核心观点 - 30家A股及H股上市城商行2024年归母净利润排名中江苏银行以318.43亿元位列第一宁波银行和北京银行分别以271.27亿元和258.31亿元排名第二和第三 [1][2] 归母净利润排名 - 江苏银行归母净利润318.43亿元排名第一 [1][2] - 宁波银行归母净利润271.27亿元排名第二 [1][2] - 北京银行归母净利润258.31亿元排名第三 [1][2] - 上海银行归母净利润235.60亿元排名第四 [2] - 南京银行归母净利润201.77亿元排名第五 [2] - 杭州银行归母净利润169.83亿元排名第六 [2] - 徽商银行归母净利润154.14亿元排名第七 [2] - 成都银行归母净利润128.58亿元排名第八 [2] - 长沙银行归母净利润78.27亿元排名第九 [2] - 贵阳银行归母净利润51.64亿元排名第十 [2] 归母净利润增速表现 - 泸州银行归母净利润增速28.31%为最高 [2] - 哈尔滨银行归母净利润增速24.28%排名第二 [2] - 青岛银行归母净利润增速20.16%排名第三 [2] - 杭州银行归母净利润增速18.07%排名第四 [2] - 齐鲁银行归母净利润增速17.77%排名第五 [2] - 江苏银行归母净利润增速10.76%排名第六 [2] - 成都银行归母净利润增速10.17%排名第七 [2] - 苏州银行归母净利润增速10.16%排名第八 [2] - 南京银行归母净利润增速9.05%排名第九 [2] - 宜宾银行归母净利润增速9.58%排名第十 [2] 负增长银行表现 - 盛京银行归母净利润增速-15.21%为最低 [2] - 晋商银行归母净利润增速-12.37%排名第二 [2] - 甘肃银行归母净利润增速-9.65%排名第三 [2] - 贵阳银行归母净利润增速-7.16%排名第四 [2] - 厦门银行归母净利润增速-2.60%排名第五 [2]

核心观点 - 宁波银行嘉兴分行与海宁尖山高尔夫俱乐部联合推出尖山高尔夫联名卡 深度整合双方资源 为高净值客户提供覆盖高尔夫运动全流程的专属权益 并构建"竞技社交+财富管理+品质生活"三位一体的生态圈 [1][2][3] - 公司通过举办大型高尔夫赛事（参赛选手超100人）及发布联名产品 强化高端客群圈层经营 提升私银客户服务体验 [1][2][3] - 未来公司将深化与合作伙伴的场景联动 在绿色金融、高端出行、运动社交等领域推出更多定制化产品 [4] 产品发布 - 尖山高尔夫联名卡正式发布 提供专属下场折扣、VIP贵宾室服务、蔚来汽车接送礼遇及私银客户专属财富顾问与跨境金融服务 [2] - 该联名卡是服务场景的延伸 通过精准把握高尔夫群体消费特点 实现高尔夫俱乐部与金融机构的优势互补 [2][3] 客户服务 - 公司践行"真心为客户好"的服务理念 持续优化私银客户服务体系 在赛事全程特设补给站提供后勤服务 [3][4] - 赛事奖项包括总杆冠军、净杆冠军、最远距离奖 获奖者获得定制奖杯与私银客户专属礼品 [3] 战略方向 - 公司以客户需求为导向 深耕本地服务实体 此次高尔夫赛事及联名卡发布是服务实体的里程碑事件 [4] - 未来将通过深化场景联动 在绿色金融、高端出行、运动社交等领域推出定制化产品 助力区域经济发展 [4]

公司数字化服务举措 - 公司作为首批会员单位加入浙江省首家数据资产服务联合会 探索数据资产创新应用 助力产业发展[1] - 公司升级"五管二宝"数字化系统解决方案 推进业财一体化与场景融合 赋能客户经营和降本增效[3] - 公司创新打造"波波知了"平台 涵盖20余项专业服务 已为嘉兴地区近5000家企业提供服务[6] - 公司创建"设备之家"平台 注册用户超20万户 服务企业超13万家 撮合设备交易38亿元[6] - 公司开展10余次"AI驱动企业创新"分享会 服务企业近200家 并组织企业走进头部互联网公司[10] 具体案例成效 - "财资大管家"统一管理某物流企业45个子账户 服务嘉兴区域近300家企业提升资金管理效率[3] - 某国家高新企业通过"波波知了"海外拓客助手挖掘5家潜在客户 与哥伦比亚头部采购商签订出口合同[6] - "设备之家"在嘉兴地区注册用户超1800户 应用生产制造类服务近800笔[6] 行业发展趋势 - 数字化成为各行各业新课题 公司通过系统互联互通助力区域产业数字化转型[3] - 全国两会鼓励金融机构创新服务模式 加大对民营企业支持力度[4] - 人工智能被列为新一轮科技革命重要驱动力量 政府工作报告提出持续推进"人工智能+"行动[10]

