公司基本信息 - 证券代码为 301209，证券简称为联合化学 [1] - 投资者关系活动时间为 2025 年 5 月 21 日，地点在山东省龙口市诸由观镇公司会议室，参与单位为招商证券，接待人员有董事会秘书程丽娟女士和证券事务代表李美女士 [2] 公司业务情况 - 主营业务为偶氮类有机颜料、挤水基墨的研发、生产与销售，主要产品有黄色、红色、橙色偶氮有机颜料及挤水基墨，产品应用于多个领域且出口多个国家 [2] - 公司拥有多项荣誉称号，“双爱斯”商标被评为山东省优质品牌、知名品牌 [2] 业务发展方向 - 考虑往半导体材料方向发展，因电子化学品技术壁垒高、附加值显著、毛利率通常更高且市场需求增长潜力大，公司可通过技术迁移切入细分领域形成新利润增长点 [2][3] 项目情况 - 启辰半导体新材料（盘锦）有限公司苯乙烯类光刻胶单体项目一期年产能 200 吨，后续根据市场需求扩大规模并披露信息，电子化学品毛利率将在定期报告披露 [4] 公司计划情况 - 目前没有股权激励计划，如有将及时公告 [5] - 根据实际经营情况制定业务布局及战略方向并及时披露信息 [6] 活动相关说明 - 活动不涉及应披露重大信息，无相关附件 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 301083，证券简称为百胜智能 [1] - 2025 年 5 月 21 日下午 14:30 - 17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”采用网络远程方式召开业绩说明会 [2] - 上市公司接待人员为财务总监万鸿艳和董事会秘书黄丽君 [2] 技术研发 - 2024 年度研发投入达 19,208,543.87 元，完成百胜自动泊充系统等项目研发 [2] - 近期百胜物联网云平台接入国产 DeepSeek 大模型，上线“AI 数据分析”模块 [2] - 未来百胜物联网云平台将深度融合 DeepSeek，在平台 AI 助手等功能上实现效能提升 [3] 市场竞争应对 - 以积极态度应对市场挑战，持续保持研发投入，聚焦产品迭代升级 [4] - 坚持优化成本控制，通过智能制造升级等方式降低生产成本 [4] - 通过提供定制化解决方案及增值服务提升客户粘性 [4] - 2024 年度安防行业收入达 385,913,777.43 元，其中国内营业收入达 334,643,231.68 元，在细分领域有影响力及竞争优势 [4] 未来发展战略 - 随着智慧城市和物联网发展，行业向智慧化转型升级，智慧安防成主流趋势 [5] - 公司将加大研发投入，提升“硬件 + 平台 + 运营”能力，加速产品物联网化、解决方案场景化落地 [5] - 聚焦停车、充电、通行三大领域，向全栈智慧停车充电服务商与全场景智慧通行管理解决方案供应商迈进 [5] - 持续关注市场需求变化，寻找新市场机遇，有明确业务拓展计划将及时履行信息披露义务 [5]

投资者建议与公司回应 - 建议将资产收购现金款用于回购公司股份，公司表示会传达建议并依规披露相关计划 [1] - 建议提高分红及分红次数，公司表示会传达建议并依规披露相关计划 [8] 股价与市场表现 - 投资者询问公司股票跑不赢大盘的原因，公司称二级市场股价受多种因素影响，将专注主业提升竞争力 [1] 重组事项 重组未通过原因 - 本次重组未获股东大会通过，因网络投票中部分参会股东未投票被默认为弃权票数多，赞成票占出席股东比例未达三分之二 [2][3] 后续计划 - 2025年5月14日公司公告终止本次重组，预计2026年12月前将标的资产注入上市公司，会与投资者充分沟通并履行承诺 [2][3][4][6] 交易方案调整 - 若重启交易，公司将依规聘请中介机构制订合理公允方案保障中小股东权益 [7] 中小股东意见 - 投资者询问中小股东反对理由及是否集中在交易定价公允性等条款，公司未明确回应 [2] 估值方法 - 投资者询问未用资产基础法而用收益法估值的原因，公司称收益法能反映企业整体资产获利能力和股东全部权益价值，更科学合理 [4] 标的公司分红 - 投资者询问标的公司突击分红20亿的目的，公司称分红资金源于累计未分配利润，不影响持续经营能力且合规 [4] 标的公司情况 - 投资者询问装入标的公司的原因，公司称交易作价合理公允，标的公司在市场地位、盈利能力和技术实力方面有优势 [4][5] 表决权股份数量 - 投资者对4月29日有效表决权股票总数提出疑问，公司称未出席股东大会的股份不计入有效表决权总数 [5] 公司融资与回报 - 投资者质疑公司融资与分红回报的合理性及市值管理情况，公司称将提升治理水平等建立回报机制，使市值反映内在价值 [6] 增发股份购买关联公司 - 投资者询问股价不振时频繁增发股份购买关联公司的原因，公司称本次重组是2019年为避免同业竞争作出的承诺 [6] 收购关联公司承诺 - 投资者质疑收购关联公司侵犯中小投资者利益，公司称收购是承诺且标的公司经营稳定、收益良好，分红合规不损害中小股东权益 [7] 业绩增长预期 - 投资者询问上市公司与拟注入大股东资产业绩增长预期优劣，公司称交易完成可发挥协同效应提升整体业绩 [7] 公司未来盈利能力 - 投资者询问公司未来盈利能力及氨纶应用场景，公司称将围绕发展战略实现聚氨酯产业一体化，氨纶应用将扩大且有新增长点 [8]

活动基本信息 - 活动类别为 2025 年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 参与人员为 2025 年参与该网上集体接待日活动的投资者 [2] - 活动时间为 2025 年 5 月 21 日 15:30 - 17:00 [2] - 活动地点为“全景路演”网站（https://rs.p5w.net） [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书、财务总监耿久艳女士和证券事务代表莫琳女士 [2] 经营业绩情况 - 2025 年第一季度营业收入 3.41 亿元，同比增加 43.09%；归属于上市公司股东的净利润 0.28 亿元，同比增加 313.78%，实现营收净利润双增长 [2] 公司应对措施 - 2025 年从智能制造、产品研发、市场开发、人才发展 4 个方面努力提升竞争力和市场地位 [2] - 三期募投项目逐步爬坡，HDI 产品批量生产满足订单需求 [2] - 关注产品和技术研发，吸引培养研发人才，优化产品结构 [2] - 响应市值管理政策，深耕主业提升业绩，提高信息披露质量，做好投资者关系管理 [2] 原始股解禁问题 - 截至目前大股东暂无减持安排，后续如有将按规定履行信息披露义务 [3] 公司发展战略 - 战略目标是成为全球电子电路行业有影响力的标杆企业 [3] - 立足印制电路板行业，以技术研发驱动，在汽车、消费、通信电子等领域深耕突破 [3] - 推进募投项目和泰国投资提升产能，覆盖全球核心客户 [3] - 贯彻可持续发展理念，推动高质量发展实现双赢 [3]

公司活动信息 - 2025年5月21日15:00 - 16:00举办2024年度网上业绩说明会，投资者通过全景网“投资者关系互动平台”参与 [2] - 上市公司接待人员包括董事长兼总经理许韬、董事会秘书兼董事龚书玄、财务总监刘立新、独立董事孔玉生、保荐代表人强强 [2] 产品相关 - 构建覆盖户用、工商业及大型地面电站的全场景产品矩阵，近期发布面向中小型工商业用户的PowerIn中小型工商业光储系统解决方案及PowerMagic Mini直冷式中小型工商业储能系统 [2] - 储能电池产品是未来重点发展方向之一，目前产能约18万台，在建“首航储能系统建设项目”建成后将新增产能 [5] 资金与财务 - 