公司人事变动 - 青岛啤酒股份有限公司董事会会议审议通过关于聘任公司高级管理人员的议案 [1] - 公司同意聘任汪岩先生为公司副总裁 [1] - 新任副总裁的任期自公司董事会通过聘任之日起至第十一届董事会任期届满为止 [1]

投资业务规划 - 财务公司拟开展固定收益类投资业务，受托方选信誉佳金融机构[7] - 投资金额余额合计不超43.4亿元且不超资本净额70%，资金可滚动使用[7] - 投资品种含国债、地方债等，期限12个月内有效[9] 业务审议 - 第十一届董事会第四次会议通过投资议案，无需股东会审议[8] 资金与风险 - 资金来源为财务公司自有资金，已制定制度防范风险[13][14] - 业务有市场波动等风险，但不影响主营业务，助提收益[15][16]

青岛啤酒股份关联交易协议公告 - 公司于2026年1月20日与多个关联方签订了一系列框架协议 各协议期限均为2026年1月1日至2026年12月31日 [1] - 公司与控股股东青啤集团签订《综合服务框架协议》 [1] - 公司与关联方青岛饮料签订《委托生产、购销产品及资产租赁框架协议》 [1] - 公司与关联方优家健康、优家(天津)、优家(上海)及云南大山签订《商标使用许可协议》 [1] - 公司与关联方智链顺达签订《供应链业务服务框架协议》 [1] 海外经销协议续期 - 公司全资附属公司青啤国际与青岛饮料签订的《海外独家代理经销框架协议》获得续期 [1] - 该协议原期限为2025年7月1日至2025年12月31日 现延长一年至2026年12月31日 [1]

关联交易完成情况 - 2025年1-9月优家健康等购买啤酒产品交易金额1013.52万元，预计7900.62万元，完成率12.83%[13] - 2025年1-9月智链顺达相关交易金额77079.84万元，预计91993万元，完成率83.79%[13] - 2025年1-9月青啤集团相关交易金额1088.90万元，预计3002万元，完成率36.27%[13] - 2025年1-9月已发生海外独家代理经销交易金额79451.16万元，预计105248.96万元，完成率75.49%[14] - 2025年1-9月优家健康商标使用交易金额29.98万元，预计228.34万元，完成率13.13%[14] - 2025年1-9月饮料集团海外独家代理经销交易金额32.60万元，预计1000万元，完成率3.26%[14] - 2025年1-9月青啤等信息技术服务交易金额17.30万元，预计642万元，完成率2.70%[14] - 2025年1-9月青啤置业物业租赁交易金额189.02万元，预计483万元，完成率39.13%[14] 2026年关联交易预计 - 2026年与饮料集团日常关联交易预计4600万元[17] - 2026年与智链顺达日常关联交易预计123900万元[17] - 2026年与青啤集团日常关联交易预计5569.25万元[18] - 2026年许可优家健康等使用商标预计220万元[18] - 2026年各项日常关联交易预计总金额134289.25万元[18] 关联方财务状况 - 2025年12月末青啤集团资产642700万元，负债69972万元，负债率11%，营收653万元，净利润107566万元[20] - 2025年12月末饮料集团资产206662.40万元，负债84744.41万元，负债率41.01%，营收137407.85万元，净利润8176.61万元[21] - 2025年12月末优家健康资产58850万元，负债9406万元，负债率16%，营收3352万元，净利润 -1252万元[22][24] - 2025年12月末优家上海资产15169万元，负债15792万元，负债率104%，营收24558万元，净利润 -4783万元[25][26] - 2025年12月末优家天津资产8977万元，负债4763万元，负债率53%，营收3473万元，净利润 -728万元[27] - 2025年12月末云南大山资产28245万元，负债24064万元，负债率85%，营收20363万元，净利润 -868万元[28][29] - 2025年12月末智链顺达资产172711万元，负债148851万元，负债率86.2%，营收800209万元，净利润6257万元[30] 协议相关 - 与饮料集团签订2026年度多份协议，交易上限按规模测试无需股东会审议[8] - 与饮料集团协议年度总交易额不超4150万元，为其提供受托生产服务[35] - 与智链顺达协议年度总交易额不超123900万元[39] - 为青啤集团提供综合服务，年度费用不超5569.25万元[43] 商标许可相关 - 拟授权“青啤优活”等商标给被许可方，许可期2026年1月1日至12月31日[44] - 商标许可使用费按销售净收入1.2%计算，总额不超220万元[44][45] 海外代理相关 - 2025年7月子公司青啤国际与饮料集团签《海外独家代理经销框架协议》[47] - 协议期限2026年，交易上限预计450万元[47] - 饮料集团授权青啤国际在全球除中国大陆外独家代理其附属公司产品[47] 其他 - 2026年1月19日召开董事会会议审议通过2026年度日常关联交易及确定交易上限议案[9] - 日常关联交易议案经董事会和独立董事审议通过[10] - 授权管理层签署协议，董秘负责信息披露[9] - 青啤集团为控股股东，直接及间接持有32.51%股份[31] - 饮料集团等为关联法人，相关交易构成日常关联交易[31][32] - 关联方财务和资信良好，形成坏账可能性小[33] - 健康饮品研发及检测服务每件新产品报酬10万元，每年不超16件，上机试产费用不超30万元[41] - 招标采购业务按采购金额0.1%收费，青啤集团按规定时间付款[41][42] - 被许可方按规定统计、通报销售净收入及许可使用费并付款[45] - 饮料集团代工可摊薄成本，提升公司盈利能力[48] - 智链顺达提供物流服务可降低公司成本[49] - 公司为饮料集团代理出口业务，促进多赛道发展[49] - 日常关联交易价格等公允，不影响公司独立性[49]

