股东会时间 - 公司董事会于2025年6月17日决议召开股东会，6月18日刊登通知[4] - 本次股东会现场会议于2025年7月3日上午9:00召开[4] 出席情况 - 出席股东会的股东及代理人共1573名，代表股份340,913,641股，占比30.3375%[6] - 出席现场会议4名，代表股份111,880股，占比0.0100%[7] - 出席网络投票1569名，代表股份340,801,761股，占比30.3276%[7] - 出席的中小股东1567名，代表股份339,209,861股，占比30.1859%[7] 议案表决 - 股东审议两项议案，以现场记名和网络投票结合表决[8] - 关联股东回避表决，两项议案均通过[8] 决议效力 - 股东会召集、召开等符合规定，决议合法有效[9]

会议信息 - 股东大会于2025年7月3日在公司总部会议室召开[2] - 公告发布时间为2025年7月4日[9] 参会情况 - 出席会议的股东和代理人1573人[2] - 出席会议股东所持表决权股份340,913,641股，占30.3375%[2] - 公司在任董事9人出席5人，监事6人出席5人，董秘出席[2] 议案表决 - 关联交易框架协议议案A股同意票338,993,457，占99.4367%[4] - 续签《金融服务协议》议案同意票234,635,911，占69.1713%[4] 其他 - 见证律所是北京德恒（昆明）律师事务所，结论合法有效[7]

关联交易框架协议 - 公司拟与控股股东云天化集团签署《采购框架协议》《销售框架协议》《综合服务协议》，以利用集团资源降低经营成本并实现效益最大化 [3] - 关联交易涉及双向商品采购与销售，包括化工原料、水电气、煤炭、化肥产品等，以及物流、仓储、维修等劳务服务 [4] - 协议有效期三年，定价遵循市场公允原则，年交易金额需经董事会或股东大会审议 [4][5] - 截至2024年底，云天化集团总资产9,909亿元，负债6,567亿元，净资产3,342亿元；2025年一季度总资产9,837亿元，负债6,456亿元 [4] 金融服务协议续签 - 公司拟续签与云南云天化集团财务公司的《金融服务协议》，以优化融资渠道、降低成本并提升资金效率 [8] - 财务公司2024年资产总额535亿元，净利润4,978万元；2025年一季度资产562亿元，净利润949万元 [8][9] - 服务内容包括存款、贷款、结算及票据贴现，存款利率不低于央行基准，贷款利率不高于商业银行水平 [10][11] - 协议设存款余额上限40亿元，综合授信额度40亿元，有效期三年 [11] - 公司持有财务公司38.55%股权，董事会拥有两席，可保障资金安全 [12] 审议程序与股东表决 - 两项议案均获董事会全票通过，关联董事回避表决 [6][13] - 独立董事认为协议定价公允，符合程序且未损害中小股东利益 [6][12] - 关联股东云天化集团需在股东大会表决时回避 [6][13]

业绩数据 - 2024年12月31日，云天化集团经审计资产总额990.91亿元，负债656.73亿元，净资产334.18亿元，资产负债率66.28%，营收810.41亿元，净利润48.26亿元[14] - 2025年3月31日，云天化集团未经审计资产总额983.74亿元，负债645.61亿元，净资产338.13亿元，资产负债率65.63%，1 - 3月营收168.14亿元，净利润10.12亿元[14] - 截至2024年12月31日，财务公司经审计资产总额535,408.56万元，负债416,983.31万元，净资产118,425.25万元，资产负债率77.88%，营收12,867.77万元，净利润4,977.92万元[22] - 截至2025年3月31日，财务公司未经审计资产总额561,950.69万元，负债442,898.25万元，净资产119,052.44万元，资产负债率78.81%，1 - 3月营收2,670.10万元，净利润948.78万元[23] 关联交易 - 2025年6月16 - 17日，公司审议通过与控股股东签署关联交易框架协议议案[19] - 公司拟与控股股东签《采购》《销售》《综合服务》协议[12] - 关联交易框架协议有效期三年[16] - 2025年7月3日召开本次股东大会[11] - 关联股东云天化集团对关联交易框架协议议案回避表决[19] 金融服务 - 公司拟与财务公司续签《金融服务协议》[21] - 2025年6月16 - 17日，公司审议通过续签《金融服务协议》议案[28] - 关联股东云天化集团对续签《金融服务协议》议案回避表决[28] - 协议生效三年，公司及子公司在财务公司日均存款余额最高不超40亿[25] - 协议生效三年，财务公司向公司及子公司综合授信额度不超40亿[25] - 财务公司为公司提供的存贷等金融服务收费有标准[26] 公司信息 - 云天化集团注册资本44.97亿元[13] - 公司直接或间接持有财务公司38.55%股权，在其董事会有两席位[27] - 财务公司注册资本10亿，主营企业集团财务公司服务，控股股东为云天化集团[22]

