行业背景与核心难题 - 普惠金融特别是小微企业融资是“世界性”难题，其金融需求特点是“短、小、频、急、散” [1] - 商业银行普惠金融业务普遍面临服务规模化、风险可控性与商业可持续的“不可能三角”难题 [1] 公司的战略与模式创新 - 公司坚守服务实体经济的初心使命，通过构建“产品创新工厂、智能风控平台、数字运营体系”三大数字平台，依托“线上化—数据化—智能化”三步走，建立“敢贷愿贷能贷会贷”长效机制，培育了特色的普惠金融数字化创新生态 [1] - 公司通过“线上化—数据化—智能化”三步走，打造了全面数据要素体系，构建以“中信大脑”为核心的决策式人工智能系统群和以“仓颉”为核心的生成式人工智能系统群，实现了业内领先的数据治理和运营模式 [2] 产品创新与供给模式 - “产品创新工厂”重构普惠产品供给模式，依托信用、抵押、质押等多条标准化生产线，打造“信贷工厂”，实现产品的“乐高式”组装和场景化定制 [1] - 孵化了“房、链、政、创、网”五大系列、20余项体验良好和成效显著的线上产品 [1] 智能风控与风险管理 - “智能风控平台”秉承“数据资产即商业信用”创新理念，整合内外部数据，利用人工智能、机器学习等技术构建多维度指标，首创基于全链路自动机器学习模式 [2] - 在“指标体系—归因发现—智能解决”的归因管理机制基础上，让数据要素高效驱动业务管控，单客户画像和预警效率不断提升 [2] 数字运营与服务效率 - “数字运营体系”全面运用大小模型相结合的数字化技术，打造“一企一策、千人千面”的数字化营销服务智能体，创新推出AI数字客户经理 [2] - 搭建普惠“驾驶舱”全景业务看板，大幅提升服务效率和客户体验，敏捷化作业能力有效强化 [2] 业务发展成果与数据 - 截至2025年末，公司小微企业贷款余额达1.79万亿元，普惠金融贷款余额达6443亿元，有贷户31.4万户 [3] - 其中法人贷款余额7年间增长22倍，有贷户7年间增长24倍，持续领先同业 [3] - 综合融资成本持续下降，资产质量保持在较好水平，实现量质并举、均衡发展 [3] 生态赋能与能力输出 - 公司持续推动数字化生态赋能，构建“产品服务支持+资源能力输出”服务模式，创新了多项数据产品 [3] - 持续提供数据治理、数据安全、风控建模、金融产品等一体化服务，对外进行平台能力输出和模式分享，打造了多主体价值共创的良性数据应用生态 [3]

核心观点 - 多家券商基于历史规律、基本面改善预期及风险偏好修复，一致建议投资者在农历春节假期“持股过节” [1][2] 历史规律与“春节效应” - A股市场在春节前后存在明显的“春节效应”，春节前一周上证指数上涨概率为81%，节后一周上涨概率为76% [2] - 该效应由资金行为、政策窗口与市场情绪共同塑造，并非偶然 [2] - 今年春节前市场呈震荡态势，机构普遍认为这为节后行情留下了空间 [2] 机构观点与支撑逻辑 - **东吴证券**：认为压制市场的因素将逐步减弱，结合春季效应规律，行情有望持续至节后数个交易日，建议持股过节 [2] - **华金证券**：认为春季行情未完，春节期间风险有限，支撑逻辑包括春节期间经济和盈利预期可能改善、出行消费数据可能偏好、以及政策进一步积极的预期较强 [2] - **中信建投证券**：认为外部扰动未对中国产业基本面形成实质性冲击，市场情绪已充分释放，调整较为到位，春节后春季行情有望延续 [3] - **兴业证券**：认为前期调整已释放一定风险，全球叙事变化对情绪冲击最大的时刻正在过去，后续事件催化增多及“春节效应”有望为市场修复创造良好环境 [3] 市场风格切换与板块轮动 - 春节前后市场风格会发生显著切换：节前资金偏好银行、食品饮料等高股息防御性板块，大盘风格占优；节后资金风险偏好回升，风格转向以周期、成长为代表的小盘股 [4] - **国信证券**历史量化数据显示：春节前一周，沪深300指数涨幅均值高于国证2000指数；春节后一周情况逆转，国证2000指数的上涨概率和涨幅均值均显著高于沪深300 [4] - 