财务数据 - 财务公司2026年投资业务任一业务时点余额合计不超43.4亿元且不超资本净额70%[8] - 青岛啤酒国际贸易有限公司与饮料集团2026年度交易上限金额为450万元[10] - 公司与关联人2026年度日常关联交易预计金额为134,289.25万元[10] 人事变动 - 聘任汪岩为公司副总裁，任期至第十一届董事会任期届满[8] 人员信息 - 汪岩现年54岁，持有公司A股股份22,500股[14]

股权结构 - 青啤集团直接及间接持有公司约32.51%股份[6][44][51] 协议金额 - 2026年多项框架协议交易预计年度金额适用百分比率超0.1%但低于5%[8][44] - 《综合服务框架协议》2025年度上限金额为3002万元，截至2025年9月30日过往交易总金额约1088.90万元，2026年年度上限金额预计为5569.25万元[12][13] - 《2025年委托生产及购销产品框架协议》2025年度总上限金额为7900.62万元，截至2025年9月30日过往交易金额约1013.52万元，《委托生产、购销产品及资产租赁框架协议》2026年年度上限金额预计为4150万元[19][20] - 《2025年商标使用许可协议》2025年度总上限金额为228.34万元，截至2025年9月30日过往交易金额约29.98万元，《商标使用许可协议》2026年年度上限金额预计为220万元[25][27] - 《2025年供应链业务服务框架协议》2025年度总上限金额为91993万元，截至2025年9月30日过往交易总金额约77079.84万元，《供应链业务服务框架协议》2026年年度上限金额预计为12.39亿元[34][35] - 《海外独家代理经销框架协议》2025年7月1日至12月31日总上限金额为1000万元，截至2025年9月30日止3个月过往交易总金额约为32.6万元，2026年年度上限金额预计为450万元[38][40] 协议条款 - 《综合服务框架协议》每件新产品研发项目报酬含税价为10万元，每年不超16件，上机试产水电费不超30万元，集採平台运营管理服务按采购金额的0.1%收取[9][10] - 《委托生产、购销产品及资产租赁框架协议》受托生产服务定价为（生产成本+费用+税金）×（1+不低于3%的利润），费用通常本月底结清当月款项[17] - 商标许可使用费用等于许可产品销售净收入的1.2%[23] 协议期限 - 《海外独家代理经销框架协议》原期限为2025年7月1日至12月31日，延长至2026年12月31日[37] 其他要点 - 预计2025年全年过往交易金额不超2025年上限[36][39] - 公司与青岛饮料等合作可发挥战略协同效应，增加收益，盘活资产[41][42] - 董事认为相关框架协议签订属日常业务，条款及年度上限公平合理，符合公司及股东整体利益[43] - 相关协议下拟进行交易构成公司持续关连交易，需满足申报、年度审核及公告要求，豁免独立股东批准要求[44] - 2025年5月，青岛饮料集团100%股权被划转至青啤集团[46] - 2025年1月13日，公司与青啤集团等签订多项2025年框架协议[48][49] - 2026年1月20日，公司与青啤集团等签订多项2026年框架协议[49][50]