公司业务与产品结构 - 公司主营业务涵盖磷矿-磷化工、氮肥、聚甲醛和商贸物流行业，依托磷矿资源开展全产业链生产经营，同时利用合成氨、煤炭资源进行氮肥生产，并结合磷肥及氮肥生产复合肥 [1] - 公司磷肥产能555万吨/年，全国第二、全球第四，磷酸二铵国内市场占有率领先，尿素产能260万吨/年（云南120万吨、内蒙古80万吨、青海60万吨），云南市场占有率50%，复合肥产能185万吨/年 [2] - 饲料级磷酸钙盐产能50万吨/年，其中MDCP产能45万吨/年国内单套规模第一，MDCP消费市场占有率70%，聚甲醛产能9万吨/年，国内占有率15%，国产聚甲醛市场占有率25%居全国首位 [2] 资源保障与行业供需 - 磷矿被列为战略性矿产资源，政策限制年产量约1.5亿吨，近三年实际年均产量1亿吨，2024年新增产能增速仅2%，2025年后产能释放或延至2026年下半年 [3] - 磷矿产能投放存在不确定性，新建矿山需3-5年投产且1-2年产能爬坡，高品位矿资源消耗导致开采难度加大，2024年1-9月磷矿石表观消费量增速9.5%，当前30%品位磷矿石价格1018元/吨 [4] - 公司拥有磷矿储量8亿吨，采选规模1450万吨/年全国领先，合成氨产能240万吨/年自给率95%，内蒙古配套煤矿开采能力400万吨/年保障北方基地原料 [4][5] 财务表现与股息政策 - 2024年1-9月营收467.2亿元同比下降12.34%，归母净利润44.2亿元同比上升19.42%，毛利率16.99%同比提升2.86pct，净利率10.92%同比提升2.56pct [6] - 三季度归母净利润15.8亿元同比上升54.16%，主因磷肥价格上升、原材料成本下降及财务费用降低 [6] - 资产负债率从2019年89.13%降至2024Q3的52.51%，财务费用率从4.35%降至0.83%，2023年现金分红18.23亿元占净利润40.31%，当前股息率约4.3% [7]

关联交易 - 公司拟与控股股东云天化集团签《采购》《销售》《综合服务》协议[3] - 关联交易框架协议有效期自生效起三年[8] 云天化集团财务数据 - 2024年底资产总额9,909,101.27万元，负债率66.28%，营收8,104,116.9万元，净利润482,594.25万元[6] - 2025年3月底资产总额9,837,395.23万元，负债率65.63%，1 - 3月营收1,681,429.42万元，净利润101,211.09万元[7] 审议情况 - 2025年6月16日4名独立董事全票通过相关议案[11] - 2025年6月17日董事会7票同意通过相关议案，关联董事回避[11] 后续安排 - 此项交易尚须获股东大会批准，关联人放弃投票权[11]

财务数据 - 2024年末资产总额535,408.56万元，负债416,983.31万元，净资产118,425.25万元，资产负债率77.88%，营收12,867.77万元，净利润4,977.92万元[6] - 2025年3月末资产总额561,950.69万元，负债442,898.25万元，净资产119,052.44万元，资产负债率78.81%，1 - 3月营收2,670.10万元，净利润948.78万元[6] - 财务公司注册资本100,000万元[6] 协议相关 - 协议生效后三年，公司及子公司日均存款余额最高不超40.00亿元[9] - 协议生效后三年，财务公司向公司及子公司综合授信额度不超40.00亿元[9] - 协议有效期为三年[9] 股权与决策 - 公司直接或间接持有财务公司38.55%股权，在董事会有两个席位[10] - 2025年6月16日，4名独立董事同意审议通过续签协议议案[11] - 2025年6月17日，公司董事会会议7票同意审议通过续签协议议案，关联董事回避表决[11] 关联关系 - 财务公司控股股东为云天化集团，与公司构成关联法人关系[6]

股东大会信息 - 2025年第四次临时股东大会7月3日召开[2] - 现场会议7月3日9点在公司总部会议室召开[2] - 网络投票7月3日进行，交易系统和互联网投票有不同时段[2][3] 审议议案情况 - 审议与控股股东签关联交易框架协议等两项议案[4] - 议案已通过第九届董事会第四十五次（临时）会议审议[4] 其他信息 - 股权登记日为2025年6月25日[8] - 会期半天，与会者交通及食宿自理[10] - 会议联系电话0871 - 64327177等[10]

会议情况 - 公司第九届监事会第三十九次会议6月12日发通知，6月17日通讯表决召开[2] - 应参与表决监事6人，实际参加6人[2] 议案审议 - 6票同意通过与控股股东签关联交易框架协议议案[3] - 6票同意通过与财务公司续签协议暨关联交易议案[3] - 6票同意通过对外捐赠议案[3] 捐赠情况 - 公司及子公司向镇雄县捐赠帮扶资金及化肥共230万元[3]

会议信息 - 董事会会议于2025年6月17日通讯表决召开，9位董事参与表决[2] 议案进展 - 《关于与控股股东签署关联交易框架协议的议案》获董事会通过，待股东大会审议[3] - 《关于公司与云南云天化集团财务有限公司续签〈金融服务协议〉暨关联交易的议案》获通过，待审议[3][5] - 《关于对外捐赠的议案》获董事会全票通过[5] - 《关于召开2025年第四次临时股东大会的议案》获董事会全票通过[5] 捐赠情况 - 公司向镇雄县捐赠帮扶资金80万元，子公司分别捐赠50万元和价值100万元化肥[5]