节前市场呈现典型“节前避险”特征，资金从高估值科技与周期板块撤离，切换至价值与消费主线，银行、食品饮料防御板块走强，而算力硬件、有色金属等题材板块回调 [4] - **银河证券**认为，节后随着政策窗口开启、风险偏好回升，市场焦点可能重新转向具备产业催化的成长板块，如AI应用、高端制造、新能源等 [4] 市场表现与资金行为数据 - 从历史表现看，春节后一周A股成交额较节前一周平均放量22.3% [6] - 春节后一周上证指数上涨概率为76%，涨幅均值为1.3% [6] - 风格切换背后可能与杠杆资金（高风险偏好）与ETF资金（偏机构配置）在节前节后的进出节奏差异有关 [4] 市场环境的独特性 - 今年“春季躁动”行情有提前迹象，部分成长风格在1月份已有所表现，使得传统的“春节行情”节奏需要重新观察 [8] - 外部环境复杂性增加，全球权益市场波动加大，对A股市场情绪构成一定干扰 [8]

公司受罚事件 - 九方智投控股子公司上海九方云智能科技有限公司收到上海证监局《行政监管措施决定书》，被责令改正并暂停新增客户3个月 [1] - 违规行为包括：部分营销宣传内容存在误导性、直播营销内容存在虚假不实信息、合规管理和风险控制机制不健全、部分未登记员工向投资者提供投资建议 [1] - 公司表示高度重视问题，已制定整改方案并立即推动落实，将以整改为契机完善内部控制 [1] - 公司此前曾于1月29日公告否认被立案调查传闻，称经营正常且无应披露未披露重大事项 [3] 公司整改措施 - 整改方案包括：严肃处理违规人员、组织专项合规培训、增加检查频率 [2] - 加强规范营销宣传行为，通过技术监测与人工复核保障内容真实准确 [2] - 强化直播内容管控，聚焦内容真实与数据准确，加强素材溯源及事前、事中、事后审查管理系统 [2] - 健全合规风控体系，优化营销、直播及人员资质管理等系统 [2] - 明确业务操作边界，严禁未经合规审查的观点传播，防范未登记人员违规提供建议 [2] 公司经营与业绩 - 九方智投控股总部位于上海，主要向个人投资者提供股票投资工具、证券投资顾问及投资者教育服务，于2023年3月在港交所主板上市 [3] - 受益于A股市场向好，公司预计2025年实现收益约34.3亿元人民币，较上年同期增加约11.24亿元人民币 [3] - 公司称经营状况正常，本次监管措施系对附属公司部分业务环节规范性提出的要求，不涉及重大违法违规 [2] 行业监管动态 - 2026年以来，证券投资咨询行业监管罚单密集落地，九方智投是年内第五家被暂停新增客户的持牌投顾机构 [1][3] - 同花顺iFinD数据显示，2026年以来已有5家投资咨询机构收到行政处罚决定 [3] - 除九方智投被暂停新增客户3个月外，北京天相财富管理顾问有限公司、慧研智投科技有限公司也被责令改正并暂停新增客户3个月 [3] - 深圳市珞珈投资咨询有限公司、上海凯石证券投资咨询有限公司则被处以暂停新增客户6个月的处罚 [3] 同业违规案例 - 上海凯石证券投资咨询有限公司因六项违规行为被上海证监局责令改正并暂停新增客户6个月，违规行为包括误导性宣传、适当性管理不当、人员管理不规范、风控机制不健全等 [4] - 深圳市珞珈投资咨询有限公司因五项问题被深圳证监局暂停新增客户6个月，问题包括营销宣传存在虚假误导内容、直播荐股预测走势、未登记人员提供建议、适当性管理不到位、内控合规有效性不足等 [5] 行业问题分析 - 分析人士认为，投顾行业违规类型相似，如误导性宣传、变相承诺收益、直播荐股预测走势等 [5] - 问题根源在于合规风控体系缺失，反映了行业同质化竞争激烈、过度追求业绩增长、合规成本投入不足的深层矛盾 [5]

