报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司利润持续增长，虽营收下降但净利润同比上升，主要因工程业务、能源业务等收入下降及部分项目确认收益、供热量提升、降本增效等因素 [1] - 公司盈利能力显著提升，费用管控合理，应收账款回款加速，综合毛利率提高，经营活动现金流净额增加 [2] - 公司以固废业务为核心多板块协同发展，各业务营收有不同表现 [3] - “焚烧 +”提高运营水平，“绿电直供”把握新机遇，同时加强股东回报水平，分红比例大幅提升 [4] - 公司已形成完整生态环境服务产业链，发展稳健，预计2025 - 2027年归母净利润增长，维持“买入”评级 [5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年实现营收118.9亿元，yoy - 5.2%，归母净利润16.6亿元，yoy + 16.4%；2024Q4单季度营收31.5亿元，yoy - 11.9%，归母净利润2.8亿元，yoy + 5.7% [1] - 2024年综合毛利率28.9%（yoy + 3.7pct），三费合计比率11.3%（yoy + 1.2pct），经营活动现金流净额32.7亿元，yoy + 31.9% [2] - 预计2025 - 2027年归母净利润17.6/18.5/19.3亿元，对应PE分别为10.8/10.3/9.8X [5] - 给出2023A - 2027E的营业收入、归母净利润、EPS、净资产收益率、P/E、P/B等财务指标数据 [6] - 给出资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务比率等详细财务数据 [12] 业务板块 - 固废处理业务2024年营收60.1亿元（yoy - 6.6%），净利润10.3亿元（yoy + 3.8%） [3] - 能源业务2024年营收37.6亿元（yoy - 7.5%） [3] - 供水业务2024年营收9.7亿元（yoy + 1.0%） [3] - 排水业务2024年营收7.5亿元（yoy + 3.6%） [3] 运营亮点 - 固废处理领域横纵协同发展，2024年对外供热148.2万吨，yoy + 33.5%，累计17个垃圾焚烧发电项目签对外供热协议 [4] - 垃圾焚烧发电精细化管理，产能利用率119%，吨垃圾发电电量、吨垃圾上网电量同比增长达376.4度/325.7度 [4] - 粤丰环保私有化预计2025年上半年完成交易，有助产能提升 [4] - 积极探索与算力等产业协同发展模式，已核发绿证超1100万张，完成绿证交易284万张 [4] 股东回报 - 明确未来三年每股派发的现金股利较上一年度同比增长不低于10% [4] - 2024年度拟每10股派发现金红利8.0元（含税），同比增长66.7%，现金分红总额占2024年归属于上市公司股东净利润的39.2% [4] 股价及市值 - 2025年04月10日收盘价23.20元，总市值18,916.05百万元，总股本815.35百万股，自由流通股占比100.00%，30日日均成交量8.59百万股 [7] - 给出2024 - 04至2025 - 04瀚蓝环境与沪深300的股价走势 [8][9]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [6] 报告的核心观点 - 2024年瀚蓝环境营收118.86亿元同比降5.22%，归母净利润16.64亿元同比增16.39%，业绩符合预期，主业垃圾焚烧业务稳健增长，看好公司EPS+股息率同步提升 [2][4] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年实现营业收入118.86亿元同比降5.22%，归母净利润16.64亿元同比增16.39%；Q4实现营业收入31.55亿元同比降11.85%，归母净利润2.79亿元同比增5.65%，全年营收剔除PPP工程、燃气、危废、环卫影响后增长约4.3亿元 [2][4] 业务运营情况 - 固废处理业务2024年营收/净利润60.08/10.25亿元，同比-6.61%/+3.80%，工程与装备业务营收/净利润5.30/0.22亿元，同比-54.78%/-70.50%，运营类业务营收/净利润54.78/10.04亿元，同比+4.13%/+9.64%，对外供热148.23万吨同比增33.53%，吨发/吨上网同比增长2.48%/3.53% [9] - 能源业务2024年营收37.6亿元，同比降7.46%，预计2025年度保持正常盈利水平 [9] - 供排水业务2024年供水/排水业务收入同比增加1%/3.60%，排水美佳东南厂及丹灶金沙扩建项目新增确认污水运营收入，桂城水厂迁移补偿及美佳污水厂改拆迁补偿带来4731万元一次性收益 [9] 财务状况 - 2024年资本性支出17.08亿元，同比降约5.9亿元，预计2025年保持下降；经营性现金流净额同比增长31.85%，2025年目标收回存量应收账款不少于20亿元 [9] - 2024年资产负债率/有息资产负债率分别-2.86pct/-0.91pct至61.3%/41.4%；2024年期间费用率提升1.16pct，主因管理费用率提升0.96pct [9] 分红情况 - 2024年公司分红比例达39.2%，同比提升11.82pct，参考2025年4月10日股价，股息率为3.45%，公司承诺2024 - 2026年每股股息增长不低于10% [9] 私有化进展 - 如境外程序等顺利推进，预计2025年上半年完成私有化交易，并购后垃圾焚烧规模（含参股）将增加1.17倍至97590吨/日 [9] 项目布局 - 截至2025年4月10日，生活垃圾焚烧发电在手订单合计规模35750吨/日（不含参股项目），已投产项目规模31250吨/日，在建/未建项目规模750/3750吨/日 [9] - 公司积极布局东南亚等海外市场，泰国曼谷农垦二期项目（1400吨/日）和安努项目（1400吨/日）已于2024年2月开工，进展顺利 [9] 盈利预测 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为17.9/21.6/22.9亿元，对应的PE分别为10.5x/8.7x/8.3x [9]

