刘春波介绍，支农支小再贷款，是人民银行为银行机构提供的贷款，既向银行提供流动性，又以优化信贷结构为政策目标，通过设计适当激励机制，引导中 小银行扩大对涉农、小微和民营企业的贷款投放，降低经营主体融资成本。 近几年，人民银行不断增加再贷款额度、降低再贷款利率，优化再贷款管理方式，持续加大低成本资金对银行的支持力度，引导激励银行向政策支持领域倾 斜配置金融资源。我们把管好用好再贷款，作为贯彻执行适度宽松货币政策的重要举措，坚持立足实际、正向激励，通过完善制度、优化流程等手段，有效 发挥支农支小再贷款的牵引带动作用，引导银行信贷资金不断强化对实体经济的支持力度。截至6月末，全省支农支小再贷款余额2284亿元，同比增加165亿 元，有力支持全省中小银行加大信贷投放。 具体来看，信贷投放平稳增长。再贷款是基础货币供应的重要渠道，通过调节货币供给总量，帮助中小银行保持流动性充裕，引导银行充分满足实体经济有 效信贷需求。全省中小银行积极用好用足再贷款资金，带动6月末人民币各项贷款余额为4.76万亿元，比年初增加2473亿元，同比多增59亿元。 贷款利率低位下行。今年一揽子货币政策措施，下调了结构性货币政策工具利率0.25个 ...

银行业表现 - 广东银行业总资产41.2万亿元、总负债40万亿元，分别同比增长5%、5.14%，高于同期GDP增速 [2] - 各项贷款余额29.23万亿元、各项存款余额32.15万亿元，分别同比增长5.05%、6.99%，增速较一季度提高 [2] - 广东金融监管局辖内银行业资产总额27.22万亿元，同比增长5.71%，贷款余额19.4万亿元，同比增长5.88%，其中超七成为中长期贷款 [2] 保险业表现 - 广东保险业总资产2.66万亿元，比年初增长6.36%，保费收入4616亿元，同比增长5.53%，高于全国0.46个百分点 [3] - 分红险保费收入734亿元，同比增长13.63%，带动整体增速回升 [3] - 广东金融监管局辖内保险业总资产1.92万亿元，同比增长10.37%，原保险保费收入3403亿元，同比增长4.69%，赔付支出1202亿元，同比增长5.91% [3] 科技金融 - 广东科技贷款余额3.6万亿元，比年初增加3227亿元，科技保险为科技企业提供风险保障3.11万亿元，同比增长76% [4] - 绿色信贷余额3.1万亿元，较年初增长13.61%，占各项贷款比重15.93% [4] 县域金融 - 涉农贷款余额2.44万亿元，普惠型涉农贷款余额5834.06亿元，分别较年初增长7.75%、10.1% [5] - 农险提供风险保障1375.99亿元，同比增长9.68%，赔付支出35.7亿元，同比增长10.79% [5] - 县域贷款规模超1.71万亿元，三年平均增速约12.29%，县域存贷比由71.34%提升至74.51% [5] 海洋牧场 - 海洋牧场保险共保体累计提供风险保障10.44亿元，支付赔款6764.22万元 [6] - 现代化海洋牧场相关贷款余额501亿元，同比增长19.09% [6] 民营小微 - 民营企业贷款余额6.85万亿元，在各类企业贷款中占比52.48%，小微企业贷款余额5.87万亿元，同比增长14.79% [7] - 累计走访企业910万户，授信超47万户，发放贷款1.53万亿元，贷款利率低于全国平均水平约0.6个百分点 [7] - 中小微企业中长期贷款余额占比超七成，续贷余额同比增长59.69% [7] 房地产金融 - 广东银行为1812个"白名单"项目提供授信10918.29亿元，落地8327.96亿元，项目数、授信金额及落地金额全国第一 [8] - 房地产贷款余额5.62万亿元，同比增长2.77%，其中房地产开发贷款、个人住房贷款余额分别同比增长7.30%、1.17% [8] - 城中村改造项目专项借款授信1.02万亿元、已投放2154.77亿元，"平急两用"基础设施项目授信685.38亿元、已放款116.46亿元 [8]