制定并审议通过《募集资金使用管理制度》，将募集资金存放于专项账户集中管理，确保资金使用合理 [3] - 建立独立财务核算体系，能独立作出财务决策，有规范财务会计制度和子公司财务管理制度，未与控股股东等共用银行账户，独立纳税 [3] - 2024年实现营业收入约27.11亿元，归母净利润约2.58亿元 [3] - 2024年度研发投入约2.72亿元，投入强度10.04%，截至2024年底有技术研发人员500人，占员工总数31.99% [3] 技术与专利 - 对高效可靠直流 - 直流和直流交流功率变换技术等方面研究有较强竞争力，截至2025年3月31日，拥有已授权专利250项，其中发明专利105项、实用新型专利94项、外观设计专利51项 [4] 市场与竞争 - 各区域关税政策对业务影响有限，会关注跟踪并提前布局应对 [5] - 通过夯实核心竞争力为股东创造价值，结合市场等情况动态评估市值管理策略 [5] - 市场方面深化全球化战略，拓展德法、日韩等市场；产品方面保持高研发投入，打造全场景光储系统解决方案，探索AI、大数据等新兴技术应用 [5]

公司基本信息 - 投资者关系活动为业绩说明会，于2025年5月21日下午14:30 - 17:00通过网络远程方式召开，接待人员有董事会秘书刘磊和财务总监曾小娥 [1] - 公司股票发行价23.88元，目前股价17元，长期低于发行价 [1] 股价与市值管理 - 投资者质疑公司管理层对股价低于发行价的举措及大股东减持问题，公司表示二级市场股价受多重因素影响，生产经营正常，会按要求披露信息，持续优化主营业务，强化产业链协同优势提升公司价值 [1] - 公司高度重视市值管理，若有回购股份计划将依规披露 [4] - 已公告减持的大股东是赣州逸源股权投资基金合伙企业（有限合伙），非控股股东等，减持符合规定 [4][5] 业绩情况与改善措施 - 投资者认为公司上市多年业绩令人失望，询问扭亏可能性及募投项目效益，公司称2024年电解铜箔行业竞争激烈，加工费低，铜箔业务毛利率下降，业绩与同行趋势一致；PCB业务单面产品毛利率提升，但双多层产品规模效益不足，整体未盈利；募投项目稳步推进，进度符合预期 [2][3] - 公司未来将巩固扩大高端电子电路铜箔市场份额，提升产品质量和良率，补充高频高速及超薄高抗拉锂电铜箔产能；发挥产业链协同效应，拓展铝基覆铜板高端应用领域，调整PCB产品结构，优化产能配置，提高高附加值产品比重，提升产能利用率 [2]

公司基本信息 - 证券代码300787，证券简称海能实业；债券代码123193，债券简称海能转债 [1] - 投资者关系活动类别为业绩说明会和其他投资者网上集体接待日 [2] - 活动时间为2025年5月21日下午15:30 - 17:00，地点通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总经理周洪亮，董事、董事会秘书韩双 [2] 2025年一季度业绩表现 - 实现营业收入6.79亿元，同比增长66.6% [2] - 净利润1961.75万元，同比增长139.3% [2] - 扣非净利润1726.51万元，同比增长159.03% [2] 消费电子领域核心竞争力 - 新产品研发是维持核心竞争力关键，研发中心有高效率高素质技术创新团队 [2] - 2024年研发投入19,775.92万元，较2023年增长12.33%，占营业收入比例为8.94% [3] - 2025年第一季度研发费用为5,599.51万元，占营业收入比例为8.24% [3] - 2024年研发成果形成实用新型专利20个，审查中的发明专利8个 [3] 4GWh储能电池项目布局 - 2022年披露投资建设4GWh储能电池项目，项目投资规模达18.6亿元 [3] - 项目分期建设，目前第一期1GWh已建成投产 [3]

