私募股权投资的功能与价值 - 私募股权投资是连接实体经济创新需求与社会资本有效供给的关键桥梁，对上海国际金融中心建设具有全局性意义 [2][3] - 能够引导社会资本流向创新型企业和战略性新兴产业，弥补传统银行信贷体系的不足 [4] - 通过提供长期资本、参与企业治理、赋能价值创造，推动技术创新、产业升级和优化经济结构 [3][7] - 风险投资为初创期、成长期的科技企业提供关键资金，有效分担创新活动的高风险 [5] - 通过并购基金等形式促进产业整合与结构升级，推动优势企业做大做强 [7] 私募股权投资与金融"五篇大文章" - 科技金融：私募股权投资应坚持"投早、投小、投硬科技"，支持集成电路、生物医药、人工智能等关键核心技术领域 [10] - 绿色金融：可设立绿色主题基金，参与碳市场和碳金融创新，推动传统产业绿色化改造 [12] - 普惠金融：大力发展创业投资和天使投资，支持中小微企业融资 [14] - 养老金融：设立专注于大健康及养老产业的私募股权基金，引导保险资金布局养老产业 [16][17] - 数字金融：投资金融科技企业，支持传统金融机构数字化转型，参与数字金融基础设施建设 [20] 上海国际金融中心建设与私募股权投资 - 上海目标是到2035年建成与纽约和伦敦并驾齐驱的顶级全球金融中心 [2] - 上海高度集聚资金、人才、信息、技术等金融核心要素，为私募股权基金提供便利条件 [9] - 在QFLP、QDLP试点、S基金试点等方面先行先试，优化政策环境 [9] - 大力发展集成电路、生物医药、人工智能等产业，为私募股权投资提供丰富标的 [9] - 致力于打造全球资产管理中心，吸引国内外顶尖私募股权投资机构 [9] 实践案例 - 中保投资向中芯国际、华虹半导体等集成电路企业提供资金超过30亿元 [11] - 围绕新能源汽车动力电池产业链投资超过10亿元 [13] - 向海发宝诚融资租赁增资30亿元支持船舶融资租赁业务 [15] - 支持上海地产集团200亿元用于旧改项目，覆盖居民9.5万户 [18]

ESG发展历程 - 公司在2019年以前已在光伏、风电等新能源领域投资布局，并逐步扩展至全部"双碳"领域 [3] - 2020年发布首份ESG报告《资本向善,未来可期》，推出业内首个ESG投资评价参考指标体系及负面清单 [4] - 2021年发布《我之存在,因为有你》ESG报告，全面阐述ESG投资理念 [7][8] - 2022年发布《善作善成》ESG报告，聚焦被投企业的ESG实践 [5] - 2023年发布《和合与共,自然向好》ESG报告，成立ESG审查委员会 [6] - 2024年发布《恒者行远》ESG报告，引入"红蓝军机制"强化ESG运营 [9] ESG管理架构 - 采用三级治理架构：董事会战略引领、ESG审查委员会统筹推行、ESG执行小组穿透落实 [10] ESG投资成效 - 报告期内因ESG标准暂缓推进34个项目，包括15个涉及业务环境/生产工艺安全、8个涉及政策社会合规性、11个涉及股权结构/团队激励的项目 [12][13] 绿色投资体系 - 设立25亿规模绿色主题基金，重点投向清洁能源、智慧交通、节能环保等领域 [18] - 代表性案例包括钙钛矿太阳能设备商郭火光电、垃圾焚烧发电企业军信环保、新能源汽车轻量化企业万安科技 [19][21][23] - 构建"理念-战略-行动"闭环管理，通过低碳办公（节约能耗、数字化转型）和绿色投资双向减碳 [15][16][17] 硬科技投资布局 半导体产业 - 全产业链覆盖EDA工具、IP授权、晶圆制造、封装测试等环节，投资企业包括微导纳米、锐成芯微、长电科技等 [28][29] 新能源产业 - 布局光伏、风电、锂电等领域，投资爱康科技、星源材质、华盛锂电等企业 [30][31] 人工智能 - 基础层聚焦AI芯片（微纳核芯、红山信息），技术层覆盖计算机视觉（锐芯微）、数据安全（瀚思安信），应用层延伸至医疗、智慧城市等领域 [32][33][77][78][80] 新材料与机器人 - 新材料领域投资水溶性薄膜、光刻胶等细分赛道（宝德利、博砚电子） [34][35] - 机器人领域布局医疗机器人、物流机器人等，涉及企业包括海豚之星、井松自动化 [39][40] 区域发展战略 - 2024年"江海计划"在8省市完成69笔投资（占比82.1%），川渝地区突破6笔（7.2%） [44] - 2025年设立15亿"拉萨市产业强市母基金"，系西藏首支政府性产业基金 [44] 社会责任实践 - 员工培养：2024年引入52名新员工（含18名西藏籍），实施股权激励覆盖79人 [47][48] - 公益行动：援建西藏地震灾区、组织无偿献血、投资保障性住房项目 [49][52][54][55][57][59][60] 公司治理 - 设立监事会并优化三会一层架构，建立由合伙人会议、风控部门等组成的风险管理体系 [62][64][66][67] - 制定"毅达红线"行为准则，强化商业道德与廉洁从业 [68][69] - 基金治理遵循信息披露机制，构建数据全生命周期安全管理体系 [70][71] 生态协同 - 通过党建融合（成立区域党支部、发展新党员）和产业生态平台链接多方资源 [72][73][74] - 昆山案例：区域化战略导入超20亿元资金，形成"产业-资本-生态"协同模式 [81][83][84]

公司业绩与战略布局 - 2024年投资84家创新创业企业，科技领域占比超96%，收获5家IPO，非上市退出101家创历史新高，分配资金超49亿元 [2][10] - 2025年调整组织架构，新设AI投研中心、天使投资事业部、并购与企业服务事业部、低空投资事业部、数智投资事业部及新一代信息技术投资事业部 [3][11] - 首次管理省外母基金，组建马鞍山市属母基金和慈湖区属母基金，参与江苏省战略新兴产业子基金筹建 [9] - 2025年上半年完成6支新基金组建，被投企业中5家企业成功IPO [12][13] - 2024年关键科技领域投资占比达97% [14] ESG管理与实践 - 将ESG理念融入发展战略，系统整合ESG标准于募投管退全链条，聚焦绿色转型、产业升级与社会共赢 [22] - 2019年前开始在光伏、风电等新能源领域投资布局，2020年发布首份ESG报告并建立ESG投资评价参考指标体系 [25][26] - 2023年成立ESG审查委员会，2024年引入"红蓝军机制" [28][30] - 报告期内因ESG标准暂缓推进项目34个（环境15个、社会8个、治理11个） [35][37] - 设有25亿规模绿色主题基金，重点投向清洁能源、智慧交通、节能环保等领域 [54] 产业投资布局 - 半导体领域构建完整产业链投资，覆盖上游材料、设计软件、晶圆制造、封装测试等环节 [66][67] - 新能源领域布局光伏、风电、储能、氢能等全产业链 [68][69] - 人工智能领域形成基础层（芯片/算力）、技术层（算法）、应用层（医疗/制造/交通）三级投资体系 [70][71][72] - 新材料领域聚焦可降解材料、医用材料、新能源材料等细分赛道 [73][74] - 大健康领域覆盖创新药、医疗器械、医疗服务、体外诊断等全产业链 [75][76] - 机器人领域投资核心零部件、运动控制系统、机器视觉等关键技术 [77][78] - 空天经济领域布局飞控系统、动力系统、通信导航等航空航天产业链 [80][81] 区域发展与社会责任 - 2024年在8个重点省市完成69笔投资，占比82.1%，川渝地区实现6笔投资突破 [82] - 2025年设立西藏首支政府性产业基金"拉萨市产业强市母基金"，规模15亿元 [82] - 报告期内引入52位新员工，其中藏族应届毕业生14名，选拔业务合伙人5人和业务骨干12人 [85] - 驰援西藏地震灾区，组织采购救灾物资奔赴一线 [92] - 开展无偿献血等公益活动，构建覆盖职业发展的员工培育体系 [94][85] 公司治理与风险管理 - 优化三会一层治理架构，设立监事会并聘任职工监事 [99] - 建立由合伙人会议、基金管理部门、风险管理部等构成的风险控制体系 [103] - 制定"毅达红线"员工行为准则，加强廉洁从业与合规培训 [105] - 完善基金信息披露机制，构建数据全生命周期安全管理体系 [107] - 完成党总支及党支部委员会换届，2024年成立首个区域党支部毅达汇顺党支部 [111]