2025年上半年经济形势与货币政策 - 外部挑战包括世界经济增长动能不足、贸易壁垒增多、地缘冲突持续 [1] - 内部挑战包括国内需求不足、物价持续低位运行 [1] - 央行实施适度宽松货币政策，强化逆周期调节，保持流动性充裕 [2] 央行货币政策操作 - 健全市场化利率调控机制，设立服务消费与养老再贷款5000亿元，合并支农支小再贷款并提升额度3000亿元 [3] - 降准0.5个百分点，综合运用公开市场逆回购、中期借贷便利工具实现各期限资金净投放 [3] - 5月调降公开市场操作利率10个基点，带动1年期和5年期以上LPR均下行10个基点，调降再贷款利率25个基点 [3] - 阶段性暂停国债买卖操作，维护债券市场平稳运行 [3] 货币市场运行情况 - 银行间市场DR001和DR007均值分别为1.66%和1.78%，较去年均值基本持平和下行3BP [4] - 上半年资金利率走势分三阶段：1-2月紧张（DR007最高2.34%），3-4月缓解（隔夜SHIBOR均值1.7%），5-6月宽松（DR001在1.35%以上） [5] - 银行间货币市场累计成交786.23万亿元，同比减少7.13%，质押式回购占比94.7% [6] 同业存单市场 - 2025年同业存单备案额度总计约33万亿元，较2024年增加约6万亿元，增幅约22% [7] - 上半年同业存单总发行量17.4万亿元，同比增加1.08万亿元，增幅6.6% [8] - 股份行1年期存单发行利率呈倒V字型走势，最高达2.07%，季末下行至1.65%附近 [8] - 非法人类机构一级配置占比合计约39%，较去年同期提升12个百分点 [11] 货币市场运行特点 - 央行货币政策基调适度宽松，兼顾稳增长、稳币值与防风险 [12] - 资金利率先上后下，国有银行1年期存单利率从2.0%回落至1.65% [13] - 流动性分层现象缓解，R007与DR007利差均值11BP，较去年下降5BP [14] - 企业贷款加权平均利率为3.3%，同比下降约0.5个百分点 [15] 2025年下半年展望 - 外部环境不确定性提升，内部经济回升向好基础还需巩固 [16] - 货币政策将保持适度宽松，重点支持服务消费、养老产业和科技创新 [17] - 资金利率中枢或存在小幅下行可能，存单利率期限利差或有压缩空间 [18]

债券市场科技板 - 债券市场科技板已上线，288家主体发行科技创新债券约6000亿元，其中银行间市场发行超过4000亿元 [2] - 科技创新债券支持三类发行主体：金融机构、科技企业、股权融资机构 [2] - 股权投资机构发行科技创新债券153.5亿元，其中5家民营机构获得风险分担工具增信 [3] - 民营股权投资机构债券发行利率处于1.85%—2.69%的低水平，市场认购踊跃 [4] - 科技创新债券风险分担工具通过提供担保和直接投资方式支持发行 [3][4] 科技创新和技术改造贷款 - 银行和企业签订的科技创新和技术改造贷款金额达1.7万亿元，是2024年末的1.9倍 [5] - 发放贷款余额6140亿元，累计支持1.5万家科技型中小企业实现首贷 [5] - 为3983个重点领域设备更新项目提供资金支持 [5] 普惠小微贷款 - 普惠小微贷款余额34.42万亿元，同比增长11.6%，近5年年均增速超20% [7] - 私人控股企业贷款余额44.95万亿元 [7] - 2025年5月新发放普惠小微企业贷款加权平均利率3.69%，同比下降0.66个百分点 [7] - 私人控股企业贷款加权平均利率3.45%，同比下降0.6个百分点 [7] 结构性货币政策工具 - 增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度各3000亿元 [9] - 将证券、基金、保险公司互换便利5000亿元额度和股票回购增持再贷款3000亿元额度合并使用 [9] - 支农支小再贷款、抵押补充贷款和专项结构性货币政策工具利率下调0.25个百分点 [9]