核心观点 - 17家A股上市城商行2025年一季度归母净利润披露完毕 江苏银行以97.80亿元位列第一 北京银行和宁波银行分列第二、三名 [1] - 14家城商行实现归母净利润正增长 3家出现下滑 杭州银行以17.30%的增速居首 厦门银行以-14.21%的增速垫底 [3] 归母净利润排名 - 江苏银行归母净利润97.80亿元 位列第一 [1][2] - 北京银行归母净利润76.72亿元 位列第二 [1][2] - 宁波银行归母净利润74.17亿元 位列第三 [1][2] - 上海银行归母净利润62.92亿元 南京银行61.08亿元 杭州银行60.21亿元 位列第四至第六名 [2] - 成都银行(30.12亿元) 长沙银行(21.73亿元) 重庆银行(16.24亿元) 苏州银行(15.54亿元) 贵阳银行(14.43亿元) 位列第七至第十一名 [2] - 齐鲁银行(13.72亿元) 青岛银行(12.58亿元) 郑州银行(10.16亿元) 西安银行(7.12亿元) 厦门银行(6.45亿元) 兰州银行(5.59亿元) 位列第十二至十七名 [2] 归母净利润增速表现 - 杭州银行归母净利润同比增长17.30% 增速位列第一 [3][4] - 齐鲁银行增速16.47% 青岛银行增速16.42% 分别位列第二、三名 [4] - 江苏银行(8.16%) 南京银行(7.06%) 苏州银行(6.80%) 宁波银行(5.76%) 成都银行(5.64%) 位列第四至八名 [4] - 重庆银行(5.33%) 郑州银行(4.98%) 西安银行(4.30%) 长沙银行(3.81%) 兰州银行(2.36%) 上海银行(2.30%) 保持正增长 [4] - 北京银行增速-2.44% 贵阳银行增速-6.82% 厦门银行增速-14.21% 出现负增长 [3][4]

核心观点 - 宁波银行绍兴分行获选浙江省"民营企业最满意银行" 通过创新金融服务模式和服务体系 助力民营企业高质量发展 [1] 科技金融 - 科技型企业贷款余额达46.24亿元 通过信用和知识产权质押等"专利贷"产品支持科技型企业 [2] - 建立"一园区一方案"差异化服务方案 聚焦企业技术链、产业链、供应链三链核心体系 [3] - 协办"金融赋能・智创未来"政银企活动 搭建政银企沟通桥梁 [3] 绿色金融 - 绿色贷款余额17.49亿元 较年初增长2.47亿元 增速16.42% [4] - 创新推出碳排放配额质押贷款、碳减贷、碳资产挂钩债等绿色金融产品 [4] - 通过"波波知了"平台帮助企业实现节能降费 永赢金租"设备之家"提供设备全流程一站式服务 [5] 普惠金融 - 累计投放普惠型小微企业贷款88.24亿元 [7] - 差异化细分小微企业金融服务 落实"一支行一特色"策略 覆盖崧厦雨伞、店口五金等特色产业 [7] - 推进无还本续贷政策 降低小微企业融资成本和还款压力 [7] 养老金融 - 上线商养产品3款 个养产品183款 绍兴区域开立个人养老金账户9264户 [8] - 智能设备适老化改造 APP开发老年人关爱版 客服热线针对60岁以上客户优化服务 [8] - 2025年一季度开展140余场养老金融主题活动 宣传防诈骗等金融知识 [8] 数字金融 - 推出鲲鹏司库、宁行云等60多套数字化系统 服务绍兴区域企业超400家 [9] - 财资大管家2025版和鲲鹏司库2.0海外财资中心服务方案为企业提供全球化资金管理解决方案 [9] - "波波知了"和"美好生活"平台提供多元化服务 "美好生活"平台上线20大系列7000多种商品 [10] - 推出"海外服务"一站式平台 精选40多家专业机构为企业提供境外公司注册、税务筹划等全方位服务 [10]

