发行基本信息 - 公司确定科创板IPO发行价格为104.66元/股，拟公开发行新股4010万股，全部为新增股份，不涉及老股转让 [1] - 股票简称为“沐曦股份”，代码688802，网上申购代码787802，拟在上交所科创板上市 [1] - 网上网下申购时间均为12月5日 [1] 发行方式与定价 - 发行采取网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 [3] - 网上申购面向持有上海市场非限售A股股份及非限售存托凭证市值的投资者，网下配售对象为符合规定条件的专业机构投资者 [3] - 发行价格对应公司2024年摊薄后静态市销率约为56.35倍 [3] - 初步询价过程中，将拟申购价格高于112.68元/股的配售对象，以及拟申购价格为112.68元/股但数量低于820万股的配售对象予以剔除，共计剔除235个配售对象，对应拟申购总量约1.77亿股 [3] 公司业务与募资用途 - 公司主要从事高性能通用GPU芯片的研发与产业化，产品面向数据中心算力、人工智能训练与推理、高性能计算及图形渲染等应用场景 [3] - 公司是国内GPU领域的重要参与者之一 [3] - 本次科创板募资将为核心技术迭代、产品生态建设及产业化能力提升提供资金保障，有助于进一步增强在国产高端芯片市场的综合竞争力 [3] 行业动态 - 在国产GPU赛道方面，摩尔线程亦已确定科创板发行价格为114.28元/股，其股票将与沐曦股份一同于12月5日在科创板亮相，引发市场对国产GPU板块的关注 [4]

行业整体销量表现 - 11月全国新能源乘用车批发销量达172万辆，同比增长20%，环比增长7% [2] - 今年以来累计批发销量达1,378万辆，同比增长29% [2] 主要厂商销量排名 - 销量前五企业均为本土品牌，比亚迪以474,921辆居首，其次为吉利187,798辆、奇瑞111,346辆、上汽通用五菱110,470辆、长安汽车110,000辆 [2] - 特斯拉销量为86,700辆，位列第六 [2] - 零跑汽车销量为70,327辆，位列第七 [2] - 赛力斯销量为51,677辆 [2] 合资品牌销量情况 - 广汽丰田新能源车销量为10,616辆，一汽丰田为3,492辆 [2] - 上汽大众新能源车销量为6,187辆，一汽大众为2,802辆 [2] - 广汽本田新能源车销量为2,172辆，东风本田为1,175辆 [2] - 上汽通用新能源车销量为10,670辆，东风日产为8,794辆 [2] - 华晨宝马新能源车销量为2,985辆 [2]

投资交易概述 - 新莱应材全资子公司碧海包材以自有资金15,695.5102万元认购安浦智能新增注册资本 [2] - 交易完成后碧海包材持有安浦智能51%股权 安浦智能成为其控股子公司并纳入新莱应材合并报表范围 [2] - 安浦智能投后估值为30,775.5102万元 增资资金将用于补充流动资金及偿还借款 [2] 交易方案细节 - 碧海包材认购新增注册资本15,612.2449万元 剩余163.2653万元计入资本公积金 [2] - 增资后安浦智能注册资本由15,000万元增至30,612.2449万元 原股东放弃优先认购权 [2] 标的公司基本情况 - 安浦智能成立于2023年3月31日 经营范围包括智能机器人研发、工业机器人制造销售、包装设备制造等 [3] - 截至2025年9月30日 资产总额40,183.7024万元 负债总额25,851.6934万元 净资产14,332.0090万元 [3] - 2024年度及2025年1-9月均无营业收入 净利润分别为-118.8182万元和-516.9298万元 [3] 资产评估与协议条款 - 安浦智能股东全部权益评估值为15,085.68万元 较账面值增值753.67万元 增值幅度5.26% [3] - 利润分配规则约定 净利润超1000万元时分红比例不低于20% 超2000万元时分红比例不低于30% [3] 投资背景与战略意义 - 碧海包材现有产能已处于饱和状态 本次投资旨在突破产能瓶颈并把握市场机遇 [2] - 投资符合公司战略规划 有利于完善食品包装领域产业链布局并提升综合竞争力与市场份额 [4]