货币政策执行与金融统计数据 - 2025年上半年社会融资规模增量累计22.83万亿元，同比多增4.74万亿元，其中人民币贷款增加12.74万亿元（同比多增2796亿元），政府债券净融资7.66万亿元（同比多增4.32万亿元）[2] - 6月末M2同比增长8.3%（增速环比上升0.4个百分点），M1同比增长4.6%（增速环比上升2.3个百分点）[2] - 1-6月新发放企业贷款加权平均利率3.3%（同比下降45个基点），个人住房贷款利率3.1%（同比下降60个基点）[3] 信贷与社融结构分析 - 6月新增人民币贷款2.24万亿元（同比多增1100亿元），新增社融4.2万亿元（同比多增9008亿元），社融存量同比增速达8.9%[6][9] - 政府债券余额占社融存量20.6%（同比上升2.1个百分点），成为拉动社融主力；6月政府债券净融资1.35万亿元（同比多增5000亿元）[7][9] - 企业中长贷结束同比少增，居民端短贷和中长贷均有小幅多增，票据融资冲量特征不明显[6] 结构性货币政策工具 - 5月推出服务消费与养老再贷款、科技创新债券风险分担工具，降低支农支小再贷款利率0.25个百分点[12] - 截至5月末科技创新和技术改造贷款签约1.74万亿元，截至6月末科技创新债券发行超150亿元[13] - 结构性工具将聚焦科技创新、提振消费主线，坚持"聚焦重点、合理适度、有进有退"原则[13] 物价与供需关系 - 6月CPI同比由降转涨0.1%，核心CPI同比上涨0.7%，PPI同比下降3.6%[19] - 服务消费和养老再贷款工具支持扩内需，以旧换新等政策持续显效，全国性生育补贴政策有望落地[18] - 《保障中小企业款项支付条例》实施，部分车企压缩账期至60天以内，光伏企业宣布减产[18]

公司业绩与市场地位 - 全系统各项贷款超2万亿元，各项存款突破3万亿大关，存贷款规模连续多年位居全省银行业金融机构首位、全国农信系统第四位 [1] - 以全省近14%的信贷规模贡献了1/4的涉农和小微企业贷款 [6] - 获评"全国文明单位""山东社会责任企业"等称号 [1] 金融文化建设 - 以金融文化书院为载体，打造山东农村金融展览馆、党的创新理论宣传宣讲中心、农信大讲堂等文化阵地集群 [2] - 全系统约6.7万名干部员工开展"金融工作政治性、人民性"大讨论，学习《习近平经济文选》第一卷等重要著作 [2] - 通过宣传墙、马扎课堂、"金融夜校"等形式推动中国特色金融文化进基层、入社区 [2] 业务发展与服务覆盖 - 推出"支农、兴商、助企、惠民"四大系列102款信贷产品，打造金融服务乡村振兴样板村5812个 [6] - 沿黄21家农商行5年累计发放贷款1.56万亿元 [6] - 4660个农商网点遍布城乡，2.35万个普惠金融服务点深入村居，实现"基础金融服务不出村、综合金融服务不出镇" [6] 社会责任与基层服务 - 4435名挂职干部、235支金融伙伴团队、1.9万名客户经理深入企业和村居上门服务 [6] - 宣讲诚信理念和金融知识，打击逃废债等失信行为，优化信用环境 [6] - 坚守"支农支小"市场定位，严控放大额、赚快钱 [6] 未来规划 - 将进一步拓宽视野思路和工作举措，推动中国特色金融文化在全省农商银行走深走实 [8] - 为推动高质量发展、服务社会主义现代化强省建设提供强大精神力量 [8]

