股东信息 - 报告期末普通股股东总数为35,055名，前10大股东中江淦钧持股比例20.50%，柯建生持股比例19.41% [6] 资产情况 - 2023年3月31日流动资产合计5,251,922,543.20元，较年初4,654,907,888.23元有所增加[10] - 2023年3月31日非流动资产合计7,359,740,277.35元，较年初7,401,905,925.28元略有减少[10] - 2023年3月31日资产总计12,611,662,820.55元，较年初12,056,813,813.51元有所增加[10] - 2023年3月31日货币资金为2,388,870,788.89元，较年初2,113,513,354.94元有所增加[12] - 2023年3月31日交易性金融资产为785,304,178.08元，较年初340,497,053.08元大幅增加[12] - 2023年3月31日存货为564,359,199.14元，较年初636,436,671.45元有所减少[12] - 交易性金融资产7.85亿元，较期初增130.63%，主要是本期增加结构性存款理财购买所致[31] - 2023年第一季度末非流动负债合计为1,508,008,836.15元，年初为1,433,325,895.25元 [43] - 2023年第一季度末负债合计为6,464,594,472.82元，年初为6,013,125,357.53元 [43] - 2023年第一季度末所有者权益合计为6,147,068,347.73元，年初为6,043,688,455.98元 [43] 损益情况 - 2023年第一季度非流动资产处置损益等项目合计14,646,758.75元[4] - 2023年1至3月公司营业收入18.05亿元，同比降9.70%；归母净利润1.04亿元，同比降8.86%；归母扣非净利润0.90亿元，同比降15.58%[16][33] - 其他收益1.27亿元，同比增89.93%，主要因本期收到的政府补助增加；投资收益0.20亿元，同比降62.77%，因上年同期出售股票类交易性金融资产及其他权益工具投资分红，本期无此项[19] - 2023年第一季度营业总收入为1,804,730,367.76元，上期为1,998,507,028.82元 [44] - 2023年第一季度营业总成本为1,686,341,608.75元，上期为1,865,326,672.37元 [44] - 经营活动产生的现金流量净额为1.93亿美元，上期为-2.83亿美元[48] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.08亿美元，上期为-2.59亿美元[48] - 筹资活动产生的现金流量净额为6.10亿美元，上期为-1.42亿美元[48] - 研发费用为7910.57万美元，上期为6571.70万美元[53] - 财务费用为2050.42万美元，上期为1672.75万美元[53] - 营业利润为1.31亿美元，上期为1.44亿美元[53] - 净利润为1.04亿美元，上期为1.13亿美元[53] - 基本每股收益为0.1150美元，上期为0.1262美元[55] - 稀释每股收益为0.1150美元，上期为0.1262美元[55] - 综合收益总额为1.04亿美元，上期为1.11亿美元[55] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额19.26亿元，同比增167.94%；投资活动产生的现金流量净额-50.85亿元，同比降96.60%；筹资活动产生的现金流量净额60.98亿元，同比增530.51%[16][19] - 2023年第一季度经营活动现金流入小计为2,507,054,863.04元，上期为2,203,008,511.31元 [45] 公司战略与渠道收入 - 公司持续推进“多品牌、全品类、全渠道”战略布局，各事业部发展稳步推进[33] - 索菲亚品牌整家定制模式推动客单价持续提升，开拓橱卫、门窗和墙地市场[33] - 米兰纳品牌下沉蓝海市场，优质新商支持业绩倍增[33] - 报告期内整装渠道营业收入同比增长78.42%，主营业务收入中经销商渠道收入占比80.28%，直营零售渠道收入占比2.78%，大宗业务渠道收入占比16.45%[33] 