2023 年年度股东大会的法律意见 致：三全食品股份有限公司 三全食品股份有限公司（以下简称" 公司"）2023 年年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"）于 2024 年 5 月 21 日召开，北京市君泽君律师事务所（以 下简称"本所"）接受公司的委托，就公司本次股东大会的相关事宜出具法律意 见。 本所及经办律师依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司股东大会规则》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师 事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见出具日以前已经发 生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进 行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表 的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 相应法律责任。 为出具本法律意见，本所律师出席本次股东大会，审查关于本次股东大会的 公告、出席股东大会的股东资格、本次股东大会决议和记录，并参与本次股东大 会的监票工作。 本所同意将本法律意见作为公司本次股东大会的必备文件公告，并依法对所 出具的法律意见承担责任。 1 北京市东城区金宝街 8 ...

证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-021 三全食品股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有增加、否决或变更提案。 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议时间： 本次股东大会的召开符合《公司法》、《上市规则》等有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 （二）会议出席情况 出席本次股东大会的股东及股东授权委托代表共 28 人（含网络投票），代表 有效表决权的股份数 335,963,693 股，占公司有效表决权的股本总数的比例为 38.2131%。其中,现场出席股东大会的股东及股东授权委托代表共计 8 人，代表 有效表决权的股数 331,476,048 股，占公司股本总额的 37.7027%；通过网络投 现场会议召开时间：2024 年 5 月 21 日下午 14:30 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 5 月 21 日上 午 9 ...

公司战略与市场营销 - 公司将通过产品创新、渠道创新、技术创新、管理创新提升核心竞争力，实现可持续发展 [2] - 营销费用将精准投放于新型社交平台，如抖音、B站、小红书，并加强直播带货等形式的推广 [3] 产品发展与市场拓展 - 牛羊肉系列产品将作为核心产品推广，满足消费者多元化需求 [3] - 餐饮渠道将通过供应链内部挖潜、效率提升等方式提高产品性价比和稳定性，积极开发优质客户 [4][5] 新产品开发与市场表现 - 公司开发了糯玉米汤圆、大麦苗青汁汤圆等健康食材产品，以及饺子王、馄饨王等美味产品，新产品表现积极 [6] 电商运营优化 - 电商业务引进专业团队，优化产品组合、平台合作、运营策略，线上销售规模显著提高，费效比持续改善 [7]

公司发展战略 - 公司将始终坚持稳健但不失进取的战略方向，通过产品创新、渠道创新、技术创新、管理创新，不断提升公司的核心竞争力，实现经营业绩的可持续发展[1] - 公司将深度调研消费差异与需求偏好，科学制定市场营销策略，持续优化产品体系[1] - 公司将充分发挥品牌优势，针对不同渠道业态，开展更精准的内容营销推广，持续打造爆款产品，与消费者充分互动，以适应和引领消费升级[1] 电商业务发展 - 公司引进专业的人才团队，从产品组合、平台合作、运营策略等方面进行了深入的调整和优化，建立自营直播间，同时加强与各层级主播、代播平台、第三方分发机构的合作，不断强化渠道运营能力，线上销售规模显著提高，费效比持续改善[2] 应对零售市场压力 - 公司将通过更加重视产品创新、紧跟渠道场景变化趋势、发展新质生产力、推广科学化内部考核机制等方式实现经营业绩的可持续增长[2] 股东回报 - 2023年度公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.00元，合计派发红利439,592,024.00元，现金分红占同期归母净利润比例由38.37%提升至58.66%[5] - 公司将继续统筹好业绩增长与股东回报的动态平衡，坚持"长期、稳定、可持续"的股东回报机制，同时也会考虑利用多元化的方式与投资者共享发展成果[5] 产品表现 - 公司牛羊肉系列产品2023年收入超2亿元，是公司未来的核心产品[6] - 水饺等包馅类产品的销量与猪肉价格存在一定关联性,猪肉价格的长期不振对此类产品造成负向影响[7] - 公司针对年轻消费者开发了新款饺子产品,并推出了富含高膳食纤维的汤圆产品,销量实现快速增长[6][7] - 公司将在即将到来的端午节推出创新粽子产品,满足消费者的多元化需求[6]

公司改革 - 公司2024年的改革主要涉及对组织架构的调整，优化为以城市经理为核心的二级管理体系，有利于提升团队执行力和感知市场动向[1] 产品创新 - 公司在价格竞争方面采取针对性的市场投入策略，同时追求产品创新，如推出具有烫皮工艺的饺子王系列和健康概念的汤圆产品[1] 大B渠道拓展 - 公司重视大B渠道的拓展，通过优化供应链和产品力，有望获得增量，预计2024-2026年归母净利润预测上调，维持“增持”评级[1] 业绩预测 - 三全食品2026年预计营业收入将达到808.8亿元，较2022年增长9.1%[2] - 2026年预计净利润为9.67亿元，较2022年增长20.7%[2] - 2026年预计每股收益为1.10元，较2022年增长21.9%[2] 光大证券信息 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[7] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[7] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[7]