公司财务与资金管理 - 公司通过其全资子公司财务公司开展固定收益类投资业务，以提高资金利用效率并增加现金资产收益 [1] - 该投资业务将在保证日常生产经营需求和资金安全的前提下进行 [1] - 投资业务任一业务时点余额合计上限为人民币43.4亿元，且不超过财务公司资本净额的70% [1] - 在此额度内，资金可以滚动使用 [1]

公司资金管理计划 - 为提高资金利用效率并增加现金资产收益 青岛啤酒计划利用自有资金进行固定收益类投资业务 [1] - 该投资业务将由公司持有100%股权的子公司财务公司负责执行 投资前提是保证日常生产经营需求和资金安全 [1] - 投资额度设定为任一业务时点余额合计不超过人民币43.4亿元 且不超过财务公司资本净额的70% 额度内的资金可以滚动使用 [1]

关联交易审议 - 2026年1月19日召开第十一届董事会第四次会议，审议通过与青啤集团及其附属公司2026年度日常关联交易及确定交易上限议案[4] - 4名关联董事回避表决，5名非关联董事表决通过，本次关联交易不构成重大资产重组[5] 2025年关联交易情况 - 截止2025年9月30日，优家健康及其附属公司购买啤酒产品交易金额1013.52万元，预计7900.62万元，完成率12.83%，占比0.035%[8] - 截止2025年9月30日，智链顺达及其附属公司交易金额77079.84万元，预计91993万元，完成率83.79%，占比2.53%[8] - 截止2025年9月30日，青啤集团及其附属公司交易金额1088.90万元，预计3002万元，完成率36.27%，占比11.47%[8] - 2025年1 - 9月累计已发生交易金额79451.16万元，预计105248.96万元，完成率75.49%[9] - 截止9月30日，许可优家健康及其附属公司使用商标交易金额29.98万元，预计228.34万元，完成率13.13%[9] - 截止9月30日，青啤国际与饮料集团海外代理经销业务交易金额32.60万元，预计1000万元，完成率3.26%[9] - 截止9月30日，青岛九源科技提供信息技术服务交易金额17.30万元，预计642万元，完成率2.70%[9] - 截止9月30日，承租青岛玖辉置业物业交易金额189.02万元，预计483万元，完成率39.13%[9] 2026年关联交易上限 - 2026年度与饮料集团日常关联交易上限预计4600万元[12] - 2026年度与智链顺达日常关联交易上限预计123900万元[12] - 2026年度与青啤集团日常关联交易上限预计5569.25万元[13] - 2026年度许可优家健康使用商标交易上限预计220万元[13] - 2026年度与关联人日常关联交易上限预计总金额134289.25万元[13] 关联方财务数据 - 2025年12月末青啤集团资产总额约642700万元，负债约69972万元，所有者权益约572728万元，营收约653万元，净利润约107566万元，资产负债率约11%[15] - 2025年12月末饮料集团资产总额约206662.40万元，负债约84744.41万元，所有者权益约96833.89万元，营收约137407.85万元，净利润约8176.61万元，资产负债率约41.01%[16] - 2025年12月末优家健康资产总额约58850万元，负债约9406万元，所有者权益约49445万元，营收约3352万元，净利润约 - 1252万元，资产负债率约16%[19] - 2025年12月末优家上海资产总额约15169万元，负债约15792万元，所有者权益约 - 623万元，营收约24558万元，净利润约 - 4783万元，资产负债率约104%[20][21] - 