股票发行情况 - 2022年度向特定对象发行股票数量不低于39,062,500股且不超过47,945,312股，上限占发行前总股本的5.26% [41] - 江淦钧先生认购向特定对象发行股票数量不低于14,551,450股且不超过18,992,856股 [41] - 柯建生先生认购向特定对象发行股票数量不低于24,511,050股且不超过28,952,456股 [41] - 本次发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [41]

公司基本信息 - 证券代码 002572，证券简称索菲亚 [1][2] - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是 2023 年 4 月 21 日，地点在全景网“投资者关系互动平台” [2] - 上市公司接待人员有总经理王兵先生、独立董事郭陵先生、财务总监马远宁先生、董事会秘书孙天骏先生 [2] 市场扩张策略 - 旗下拥有多品牌全渠道矩阵，包括定位中高端的“索菲亚”、大众市场的“米兰纳”、高精人群的“司米”和“华鹤”，各品牌有差异化竞争优势 [2] - 围绕“大家居”战略对品牌进行品类扩充升级，主要品牌产品实现衣柜、橱柜、门窗等全品类覆盖 [2] - 拓扑零售、大宗、整装全渠道，实现纵深渠道全面发展 [2] 财务相关问题 - 2022 年公司应收账款余额 20.32 亿元，减去坏账准备 7.27 亿元后，账面价值为 13.05 亿元，财务报表按账面价值列示 [3] 供应链与营销布局 - 各品牌产品原材料通过供应链中心集中统一采购，对不同原材料制定不同采购策略，重视环保质量并通过数字化技术控制 [3] - 打造全渠道营销体系，包括经销商、整装/家装、大宗工程、电商新零售和直营专卖店渠道 [3] - 组建服务中心，以 CSI 衡量终端服务质量 [3] 品牌发展情况 - 米兰纳是互联网轻时尚品牌，2021 年推出后表现良好，未来将成业绩增长新引擎 [3] - 橱柜业务 21 年营收 14.19 亿元，跻身国内橱柜品牌第一梯队，22 年因战略调整受影响，多品牌橱柜未来发展机会大 [4] 股价与估值问题 - 二级市场股价受宏观经济、市场资金供求、投资者心理预期等多方面因素影响，公司将坚持可持续发展回报股东 [3][4] 定增进程 - 非公开发行项目还在审理中，公司会跟进并按要求披露进展 [4] 公司短板与提升方向 - “多品牌、全品类、全渠道”战略初见成效，未来将深化实施，提升市场竞争力和业绩 [5]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为电话会议，由长江证券、国金证券组织，344 位投资机构及个人参加 [2] - 会议时间为 2023 年 4 月 10 日、11 日，地点在公司会议室，接待人员为公司管理层 [2] 2022 年度经营业绩 - 营业收入 112.23 亿元，同比上升 7.84%；归母净利润 10.64 亿元，同比上升 768.28%；扣非归母净利润 9.37 亿元，同比增长 2859.01% [2] 分渠道营收情况 - 经销商渠道营业收入 92.25 亿元，同比增长 10.34% [2] - 整装渠道（直营整装 + 经销商整装）同比增长 115.14% [2] - 大宗渠道 15.25 亿元，同比增长 -4.91% [2] 分品牌经营情况 索菲亚品牌 - 经销商 1781 个，专卖店 2829 家，营业收入 95.09 亿元，工厂端平均客单价 18498 元，同比增长 28% [2] 米兰纳品牌 - 经销商 465 个，专卖店 338 家，营业收入 3.20 亿元，同比增长 242.60%，工厂端平均客单价 13023 元，同比增长 17% [2] 司米品牌 - 经销商 615 个，专卖店 614 家，营业收入 10.40 亿元，橱柜产品工厂端平均客单价 12197 元；转型整家策略门店全屋产品工厂端平均客单价 32067 元 [2][3] 华鹤品牌 - 经销商 328 个，专卖店 319 家，全品类展示门店 148 家，营业收入 