交易方案与性质 - 思瑞浦正在筹划以发行股份及/或支付现金的方式，购买宁波奥拉半导体股份有限公司股权并募集配套资金 [2] - 经初步测算，本次交易可能构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 [2] - 预计交易不构成关联交易，且不会导致公司实际控制人发生变更，不构成重组上市 [2] 交易进展与停牌安排 - 公司股票及定向可转换公司债券将继续停牌，相关工作正积极推进 [2] - 思瑞浦股票自2025年11月26日开市起停牌，公司定向可转换公司债券同步停止转股，预计停牌时间不超过10个交易日 [2] - 截至2025年12月3日公告披露之日，公司及有关各方仍在积极推进本次交易的相关工作，就交易方案等事宜开展沟通、协商和论证 [2] 停牌原因与目的 - 停牌原因为保证公平信息披露、维护投资者利益，避免对公司股价造成重大影响 [2] - 鉴于交易相关事项仍存在重大不确定性，为避免公司股价异常波动，公司股票及定向可转换公司债券将继续停牌 [2]

公司产销数据概览 - 2025年11月，公司汽车总产量为9,588辆，较去年同月同比增长85.96% [2] - 2025年1-11月累计产量达73,759辆，较去年同期累计同比大幅增长149.84% [2] - 2025年11月，公司汽车总销量为9,504辆，同比增长63.44% [2] - 2025年1-11月累计销量达90,557辆，较去年同期累计同比大幅增长93.67% [2] 分产品类别产销表现 - **新能源汽车**：11月产量802辆，同比下降3.72%；1-11月累计产量14,717辆，同比大幅增长154.09% [3][4] - **新能源汽车**：11月销量1,201辆，同比下降43.98%；1-11月累计销量29,778辆，同比增长50.57% [3][4] - **其他车型**：11月产量8,786辆，同比激增103.24%；1-11月累计产量59,042辆，同比增长148.81% [3][4] - **其他车型**：11月销量8,303辆，同比增长126.18%；1-11月累计销量60,779辆，同比增长125.27% [3][4] - **其他车型**成为公司产销增长的核心驱动力，其产销增速均处于高位 [4] 业务增长动力分析 - 公司整体产销增长势头强劲 [2] - 其他车型在生产和销售端均表现亮眼，是推动公司整体高速增长的主要动力 [4]

公司整体产销表现 - 2025年11月，公司总产量为40,370辆，较去年同月34,855辆同比增长15.82% [2] - 2025年1-11月累计产量为337,184辆，较去年同期310,591辆同比增长8.56% [2] - 2025年11月，公司总销量为37,108辆，较去年同月32,713辆同比增长13.44% [2] - 2025年1-11月累计销量为331,311辆，较去年同期305,702辆同比增长8.38% [2] 分产品类别产销详情 - **轻型客车**：11月产量11,116辆，同比增长11.57%，累计产量91,263辆，同比增长15.27%；11月销量10,070辆，同比增长9.41%，累计销量89,846辆，同比增长15.16% [3] - **卡车**：11月产量9,402辆，同比大幅增长32.46%，累计产量71,297辆，同比增长22.44%；11月销量10,603辆，同比激增65.62%，累计销量70,391辆，同比增长28.58%，产销增速领跑各品类 [4] - **皮卡**：11月产量4,793辆，同比下降17.73%，累计产量53,903辆，同比下降18.57%；11月销量4,489辆，同比下降17.42%，累计销量53,873辆，同比下降18.63% [4] - **SUV**：11月产量15,059辆，同比增长25.83%，累计产量120,721辆，同比增长12.83%；11月销量11,946辆，同比增长2.36%，累计销量117,201辆，同比增长9.81% [4]

股东权益变动 - 国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司作为佰维存储持股5%以上股东，于2025年10月9日至2025年12月2日期间，通过大宗交易方式累计减持公司股份464.6万股，占公司总股本466,708,301股的0.9955% [3] - 本次权益变动前，该股东持有公司股份3688.5396万股，占总股本的7.9%；变动后，持股数量降至3223.9396万股，持股比例变更为6.91%，权益变动触及1%刻度线 [3] - 本次减持为股东正常履行既定减持计划，严格遵循此前披露的股份减持计划，未违反相关承诺，也未触发强制要约收购义务 [3] 对公司的影响 - 本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化 [4] - 本次减持对公司治理结构及持续经营能力无重大影响 [4]