2025年12月末优家天津资产总额约8977万元，负债约4763万元，所有者权益约4214万元，营收约3473万元，净利润约 - 728万元，资产负债率约53%[22] - 2025年12月末云南大山资产总额约28245万元，负债约24064万元，所有者权益约4181万元，营收约20363万元，净利润约 - 868万元，资产负债率约85%[24] 关联方注册资本及持股 - 优家健康注册资本22984万元[17] - 优家上海注册资本231970万元[20] - 优家天津注册资本55400万元，优家健康持股98.1588%[22] - 云南大山注册资本3500万元，优家健康持股100%[23][24] 协议情况 - 与饮料集团协议年度总交易额不超过4150万元[30] - 与智链顺达协议年度总交易金额不超过12.39亿元[34] - 与青啤集团协议年度综合服务费用总额不超过5569.25万元[38] - 健康饮品研发及检测服务每件新产品含税报酬10万元，每年不超过16件，上机试产费用不超30万元[36] - 招标采购业务按采购金额的0.1%收取费用[36] - 受托生产服务定价原则为（生产成本+费用+税金）×（1+不低于3%的利润）[30] - 商标使用许可费按被许可人销售许可商标产品销售净收入的1.2%计算[39] - 协议生效需双方法人或代表签章、盖章，且履行关联交易批准手续[31,35,38,39] - 协议期限均为2026年1月1日至2026年12月31日[31,35,38,39] - 青啤集团及其附属公司应于2026年12月31日前付清招标采购业务经营管理服务费用[37] - 协议项下年度商标使用费总额不超220万元[40] 海外代理协议 - 2025年7月1日，青啤国际与饮料集团签署《海外独家代理经销框架协议》[41,42] - 协议期限为2026年1月1日至2026年12月31日，拟交易上限金额预计为450万元[42] - 被许可方每月统计计算许可产品销售净收入及许可使用费，次月15日前通报公司，公司确认并开发票，被许可方收到发票后10个工作日内付款[40] - 饮料集团授权青啤国际在全球除中国大陆外独家代理经销其附属公司产品[42] - 饮料集团向青啤国际销售产品价格参考市场及第三方交易条款，不高于向第三方售价[42] 关联交易意义 - 饮料集团可利用公司下属工厂代工，摊薄固定成本，提升盈利能力[43] - 智链顺达为公司提供物流等服务，降低装卸及物流成本，提高发运和仓库运营效率[43] - 公司为饮料集团独家代理产品出口业务，强化海外客户合作，促进三赛道发展[44] - 本次日常关联交易价格、结算公允，不会使公司依赖关联方，不影响独立性[44]

证券代码：600600 证券简称：青岛啤酒 公告编号：2026-002 青岛啤酒股份有限公司 ● 投资品种：国债、地方政府债券、金融债券、AAA 级企业债券、货币市场基 金和固定收益类基金。 ● 投资期限：投资计划自本次董事会审议通过之日起 12 个月内有效。 1. 委托方：青岛啤酒财务有限责任公司 2. 投资金额：任一业务时点余额合计不超过人民币 43.4 亿元且不超过财务 公司资本净额的 70%，在此额度内资金可以滚动使用。 3. 投资期限：投资计划自本次董事会审议通过之日起 12 个月内有效。 4. 投资品种：国债、地方政府债券、金融债券、AAA 级企业债券、货币市 场基金和固定收益类基金。 关于全资子公司开展 2026 年度固定收益类投资业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 青岛啤酒财务有限责任公司（以下简称"财务公司"）拟开展固定收益类投资 业务，将选择信誉佳的金融机构等作为受托方，包括但不限于商业银行、证券公 司、基金公司及资产管理公司等。 ● 投资金额：任一业务时点余 ...