文章核心观点 - 邮储银行积极响应国家关于发展“五篇大文章”及“数据要素价值释放年”的战略部署，通过深度推进数字化转型，将数据要素融入业务，以“数智生态银行”为愿景，致力于解决农村金融服务不足及平衡风险与信贷投放等难题，驱动业务高质量发展 [1] 国家战略与公司定位 - 公司紧跟国家强调的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”战略，并响应2025年全国数据工作会议将2026年定为“数据要素价值释放年”的号召 [1] - 公司作为服务“三农”、城乡居民和中小企业的国有大型零售商业银行，其独特的“自营+代理”模式及与中国邮政集团的协同，为数据驱动的金融创新奠定了坚实基础 [1] 业务基础与客户规模 - 公司拥有近4万个网点，其中约70%分布于县及县以下地区，服务个人客户超6.7亿户 [1] - 公司独特的“自营+代理”模式及与中国邮政集团在物流、电商、金融等板块的协同，为数据驱动的金融创新奠定了坚实基础 [1] 数字化转型战略与路径 - 公司确立了“数智生态银行”的发展愿景，沿着数字化商业模式创新和智能化传统银行重塑两大路径推进 [1] - 转型立足于全域数据资产和自主科技创新，旨在引领零售信贷业务模式创新，并探索解决农村金融服务深度广度不足、银行业风险管控与信贷投放平衡难度加大等难题 [1] - 目标是实现“三农”金融向数字化集约化转型，驱动业务高质量发展 [1] 核心技术能力建设 - 在技术底座建设方面，公司坚持核心技术自主可控，基于开源Hadoop体系自研了适配ARM架构的大数据平台产品（UDZ），攻克了信创适配和兼容性难题，实现了基础平台的自主可控 [2] - 该平台支持“批量+微批+实时”多时效服务模式，为全域数据处理提供了强大支撑 [2] - 在数据资产体系建设上，公司围绕“治理即服务、数据即价值、可见即可得”目标，构建了具有自身特色的数据管理体系，并搭配完整的大数据支撑架构，为业务发展提供“新引擎” [2] 零售信贷业务创新（主动授信） - 主动授信是公司立足零售银行战略打造的一种线上信贷业务模式，以6.7亿存量客户数据为基础，构建了全流程数字化运营体系 [2] - 该模式通过三层筛选机制，从潜在名单库中精准识别优质客户 [2] - 在风控方面，构建了覆盖贷前、贷中、贷后全流程的模型体系，实现了风险前置和精准管控 [2] - 在运营模式上，采用总行直管直营模式，打造“智能语音+人工坐席”集中外呼渠道，以减轻分支行压力并提高营销效率 [2] - 目前，主动授信模式已成为新的业务增长点，显著提升了金融信贷服务的覆盖面，并有效强化了风险防控能力，为内需增长提供了有力支撑 [4] 乡村振兴金融服务模式 - 公司乡村振兴模式聚焦“村、社、户、企、店”五大客群，发挥邮政集团“四流合一”优势和深度下沉的服务网络 [3] - 该模式夯实全域数据资产基座，加快“三农”金融数字化转型和集约化运营，打造邮银协同、特色产业开发、主动授信三大特色服务模式 [3] - 在信用村建设方面，共建成信用村超30万个，评定信用户超千万户 [3] - 在特色产业服务方面，按照“一产业一方案”原则，升级打造“一对一”特色产业集群服务模式和农业产业链式服务模式 [3] - 通过持续丰富“三农”服务场景、深化网格化管理，进一步扩大了乡村金融规模并提升了服务质效，增强了农村金融服务的普惠性与可及性 [4] - 相关创新实践入选农业农村部“金融支农十大创新模式”，为行业提供了可复制、可推广的宝贵经验 [4] 业务成果与数据 - 截至2025年6月末，公司累计发放产业贷超7500亿元，服务客户数量80万余户 [3] - 截至2025年6月末，公司涉农贷款余额达2.44万亿元，较上年末增加1495.85亿元 [4] - 其中专注于服务农户和个体工商户的小额贷款余额为1.6万亿元 [4]