普惠金融政策与实施方案 - 国家金融监督管理总局与中国人民银行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，强调健全多层次、广覆盖、差异化、可持续的普惠金融机构体系 [1][2] - 方案引导银行机构深化普惠金融专业化体制机制建设，形成分工明确、各具特色、有序竞争的供给格局 [2] 普惠金融覆盖与信贷数据 - 2025年一季度末人民币普惠小微贷款余额达34.81万亿元，同比增长12.2%，其中单户授信小于500万元的农户经营性贷款余额9.98万亿元，一季度增加4098亿元 [2] - 农村贷款余额38.75万亿元，同比增长8.3%，一季度增加1.95万亿元 [2] - 中国农业发展银行累计发放精准帮扶贷款2.85万亿元，带动服务脱贫人口超5000万人 [4] "三农"领域金融支持与创新 - 金融机构通过创新活体抵押模式（如按"鱼"授信）拓宽涉农抵押物范围，降低融资成本 [3] - 普惠金融是乡村振兴的重要支撑力量，通过构建覆盖广泛、功能完备、可持续的金融体系破解"三农"短板 [3] - 湖北金融机构针对脐橙产业链推出信用贷款风险补偿政策，实现金融资源与产业链无缝对接 [8] 数字化与普惠金融可及性 - 数字金融通过全天候、全覆盖的线上渠道提升服务效率与精准性 [5] - 农村数字基础设施薄弱是主要挑战，需通过政策性资金带动商业资金投入，并加强大型金融机构对农村中小机构的技术输出 [6] 结构性货币政策与精准支持 - 中国人民银行增加支农支小再贷款额度3000亿元，合并支农再贷款和支小再贷款为支农支小再贷款，支持6类地方法人金融机构扩大信贷投放 [7] - 支农支小再贷款通过低成本资金引导金融机构精准投放，助力乡村产业振兴与小微企业发展 [7][8] 金融资源与产业协同 - 金融机构推动金融资源向富民产业集聚，通过产业链"贷动"农民致富，如柑橘产业链信贷支持 [8] - 普惠信贷政策加速乡村基础设施改善与特色产业发展，金融支持从"量的扩张"转向"质的提升" [8]

货币政策基调与调整 - 央行二季度货币政策例会延续适度宽松基调，但表述从一季度"择机降准降息"调整为"灵活把握政策实施的力度和节奏"，强调政策整体灵活调整 [5] - 实施适度宽松货币政策，加强逆周期调节，发挥货币政策工具总量和结构双重功能，加大货币财政政策协同配合 [5] - 当前货币宽松紧迫性不强，预计二季度GDP增长约5.2%，下半年只需增长4.7%即可实现全年目标 [5] - 降准降息受内外掣肘：外部汇率压力暂缓，内部商业银行净息差收窄压力突出 [5] 结构性政策工具与重点领域支持 - 有效落实结构性货币政策工具，做好金融"五篇大文章"，支持科技创新、提振消费等重点领域 [6] - 用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，探索常态化制度安排维护资本市场稳定 [6] - 预计下半年围绕科技、消费、外贸、楼市、股市等领域继续创设或优化政策工具 [7] - 下调结构性货币政策工具利率，包括各类专项工具利率、支农支小再贷款利率、PSL利率等 [11] - 设立5000亿元"服务消费与养老再贷款"，增加支农支小再贷款额度3000亿元 [11] 房地产市场政策 - 推动已出台金融政策措施落地见效，加大存量商品房和土地盘活力度，巩固市场稳定态势 [9] - 优化全国房地产已供土地和在建项目政策，提升系统性有效性，推动市场止跌回稳 [9] - 1-5月新建商品房销售面积和销售额同比分别下降2.9%和3.8%，部分一二线城市交易活跃 [9] - 5月70城新建商品住宅价格同比降幅收窄，一二三线城市分别收窄0.4、0.4和0.5个百分点 [9] - 降低个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，五年期以上首套房利率由2.85%降至2.6% [11] 国内大循环与增量政策 - 把做强国内大循环摆到更突出位置，统筹总供给和总需求关系，增强宏观政策协调配合 [11] - 用好用足存量政策，加力实施增量政策，扩大内需、稳定预期、激发活力 [11] - 优化两项支持资本市场货币政策工具，合并使用5000亿元互换便利和3000亿元再贷款，总额度8000亿元 [11] 汇率政策 - 二季度例会不再强调"三个坚决"，改为"增强外汇市场韧性，稳定预期，防范汇率超调风险" [12] - 人民币存在"慢贬快升"特征，当前或进入新一轮升值周期 [12] - 保持汇率稳定可强化人民币作为亚洲和全球南方货币锚地位，避免出口大幅波动 [12]

