上市基本信息 - 公司于9月17日至22日招股 计划9月25日在港交所主板上市[1] - 全球发售2.97亿股H股 其中香港发售10% 国际发售90% 另设15%超额配股权[1] - 发行价格区间为每股27.75至30.75港元 每手100股 入场费约3106港元[1] 融资规模与投资者 - 按发行价区间计算 募资总额介于82.41亿至91.32亿港元之间[1] - 引入13家基石投资者 包括高瓴旗下HHLRA 景林资产 大家人寿 国轩香港等[1] - 基石投资者总认购金额达5.87亿美元[1] 募集资金用途 - 35%募资净额用于研发不同车型和版本的乘用车[1] - 25%用于下一代汽车及先进技术研发[1] - 20%用于拓展海外市场及执行全球化策略[1] - 10%用于提升生产设施[1] - 10%用于营运资金及一般企业用途[1] 财务表现 - 收入从2022年926.18亿元增长至2024年2698.97亿元[1] - 净利润从2022年58.06亿元增长至2024年143.34亿元[1] - 2025年第一季度收入682.23亿元 净利润47.26亿元[1] 行业里程碑 - 上市之路历时二十余年 经历多次尝试与挫折[2] - 成功登陆港交所标志着中国主流传统自主品牌车企全部完成上市[2]

政策与行业指引 - 工信部发布《场景化、图谱化推进重点行业数字化转型的参考指引（2025版）》，涵盖新能源汽车、锂电池、机器人、智能移动终端等14个行业场景图谱，并支持动态更新[2] - 河南省提出运用人工智能算法加强新能源汽车产业技术攻关，发展高性能动力电池、电机和电控系统，推动智能化网联化升级及高阶自动驾驶技术突破[3] - 苏州市目标到2026年底集聚人工智能企业超3000家，智能经济产业核心规模年均增长超20%，推动标准制定和创新载体建设[4] 汽车行业动态 - 8月末全国乘用车行业库存316万辆，较上月下降13万辆，其中渠道库存下降缓解经销商压力[5] - 美国对日本汽车进口关税下调至15%，自9月16日起生效[6] - 福特汽车计划2026年初在德国科隆厂裁员1000人[7] - 现代汽车劳资达成涨薪协议，员工基本月薪上涨10万韩元（约513.2元人民币），绩效奖金为基本工资450%加1580万韩元[8] 企业合作与战略 - 中国长安汽车与中国国新签署战略合作协议，计划在投融资、业态培育等领域深化合作[12] - 东风本田调整领导班子，王彬彬任专务，潘建新任党委书记及工会主席候选人，曹东杰任董事及推荐执行副总经理[13] - 华为与广汽丰田合作升级为全栈方案，两年内计划推出三款新车，2027年两款车型将搭载乾崑智驾与鸿蒙座舱[15] 电池技术进展 - SK On在韩国建成全固态电池试点工厂（规模4628平方米），开发硫化物系全固态电池及锂金属电池，计划2029年实现商用（较原目标提前一年）[11] - 孚能科技第三代半固态电池采用固态电解质和原位固态化技术，减少电解液含量，计划2026年量产[16] 资本市场与上市 - 奇瑞汽车计划9月17日开簿招股，目标估值1400亿港元，预计本月下旬挂牌交易[14] - 禾赛科技登陆港交所主板，总市值突破360亿港元，实现美股+港股双重上市[17] 企业人事变动 - 英特尔中国区董事长王锐荣休，由副董事长王稚聪接任[9][10]