公司上市与战略布局 - 紫光股份于12月3日正式向香港交易所主板递交上市申请，由中信建投国际、法国巴黎银行及招银国际担任联席保荐人 [1] - 此举标志着公司正积极启动全球化资本与业务布局的新阶段 [1] - 公司是全球范围内少数能提供全面数字化解决方案的服务商之一，业务核心涵盖ICT基础设施产品、云与智能软件平台以及系统集成服务 [1] 市场地位与财务表现 - 按2024年收入计，紫光股份在中国数字基础设施市场位列第三，市场份额达8.6% [1] - 公司在网络基础设施、计算基础设施等细分市场均位居行业前列 [1] - 公司收入由2022年的737.52亿元提升至2024年的790.24亿元，2025年上半年实现收入474.25亿元，同比增长显著 [1] - 公司超90%收入来源于国内市场，海外业务占比正逐步提升 [1] 募资用途与战略重点 - 募资将重点投向高性能计算、云服务及数字化解决方案等先进技术领域，旨在巩固并提升其在人工智能算力基础设施方面的核心能力 [2] - 公司寻求在芯片、软件及下一代人工智能等关键技术领域进行战略投资或并购，以完善其“算力×联接”的战略生态 [2] - 部分资金计划用于支持海外业务扩张，依托已建立的全球100多个国家及地区的服务网络及32家海外子公司，进一步加速国际化进程 [2] 行业背景与发展机遇 - 公司此次冲刺港股，正值全球数字化与智能化转型浪潮澎湃，尤其是人工智能基础设施需求爆发之际 [2] - 上市可为公司提供国际化的资本平台，助力其技术研发与全球市场拓展 [2] - 上市将使公司在日益激烈的数字基础设施竞赛中获得更为充足的资源 [2]

公司对外投资与业务布局 - 崧盛股份在投资者互动平台回应了其核心零部件的投资布局情况，并介绍其参股公司重庆精刚的业务规划[1] - 公司表示将围绕核心零部件加深产业协同与投资布局[1] 参股公司重庆精刚的业务现状 - 重庆精刚目前主要面向航天航空领域供应谐波减速器等相关部件[5] - 其下游客户包括航天航空研究所、航天集团等科研院所，以及部分知名民营商业航天客户[5] - 相关产品在高减速比、扭矩传递能力和精密控制方面已形成应用基础[5] 增资与研发进展 - 崧盛股份于2025年10月对重庆精刚增资2000万元，用于支持其扩建工业领域产品线及产能[5] - 重庆精刚正在研发工业机器人谐波减速器及人形机器人旋转关节减速器，以此进入工业自动化和人形机器人新兴市场[5] - 增资有助于参股公司加快相关产品研发和产业化进度[5] 市场前景与战略规划 - 随着工业领域国产替代和先进制造持续推进，以及人形机器人市场的快速兴起，国产工业谐波减速器及人形机器人谐波减速器的市场发展前景较为广阔[5] - 重庆精刚计划在航天级产品技术基础上进行“降维应用”，向工业及人形机器人应用领域延伸布局，以提升产品竞争力[5] - 通过围绕谐波减速器等核心零部件进行前瞻性投资，有望在未来市场竞争中形成差异化优势，并进一步完善公司产业生态[5]

公司近期财务与经营状况 - 公司2025年前三季度实现营业收入4.62亿元，归属于母公司股东的净利润为亏损2,651万元 [3] - 公司盈利能力承受一定压力，主要背景是行业景气度波动和市场竞争加剧 [3] 政府补助事项详情 - 公司全资子公司铜陵碁明半导体技术有限公司于近日收到政府补助款项共计110.08万元，该款项已实际到账 [1] - 该笔补助被认定为与收益相关的政府补助 [1] - 公司将依据《企业会计准则第16号——政府补助》进行会计处理，具体会计科目及对经营业绩的影响将以年度审计结果为准 [3] - 本次补助金额相对公司整体营收规模有限 [3] 公司对补助影响的说明 - 公司强调，上述政府补助不会改变公司的主营业务结构和发展方向 [3] - 公司指出相关后续事项仍存在一定不确定性 [3]