外部经济环境分析 - 当前外部环境更趋复杂严峻 世界经济增长动能由"不强"改为"减弱" 贸易壁垒增多 [1] - 国内面临需求不足 风险隐患较多 新增"物价持续低位运行"挑战 [1] 货币政策调整方向 - 加大货币政策调控强度 提高前瞻性 针对性 有效性 灵活把握政策实施力度和节奏 [1][3] - 强化央行政策利率引导 完善市场化利率形成传导机制 推动社会综合融资成本下降 [3] - 关注长期收益率变化 防范资金空转 保持人民币汇率在合理均衡水平稳定 [3] 重点领域支持政策 - 加力支持科技创新 提振消费 做好"两重""两新"等重点领域融资支持 [1][8] - 用好证券 基金 保险公司互换便利和股票回购增持再贷款 探索常态化制度安排 [8] - 结构性货币政策工具利率全面下调 包括支农支小再贷款等长期性工具和碳减排支持工具等阶段性工具 [6] 房地产市场政策 - 从"推动房地产市场止跌回稳"改为"持续巩固房地产市场稳定态势" [1] - 加大存量商品房和存量土地盘活力度 [1] 债券市场改革 - 完善公开市场一级交易商和做市商考核 加强投资者利率风险管理 优化债券市场结构及制度安排 [4] - 促进债券市场功能增强 为利率市场化推进和货币政策调控转型提供支撑 [4] 政策实施重点 - 用好用足存量政策 加力实施增量政策 充分释放政策效应 [6] - 扩大内需 稳定预期 激发活力 推动经济持续回升向好 [6] - 未来货币政策需更多采用结构性工具 支持扩内需 挖掘新动能 助力经济结构转型 [8]

甜樱桃产业链金融支持 - 当地金融机构围绕甜樱桃"产销游"提供全链条金融服务，包括精准信贷支持、便利化支付服务和高效零钞外币兑换 [1] - 中国人民银行阿坝州分行推广特色水果产业链金融链长制，指导银行定制信贷方案，通过支农再贷款、优惠利率和信用贷款支持果农 [2] - 今年以来金融机构为省五星级汶川甜樱桃现代农业产业园区发放贷款2.24亿元，为园区果农发放贷款9090.08万元，通过"再贷款+信用+信贷"模式为337户农户发放贷款4897.25万元 [2] 零钞兑换与现金服务 - 银行在甜樱桃销售集中区设临时现金服务点，提供零钞兑换和残损币回收服务，5月以来完成零钞兑换1134笔（金额126.21万元）和残损币回收146.1万元 [3] - 现金服务队主动为餐饮、商超等商户上门兑换零钞，例如为小吃店兑换1500元零钞以应对日均200人次的客流 [3] - 零钞兑换"秒响应"机制帮助果农快速解决交易难题，例如10分钟内完成2000元整钞兑换小面额零钞 [3] 涉外金融服务升级 - 汶川县金融机构提升外卡取现、兑换和开户能力，18台ATM支持外卡取现，2家银行可办理境外人员开户，支持美元等6种外币兑换 [4] - 特别旅游区超七成POS商户支持外卡刷卡，农行汶川县支行为外籍游客提供货币兑换、支付指南及旅游咨询一体化服务 [4] - 外籍游客对金融服务效率给予正面评价，例如韩国游客称赞兑换流程流畅专业并获周边景点指引 [4] 产业升级与消费体验 - 农商银行35万元贷款助力阿仑家庭农场完成升级，实现1000多棵樱桃树在地直销，减少运输成本并提升收入 [2] - 金融支持推动农场观光采摘模式，游客沉浸式体验从枝头到舌尖的新鲜感，例如游客提及"樱桃自由"的独特体验 [2] - 支付环境优化串联游客"甜蜜消费"场景，涵盖采摘、集市交易及特色餐饮消费全环节 [1][3][4]