股份回购 - 2024年6月22日同意自有资金回购，价不超41.98元/股，资金5000 - 10000万元，期限3个月[3] - 2024年7月10日起回购价格上限调至不超41.68元/股[2][5] - 若除权除息，将相应调整回购价格上限[7] 权益分派 - 拟每10股派现金红利3.03元（含税），不送股、不转增[6] - 股权登记日2024年7月9日，除权除息日7月10日[6] 价格计算 - 现金红利约0.2994元/股，流通股份变动比例为0[8] - 调整后回购价格上限计算公式（调整前 - 现金红利）÷（1 + 变动比例）[8]

股份回购 - 2023年10月25日拟回购资金7500万 - 1.25亿元，价不超65.92元/股[1] - 2024年2月5日拟回购资金7500万 - 1.5亿元，价不超52.18元/股[2] - 截至核查日累计回购5788628股，占总股本1.20%[2] 利润分配 - 2023年拟以扣减回购股份后股本为基数分红，每10股派3.03元[4] - 截至核查日总股本483029659股，可分红477241031股[5] - 虚拟分派现金红利约0.2994元/股[5] - 2024年6月20日收盘价测算，虚拟除权除息参考价24.9506元/股[5] - 2024年6月20日收盘价测算，实际除权除息参考价24.947元/股[6] - 差异化权益分派对除权除息参考价影响绝对值约0.0144%[6] - 保荐人认为本次差异化分红合规，不损害公司和股东利益[7]

利润分配方案 - 股权登记日为2024/7/9，除权（息）日和现金红利发放日为2024/7/10[3][10] - 每股现金红利0.303元（含税），每10股派3.03元（含税）[5][8] - 合计派发现金红利144,604,032.39元（含税）[8] 股本情况 - 公司总股本483,029,659股，实际参与分配股本477,241,031股[8] 税收政策 - 不同股东类型税负不同，如持股超1年自然人暂免个税等[13][14][15][16]

股东持股情况 - 上海容百新能源投资企业（有限合伙）持股129,000,000股，占总股本26.71%[1] - 北京容百新能源投资发展有限公司持股13,957,800股，占总股本2.89%[1] - 招商银行相关基金持股11,929,565股，占总股本2.47%[1] 无限售流通股持股 - 招商银行相关基金持有无限售股11,929,565股，占比3.78%[4] - 湖州海煜股权投资合伙企业持有无限售股10,094,835股，占比3.20%[4] - 共青城容诚投资管理合伙企业持有无限售股8,857,427股，占比2.81%[4]

回购方案 - 公司董事会同意以自有资金回购A股股票用于员工持股或激励[1] - 回购价不超41.98元/股，资金5000 - 10000万元[1] - 授权管理层办理，无需股东大会审议[1] 会议情况 - 2024年6月22日通讯表决召开二届董事会35次会议[1] - 应到、实到董事9名，表决9票同意[1][2]

回购计划 - 回购金额不低于5000万元且不超过10000万元[3] - 回购价格不超过41.98元/股，不高于均价150%[2] - 预计回购股份119万股~238万股，占比0.25%~0.49%[7] - 回购期限2024年6月22日至9月22日[6] - 回购方式为上交所系统集中竞价交易[2] - 回购股份用于股权激励或员工持股计划[3] - 回购资金来源为公司自有资金[3] 财务数据 - 截至2024年3月31日，总资产244.25亿元，所有者权益85.17亿元，流动资产147.81亿元，资产负债率58.69%[18] - 最高回购资金10000万元，分别占总资产、所有者权益、流动资产的0.41%、1.17%、0.68%[18] 其他事项 - 2024年6月22日董事会通过回购议案[5] - 完成2020年和2021年限制性股票激励计划相关股票回购注销[20] - 相关主体未来3个月暂不存在减持计划[21] - 未使用回购股份将依法注销，保障债权人权益并披露信息[22][23] - 董事会授权管理层办理回购事宜，期限至事项完毕[24][25] - 回购存在股价超上限等风险[26] - 已开立股份回购专用证券账户[27][28] - 将在回购期限内择机回购并及时披露信息[29]

公司简介 - 容百科技是一家三元正极公司,由中韩两国团队联合创立,历经十余年发展 [1][2] - 公司的核心产品为三元高镍正极材料,包括NCM523、NCM622和NCM811三类 [1][2] - 公司客户涵盖国内外众多主流头部电池企业,如宁德时代、比亚迪、LG化学等 [4] - 公司管理层有中韩背景,以白厚善和刘相烈为代表 [6][9] 财务分析 - 容百科技2021年和2022年收入及归母净利润实现增长,但2023年有所下滑 [15] - 三元正极材料业务占比最高,近年来毛利率有所下降 [16][18] - 公司国内收入占比较高,国内外毛利率差异较大 [18][19] - 公司近两年毛利率和净利率较低,ROE也有所下滑 [19][20][21] 行业地位 - 2023年三元材料行业产量仍高,容百科技仍保持龙头地位 [21][22] - 三元材料结构持续向高镍升级,容百科技受益于下游需求提升 [22][23][24] - 2024年预计中国三元材料产量将增长15%,容百科技有望维持龙头地位 [23][24] 核心竞争力 - 容百科技具备前驱体共沉淀、正极材料掺杂等七大核心技术能力 [26][27] - 公司正在加快全球化布局,计划在韩国、美国、欧洲等地建设研发中心 [27][28] - 未来到2030年,公司计划建设三元产能100万吨、锰铁锂产能56万吨等 [28][29] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年收入分别为229/278/338亿元,归母净利润为6.4/9.2/13.8亿元 [29][30] - 按6月11日收盘价计算,公司2024-2026年PE分别为19/13/9倍 [31] - 首次覆盖给予公司"买入"评级 [31] 风险提示 - 上游原材料价格大幅上涨 - 下游需求受经济影响不及预期 - 锂电池相关政策调整 - 公司战略方向选择 [32][33]

业绩说明会信息 - 2024年6月28日15:00 - 16:00举行2023年年度暨2024年一季度业绩说明会[2][3][5] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 召开方式为网络文字互动[2][4][5] 提问相关 - 2024年6月21日至6月27日16:00前可预征集提问[2][5][6] - 预征集提问方式为登录上证路演中心网站或通过公司邮箱[2][5][6] 报告发布 - 2024年4月12日发布《2023年年度报告》及摘要[2] - 2024年4月30日发布《2024年第一季度报告》[2]

国浩律师（上海）事务所 关 于 宁波容百新能源科技股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划 部分第二类限制性股票归属条件成就和回 购注销及作废限制性股票相关事项的 法律意见书 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 楼 邮编：200041 23-25th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5234 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2024 年 4 月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于宁波容百新能源科技股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划部分第二类限制性股票 归属条件成就和回购注销及作废限制性股票相关事项的 法律意见书 致：宁波容百新能源科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受宁波容百新能源科技股份 有限公司（以下简称"容百科技"或"公司"）的委托，担任容百科 ...

激励计划进程 - 2021年7月6 - 22日激励计划相关议案获审议通过[12][14] - 2021年8 - 2024年4月多次审议调整及回购注销议案[16][22] 回购注销情况 - 回购注销8名离职对象30,168股，73名业绩不达标71,623股，共101,791股[25] - 第一类限制性股票回购价格调为34.97元/股，资金为自有[27] 作废情况 - 8名离职对象60,995股，75名业绩不达标144,215股，共作废205,210股[30]