公司分红方案 - 2024年度分配预案为10派8元(含税)，派现金额合计6.52亿元，占净利润比例为39.20%，股息率为4.01% [1] - 公司上市以来累计派现25次，2024年派现金额创历史新高 [1] - 2024年股息率较2023年的2.62%提升1.39个百分点，派现比例较2023年的39.20%持平 [2] 财务表现 - 2024年营业收入118.86亿元，同比下降5.22%，净利润16.64亿元，同比增长16.39% [2] - 基本每股收益2.04元，加权平均净资产收益率13.05% [2] 历史分红数据 - 2015-2023年派现金额从0.77亿元逐年增长至6.52亿元，年均复合增长率约26% [2] - 2020-2023年连续四年维持10派2.2元方案，2024年分红力度显著提升至10派8元 [2] 行业对比 - 在环保行业23家公布分配方案的公司中，公司派现金额6.52亿元排名第一，高于重庆水务(6.29亿元)和永兴股份(5.40亿元) [4] - 公司股息率4.01%在行业中排名第三，低于南大环境(4.13%)和雪迪龙(3.84%) [5] 资金动向 - 当日主力资金净流入763万元，但近5日净流出8287万元 [3] - 融资余额2.59亿元，近5日减少889.67万元，降幅3.32% [4]