宁波银行供应链金融业务发展 - 公司积极践行服务实体经济使命，通过数字化供应链金融精准对接产业链上下游企业融资需求[1] - 依托"动产融资统一登记公示系统"高效完成应收账款质押登记，支持供应链融资[1] - "政采贷"产品以政府采购合同回款为主要还款来源，为供应商提供信贷业务[1] 政采贷产品应用案例 - 浙江GY科技作为小微企业通过"政采贷"获得500万元短期流动资金贷款[1] - 银行通过供应链金融平台实现在线融资申请和应收账款质押登记[1] - 该产品有效解决了供应链上企业的融资困境[1] 未来发展规划 - 公司将继续聚焦供应链融资产品的合作场景[2] - 积极参与政务数字化改革，扎根当地政企服务[2] - 通过创新金融产品和服务模式打破企业融资瓶颈[2] - 致力于为实体经济发展提供更优质高效的金融服务[2]

公司战略举措 - 公司成为浙江省内首批接入全国中小微企业资金流信用信息共享平台的城商行之一 [1] - 公司将通过平台为中小微企业提供更便捷高效的数字化金融服务 [1] - 公司计划深化平台应用并释放数据要素价值以优化信贷资源配置 [2] 平台功能与价值 - 资金流信息平台由中国人民银行组织建设并由征信中心运维 旨在全国推动资金流信用信息共享 [1] - 资金流信用信息反映企业经营状况 收支状况 偿债能力及履约行为 是中小微企业最优质的信用信息之一 [1] - 平台通过去除敏感信息提供交易统计信息 搭建银行与企业间高效透明的信息传递桥梁 [1] 业务创新方向 - 针对缺乏抵押物和信用记录的"信用白户" 公司将利用平台账户活动信息支持其融资服务 [1] - 公司将围绕多元业务场景探索创新金融产品和流程以满足差异化融资需求 [1] - 通过信贷资源优化配置为实体经济高质量发展提供金融支撑 [2]

宁波银行绍兴分行融资业务创新 - 成功为浙江某新能源企业落地2000万元排污权抵押融资业务 [1] - 依托人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统以排污权为担保办理登记 [2] - 开创区域绿色金融服务新范式并为企业拓展海外市场提供资金保障 [1][2] 浙江新能源企业业务与技术优势 - 企业专注于新能源废旧电池梯次回收及循环利用领域 [1] - 具备年产12000金属吨钴、10000金属吨镍、8000金属吨碳酸锂的生产能力 [1] - 产出的钴镍锂锰化合物可高效循环应用于动力锂电池生产 [1] 企业资质与合作伙伴 - 荣获国家高新技术企业、RMI认证企业、绍兴市绿色工厂等多项荣誉 [1] - 依托中国节能环保有限公司、北京汽车、浙能电力股份等行业龙头国企的资金与技术支援 [1] 行业发展趋势与企业战略 - 电池材料回收领域竞争日趋激烈且环保产业迎高速发展期 [2] - 企业在新加坡设立首个海外贸易子公司以开展境外废旧电池粉末采购业务 [2] 绿色金融与银行战略规划 - 宁波银行将持续深化绿色金融创新并加大对节能环保、新能源产业的支持力度 [2] - 探索环境权益类动产融资新模式并运用人民银行征信系统提供多元化金融服务方案 [2]

