业绩总结 - 公司发布2023年年报，营业总收入40.49亿元，同比下降16.2%[1] - 归母净利润6343.95万元，同比下降53.1%[1] - 23年奶酪业务表现承压，营收同比-18.9%[2] - 即食营养系列收入同比-23.9%[2] - 23年毛利率下降至29.2%[3] - 期间费用率同比-2.33pct至28.6%[3] - 销售费用率同比-2.06pct至23.2%[4] 未来展望 - 妙可蓝多公司2023年至2026年的营业总收入预计呈逐年增长趋势[11] - 每股收益预计逐年增长[11] - 毛利率预计逐年提升[11] 其他新策略 - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[18] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[18] - 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[18]

公司业绩 - 公司2023年全年毛利率和净利率分别为29.24%和1.97%[2] - 公司2026年预计营业收入将达到6536百万元，较2022年增长35.4%[14] - 公司2026年每股收益预计达到0.47元，较2023年增长291.7%[14] 市场趋势 - 中国奶酪市场规模持续增长，2022年零售市场规模达到142.94亿元，CAGR超过20%[6] - 中国奶酪产量预计到2025年将达到50万吨，零售市场规模将突破300亿元[7] 公司策略 - 公司持续聚焦奶酪业务，紧密关注市场变化，保持领先地位[10] - 公司获得买入评级，奶酪作为乳制品消费升级的必然趋势，具有高增长速度和潜力[11] 财务数据 - 公司2026年毛利率预计达到33%，较2022年提升3.8个百分点[14] - 公司2026年ROE预计达到6.1%，较2023年增长219.0%[14]

证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2024-023 全部到账。 2024 年 1 月 5 日，公司全资子公司广泽乳业、吉林市广泽乳品有限公司（以 下简称"吉林乳品"）使用部分闲置募集资金分别购买了"利多多公司稳利 24JG5026 期（三层看涨）人民币对公结构性存款"，产品期限均为 82 天，起息 日 2024 年 1 月 5 日，金额均为 10,000 万元。具体内容详见公司于 2024 年 1 月 6 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司指定信息披露媒体《中国 证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》披露的《关于使用部分暂时闲 置募集资金进行现金管理的进展公告》（公告编号：2024-009）。该产品已于 2024 年 3 月 27 日到期，截至本公告披露日，公司已分别赎回本金 10,000 万元、10,000 万元，并分别获得收益 580,833.33 元、580,833.33 元，收益符合预期，本金及收 益已全部到账。 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回并 继续进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证 ...

业绩总结 - 公司2023年全年总营收为40.49亿元，同比下降16.16%[1] - 公司23年净利率短期承压，毛利率下滑主要受原材料市场行情与汇率波动影响[2] - 公司预计2024年归母净利为1.25亿元，增速为97.28%，对应PE为56倍，维持“买入”评级[5] 未来展望 - 2026年预测营业收入将达到6345.71百万元，较2022年增长31.4%[7] - 2026年预测净利润率将达到3.58%，较2023年增长127.5%[7] - 2026年预测ROE将达到4.70%，较2024年增长65.5%[7] - 2026年预测资产负债率将为36.79%，较2025年下降3.9%[7] - 2026年预测流动比率将为2.22，较2022年增长11.6%[7]

上海市锦天城律师事务所 关于上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 股权激励限制性股票回购注销实施事项之 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9、11、12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 股权激励限制性股票回购注销实施事项之 法律意见书 致：上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受上海妙可蓝多食品科技 股份有限公司（以下简称"公司"或"妙可蓝多"）的委托，根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等法律、行政法 规、部门规章及其他规范性文件和《上海妙可蓝多食品科技股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）、《上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2020 年股票期权与限制性股票激励计划（修订稿）》（以下简称"《激励计划 ...