业绩总结 - 2024年度营业总收入为118.86亿元，同比下降5.21%[31] - 2024年度营业总成本为99.71亿元，同比下降7.79%[31] - 2024年度净利润为16.84亿元，同比增长14.58%[31] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为16.64亿元，同比增长16.37%[31] - 2024年度基本每股收益为2.04元/股，同比增长16.57%[31] - 2024年度母公司营业收入为6.34亿元，同比增长1.69%[32] - 2024年度母公司净利润为18.64亿元，同比增长2287.45%[32] - 2024年度母公司综合收益总额为18.60亿元，同比增长2807.44%[32] - 2024年度税金及附加为1.08亿元，同比增长29.60%[31] - 2024年度投资收益为1.27亿元，同比增长88.62%[31] 财务数据 - 2024年12月31日公司资产总计393.05亿元，2023年为357.98亿元[28] - 2024年12月31日负债和所有者权益总计393.05亿元，2023年为357.98亿元[28] - 2024年末流动资产合计68.21亿元，较2023年末增长约88.06%[30] - 2024年末流动负债合计63.33亿元，较2023年末增长约21.83%[30] - 2024年末非流动资产合计120.76亿元，较2023年末增长约0.52%[30] - 2024年末非流动负债合计56.86亿元，较2023年末增长约12.95%[30] - 2024年末负债合计120.19亿元，较2023年末增长约17.47%[30] - 2024年末所有者权益合计68.78亿元，较2023年末增长约27.16%[30] - 2024年末货币资金11.12亿元，较2023年末增长约123.79%[30] - 2024年末应收账款5272.2万元，较2023年末增长约78.26%[30] - 2024年末其他应收款56.09亿元，较2023年末增长约86.22%[30] - 2024年末长期股权投资95.94亿元，较2023年末增长约0.99%[30] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为120.33亿元，2023年为110.62亿元[34] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为32.73亿元，2023年为24.82亿元[34] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 18.37亿元，2023年为 - 22.37亿元[34] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为13.08亿元，2023年为1.87亿元[34] - 2024年公司收到的税费返还为8895.57万元，2023年为9998.20万元[34] - 2024年公司购买商品、接受劳务支付的现金为57.13亿元，2023年为60.49亿元[34] - 2024年公司支付给职工以及为职工支付的现金为21.03亿元，2023年为19.35亿元[34] - 2024年公司支付的各项税费为7.92亿元，2023年为6.36亿元[34] - 2024年公司期末现金及现金等价物余额为42.47亿元，2023年为15.03亿元[34] - 2024年公司取得借款收到的现金为85.04亿元，2023年为102.09亿元[34] 特殊项目 - 截至2024年12月31日，PPP项目合同涉及报表金额对公司总体财报影响重大[7] - 截至2024年12月31日，合并报表商誉金额为4.13亿元，占合并报表资产总额的1.05%[14] 会计处理 - 审计认为公司2024年财报按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[3] - 评估PPP项目合同会计处理时，管理层需作重大判断[8] - 商誉减值测试涉及管理层重大判断和估计[14] - 审计对PPP项目合同会计处理采取多项应对措施[11] - 审计对商誉减值测试采取多项应对措施[14][16] 子公司情况 - 公司本期纳入合并财务报表范围的子公司有14家[47] - 渝蓝环境2024年期初所有者权益合计为128.3987011231亿元，期末为152.2086886922亿元，增加23.8099875691亿元[40] - 瀚蓝环境2024年期初所有者权益合计为115.9461714494亿元，期末为128.3987011231亿元，增加12.4525296737亿元[41] - 瀚蓝环境母公司2024年期初所有者权益合计为54.0919927689亿元，期末为68.7759794170亿元，增加14.6839866481亿元[42] - 渝蓝环境本期综合收益总额为16.8962839028亿元[40] - 瀚蓝环境本期综合收益总额为14.7375982504亿元[41] - 瀚蓝环境母公司本期综合收益总额为18.5976529489亿元[42] - 渝蓝环境本期所有者投入和减少资本为12.3277256165亿元[40] - 瀚蓝环境本期所有者投入和减少资本为1.019230121亿元[41] - 渝蓝环境本期利润分配为 - 4.1410949638亿元[40] - 瀚蓝环境本期利润分配为 - 1.8938037212亿元[41]

内部控制 - 瀚蓝环境董事会负责内控建立、实施与评价[4] - 注册会计师对财务报告内控有效性发表意见[5] - 2024年12月31日公司保持有效财务报告内控[9] 审计机构 - 华兴会计师事务所成立于2013年12月09日[14] - 主要经营场所为福建福州鼓楼区湖东路152号[14] - 执业证书编号为35010001，批准执业于2013年11月29日[19]

请你提供具体的上市公司财报电话会议的内容，以便我按照要求进行关键要点提取。

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报告披露 - 公司于2025年4月11日披露《2024年年度报告》及利润分配预案公告[3] 说明会信息 - 2024年度业绩暨现金分红说明会于2025年4月23日9:00 - 10:00举行[3] - 说明会以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[6] - 总裁金铎女士、独立董事梁锦棋先生等参加[8] 投资者参与 - 投资者可在2025年4月16 - 22日通过上证路演中心或邮箱提问[3] - 可在4月23日9:00 - 10:00登录上证路演中心参与说明会[8] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[9] 联系方式 - 联系人是公司证券部，电话0757 - 86280996，邮箱600323@grandblue.cn[9]

股票简称：瀚蓝环境 股票代码：600323 编号：临 2025-016 瀚蓝环境股份有限公司 关于续聘华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 为公司提供 2025 年度审计工作的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：华兴会计师事务所 （特殊普通合伙） 根据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文 件及《公司章程》的有关规定，瀚蓝环境股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 9 日召开第十一届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于续聘华兴会计师事务 所（特殊普通合伙）为公司提供 2025 年度审计工作的议案》。 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）前身系福建华兴会计师事务所，创立于 1981 年，隶属福建省财政厅。1998 年 12 月，与原主管单位福建省财政厅脱钩，改制为福建 华兴有限责任会计师事务所。2009 年 1 月，更名为福建华兴会计师事务所有限公司。2013 年 ...