现 封板率 封板 43 触及 30 62.00% 昨涨停今表现 1.50% 高开率 62% 获利率 52% ...

7月31日消息，指数早盘走势分化，沪指、深成指双双调整，创指半日微涨。板块方面，辅助生殖概念 走高，共同药业、双双20cm涨停；AI算力相关股集体走强，液冷服务器方向领涨，思泉新材、、淳中 等多股涨停；创新药板块盘中拉升，南新制药20cm涨停，、等盘中涨停；钢铁板块陷入回调，、跌幅 居前；煤炭股早盘走低，安泰集团领跌；油气开采板块走弱，准油股份、跌幅居前。总体来看，个股跌 多涨少，下跌个股超3400只。 截至午间收盘，沪指报3591.26点，跌0.68%；深成指报11152.77点，跌0.45%；创指报2377.84点，涨 0.43%。 盘面上，辅助生殖、液冷服务器、化学制药板块涨幅居前，钢铁、油气开采、煤炭开采加工板块跌幅居 前。 热点板块： 1、AI应用 易点天下、、、鼎捷数智等多股上涨。 消息面上，从国家网信办获悉，当前AI正通过网页、移动应用、API接口、本地部署、云服务部署等多 种方式为用户提供服务。据不完全统计，大模型应用的个人用户注册总数已超过31亿，API调用用户总 数超过1.59亿。 2、辅助生殖 共同药业、利德曼、、等多股上涨。 华西证券研报认为，今年上半年A股新开户数量，特别是个人投资者 ...

截至7月31日午间收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.45%，创业板指涨0.43%。沪深两市半日成交额超1.1万亿元。从板块来看，AI硬件 股再度大涨，中际旭创等多股再创历史新高。AI应用股走强，易点天下20CM涨停。创新药概念股持续活跃，康缘药业等多股涨停。 下跌方面，钢铁、煤炭等周期股集体调整，安阳钢铁跌超5%。智谱AI、液冷服务器、CPO、创新药等板块涨幅居前，钢铁、煤炭、 油气、有色金属等板块跌幅居前。 上证报中国证券网讯 截至7月31日午间收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.45%，创业板指涨0.43%。沪深两市半日成交额超1.1万亿元。 从板块来看，AI硬件股再度大涨，中际旭创等多股再创历史新高。AI应用股走强，易点天下20CM涨停。创新药概念股持续活跃，康 缘药业等多股涨停。下跌方面，钢铁、煤炭等周期股集体调整，安阳钢铁跌超5%。智谱AI、液冷服务器、CPO、创新药等板块涨幅 居前，钢铁、煤炭、油气、有色金属等板块跌幅居前。 ...

| 两市成交额:1.14万亿 | 较上一日:+562亿 | | --- | --- | | 今日预测量能: | 1.85万亿 [ +100亿 ] | 涨停表现 凤凰网财经讯 7月31日，市场早盘震荡分化，沪指震荡调整，创业板指冲高回落。截至午间收盘，沪指 跌0.68%，深成指跌0.45%，创业板指涨0.43%。沪深两市半日成交额1.14万亿，较上个交易日放量562 亿。 | | | | | 沪深京重要指数 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 *● | 最新 | 涨幅% | | 涨跌 | 涨速% | 息于 | 现手 金额 | | 上证指数 | 3591.26 | -0.68 | -24.46 | 726/1557 | 0.04 | 3.96 7. | 3.65万 4997.59亿 | | 深证成指 | 11152.77 | -0.45 | -50.26 | 1064/1765 | 0.09 | 4.4247 | 824 6430.29 7. | | 北证50 | 1441.38 | 0.12 | 1.74 | 96/166 ...

午评：沪指半日跌0.68% AI硬件、创新药概念股再度大涨 智通财经7月31日电，市场早盘震荡分化，沪指震荡调整，创业板指冲高回落。沪深两市半日成交额 1.14万亿，较上个交易日放量562亿。盘面上热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3400只个股下 跌。从板块来看，AI硬件股再度大涨，中际旭创等多股再创历史新高。AI应用股跟随走强，易点天下 20CM涨停。创新药概念股持续活跃，康缘药业等多股涨停。下跌方面，钢铁、煤炭等周期股集体调 整，安阳钢铁跌超5%。板块方面，智谱AI、液冷服务器、CPO、创新药等板块涨幅居前，钢铁、煤 炭、油气、有色金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.45%，创业板指涨0.43%。 ...

行业趋势 - AI应用软件领域即将迎来财报密集披露季，特别是"AI+数字广告"细分赛道 [1] - 美股中小盘AI应用软件公司估值处于历史低位，具备跑赢标普500指数的潜力 [1] - 七大科技巨头估值处于历史高位，预期市盈率普遍高于25x，中小盘股更具吸引力 [2] - 罗素2000指数预期市盈率约15x，已低于历史均值 [2] - AI与数字广告加速整合，谷歌和Meta等巨头已在广告系统中引入生成式AI技术 [4] - AI应用软件发展方向集中于生成式AI和AI智能体，后者可能成为2030年前的大趋势 [5][6] 公司分析 - Applovin和The Trade Desk被瑞银列为"AI+数字广告"领域的双核心投资标的 [1][2] - Applovin的AXON 2.0引擎+MAX/AppDiscovery形成闭环，广告类型营收在2025 Q1同比飙升71%，占总营收78% [8] - The Trade Desk的Koa AI智能优化+Kokai全栈AI DSP实现精准竞价，2025 Q1收入6.16亿美元，同比增长25% [8] - 瑞银预计Applovin Q3业绩指引将明显高于市场预期，FY25总营收增长22% [7] - The Trade Desk Q2业绩可能略超预期，Q3营收指引有望高于一致预期 [7] 市场表现 - 全球科技股投资重心从算力硬件端转向软件端，推动AI应用公司估值上升 [5] - C3.ai、Applovin和Palantir等AI应用软件公司今年均公布强劲业绩和展望 [6] - Applovin和The Trade Desk在"AI+数字广告"赛道形成数据网络效应和规模经济，推升eCPM与ROI [8]