发售信息 - 预期定价日为2025年9月23日或前后，不迟于该日中午十二时[8][19][142] - 发售价格不高于每股30.75港元，预期不低于每股27.75港元[8] - 全球发售股份数目为297,397,000股H股[10] - 香港发售股份数目为29,739,700股H股[10] - 国际发售股份数目为267,657,300股H股[10] - 香港公开发售开始时间为2025年9月17日上午九时正[18] - 预期H股于2025年9月25日上午九时正开始在香港联交所买卖[22] 业绩数据 - 2024年全球销量229.5万辆以上，同比增长49.4%[37] - 2024年收入为人民币2698.97亿元，同比增长65.4%[38] - 2024年净利润为人民币143.34亿元，同比增长37.2%[38] - 2022 - 2024年公司收入复合年增长率为70.7%[83] - 公司收入从2024年Q1的549.10亿元增加24.2%至2025年Q1的682.23亿元[83] 产品销售 - 2024年发布十款新车，其中九款为新能源车[64] - 2024年iCAR品牌汽车销量为64.5千辆，在中国自主品牌A级纯电SUV销量中排名第四[61] - 2024年及截至2025年3月31日止三个月，公司分别售出38.5千辆及33.0千辆智界品牌汽车[62] 财务指标 - 2022 - 2025年公司经调整EBITDA分别为9,111百万元、16,286百万元、23,827百万元、5,765百万元（2024年Q1，未经审计）、7,464百万元[93] - 2022 - 2025年整体毛利率分别为13.8%、16.0%、13.5%、14.9%及12.4%[98] - 2022 - 2025年净利率分别为6.3%、6.4%、5.3%、4.5%及6.9%[99] 市场与风险 - 2024年公司是中国第二大自主品牌乘用车公司，全球第十一大乘用车公司[36][80] - 全球及中国乘用车市场竞争激烈，新能源汽车市场竞争注重综合能力[79][80] - 公司面临汽车市场、新能源汽车市场竞争等风险，业务依赖五大品牌，依赖供应商[81][85] 资金用途与规划 - 预计所得款项净额约35.0%（29.544亿港元）用于研发不同车型和版本乘用车[113] - 预计所得款项净额约25.0%（21.103亿港元）用于下一代汽车及先进技术研发[113] - 预计所得款项净额约20.0%（16.882亿港元）用于拓展海外市场及执行全球化策略[113] 股权结构 - 2025年1月20日下沉完成后，奇瑞控股不再持股，公司有22名股东，股权结构分散[84] - 截至最后实际可行日期，芜湖投资控股持股约21.17%，全球发售完成后持股约20.08%，为单一最大股东[86]

股份发售 - 全球发售股份数目为297,397,000股H股，香港发售29,739,700股，国际发售267,657,300股[7] - 香港发售股份占全球发售初步可供认购总数约10.0%，国际发售占比约90.0%[18] - 经重新分配后，香港发售股份总数最高不得超44,609,500股，占全球发售初步可供认购股份数目的约15%（行使超额配股权前）[17] - 国际包销商有权要求公司发行最多44,609,500股额外H股[19] 价格相关 - 最高发售价为每股H股30.75港元，另加相关费用[7] - 发售价不高于每股30.75港元，预期不低于每股27.75港元[20] 时间安排 - 稳定价格行动须在2025年10月22日内结束[3] - 香港公开发售开始时间为2025年9月17日上午九时正[22] - 完成申请截止时间为2025年9月22日上午十一时三十分[22] - 预期定价日为2025年9月23日中午十二时正或之前[23] - 预期H股于2025年9月25日上午九时正开始在香港联交所买卖[23] - 公司预期不迟于2025年9月24日下午十一时正公布相关情况[29] 申请方式 - 公司就香港公开发售采用全电子化申请程序，可从指定网站下载招股章程[9] - 申请香港发售股份可通过网上白表eIPO服务或香港结算EIPO渠道，认购最少100股[10] 其他 - 每股H股面值为人民币1.00元，股份代号为9973[7] - H股以每手买卖单位100股H股进行买卖[30] - 待H股获批准上市，将获香港结算接纳为合资格证券[25] - 若申请遭拒等情况，申请股款等将不计利息退回[29] - H股股票在特定条件下，于2025年9月25日上午八时正成为有效所有权凭证[29]