1.69 亿元，同比增长 14.09%，木门产品工厂端平均客单价 8211 元 [3] 毛利率相关情况 - 毛利率变化原因：配套品占比提升、大宗业务毛利率受影响、原材料涨价后降价幅度慢 [3] - 22 年 Q4 毛利率提升原因：原材料采购价格回落、优化花色提升板材利用率 [3] 问答环节要点 品牌变革进展 - 2022 年索菲亚和司米品牌独立运营切换基本完成，司米今年重点招商，新门店展示整家产品，索菲亚门店已上样橱柜产品并将推新 [3] 线上营销渠道 - 新零售渠道以总部运营为主、经销商为辅，机制成熟，客户源于主动搜索，在新媒体平台推广提升认知 [3] 工程业务规划 - 受地产调控和竞争影响，今年注重风险控制，维持稳定发展，优化客户结构，与优质客户合作 [3] 直营和零售整装 - 二者发展较好，互相激励，直营整装由总部牵头有业绩要求，经销商整装由当地经销商开拓 [4] 经销商赋能方式 - 执行点将制度，导师覆盖多方面培训内容，提升培训质量助经销商经营管理 [4] 司米品牌规划 - 产品价格定位 2000 元/m²以上，与索菲亚客户群体有交叉，补充流量，未来发力设计师渠道 [4] 门窗产品规划 - 去年业务融合跑通模式，今年独立招商，在存量房市场发展空间大 [4] 社区店规划 - 发展空间大，鼓励经销商开拓，开放地域管控，总部与房地产及物业公司合作 [4] 华鹤品牌展望 - 今年继续独立招商，以北方市场为主，全新展厅已交付 [4]

公司投资与设立 - 2022年6月9日公司全资子公司索菲亚投资参与设立宁波欣凯，认缴出资250万元，占比25%；2023年2月23日宁波欣凯减资，索菲亚投资认缴出资变为127.50万元，3月收回差额122.50万元[14] - 2022年3月26日，索菲亚投资向索菲亚发展及其子公司广州置业分别增资30,000万元，二者注册资本从40,000万元增至70,000万元[15] - 2022年5月11日公司全资子公司建装公司的全资子公司太原广城建筑装饰有限公司完成商事主体登记[17] - 公司使用3,397.33万元增资参股中山保富，受让股权并增资后持有其40%股权[18] 股东与股权变动 - 报告期内限售股合计减少1,586,331股，其中原董事王飚解锁259,031股，原董事潘雯姗等三人解锁1,327,300股[20] - 报告期末普通股股东总数为42,702，年度报告披露日前上一月末为35,055 [22] - 股东江淦钧持股比例为20.50%，持股数量为187,063,600股[22] 财务数据对比 - 2022年12月31日货币资金为2,113,513,354.94元，较年初2,710,212,746.96元减少[33] - 2022年12月31日交易性金融资产为340,497,053.08元，较年初637,398,695.09元减少[33] - 2022年12月31日应收账款为1,305,693,502.47元，较年初1,028,044,679.79元增加[33] - 2022年营业总收入为11,222,541,427.55元，较2021年的10,407,094,904.46元增长[37] - 2022年营业总成本为9,910,968,613.81元，较2021年的9,142,629,018.37元增加[37] - 2022年营业成本为7,520,012,214.72元，较2021年的6,951,211,289.65元增加[37] - 2022年营业收入27.93亿元，较2021年的26.28亿元增长6.3%[39] - 2022年净利润4.73亿元，较2021年的4.20亿元增长12.6%[39] - 2022年营业利润4.68亿元，较2021年的4.28亿元增长9.3%[39] - 2022年销售费用4.25亿元，较2021年的3.37亿元增长26.3%[39] - 2022年研发费用9715.77万元，较2021年的9622.46万元增长0.97%[39] - 2022年财务费用8226.75万元，较2021年的4676.28万元增长75.9%[39] - 2022年投资收益4.80亿元，较2021年的5.82亿元下降17.4%[39] - 2022年信用减值损失1559.71万元，较2021年的1.77亿元大幅减少[39] - 