业绩总结 - 公司2023年Q4和全年业绩表现不佳，营收同比下降21.83%和5.09%[1] - 公司2024年Q1业绩仍然不理想，营收同比下降5.01%[1] - 公司销售毛利率和净利率下滑，主要受到终端消费力下滑和速冻米面制品毛利率下滑的影响[2] 未来展望 - 公司推出新品节奏快，渠道布局优化，未来增长韧性值得期待[2] - 公司2024-2026年预计实现营业收入和归母净利润稳步增长，给予“买入”评级[3] - 公司2026年预计营业收入将达到819.3亿元，较2022年增长4.22%[5] 风险提示 - 公司面临的风险包括消费需求持续较弱、原材料价格波动和市场竞争加剧[4] 财务数据 - 2026年预计EBITDA增长率为-38.23%，较2023年下降75.44%[5] - ROE预计在2026年将达到14.47%，较2022年下降6.19%[5] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在利益冲突，不应将本报告视为唯一参考依据[13] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[14]

三全食品股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月26日在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）上披露了《2023年年度报告》全文及其摘要。为方便广 大投资者进一步了解公司2023年度经营情况，公司定于2024年5月20日采用网络远 程的方式举行2023年度网络业绩说明会，现将有关事项公告如下： 一、本次业绩说明会安排 1、召开时间：2024年5月20日15:00-16:00 2、召开方式：本次说明会将采用网络远程的方式召开 3、出席人员：公司董事长陈南先生、财务总监李娜女士、独立董事任彦君女 士、董事会秘书刘铮铮先生。 4、投资者参与方式：投资者可登录深圳证券交易所"互动易"平台"云访谈" 栏目（irm.cninfo.com.cn）参与本次网上业绩说明会。 证券代码：002216 证券简称：三全食品 公告编号：2024-020 三全食品股份有限公司 关于举行 2023 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 二、公开征集问题 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，公司就2023年度业绩说明会提前向投 资者征集 ...

三全食品股份有限公司董事会 2024年5月8日 1 关于部分股票期权注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 三全食品股份有限公司（以下简称"三全食品"或"公司"）于 2024 年 4 月 24 日 召开第八届董事会第十一次会议、第八届监事会第十一次会议，审议通过了 《关于注 销部分股票期权的议案》。根据《上市公司股权激励管理办法》、《三全食品股份有限公 司 2021 年股票期权激励计划（草案修订稿）》的相关规定，鉴于①首次授予部分第一 个行权期间为 2023 年 5 月 23 日至 2024 年 4 月 12 日，截至前述行权期限届满之日， 尚有 413.808 万份股票期权已到期未行权，公司予以注销；②公司首次授予部分 22 名 激励对象、预留授予部分 3 名激励对象因个人原因离职，不再具备激励对象资格，其 中重复人数为 3 人，合计 22 人，公司予以注销上述离职人员已获授但尚未行权的股票 期权共计 110.080 万份（首次授予部分涉及注销 83.580 万份，预留授予部分涉及注销 26.500 万份）；③经审计，公司 2023 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营收70.6亿元，同比下降5.1%；归母净利润7.5亿元，同比下降6.5%[1] - 公司2024年一季度实现营收22.5亿元，同比下降5%，归母净利润2.3亿元，同比下降17.8%[1] - 公司毛利率分别为25.8%和26.6%，同比下降2.2pp和1.7pp；费用率分别为销售费用率11.5%和12.2%，管理费用率2.3%和1.9%[2] - 公司2023/24Q1净利率分别为10.6%和10.2%[3] 产品业务 - 公司2023A速冻米面制品收入为58.29亿元，同比下降9.5%；速冻调制食品收入为10.76亿元，同比增长28.4%；冷藏及短保类收入为0.95亿元，同比下降8.3%；其他业务收入为0.55亿元，同比增长1.6%；合计收入为70.6亿元，同比下降5.1%[5] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.86元、0.93元、0.99元，对应动态PE分别为14倍、13倍、12倍，给予“持有”评级[4] - 2026年三全食品预计净利润为8.73亿元，较2023年增长了16.4%[6] - 2026年三全食品ROE预计为14.07%，ROA为9.98%[6] - 2026年三全食品资产负债率预计为29.07%，较2023年下降13.21个百分点[6] - 2026年三全食品流动比率预计为2.04，较2023年增长0.82倍[6] - 2026年三全食品速动比率预计为1.48，较2023年增长0.64倍[6]

业绩总结 - 公司2023年实现营收70.6亿元，同比-5.1%[1] - 公司2024年一季度实现营收22.5亿元，同比-5%[1] - 公司毛利率分别为25.8%和26.6%，同比分别-2.2pp和-1.7pp[2] - 公司2023/24Q1净利率分别为10.6%和10.2%[3] - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.86元、0.93元、0.99元，对应动态PE分别为14倍、13倍、12倍[4] 用户数据 - 2023年三全食品营业收入为70.56亿元，2024年预计将增至72.56亿元[6] - 2023年三全食品净利润为7.50亿元，2024年预计将增至7.61亿元[6] - 2023年三全食品ROE为17.27%，2024年预计将降至15.49%[6] - 2023年三全食品资产负债率为42.28%，2024年预计将降至32.29%[6] - 2023年三全食品现金流量净额为-6.94亿元，2024年预计将改善至4.67亿元[6] 其他新策略 - 本报告中的信息来源于公开资料，公司对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证[11] - 公司不对报告中的信息构成任何个人的投资建议，投资者应自行判断是否采用报告内容并自行承担风险[11] - 公司可能持有报告中提到的公司发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供投资银行或财务顾问服务[11]