财务表现 - 2024年第一季度，公司营业收入达到68.42亿元，同比增长16.75%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为13.52亿元，同比增长23.01%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为13.73亿元，同比增长11.26%[4] - 总资产达到441.10亿元，较上年末增长3.60%[5] - 公司业绩增长主要原因是部分客户业务上升，产能利用率提高，盈利增加[6] - 公司收到对损益产生持续影响的政府补助，上年度确认为非经常性损益，而报告期按新的规定确认为经常性损益[7] 股东情况 - 前十名股东中，国家集成电路产业投资基金股份有限公司持股最多，占比13.24%[9] - 公司无实际控制人，前两大股东为国家集成电路产业投资基金股份有限公司和芯电半导体（上海）有限公司，不存在一致行动关系[10] - 中国建设银行股份有限公司持股1.87%，共计33,390,751股，华夏国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金持股0.04%，共641,700股[12] - 国泰君安证券股份有限公司持股1.36%，共计24,241,796股，华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金持股0.001%，共10,772,700股[13] - 公司股东国家集成电路产业投资基金和芯电半导体拟通过协议转让方式将其持有的公司股份转让给磐石香港，磐石香港将成为公司控股股东持股22.54%[16] 公司收购与投资 - 公司全资子公司长电科技管理有限公司拟收购晟碟半导体（上海）有限公司80%股权，交易对价约62,400万美元[13] - 公司变更、延期部分募集资金投资项目，将部分募集资金变更投向收购晟碟半导体80%股权项目[14] 资产负债情况 - 公司流动资产合计为19,173,800,884.52元，其中货币资金为9,977,498,184.58元，应收账款为3,576,376,615.10元，存货为3,221,628,651.72元[18] - 公司2024年第一季度公司资产总计为4451.1亿人民币，较上一季度增长[19] - 公司流动负债合计为815.2亿人民币，较上一季度下降[19] 现金流量 - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为137,265,308.90元，同比增长11.5%[23] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-366,976,169.73元，较去年同期增长-104.7%[24] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1,644,823,534.40元，较去年同期增长-328.1%[24]

业绩总结 - 公司2023年度营业收入为296.61亿元，同比下降12.15%[1] - 公司2023年度归母净利润为14.71亿元，同比下降54.48%[1] - 公司2023Q4营业收入环比增长11.80%，归母净利润环比增长3.97%[1] - 公司2023年度营业收入同比增速为-12.1%，归母净利润同比增速为-54.5%[2] - 公司2024年目标价为32.9元，维持“强推”评级[2] 用户数据 - 公司2023年度营业收入超过70%来自中国大陆以外地区[2] - 公司2023年通讯、消费、运算、工业及医疗、汽车领域的收入占比分别为43.9%/25.2%/14.2%/8.8%/7.9%[2] 未来展望 - 长电科技2023年预计营业总收入将从296.61亿元增长至414.48亿元[3] - 预计2023年净利润为14.7亿元，2026年预计净利润将达到40.07亿元[3] 新产品和新技术研发 - 公司2023年通讯、消费、运算、工业及医疗、汽车领域的收入占比分别为43.9%/25.2%/14.2%/8.8%/7.9%[2] 市场扩张和并购 - 长电科技2023年预计营业总收入将从296.61亿元增长至414.48亿元[3] 其他新策略 - 公司2024年市盈率预测为28倍，目标价32.9元[2]

财务数据 - 公司23年营收约296.61亿元，归母净利润为14.71亿元，毛利率13.65%，净利率4.96%[1] - 公司23Q4营收92.31亿元，归母净利润4.97亿元，毛利率13.17%，净利率5.38%[1] - 公司预计24-26年归母净利润分别为23.15/32.17/40.52亿元，给予合理价值38.81元/股，维持“买入”评级[2] - 公司2022A至2026E的营业收入、归母净利润、EPS等数据呈现不同年份的增长和变化趋势[3] - 预测2026年，长电科技的营业收入将增长12.5%至43345百万元，营业利润增长25.9%至4177百万元[4] - 预计2026年，长电科技的净利率将达到9.3%，ROE将达到11.4%[4] 评级展望 - 广发证券对长电科技的评级为"买入"，预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上[6] - 广发证券对长电科技的评级为"买入"，预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上[7] 公司信息 - 广发证券总部位于广州市天河区马场路26号广发证券大厦47楼，邮政编码为510627[8] - 广发证券具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格，接受中国证监会监管[9] - 广发证券（香港）具备香港证监会批复的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[10] 免责声明 - 投资者应注意广发证券及其关联机构可能存在利益冲突，不应仅依据本报告作出投资决策[12] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量、客户评价和广发证券的整体经营收入[14] - 本报告仅面向经广发证券授权使用的客户/特定合作机构发送，对接收人具有保密义务[15] - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不保证未来表现，报告内容不构成特定客户的投资建议[16] - 广发证券认为报告资料来源可靠，但不对准确性和完整性做出保证，客户不应以报告取代独立判断[17] - 广发证券可发出与本报告不一致的报告，报告反映研究人员观点，并不代表广发证券立场[18] - 本研究报告中的期货合约价格信息仅用作研究依据，不构成期货合约提供意见活动[19] - 广发证券与报告所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[20] - 未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得擅自复制、刊登、转载和引用报告内容[21]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入296.61亿元，同比-12.15%，实现归母净利润14.71亿元，同比-54.48%[1] - 公司2023Q4单季度收入达到历史新高，为92.31亿元，同比+2.75%，环比+11.80%[3] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为21.00、30.98、34.96亿元，对应PE为22X、15X、13X，维持“买入”评级[4] - 公司2026年预计营业总收入为39353百万元，较2023年增长32.6%[9] - 2026年预计净利润为3495百万元，较2023年增长137.8%[9] - 2026年预计每股收益为1.95元，较2023年增长137.8%[9] - 公司2026年预计市盈率为13.08，较2023年下降64.1%[9] - 公司2026年预计总资产周转率为0.77，较2023年增长6.9%[9]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入296.6亿元，全年实现归母净利润14.71亿元，其中四季度营收创历史单季度新高[1] - 公司2023年汽车相关业务营收同比增长超60%，相关业务收入在总收入中占比超过2/3[1] - 预计公司2024年至2026年营业收入分别为330.69/383.02/413.13亿元，归母净利润分别为24.03/30.06/35.09亿元，维持买入-A建议[3] 研发投入 - 公司2023年研发投入达14.4亿元，同比增长9.7%，研发投入集中在高性能运算、射频SiP/AiP、汽车电子等新兴高增长市场[2] 产品与服务 - 公司提供半导体微系统集成和封装测试服务，涵盖高、中、低各种半导体封测类型，拥有行业领先的半导体先进封装技术[2] - 公司覆盖高性能运算、通讯、汽车电子等关键应用领域，持续研发多样化方案，推进生产并投入市场[2] - 公司提供全方位芯片成品制造一站式服务，包括从技术开发到产品认证、晶圆中测、晶圆级中道封装测试、系统级封装测试和芯片成品测试[3] 风险提示 - 公司面临行业与市场波动、国际贸易摩擦、新技术产业化风险等风险提示[4] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到41313百万元，较2022年增长22.3%[6] - 2026年预计净利率为8.5%，较2022年有所提升[6] - 公司2026年预计ROE为10.1%，较2022年略有增长[6] 公司信息 - 华金证券股份有限公司办公地址分别位于上海、北京和深圳[12] - 公司电话为021-20655588，网址为www.huajinsc.cn[12]