AI红包营销大战概览 - 马年春节前夕，各大科技公司旗下的AI大模型应用通过“发红包”的传统营销方式，展开新一轮用户入口争夺战[1] - 此轮竞争的核心是争夺用户的“第一反应”与“服务调度权”，即用户遇到问题时习惯性打开哪个AI应用，这与过去争夺“支付习惯”和“用户时长”有本质不同[2] - 这场营销活动是一场跨越年龄与圈层的全民AI应用“入口争夺战”，以熟悉的配方在升级的战场进行[3] 主要参与公司及策略 - **百度**：率先于1月25日官宣春节红包活动，投入5亿元现金红包，用户通过百度App使用文心助手完成“拍照搜万物”等体验任务即可领取，同时推出集卡活动，前1000名集齐稀有卡者可额外最高获万元[3] - **腾讯（元宝）**：于2月1日宣布分三轮豪掷10亿元现金红包，并通过每日抽奖、生成祝福语红包及邀请好友等方式获取机会，活动初期引发热潮，但链接随后被微信以“诱导分享”为由封禁，后调整为“口令红包”形式，并推出“元宝派”AI社交群聊功能以增强用户黏性[3][4] - **阿里巴巴（千问）**：于2月6日上线30亿元“春节请客计划”，其中20亿元用于“吃喝玩乐”高频消费场景的免单卡（如“1分钱喝奶茶”），联动淘宝、天猫、飞猪、盒马等生态内平台，剩余10亿元后续以现金红包形式发放[4] - **字节跳动**：未采用大规模红包策略，而是将重心押注在央视春晚顶级流量入口，旗下火山引擎作为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴展示技术，AI助手豆包则上线多种互动玩法并在除夕预热[4] 竞争策略差异与行业共识 - 百度文心助手主打趣味性互动，通过体验AI功能积攒红包，旨在提升功能使用率、用户停留时长及对AI能力的认知[6] - 腾讯元宝侧重社交裂变，通过“元宝派”等AI原生社交功能探索AI社交新形态[6] - 字节跳动豆包聚焦春晚联动，旨在提升国民级品牌认知，将用户规模优势转化为品牌心智优势[6] - 阿里千问以场景穿透力入局，利用AI串联生活消费服务场景，提升生态内用户的活跃与转化[6] - 行业共识在于全面押注AI，竞争正从单一产品功能竞争，向“场景+模型+生态”全维度升级，春节红包大战是互联网公司在流量增长触达瓶颈时，利用流量旺盛期快速获客、实现低成本裂变传播的关键手段[6] 面临的挑战与行业趋势 - **用户留存挑战**：高强度、多平台操作令部分用户疲惫，“为红包而来，随红包而走”的留存风险突出，AI应用需证明其核心价值远大于红包本身，才能转化为日常高频工具[7] - **技术稳定性挑战**：流量激增导致系统临时崩溃，例如2月8日千问App无法使用及2月2日元宝App出现服务异常，暴露出AI应用在应对极端并发请求时的稳定性问题，以及用户体验与成本的平衡挑战[8] - **竞争范式转变**：当前竞争核心在于抢夺消费端（C端）流量入口，下一步是由智能体（Agent）直接执行任务，随着图形用户界面智能体（GUIAgent）在视觉理解、界面操控等能力上的突破，用户与数字服务交互范式正发生结构性改变，系统级Agent可能成为主要入口，削弱传统App的流量中心地位[9] - **长期发展路径**：短期竞争围绕Agent展开超级入口争夺，理想的AI助手应成为能理解复杂意图、自主调度服务的个人管家中长期看，企业端“数字员工”将从提效工具进化为能协同处理复杂流程的虚拟团队更远的未来，AI将通过人形机器人、自动驾驶等“具身智能”与物理世界深度融合，重塑实体经济[9]

行业动态：年终奖理财市场升温与银行布局 - 国有大行、股份制银行、城商行及理财子公司纷纷推出年终奖专属产品与服务，市场竞争升温 [1] - 工商银行在手机银行App“薪管家”板块集中推介薪享系列专属理财产品，主打低起投与策略多样化 [1] - 交通银行推出“年终奖金好去处”主题活动，提供R2稳健型专享理财及涵盖存款、基金、贵金属、保险的多元产品组合 [1] - 浦发银行推出2026限量版马年贺岁存单，苏州银行按配置期限精准推荐产品，内蒙古银行、大连银行等中小银行也密集推出差异化专属理财活动 [1] - 行业从过去聚焦单一产品收益比拼，转向更加注重提供一站式资产配置服务，“理财+存款+基金”的分层配置受到青睐 [1] 银行战略与业务逻辑转变 - 银行业务逻辑正从“产品中心”向“客户中心”与“场景中心”跃迁 [2] - 银行通过嵌入“发薪”这一生命周期事件，提供覆盖流动管理、稳健增值乃至长期规划的“一站式方案”，以提升客户黏性与生命周期价值 [2] - 