会议基本信息 - 会议召开时间为 2025 年 5 月 21 日下午 15:30 至 17:00 [1] - 会议召开地点为“全景路演”https://rs.p5w.net [1] - 公司参会人员有董事长周政华、独立董事赵宇光、副总裁兼董事会秘书李结平、财务总监刘志祥 [1] 业务竞争与应对 - 船电集成系统市场竞争对手主要为大型央企国企及上市公司，公司以研发实力为基础，有成本和服务体系优势，面向终端大型船厂、船东客户，打造样板工程打开市场 [2] - 耐磨材料行业竞争激烈，市场处于洗牌周期，国外企业介入和国内企业优化产品结构使竞争加剧 [2] - 船电系统解决方案及特种电机行业竞争呈加剧趋势，国内厂商实力不断提高 [3] - 公司应对竞争将与院校、机构、实验室合作找高附加值产品，丰富产品线，加强销售渠道建设，建立战略合作伙伴关系，形成知识产权和技术优势 [3] 业绩相关情况 - 2024 年度公司实现营业收入 5.88 亿元，同比下降 1.03 亿元，下降 14.87%，主要因耐磨产品销售收入下降，水泥行业销售额减少 3,690.14 万元，下降 33.19% [2] - 2024 年高铬耐磨产品销售收入 4.28 亿元，占总收入 72.85%；船电系统解决方案与特种电机销售收入 1.43 亿元，占收入 24.31% [5] - 2025 年一季度公司实现营业收入 1.53 亿元，同比增加 1,227 万元，增长 8.74%，主要系船电系统解决方案与特种电机产品增长 [9] - 2024 年净利润下降，主要因计提商誉减值及收入下降，经营活动现金流净额同比增长 307.74% [14] 业务布局与规划 - 依托控股股东资源优势，发挥产业链协同效应，推进产业转型升级，寻找新业务机会，优化业务结构，谋求新利润增长点 [4][10] - 2025 年重点加大海外市场开拓，在人员聘用、销售政策、客户维护开发等方面发力，升级优化生产模式和工艺方案降本增效 [8] 产品相关情况 - 船电系统解决方案产品有船用发电机、船用发电机组等，特种电机产品有军用特种发电机等，为客户提供定制化专用电压设备 [6] - 发电机产品主要应用于军用、轨道交通，特种电机主要应用于船电和军工 [6][12] 人才与激励 - 未来建立骨干人员激励与约束机制，探索公司及子公司层面员工持股 [6] - 回购股份用于实施股权激励或员工持股计划，若 36 个月内未实施或未全部使用，将注销未使用部分股份 [13][14] 市场优势 - 耐磨材料依靠产品质量和售后服务，建立稳定销售渠道和优质长期客户，为发力高端研磨材料领域奠定基础 [6] - 船电系统解决方案及特种电机业务中，康富科技有技术沉淀、市场应用经验、良好口碑和品牌优势，有完善服务体系 [7] 其他情况 - 公司所处耐磨材料下游应用于冶金矿山等行业，下游需求有韧性 [12] - 截至 2025 年一季度末公司可用资金约 2.8 亿元，现金流状况稳健，采取稳健财务管理策略 [12] - 本次活动不涉及应披露重大信息 [14]

公司经营成果 - 深化算账经营，建立全员化、多视角、精益化、全流程算账体系，完善工作流程形成闭环，深化整合协同降低成本，炼钢工序全面盈利 [2] - 推进产品经营，加强团队建设，围绕 QCDVS 成立工厂经营团队，加大差异化产品开发，提升直供和出口比例，部分产品通过认证并首次供货 [3] - 推进精益运营，优化产线分工定位，关停落后产线，加强“双基”管理，试制全球最大单重宽幅镍基合金热卷 [4] - 坚持创新驱动，推进产品和技术创新，聚焦重点难题打造原创技术策源地，新申请专利 498 件，发明专利占比 83.13%，多项产品全球或国内首发 [4] 公司基本情况 - 1997 年 10 月由太钢集团独家发起、公开募集设立，1998 年 6 月在深交所上市，2006 年 6 月收购太钢集团钢铁主业资产，2020 年 12 月实控人变更为国务院国资委 [6] - 形成年产 1456 