业绩总结 - 公司2023年度营业收入为296.61亿元，同比下降12.15%[1] - 公司2023Q4营收同比增长2.75%，环比增长11.8%[2] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为28.72/39.47/46.85亿元[2] - 公司2023年营收按应用领域划分，其中通讯电子占比最高为43.9%[3] 新产品和新技术研发 - 公司2024年计划固定资产投资60亿元，重点发展大算力和存储应用、端侧AI、功率器件及能源系统[3] 市场扩张和并购 - 公司资产总计在2026年预计将达到449.86亿元[6] - 预计2026年的每股收益将达到2.62元[6] - 预计2026年的ROE将达到12.6%[6] 评级和风险提示 - 买入评级表示预计相对强于市场表现20%以上[9] - 看好评级表示预计行业超越整体市场表现[10] - 评级标准为以报告日后的6~12个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现[11] - 分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同[12]

证券代码：600584 证券简称：长电科技 公告编号：临 2024-035 江苏长电科技股份有限公司 关于召开 2023 年度、2024 年第一季度业绩 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 4 月 26 日（星期五）上午 10:00-11:30 会议召开地点：上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/）、 进门财经（网址：https://s.comein.cn/Ak37N） 会议召开方式：进门财经电话会议、上证路演中心转播及网络文字互动 投资者可于 2024 年 4 月 25 日（星期四）16:00 前登录上证路演中心网 站首页点击"提问预征集"栏目或将需要了解的情况和关注的问题发送至公司 邮箱 IR@jcetglobal.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题 进行回答。 江苏长电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 19 日在《上 海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse. ...

业绩总结 - 公司发布2023年报，营业收入为296.61亿元，YoY-12.15%[1] - 归母净利润为14.71亿元，YoY-54.5%[1] - 传统封装业务受半导体景气度下滑影响，营收和净利润均呈现下滑趋势[2] - 汽车电子业务实现营收超3亿美金，同比增长68%[3] - 公司收购西部数据旗下晟碟半导80%股份，以加强存储芯片封测业务[4] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级[10] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[11] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，应综合考虑多方因素做出投资决策[12]

业绩总结 - 公司23年业绩受全球半导体市场下行影响，营收同比减少12%[4] - 公司23Q4营收环比增长3%，归母净利同比减少36%[2] 未来展望 - 公司通过内生+外延策略把握24年增长机遇，预计24年全球半导体市场有望恢复性增长13%[5] 新产品和新技术研发 - 公司计划收购晟碟上海封测厂，有望增强在存力领域的封装能力[6]

八届五次董事会文件 独立意见 江苏长电科技股份有限公司 独立董事关于对公司第八届董事会第五次会议 相关事项的独立意见 公司拟以 2023 年 12 月 31 日总股本 1,788,827,976 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），共分配红利 178,882,797.60 元，分配后公司未 分配利润结余转入下一年度。2023 年度，公司不进行资本公积金转增股本，不 送红股。 我们查阅了公司提供的相关资料，并与有关人员进行必要沟通，了解公司未 来发展战略、资金需求、投融资安排，并综合考量行业发展趋势等因素。 基于独立判断的立场，我们认为： 二、关于公司 2023 年度内部控制评价报告的独立意见 我们认真审阅了《公司 2023 年度内部控制评价报告》，会计师出具的《内部 控制审计报告》，公司内部审计工作报告，并与公司有关人员进行了必要的沟通。 1 1、公司 2023 年度利润分配预案符合公司中期发展战略，兼顾了行业特性、 发展阶段、资金需求等因素，有利于公司持续、稳定、健康发展。 2、公司本次利润分配预案符合《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现 金分红》、《上海证券交易所上市公司自 ...