银行布局年终奖理财是顺应居民阶段性资金配置需求、积极拓展财富管理业务的体现 [2] - 年终奖资金具有金额集中、期限相对灵活、风险偏好趋于稳健的特征，促使银行通过低起投门槛、风险分层、期限可选等一揽子方案提升服务黏性 [2] 居民理财行为与市场趋势 - 年终奖理财市场的升温，反映出居民理财意识和行为的理性升级 [2] - 居民普遍认为年终奖是“辛苦钱”，配置时更看重稳妥，需结合流动性需求和资金使用计划 [2] - 多数投资者的保本诉求与低风险偏好仍将支撑稳健型理财的基础规模 [3] - 部分风险偏好较高的居民对更高收益的追求，有望为部分“固收+”产品与权益类产品带来扩容机遇 [3] - 居民资产配置从不动产向金融资产持续迁移，理财产品作为重要承接载体，其规模基础依然稳固 [4] 理财市场发展阶段与未来展望 - 约33万亿元的理财规模标志着中国理财市场步入成熟发展阶段 [3] - 市场下一步走势将呈现“结构性深化”与“质量型增长”并重的特征，规模绝对值的高速扩张或将放缓，但内部结构优化潜力巨大 [3] - 市场发展动能将从简单的“产品供给”转向“资产配置能力”与“客户陪伴服务”的比拼 [4] - 能够深度融合客户需求、提供真正差异化资产组合方案并有效控制波动、提升持有体验的机构，将赢得更大市场份额 [4] - 市场整体将在规范、透明、专业的轨道上，实现从“量”到“质”的升华 [4] 专家建议与投资策略 - 投资者应将年终奖理财视为一次个人财务规划的“年度体检”与实践，核心原则是“功能优先、匹配为本” [2] - 具体操作可遵循“三层架构”：第一层是现金管理类工具；第二层是匹配中期规划的稳健型产品；第三层是为长期目标进行的纪律性投资 [3] - 投资者需深刻理解“业绩比较基准”非承诺收益，需独立审视产品背后的底层资产与历史波动，管理好预期 [3]

文章核心观点 - 中央金融工作会议提出需集中力量做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，其中数字金融是串联各领域的纽带，重塑金融业务运营模式 [1] - 科技与金融深度融合，金融行业的科技创新活力持续迸发，为深入探讨“科技架桥、金融筑基”提供了底气和依托 [1] - 金融科技成果的宣传推广需引入“业技融合”思路，从业务视角切入，以提升宣传效果 [1] 金融科技成果的宣传与推广 - 金融科技成果的推广与宣传将更加依托权威高效的渠道与行业共识的凝聚 [1] - 宣传渠道进一步拓展，注重发挥以金融时报社为代表的专业财经媒体的作用，利用其行业洞察力、专业传播力和资源连接力 [1] - 通过深度报道、案例研讨、专题对话等形式，系统呈现前沿成果和实践智慧，持续传递科技赋能业务的价值 [1] 金融科技成果的转化与共享 - 金融科技成果的有效转化与行业共享，是营造开放协同生态、提升行业整体效能的重要路径 [2] - 需积极探索适合金融科技成果的转化路径，建立健全良性的共享协同机制 [2] - 促进解决方案、数据模型及技术模块在金融机构间安全合规流通与赋能，特别是帮助广大中小机构以较低成本推动优秀实践的行业复用，减少重复投入与试错成本 [2] - 旨在营造交流互鉴、协作共创的良好氛围，整体提升行业科技服务水平 [2] 金融科技成果的价值体现 - 金融科技成果的价值体现将更加坚定地落在服务实体经济的真实需求与业绩的深度融合上 [2] - 技术创新的根本试金石在于能否切实提升金融服务的覆盖面、可得性和满意度 [2] - 具体应用场景包括破解科技型企业融资难题、打通普惠金融“最后一公里”、构建多层次养老金融体系、完善绿色金融产品和服务供给 [2] - 核心原则是让技术创新始终服务于业务本源，防止脱实向虚 [2] 行业使命与展望 - 做好金融“五篇大文章”是行业共同的使命和责任 [2] - 呼吁以交流会为起点，凝聚共识，深化合作，共同探索科技赋能的新路径、新模式、新实践 [2] - 最终目标是为服务金融强国建设、助力中国式现代化贡献更多智慧和力量 [2]