万吨钢、612 万吨不锈钢的生产规模，拥有多个生产基地和创新平台，有 800 多项核心和专有技术，参与超 70%不锈钢板带类产品标准制定 [6] - 以“支撑先进制造、创造美好生活”为使命，“成为全球不锈钢业引领者”为愿景，未来以“高端化、智能化、绿色化、高效化”为发展方向 [6] 公司环保工作 - 累计投资 30 多亿实施 50 多个环保、低碳项目，率先省内全流程超低排放，2020 年成全国首批环保 A 级绩效钢铁企业 [7] - 有组织排放治理涵盖多工序多项重点工程，烧结机头烟气处理工艺世界首创 [7] - 无组织排放控制对原料场、物料输送、粉状物料储存运输、渣场及车间进行治理 [7] - 大宗物料产品清洁运输比例超 80%，采用多种复合型清洁运输方式 [7] - 优化能源结构，年均绿电采购超 2 亿度，光伏装机总量 15.86MW，年发电量 1500 万 kWh [8] - 推进能效提升，实施多项技术改造工程，主要工序能耗达标杆水平，2024 年获评“双碳最佳实践能效标杆示范工序/设备” [8] - 2025 年预计投入 1.8 亿对设备升级改造 [8] 公司 ESG 管理 - 董事会下设战略、ESG 与科技创新委员会，深化 ESG 事项管理 [8] - 培育 ESG 文化，加强理念宣贯与认识 [8] - 完善 ESG 披露框架，扩大参考准则范围，多渠道展示工作成绩 [8] - 响应 ESG 评级，对标找差提升可持续发展水平 [8] 行业与公司展望 - 钢铁行业进入减量调结构下行周期，供强需弱、低价格、低效益状态将持续，不锈钢行业竞争更严峻 [9] - 高品质钢材尤其是不锈钢有较大市场增长空间，公司机遇与挑战并存 [9]

会议基本信息 - 时间为 2025 年 5 月 21 日 10:30 - 12:00，地点在一心堂药业集团股份有限公司总部，以现场交流方式召开，16 位投资者参与，公司多位管理层接待 [2] 公司业务发展规划 零售业务 - 提升非药品类经营，中期目标非药品销售占比增加到 40% 附近，长期目标 50% 附近，今年内在云南区域至少改造五百多家三代门店，试点门店非药占比从 15% 提升至 35% 以上 [2] 中药业务 - 目前配方颗粒品种备案产品接近 350 个，未来计划再增加约 100 个产品，加快药食同源产品研发与包装升级 [3] 医养业务 - 分为与药店结合的轻诊疗诊所、健康管理中心、与养老中心结合的二级医院加互联网医院三种模式，遵循国家养老的“9073 战略”开展养老服务 [3] 加盟与分销业务 - 加盟业务在一心堂和本草堂两个体系内推进，一心堂加盟业务推进速度加快但占比不大，仍以直营门店升级改造为主；分销业务涉及中药自有产品及基层医疗、中小连锁药店配送业务 [3] 彩票业务 - 截至 2024 年 12 月，在云南、贵州等 8 个省/市四千多家店开通彩票代销业务 [3] 泛健康业务 - 2024 年泛健康类产品稳步提升，美妆品类占比 55.6%，个护占比 23.1%，健康食品及母婴用品合计占比 21.3%，与 2023 年相比，泛健康品类销售同比增长 29.3%，其中功能食品增长 120%，个护品类增长 28.7% [4] 投资者问答 医保政策对非药品种销售限制 - 公司经营的所有省份对经营品类无特别限制，有完善的医保合规监管体系和内部监管系统保障合规经营 [5] 可转型门店占比及商品选品管理 - 所有门店都需转型升级，店型分为专业药房（占比 20% +）和多品类药房（占比 70% +），不同商圈做不同品类结构，集团总部通过数字化管理根据客群选品 [6][7] 专业药房调改成效 - 今年加大特药、肿瘤产品线建设，提升处方药销售和服务能力，专业药房有新增长点 [8] 门店转型升级相关问题 - 转型升级是必然趋势，改造升级以增加产品为主，对财务影响不大，不影响现金流，新业态与供应商共建合作，借助数字化逐步完成门店改造 [9]