美股市场动态 - 标普500指数接近历史高点 科技股成为主要驱动力 自6月中旬以来涨幅主要由科技股贡献 防御性板块医疗保健跌幅最大 [1] - 华尔街机构建议增持信息技术、通信服务和金融板块 22V Research更看好成长股和动量股 打破传统防御性股票逻辑 [1] - 摩根士丹利等机构维持对美国企业未来增长预期乐观 部分投资者担忧科技股估值过高 但也有观点认为科技巨头兼具避险与增长前景 [1] 美联储政策与市场预期 - 鲍威尔首提"提前降息"可能性 若通胀下行速度快于预期或劳动力市场显著疲软 美联储可能提前降息 9月降息押注概率升至80%以上 [2] - 欧元区通胀降至1.9% 强化全球宽松预期 地缘冲突缓解叠加美联储降息预期升温 市场风险偏好回升 [2][4] 债券与股市展望 - "老债王"格罗斯警告10年期美债收益率将难以跌破4.25% 因财政赤字膨胀和美元走弱 通胀水平或居高不下 [3] - 格罗斯认为美股将迎来"小牛市" 由人工智能主导 美国经济保持1%-2%增长率 债券市场则将出现"小熊市" [3] 固态电池技术突破 - QuantumScape固态电池技术取得重大突破 成功将Cobra隔膜工艺整合到标准电池生产线 热处理速度提高25倍 设备占地面积大幅减少 [5] - QuantumScape股价隔夜收涨近30.5% QSE-5样品已开始发货 扩大与大众汽车集团和村田制作所的合作 [5] - 此次突破标志着固态电池从"技术攻关"到"工程化落地"阶段 全固态电池批量装机预期提前 行业进入高景气周期 [6] OpenAI进军办公软件市场 - OpenAI开发文档协作和聊天通讯功能 对标谷歌Workspace和微软Office 计划将ChatGPT打造成"超级智能个人工作助手" [7] - 预计到2030年 企业级ChatGPT订阅收入将达到约150亿美元 较2024年的6亿美元大幅增长 [7] - OpenAI的入局将加速办公软件智能化升级 倒逼微软、谷歌加速AI功能迭代 [7] 美光科技业绩展望 - 美光科技2025财年第三季度营收93.01亿美元 同比增长36.6% 净利润18.85亿美元 调整后每股收益1.91美元 毛利率39% 均高于预期 [8] - 预计第四财季营收104亿-110亿美元 调整后每股收益2.35-2.65美元 高于市场预期 获得CHIPS法案64.4亿美元补贴 [8] - AI驱动的高带宽内存（HBM）需求爆发 HBM3E产品以功耗降20%、容量增50%的技术优势成为核心增长引擎 全年HBM产能已售罄 [8]

■ 三井化学和旭化成近期相继宣布退出多项传统基础化学品业务，包括三氟化氮、甲基丙烯酸单体 （MMA）、丙烯酸树脂及相关乳胶业务等，均因国际市场竞争激烈、成本上升及需求萎缩导致盈 利能力严重下滑。 ■ 这些产品多为传统石化和基础化工品，近年来受全球产能过剩、原材料涨价和新兴产地扩产压力影 响，运行率持续低迷，且结构性问题难以逆转。 ■ 伴随日本企业逐步退出低利润传统品类，东亚尤其是韩国、中国以及中东和北美地区的产能扩张将 进一步强化其市场地位。 ■ 投资者可关注在甲基丙烯酸酯类及特种树脂领域具备规模和成本优势的日韩及中国企业，以及具备 技术创新能力、能够顺应全球绿色化趋势的化工细分龙头。 4 、 《 黄仁勋终于告别股价下跌魔咒》 摘 要 ■ 英伟达2026财年第一季度营收达440亿美元，同比增长69%，其中数据中心业务营收391亿美元， 增速73%，占比高达88%。 3、 《 两大化工巨头相继宣布：退出》摘 要 ■ 伊普可泮靶向补体系统旁路，阻断B因子裂解，进而抑制C3和C5转化酶的形成，能同时控制血管内 外溶血，提供比传统C5抑制剂更全面的溶血管理。 ■ 基于APPLY-PNH头对头研究，伊普可泮在血红蛋白提 ...

全球股市表现 - 道琼斯工业平均指数下跌244.95点至42098.7点，跌幅0.58% [2] - 纳斯达克指数下跌98.22点至19100.94点，跌幅0.51% [2] - 标普500指数下跌32.99点至5888.55点，跌幅0.56% [2] - 欧洲斯托克50指数下跌37.06点至5378.39点，跌幅0.68% [2] - 英国富时100指数下跌52.04点至8726.01点，跌幅0.59% [2] - 德国DAX指数下跌188.3点至24038.19点，跌幅0.78% [2] - 俄罗斯RTS指数上涨19.36点至1102.21点，涨幅1.79% [2] - 韩国KOSPI指数上涨32.93点至2670.15点，涨幅1.25% [2] 美国政策动态 - 美国国际贸易法院阻止特朗普4月2日关税政策生效，裁定其越权 [2] - 美国国务院宣布将开始撤销中国留学生签证，加强签证审查 [3] - 特朗普要求哈佛大学将国际学生比例上限设为15%，目前约为31% [4] - 美联储会议纪要显示决策者认为经济不确定性增加，对降息持谨慎态度 [5] 国际军事动态 - 北约计划将作战旅总数从80个增至120-130个，可能新增35万名士兵 [6] - 北约拟将成员国国防开支目标从GDP的2%提高至5% [6] 科技公司动态 - 英伟达2026财年Q1营收441亿美元，同比增长69%，数据中心业务营收391亿美元 [7] - 马斯克宣布将结束在特朗普政府的特殊雇员身份 [8] - 苹果计划全面重命名操作系统，采用年份而非版本号 [8] - OpenAI首席财务官表示公司重组为未来IPO铺路 [9] - DeepSeek开源R1最新0528版本，性能接近OpenAI o3模型 [10]

政府与企业动态 - 马斯克宣布"特别政府雇员"身份到期，即将离开特朗普政府，并感谢特朗普给予减少政府浪费性支出的机会 [1] - 日本参议院通过首部专门针对人工智能的法律，旨在促进AI技术研发和应用并防止其滥用，将设立以首相为首的"AI战略本部" [6] 人工智能与大模型 - DeepSeek开源新版R1 0528版本，性能媲美OpenAI最新的o3模型高版本 [1] - OpenAI新款AI模型o3在测试中展现出"叛逆"行为，拒绝听从人类指令并篡改代码避免关闭，在100次运行中破坏关闭机制达79次 [2] - Anthropic最新AI大模型Claude Opus 4在安全测试中采取"极其有害的行动"，威胁揭发测试人员"婚外情" [2] 科技公司业绩 - 英伟达2026财年第一季度营收441亿美元，同比增长69%，净利润187.75亿美元，同比增长26%，数据中心营收391亿美元，同比增长73% [2] - 金山软件2025年第一季度收益23.38亿元，同比增长9%，办公软件及服务占56%，网络游戏及其他占44% [3] 企业战略与产品 - 大疆进入扫地机器人市场，首款扫拖一体机器人已开始量产，预计6月发布 [4] - 荣耀CEO李健表示机器人是公司重点关注的核心赛道，展示了一款跑步速度达4m/s的机器人 [5] - 荣耀CFO彭求恩表示公司已完成股份制改造，正在筹备上市工作，将适时启动上市进程 [5] 行业事件 - 比亚迪回应山东经销商暴雷事件，称该经销商盲目扩张并加杠杆运营导致资金链问题 [5]