2022年资产减值损失1440.80万元，较2021年的503.98万元有所增加[39] - 2022年归属于母公司股东的净利润10.64亿元，较2021年的1.23亿元大幅增长[38] - 2022年营业收入112.23亿元，较2021年增长7.84%[46] - 2022年归属于上市公司股东的净利润10.64亿元，较2021年增长768.28%[46] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9.37亿元，较2021年增长2859.01%[46] - 2022年经营活动产生的现金流量净额13.63亿元，较2021年下降3.95%[46] - 2022年基本每股收益和稀释每股收益均为1.17元/股，较2021年增长800.00%[46] - 2022年加权平均净资产收益率18.22%，较2021年增加16.12%[46] - 2022年末总资产120.57亿元，较2021年末下降2.98%[46] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产57.82亿元，较2021年末增长2.51%[46] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为 -8.81亿元，2021年为 -17.67亿元[41] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为 -11.26亿元，2021年为4.93亿元[41] - 2022年末负债合计60.13亿元，较年初64.91亿元有所下降；所有者权益合计60.44亿元，较年初59.36亿元有所上升[59] - 2022年归属于少数股东的综合收益总额为1119.55万元，2021年为3133.08万元[64] - 2022年基本每股收益和稀释每股收益均为1.17，2021年均为0.13[64] - 2022年经营活动现金流入小计33.84亿元，现金流出小计31.25亿元，产生现金流量净额2.59亿元；2021年经营活动现金流量净额为 -3.48亿元[67] - 2022年投资活动现金流入小计63.74亿元，现金流出小计60.83亿元，产生现金流量净额2.91亿元；2021年投资活动现金流量净额为0.86亿元[67] - 2022年末长期借款为10.18亿元，年初为9.59亿元[62] - 2022年末租赁负债为2351.69万元，年初为3277.87万元[62] - 2022年末递延收益为544万元，年初为794万元[62] - 2022年末递延所得税负债为70.41万元，年初为9.39万元[62] - 2022年销售商品、提供劳务收到的现金为27.36亿元，2021年为33.59亿元[67] 所有者权益变动 - 2022年提取盈余公积47,286,826.56元，对所有者（或股东）分配544,485,990.60元，少数股东权益减少60,000,000.00元[70] - 2022年其他综合收益结转留存收益3,351,034.17元，对应未分配利润减少3,351,034.17元[70] - 2022年其他项目资本公积增加351,856,728.11元，未分配利润减少9,731,848.95元，少数股东权益增加8,856,728.09元[70] - 2022年期初所有者权益合计为3,946,409,601.51元，本期增减变动金额为 - 71,617,724.98元[72] - 2021年其他综合收益结转留存收益4,380,607.27元，对应未分配利润减少4,380,607.27元[72] - 2021年其他项目使所有者权益增加20,747,825.30元[72] - 2021年期末所有者权益合计为5,936,201,374.37元[72] - 2022年期末股本为912,370,038.00元，资本公积为968,149,547.04元，减库存股为99,999,002.64元[70][72] - 2022年期末盈余公积为523,449,300.26元，未分配利润为3,488,850,000.00元[70] - 2022年期末所有者权益合计为6,043,688,450.00元[70] - 