证券代码：600882 证券简称：妙可蓝多 公告编号：2024-022 上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 股权激励限制性股票回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购股份数量（万股） | 注销股份数量（万股） | 注销日期 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 24.00 | 24.00 | 2024 年 | 4 | 月 | 1 日 | 一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披露 2024 年 1 月 4 日，公司召开第十一届董事会第二十四次会议和第十一届监 事会第二十三次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票和注销部分股票 期权的议案》，根据公司 2020 年第五次临时股东大会的授权，相关事项无需再提 交股东大会审议。鉴于公司 2020 年股票期权与限制性股票激励计划中，1 名获 授限制性股票的激励对象离职，公司决定对其已获授但尚未解除限售的共 24.00 万股限制性股票进行回购并注销。有关本事项的具体内容详见公司于 ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收40.49亿元，同比下降16.16%[1] - 公司2023年全年实现归母净利润0.63亿元，同比下降53.90%[1] - 公司2023年全年实现扣非归母净利润0.07亿元，同比下降89.63%[1] - 公司2023年第四季度实现营收9.74亿元，同比下降2.65%[1] - 公司2023年第四季度实现归母净利润0.30亿元，同比增长588.4%[1] - 公司2023年第四季度实现扣非归母净利润0.09亿元，同比增长142.28%[1] - 公司2023年全年归母净利率为1.57%，同比下降1.24%[1] - 公司2023年第四季度归母净利率为3.04%，同比增长3.86%[1] - 公司预计2024年归母净利润为1.7/2.6/3.2亿元，对应PE分别为42X/27X/22X[1] 未来展望 - 2026年预计公司营业收入将达到6033.65百万元，较2022年增长25.02%[2] - 2026年预计公司净利润将达到402.28百万元，较2022年增长135.68%[2] - 公司2026年预计ROIC为19.64%，较2022年增长75.76%[2] 风险提示 - 公司面临的风险包括原材料价格波动、渠道改革进展不及预期、行业竞争加剧[1] 投资评级 - 天风证券对股票和行业的投资评级分为买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别，根据预期股价和行业指数涨幅来评定[9]

业绩总结 - 公司2023年全年营业收入为40.49亿元，同比下降16.2%[1] - 公司23年Q4实现营业收入9.7亿元，同比下降2.7%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为1.3/1.8/2.3亿元，同比增长98.4%/39.3%/31.7%[4] 用户数据 - 妙可蓝多公司2026年预计营业总收入将达到6,791亿元，较2023年增长约68.2%[5] - 公司2026年预计净利润率将达到3.40%，较2023年提升约1.83个百分点[5] - 2026年预计每股收益将达到0.45元，较2023年增长275%[5]

上海妙可蓝多食品科技股份有限公司 2023 年年度业绩说明会会议记录 董事会秘书：谢毅 四、本次业绩说明会投资者提出的主要问题及公司答复 问题：请问公司目前主营业务是什么？ 回复：尊敬的投资者，公司主营业务为以奶酪为核心的特色乳制品的研发、 生产和销售，其中奶酪产品可以进一步细分为即食营养系列、家庭餐桌系列和 一、会议时间：2024 年 3 月 26 日下午 15:00-16:00 二、会议地点：上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） 三、公司出席人员： 副董事长、总经理：柴琇 董事、财务总监：蒯玉龙 独立董事：韦波 餐饮工业系列。同时公司也从事液态奶的研发、生产和销售，以及乳制品贸易 业务。公司将坚定推行"聚焦奶酪"战略，集中资源发展更具成长前景的奶酪 产品业务，感谢关注！ 问题：柴总，对于证监会的新规，不分红可能面临戴帽，贵公司有什么 预 案，是否有可能进行回归注销，这也是证监会鼓励与分红等效的措施。 回复：尊敬的投资者，因公司合并报表和母公司报表未分配利润均为负数， 公司尚不满足现金分红条件。公司已于 2022 年 9 月完成回购公司股份 1,000 万 股，占公 ...

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入40.49亿元，同比减少16.16%[1] - 公司2023年全年归母净利润0.63亿元，同比减少53.90%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为1.68亿元、2.52亿元、3.63亿元[6] 业务板块 - 公司2023年奶酪板块实现收入31.37亿元，占比77.69%，同比下降18.91%[3] - 公司2023年液态奶业务实现收入3.34亿元，占比8.27%，同比下降4.32%[5] - 公司2023年贸易业务实现收入5.67亿元，占比14.04%，同比下降5.44%[4] 费用率 - 公司2023年销售/管理/财务费用率分别为23.18%/3.66%/0.63%，较同期下降2.06/1.38/1.05pct[2] 毛利率 - 公司2023年贸易业务毛利率同比下降8.80pct，全年实现毛利率-2.70%[4] 风险提示 - 公司风险提示包括食品安全风险、行业竞争加剧、销售费用率上升超预期、原材料价格波动风险[7] 妙可蓝多公司 - 妙可蓝多公司2026年预计营业收入将达到7331百万元，较2023年增长80.8%[9] - 妙可蓝多公司2026年预计净利润为456百万元，较2023年增长470%[9] - 平安证券对妙可蓝多公司股票给予强烈推荐评级，预计股价表现将强于市场20%以上[10]