核心观点 - A股上市银行2025年半年报业绩普遍回暖 多家银行营收和归母净利润实现双位数增长 资产质量稳中向好 银行股估值持续修复并呈现上涨态势 [1][2][3][4] - 银行业绩改善主要受益于信贷需求回升 负债成本优化及净息差企稳 同时高股息特性和低估值吸引中长期资金配置 [3][5][6] - 行业预计呈现结构性行情 长期配置价值仍受基本面改善 政策支持及资金流入等因素支撑 [5][6] 业绩表现 - 常熟农商行上半年营业收入60.62亿元（同比增长10.1%） 归母净利润19.69亿元（同比增长13.51%）[1][2] - 宁波银行营收371.6亿元（同比增长7.91%） 青岛银行营收76.62亿元（同比增长7.5%） 齐鲁银行营收67.82亿元（同比增长5.76%） 杭州银行营收200.93亿元（同比增长3.89%）[2] - 浦发银行营收905.59亿元（同比增加23.11亿元 增长2.62%） 归母净利润增速达双位数 [2] - 杭州银行 齐鲁银行 青岛银行 浦发银行均实现归母净利润双位数增长 [2] 资产质量 - 杭州银行 常熟农商行 宁波银行不良贷款率均为0.76% 其中常熟农商行较年初微降0.01个百分点 宁波银行和杭州银行与上年末持平 [3] - 齐鲁银行不良贷款率1.09%（较上年末下降0.1个百分点） 青岛银行不良贷款率1.12%（较上年末下降0.02个百分点） 浦发银行不良贷款率1.31%（较上年末下降0.05个百分点）[3] 股价表现 - 年内全部42家A股上市银行股价均上涨 浦发银行 青岛银行 农业银行年内涨幅超30% 另有9家银行涨幅超20% [4] - 8月7日银行股走强 常熟农商行涨超3% 收盘涨幅2.47%居前 邮储银行涨1.69% 多家银行日内涨幅超1% [4] 业绩驱动因素 - 资产端信贷需求回暖推动信贷规模稳定增长 负债端存款利率下行缓解成本压力 助力息差压力减轻 [3] - 净息差降幅收窄并逐步企稳 叠加信贷投放增加 共同支撑业绩增长 [3] 板块投资逻辑 - 银行股高股息特性吸引险资等中长期资金配置 被动基金扩容进一步释放配置需求 [5][6] - 板块估值处于相对洼地 部分个股破净状态提供安全边际 [5] - 经济温和复苏背景下 信贷需求回升与负债成本优化趋势有望持续 [6] 行业展望 - 银行板块或呈现结构性行情 部分银行估值已不便宜 市场可能出现分化 [6] - 长期向好的核心逻辑未变 包括基本面改善 政策支持中长期资金入市 以及稳定的分红回报吸引力 [6]

平台化战略转型 - 公司突破传统金融服务局限 打造"美好生活"惠民服务平台与"波波知了"企业经营管理服务平台 促进金融服务与数字化生产生活方式无缝对接[1] - 公司通过平台化战略构建"金融+非金融"服务生态 实现从"资金提供者"向"资源整合者"的身份转型[8] - 平台化产品与公司"支持实体 服务中小"的经营宗旨紧密契合 持续加大对中小企业转型升级的支持力度[7] 美好生活平台建设 - "美好生活"平台打破传统银行仅聚焦存贷业务的局限 通过连接消费场景与企业需求打造一站式惠民服务平台[4] - 平台整合线上线下资源 围绕衣食住行购五大场景推出爆款权益 形成集市/内购会/美食品牌活动特色体系[4] - 平台已入驻全国11000+家品牌商户及近80000家门店 构建覆盖全国的"金融+生活"生态体系[4] - ToB端"美好生活"服务平台围绕企业劳保用品/过节福利/饭卡资金/生日礼四大场景提供全套解决方案[4] 餐饮行业赋能案例 - 公司针对餐饮行业人力/房租/能耗成本攀升等痛点 提供定制化金融解决方案[3] - 通过私域流量为餐饮企业提供免费探店视频制作和新媒体推广服务 配备实时舆情监测系统维护品牌形象[5] - 联动美团推出"用餐通"服务 围绕餐厅选择/支付结算/费用报销/账单分析四个环节提供员工用餐解决方案[5] - 全聚德集团通过平台采购优惠日化用品 从试点门店扩展至和平里店合作 实现银企经营"双向奔赴"[5] 波波知了平台服务 - "波波知了"平台汇聚内外部专家 提供海外拓客助手/智慧水电气/法律咨询/ESG与双碳等20余项专业服务[6] - 智慧水电气解决方案通过节能改造/耗能均衡/绿能替换方式 平均每年为企业节省5%-20%水电气费用[7] - 截至2025年3月 智能水电气服务累计为1200余家企事业单位节约成本1.67亿元 减少碳排放260万吨[7] - 2025年平台新增"8+2"服务 包含新媒体舆情/供应链链接/跨境电商等八大模块及行情/直播两大中心[7] 数字化技术应用 - 公司强化数字金融综合赋能 将金融服务与非金融服务深度融合[6] - 通过"科技+系统"打通客户数字化堵点 利用开放银行将系统无缝对接到客户数字生态中[6] - 数字化工具不仅提供工业数字化管理咨询服务 更成为企业低碳转型和提高"含绿量"的重要抓手[7]