文章核心观点 - 农业银行自2019年启动数智化转型，探索形成“数智驱动的企业级业务架构建设实践”路径，旨在以数智化赋能金融服务质效全面提升，并已取得显著成效 [1][2][4] 行业背景与转型挑战 - 数智化转型是金融行业立足政治性、人民性，建设金融强国、做好金融“五篇大文章”的战略使命与核心任务 [1] - 金融行业数智化转型兼具复杂性与挑战性，需在保障业务连续、运营安全、合规发展的前提下稳步推进 [1] - 行业转型面临共性难题，包括高质量数据供给不足、智能能力转化效率碎片化、应用场景零散、数据驱动业务流程升级能力不足、以及基础支撑能力亟待加强 [1] - 转型工作还面临市场竞争日趋激烈、产品开发迭代提速、业务连续稳定保障三大约束 [1] 农业银行的转型路径与方法论 - 公司横向审视银行业从部门银行到流程银行，再到智慧银行的演进历程，认识到数智驱动已成为新时代金融高质量发展的核心 [2] - 公司纵向对比主流转型方法，形成了“数智驱动的企业级业务架构建设实践”路径 [2] - 确立“小切口、快迭代、成本低、见效快”的转型目标，以“用数”为关键抓手，用数智技术能力驱动流程再造 [2] - 体系化提炼形成“三阶、三策、六步”方法论，兼具战略引领性、实践操作性和技术专业性 [3] - “三策”是方法论灵魂：一是以用代建，以业务应用需求为出发点，以业务价值成效为落脚点 [3]；二是边建边用，将数据深度融入业务应用，优化劳动组合，提升内部运营效率 [3]；三是迭代闭环，通过“小步快跑、反复迭代”实现数据业务化与业务数据化双螺旋上升 [3] - 在操作层面分六步有序推进：整固基础、整理数据、数据建模、业务流程再造、构建平台、管控和工艺 [3] 转型成效与业务影响 - 公司已形成一套经过市场检验的、以“用数”为核心、驱动流程再造的创新打法，达成了转型目标 [4] - 数智化转型成果持续向业务经营、客户服务、社会责任等多维度转化 [4] - 近年来，公司客户规模稳步扩大、盈利能力持续提升 [4] - 在服务“三农”、普惠金融、实体经济等核心领域，依托数智化转型实现服务能力、效率、覆盖面的全方位提升 [4] - “三农”数字化服务场景持续丰富，普惠金融贷款投放规模稳步增长，实体经济重点领域和薄弱环节金融支持力度持续加大 [4] 未来展望与发展方向 - 智慧银行建设已成为金融行业数智化转型的新阶段 [5] - 公司将继续坚持以人民为中心，以安全为前提，以科技自立自强为基础，以守正创新为原则，以金融服务质效提升为检验标准 [5] - 在中国人民银行指导下，加快推进智慧银行建设步伐，以数智化赋能金融服务高质量发展 [5] - 全力以赴做好金融“五篇大文章”，持续提升服务实体经济、助力乡村全面振兴、推动共同富裕的金融能力 [5]

交通银行科技金融战略与体系建设 - 公司将科技金融作为业务特色与发展方向 在政策指导下集成集团力量构建协同服务体系 [1] - 集团一体化科技金融服务体系建设于2022年8月启动 目标为"1+3+N"体系 [1] - "1"指建立全集团一体化协同机制 发挥全牌照优势形成母子公司协同工作机制 [1] - "3"指塑造三大核心优势 包括打造"交银科创"品牌和"4+3"产品服务体系 构建"1+N"科技型企业评价模型 推出特色主动授信模式 [1] - "N"指基于智能体技术形成适配科技型企业的"千人千面"营销方案 [1] - 2023年公司正式发布"交银科创"品牌 2024年"1+N"评价模型上线 随后整套模式在全行推广 [1] 技术架构与业务功能创新 - 体系以数据中台为基础 整合风控、运营、营销三大业务中台能力 [2] - 构建客户画像、行业分析等800多个模型指标 融合人工智能、区块链、隐私计算等技术 [2] - 形成四大产品体系与三大场景生态 为科技型企业提供一站式综合金融服务方案 [2] - 基于云平台与微服务架构部署 实现同城双活与异地灾备 注重五方面安全合规 [2] - 业务创新体现为打造科技金融全景视图 实现集团一体化协同 以客户为中心整合资源 [2] - 推出"交银科创"品牌和"4+3"产品服务体系 "4"为股、债、贷、租四大产品体系 "3"为三大场景生态 [2] 产品服务体系与客户适配 - 针对初创期、成长期、成熟期企业不同需求 推出不同的适配特色金融产品与服务 [3] - 为初创企业提供快贷、人才贷及股权投资 [3] - 为成长企业提供投贷联动定制服务 [3] - 为成熟企业提供综合化金融方案 [3] 技术创新与应用案例 - 运用隐私计算与区块链技术打破集团数据壁垒 例如总行与交银金租协同通过隐私计算共建潜力客户筛选模型 [4] - 利用区块链存证客户授权书 通过集团信息交换系统安全传输数据 实现合规高效的银租联动 [4] - 双图谱联动实现低风险企业的筛选与最优触达 利用分层示例图谱评估风险 借助知识图谱分析客户关联网络确定最佳营销路径 [4] - 在贷后运用图谱监测资金使用与风险 [4] - 利用数据模型与AI技术提升金融服务效率 构建了超过800个规则模型与20多个AI应用场景 [4] - 通过"1+N"评价模型识别高科技企业并给予主动授信额度 利用产业、贸易背景等模型快速审核放贷 [4] - 通过大模型提供财务顾问等增值服务 [4] - 打造科技型企业营销智能体 驱动全流程实时营销决策机制 生成"千人千面"营销方案 [5] - 客户经理可通过智能体快速生成包含客户信息、商机舆情的营销报告 实时获取企业最新动态并匹配推荐产品 [5] - 智能体同时监测风险与发现新商机 [5]

文章核心观点 - 金融行业是生成式大模型技术与行业应用深度融合的典型示范领域，工商银行通过打造全栈自主可控的企业级金融大模型技术体系“工银智涌”，构建“人工智能+金融”行业新质生产力，旨在引领金融业高质量发展并为行业探索出一条自主、可持续的企业级大模型应用发展之路 [1] 技术体系建设 - 公司体系性构建了企业级金融大模型关键技术能力，聚焦算力、算法、数据、范式、安全等人工智能核心支柱 [2] - 公司建成同业首个千卡规模、高性能网络互联、异构算力兼容的全栈自主可控人工智能算力云，有效满足千亿级以上大模型的二次训练与大规模高并发推理 [2] - 公司基于商用和开源领先的通用大模型，利用高质量多维海量金融数据集进行二次训练，建成了多规格、多模态、协同融合的金融大模型算法矩阵 [2] - 公司创新企业级金融知识工程，构建了“通用—行业—企业”三层知识架构和覆盖广的万亿Tokens金融数据集，并利用智能化数据处理技术革新知识工程全生命周期流水线，效率较传统人工方式提高数倍 [2] 安全与合规 - 公司自主构建了行业首个“风险可量化、攻击可模拟、防御可验证”的人工智能全栈安全检测体系，基于五大安全检测工具支持模型安全、内容安全等共69项检测 [3] - 该安全检测体系形成了一套方法论和一个管控流程，有效支撑全行人工智能场景安全风险防范，并助力手机银行智能客服、网点客户助手两个对客场景在同业率先通过网信办备案 [3] 业务应用与规模化推广 - 公司体系性总结提炼了“1种综合型+N种专业型”大模型应用范式，以1个金融智能中枢为核心，灵活组装可共享复用的知识检索、数据分析等N种专业应用范式，具有金融适配性高、安全可靠性好等特点 [4] - 为响应国家“人工智能+”行动战略，公司于2025年初正式启动领航“人工智能+”行动计划，成立由近30个部门组成的专项工作组，建立科技与业务“煲汤式”融合新模式 [4] - 该行动计划围绕对客服务革新、投资交易增效、营销拓客改进、风险防控强化、工作效率提升等五个方面全面推进人工智能规模化应用，截至2025年底已上线500余个场景，全年人工智能承担工作量超5.5万人年 [4] 未来规划与行业影响 - 公司通过实践，以自主可控方式建设了一整套大模型企业级应用技术体系和规模化场景建设范式，为金融行业探索出一条可复制、可持续、可拓展的企业级大模型基础设施自立自强之路 [5] - 后续，公司将锚定领军银行建设目标，继续深入推进领航“人工智能+”行动，持续完善“工银智涌”技术底座能力，不断深化科技业务融合创新，为构筑高质量金融服务提供新动能 [5]