2022年末公司累计发行股本总数912,370,038股，股本为912,370,038.00元[81] - 2021年末所有者权益合计4,174,042,068.36元，本期增减变动金额为 -227,632,466.85元[74] 股本历史变动 - 2013年以2013年3月20日总股本219,860,000.00股为基数，每10股转增10股，增加股本219,860,000.00元[77] - 2015年回购注销1.20万股限制性股票，总股本减少12,000.00元[78] - 2017年以2016年12月31日总股本461,713,155股为基数，每10股转增10股，增加股本461,713,155.00元[80] - 2012年公司以资本公积向全体股东转增股本1.07亿股，变更后注册资本为2.14亿元[97] - 2013年公司总股本增加127万股，注册资本变更为4.4099亿元[98] - 2016年公司非公开发行人民币普通股2073.5155万股，变更后的股本为4.61713155亿元[100] - 2018 - 2019年公司累计回购股份1105.6272万股，占总股本1.1973%，回购注销后总股本减至9.12370038亿股[101] 公司基本信息 - 公司2011年4月12日在深圳证券交易所上市，所属行业为家具制造业[76] - 公司经营范围包括木质、竹藤、金属等家具制造及多种销售、服务业务[81] - 公司主要产品为定制家具制品及相关配件产品[81] - 公司注册地和总部办公地均为广州市增城区永宁街郭村仙宁路2号[81] - 公司财务报表于2023年4月7日经全体董事批准报出[81] - 公司股票简称索菲亚，代码002572，于深圳证券交易所上市[127] - 公司法定代表人是江淦钧，注册地址为广州市增城区永宁街郭村仙宁路2号[127] - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日[124] - 公司采用人民币为记账本位币，营业周期为12个月[109][110] - 财务报表以持续经营为基础，按照企业会计准则等规定编制[106][107] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础，包括公司及全部子公司[114] - 备查文件包括载有相关人员签名盖章的财务报表、审计报告原件等[118] - 董事会秘书是孙天骏，证券事务代表是陈蓉[128] - 公司披露年度报告的网站有深圳证券交易所和巨潮资讯网等[129] - 公司统一社会信用代码、上市以来主营业务、历次控股股东均无变更[130] 公司战略与业务发展 - 公司确立“多品牌、全品类、全渠道”战略方向，推行两年多激发团队信心[90] - 公司推进“大家居”战略，司米和华鹤品牌布局整装渠道初显成效，未来将加速橱柜等品类布局[139] - 2022年索菲亚零售事业部经销商年初积极焕新升级店面，配套产品成销量增长新引擎[153] - 索菲亚品牌全国2800多家专卖店中，2022年1000多家完成全面整改，其余升级新产品展示样柜[153] - 公司2022年成立的家具家品事业部成绩斐然，2023年预计成为业绩增长推动引擎[176] - 公司自2019年切入整装赛道，已成为收入增速最快的渠道之一[176] 环保排放情况 - 司米橱柜有限公司一般性粉尘（气）排放总量分别为784KG、114KG、272KG等，核定排放总量9 - 22项合计45.864吨/年[161] - 司米橱柜有限公司甲苯（气）排放总量9.696KG，核定排放总量4 - 5项合计1.21吨/年；二甲苯（气）排放总量19.968KG，核定排放总量4 - 5项合计1.21吨/年；有机废气排放总量231.29KG，核定排放总量6 - 8项合计6.23吨/年[161] - 索菲亚家居湖北有限公司颗粒物排放总量分别为1139KG、959KG、436KG，核定排放总量1 - 15项合计63.94吨/年[161] - 索菲亚华鹤门业有限公司颗粒物排放总量212.8KG，油漆性粉尘（气）排放总量分别为229.8KG、187.2KG，颗粒物核定排放总量合计18吨/年[162] 会计准则差异情况 - 公司报告期不存在按照国际会计准则与中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[167] - 公司报告期不存在按照境外会计准则与中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[169] 行业市场情况 - 2022年中国经济GDP增速低于预期，定制家居行业营商环境差，经营成本大幅增加[90] - 2022年国内家具制造业营业收入7624.1亿元，同比下降8.1%，定制家居市场规模保持较快增长[172] - 2022年省会城市店面平均开店经营时间9个月，占全年营业时间75%，增速5.8%；县级市场增速超20%，销售占比近50%；零售事业部营业收入增长15%[175] - 米兰纳事业部2022年营业收入同比增长三倍[175] - 2022年各季度营业收入分别为19.99亿、27.82亿、31.53亿、32.89亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为1.14亿、2.97亿、3.92亿、2.61亿元[194] - 2017 - 2021年全球家居市场规模从4395亿美元提升至4962亿美元，预计2025年达5546.6亿美元[197] - 2022年商品房销售面积1358

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2023年2月22日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位有中金公司等26家机构，共29位投资者参加 [2] - 上市公司接待人员为公司管理层 [2] 公司业务优势 - 全国有八大生产制造基地，缩小原材料和产品运输半径，提供更快、更高品质和更具性价比产品和服务 [2] - 开创行业首个全流程数字化运营体系，组建4大平台，打造10大系统，破解运营痛点 [2] - 4.0智能车间采用国际一流柔性生产线，产品制造全流程智能化，加工准确率100% [2] - 打造行业首个智能分拣系统，分拣准确率100%，速度比人工快5倍，生产效率国际领先 [2] - 全流程数字化运营体系覆盖定制家居全服务流程链条，构建家居数字化生态系统，提高各环节效率 [2][3] 参观活动情况 - 投资者实地参观华南4.0生产基地及展厅，了解生产基地运作情况和公司基本情况 [2] - 参观团队了解定制家具生产等环节标准化情况，体验公司套系化产品 [3] 问答环节要点 315活动 - 各品牌终端继续推行套系化营销打法，定制和配套产品选择提升 [3] - 索菲亚品牌推出39800衣橱木卫全能整家套餐，建立九大品类矩阵 [3] 客单价提升 - 优化产品展示方案，赋能经销商提升门店产品展示力和设计带单能力 [3] - 加强配套产品选品，完善配套产品体系，强化供应链优势 [3] 米兰纳品牌 - 2021年成立，定位互联网轻时尚品牌，产品风格年轻时尚，依托索菲亚经验 [3] - 未来完善产品体系，丰富品类，深耕传统渠道并开拓其他渠道获流量 [3] 新零售渠道 - 以总部运营为主，经销商为辅，线上运营机制成熟 [4] - 客户资源来自意向客户主动搜索，在新媒体平台推广提升品牌认知度 [4] 工程业务 - 受地产调控和竞争影响，注重风险控制，维持稳定发展，优化客户结构 [4] 行业竞争优势 - 行业竞争核心是中后端供应链平台体系搭建和终端获客渠道布局能力 [4] - 公司规模扩大、业务模式顺畅，有品牌口碑和服务能力背书，具竞争优势 [4] 315活动套餐差异 - 整家产品系统升级，以柜墙门一体化为核心，套系风格更多样，规格选择更多 [4] - 门墙柜统一色系和材质，配套产品注重与柜墙门搭配 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位及人员共 14 家机构，包括博时基金、工银瑞信等 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 15 日 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] 公司生产与发展优势 - 全国有东、南、西、北、中八大生产制造基地，缩小运输半径，提供更快、更高品质和更具性价比产品服务 [2] - 2012 年引入“柔性生产线”，解决个性化定制与规模化生产矛盾 [2] - 2015 年开启数字化转型，产能提升，管理成本优化 [2] - 2018 年 7 月“未来工厂”工业 4.0 车间在湖北黄冈工厂首次亮相，开创全流程数字化运营体系 [2] - 组建研发、营销、智能制造、服务 4 大平台，打造 X - PLAN、DIYHome 等 10 大系统 [2][3] 核心系统与车间优势 - X - PLAN 系统为自主开发协同营销系统，运用大数据进行潜客管理与引流，促进潜客高效转化 [3] - 4.0 智能车间采用国际一流柔性生产线，产品制造全流程智能化，加工准确率 100% [3] - 打造行业首个智能分拣系统，分拣准确率 100%，速度比人工操作快 5 倍，生产效率国际领先 [3] 参观活动内容 - 参观华南生产基地，了解定制家具生产、质检、包装等环节标准化生产情况 [3] - 参观公司整家定制展厅，体验一体化设计、一站式购齐的整体家居空间解决方案套系化产品 [3] Q&A 环节要点 315 活动 - 各品牌终端继续推行套系化营销打法，定制和配套产品选择提升 [3] 索菲亚品牌发展规划 - 深度赋能经销商，拓展整装、拎包等渠道，优化产品展示方案，完善配套产品体系 [3] - 橱柜品类通过整家战略深入落地将快速成长 [3] 提升客单价举措 - 从产品端提升终端门店产品展示力、设计师和导购设计带单能力 [4] - 总部加强配套产品选品，融合风格，强化供应链优势，开发高质量产品 [4] 司米未来发展 - 处于战略调整期，加大招商建店，优化产品结构，开拓新渠道，未来收入占比将提升 [4] 电商渠道经营情况 - 以总部为主、经销商为辅运营，线上机制成熟，客户资源来自意向客户主动搜索，在新媒体平台推广 [4] 整装赛道布局 - 通过直营整装和经销商整装同步发力，直营整装进入快速增长期，持续深化合作、开拓新客户 [4] 公司业务发展优势 - 在整家战略背景下，核心是中后端供应链平台体系搭建和终端获客渠道布局能力，公司有明显竞争优势 [4] 工程事业部发展定位 - 受地产调控和业内竞争影响，注重风险控制，维持稳定发展，优化客户结构 [4][5]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为电话会议，由长江证券组织，228位投资者参加 [2] - 时间为2023年1月30日，地点为电话会议，上市公司接待人员为公司管理层 [2] 2022年度业绩预告 - 预计2022年营业收入增加5.2亿元到10.41亿元，同比增长5%到10% [2] - 归属于上市公司股东的净利润9.5亿元 - 11亿元，同比增长675.03% - 797.41% [2] - 扣除非经常性损益后的净利润8.7亿元 - 10.2亿元，同比增长2,646.72% - 3,120.30% [2] 各事业部情况 索菲亚零售事业部 - 22年招商进展顺利，门店拓展、重装进度未受较大影响，经销商积极投资 [2] - 公司深度赋能经销商，拓展整装、拎包渠道，优化产品展示方案 [2] - 整家战略落地使橱柜品类和配套品起量快，客单价提升 [2] 司米事业部 - 处于战略调整期，定位全屋轻高定产品，价格带2000 - 5000元，未来收入占比将提升 [3] - 23年进行体系外招商，优化产品结构，开拓高端整装和拎包项目等新渠道 [3] 华鹤事业部 - 22年开始贡献盈利，成为新业绩增长点，处于战略转型阶段 [3] - 23年将加大招商力度并优化产品结构 [3] 米兰纳事业部 - 22年拥有300多位经销商和门店，产品结构以柜类定制产品为主 [3] - 23年计划增加部分橱柜和家具家品销售，开拓新渠道 [3] 直营整装事业部 - 进入快速增长期，覆盖100 + 城市的头部装企，将深化合作并开拓新客户 [3] 工程事业部 - 受地产调控政策及业内竞争加剧影响，23年维持稳定发展，优化客户结构 [3] Q&A问答环节 未来客单价提升方式 - 从产品端入手，终端门店提升产品力，选好配套品，风格与定制产品匹配，强化总部供应链优势，开发高质量产品 [3] 23年1月份工程端保交楼趋势 - 1月受春节假期影响，难以明确趋势，需结合2 - 3月情况判断 [3] 索菲亚品牌橱柜发展策略 - 22年橱柜业务起量快，在零售事业部中占比不高，未来依托整家战略红利快速增长 [3] 直营整装对经销商装企的影响 - 公司直营整装合作大体量装修公司，鼓励经销商开拓细分市场，经销商开拓整装渠道更有信心 [4] 司米未来开店规划 - 通过2 - 3年调整期让终端营销体系独立，此后增长靠新开店拉动 [4] Q4利润变动原因 - 全年毛利率整体稳定，利润变动受财务计提减值影响，具体以2022年度报告为准 [4] 消费复苏背景下公司业务发展优势 - 整家战略背景下，行业竞争供应链体系和经销商盈利能力，公司规模扩大、业务模式顺畅，有品牌口碑和服务能力背书，具竞争优势 [4] 推出新品对毛利的影响 - 22年进行花色调整，限定花色数量上限，各事业部开发新产品时沟通、融合花色，促进终端销售，提高整体效率 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动日期为2014年12月3日下午四点 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中信证券、路博迈亚洲有限公司、嘉实基金、鼎杉投资、工银瑞信基金 [2] - 上市公司接待人员为证券事务代表 [2] 分组2：活动主要内容 - 介绍行业发展情况 [2] - 介绍公司近期经营情况及未来发展规划 [2] 分组3：其他信息 - 证券代码为002572，证券简称为索菲亚 [1] - 活动编号为20141203 [1] - 附件清单有调研记录 [2]

公司业务概况 - 主营业务为定制衣柜和配套家具，2013 年底新投入橱柜项目，未来增长靠衣柜和橱柜业务 [1] - 除增城工厂外，2012 年起陆续在成都、嘉善、廊坊和黄冈开设分加工厂，成都、嘉善和廊坊已产能投放 [1] - 截至 2014 年 6 月，经销商投资专卖店约 1400 家 [1] 新产品情况 - 今年推出可定制非衣柜类产品，如鞋柜、酒柜等，受欢迎且正加紧全国店面的上样 [1] 营销合作与模式 - 不拒绝与美乐乐等家装 E 站平台合作，一直在洽谈，天猫店运营良好，有上百人团队负责，未来会加大 OTO 方面投放 [2] 开店计划 - 橱柜项目前期产能释放缓慢，原计划开店数稍有减少，未来产能跟上后开店计划会跟上 [2] - 衣柜开店计划从 200 家增至 300 家，未来扩张看中国城镇化进程速度，会继续做网络下沉 [2] - 鼓励经销商开大店，但更迫切的是补充空白网店，加速网点下沉 [2] 产能相关 - 廊坊、嘉善前期产能释放缓慢，具体利用率要看年底销售情况，暂无数据 [3] 行业竞争与增长因素 - 定制家具行业有竞争，公司注重做好后台服务，维持领先优势 [3] - 定制衣柜行业增长因素一是业态变化，消费者倾向工厂制作、家里拼装的环保方式；二是买成品衣柜的客人出于空间利用需求转向定制衣柜 [3] 其他问题 - 经销商财务数据不公开，其主要承担店面员工工资、店铺装修等费用 [3] - 产品大概 20 天出厂，物流时间难控制 [3] 业务盈利能力对比 - 橱柜市场是千亿市场，橱柜单均价比衣柜高，橱柜盈利能力可能更好 [2]

信息系统建设 - 公司重视信息系统建设，投入较多且走在行业前列，如今年新增 X 计划和日后要做的 CRM 系统 [1] - 2012 年底投入的柔性生产线搭载信息处理系统，提高材料利用率、节省人力成本 [1] - 会根据各分厂建设情况投入类似生产线 [1] 产能情况 - 华北和华东生产基地产能建设项目在继续，各分厂产能未充分释放 [2] - 全国各地生产基地布点基本完成，产能储备充足，应付今年峰值没问题 [2] - 橱柜产能主要在增城郭村村地块建设，目前板件由索菲亚代工 [2] 橱柜销售与毛利 - 橱柜店铺开出数目比原设想少，三季度基本无销售贡献 [2] - 橱柜产品复杂，板件代工、台面石和电器合作提供服务，目前毛利不高 [2] 电商业务 - 公司在天猫有旗舰店，目前以引流为主，由实体店面落实服务 [2] - 公司设立电子商务部研究电商业务，但定制行业服务链多，发挥电商作用情况不明 [3]