新势力车企8月交付表现 - 小鹏汽车8月交付量达3.77万辆 同比增长169% 环比增长3% 创历史新高 其中MONA M03交付超1.5万辆 总交付量突破16万辆 [2] - 零跑汽车8月交付5.71万辆 同比增长超88% 连续六个月居新势力品牌月交付首位 上半年首次实现半年度净利润转正 [2] - 蔚来汽车8月交付3.13万辆 同比增长55.2% 创历史新高 其中乐道品牌交付1.64万辆 萤火虫品牌交付4346辆 乐道L90首月交付1.06万辆 [2] - 理想汽车8月交付2.85万辆 创今年月交付新低（除2月外） 连续3个月环比下滑 纯电SUV理想i8发布后调整配置并降价3万元 8月开启交付后未扭转下滑趋势 [1][3] - 小米汽车8月交付量再超3万辆 岚图汽车交付1.35万辆 同比增长119% 实现七连涨 1-8月累计交付8.18万辆 同比增长92% [3] 传统车企新能源销量表现 - 比亚迪8月新能源汽车销量37.36万辆 与去年同期37.31万辆基本持平 1-8月累计销量286.4万辆 同比增长23% 其中出口8.08万辆 [4] - 上汽集团8月整车销量36.34万辆 同比增长41.04% 其中新能源汽车销量12.98万辆 同比增长49.89% 与华为联合打造的尚界H5将于9月发布 预售价16.98万元起 [6] - 吉利汽车8月销量25.02万辆 同比增长38% 其中纯电动汽车销量9.34万辆 同比增长98% 插电混动汽车销量5.4万辆 同比增长90% 极氪品牌销量同比下滑2%至1.76万辆 [7] 车企下半年业绩展望 - 小鹏汽车预计三季度交付11.3万-11.8万辆 9月起月交付将稳健超过4万辆 四季度发布首款鲲鹏超级电动车型小鹏X9 目标实现首次盈利 2026-2027年将推出多款30万元以上新车型 [8] - 小米集团二季度智能电动汽车及AI业务经营亏损收窄至3亿元 预计下半年可能实现单月或单季盈利 [8] - 零跑汽车将全年销量目标从50万-60万辆上调至58万-65万辆 预计三季度销量17万-18万辆 [8] - 理想汽车CEO提出纯电车型目标：理想i8稳定后月交付6000辆 理想i6稳定后月交付9000-10000辆 叠加MEGA后纯电车型总月交付目标1.8万-2万辆 [3]

公司产销数据 - 比亚迪8月新能源汽车产量为353,090辆 [1] - 上年同期产量为366,973辆 [1] - 同比产量减少13,883辆 [1]

公司销量表现 - 8月新能源汽车销量达373,626辆 [1] - 年同比销量增长543辆 [1] - 销量同比微增0.15% [1]

交易概述 - 和谐汽车非全资附属公司iCar Group Limited与Golden Link Worldwide Limited订立股份认购协议 [1] - 认购方以4000万美元（约2.85亿元人民币）认购目标公司9.9999%的已扩大已发行股本 [1] - 认购方为比亚迪股份有限公司的间接全资附属公司 [1] 资金用途与战略意义 - 认购金额将用于目标集团的一般营运资金 [1] - 合作基于认购方与和谐汽车的长期战略协同效应 [1] - 认购方认可和谐汽车品牌运营能力及海外渠道资源 [1] 业务发展影响 - 深化双方合作以加速比亚迪品牌新能源汽车在海外市场的销售与售后服务扩张 [1] - 优化和谐汽车资本结构并提升整体竞争力 [1] - 为和谐汽车股东创造长期价值 [1]

车展格局转变 - 超豪华品牌集体缺席，包括保时捷、宾利、兰博基尼、劳斯莱斯、莲花跑车、玛莎拉蒂、英菲尼迪、雷克萨斯、捷尼赛思、捷豹路虎等25家品牌，豪华品牌占比近半[1][4] - 合资品牌阵营缩编，东风本田、起亚、东风标致、东风雪铁龙等部分合资车企缺席[4][5] - 自主品牌强势亮相，比亚迪、奇瑞分别包下9号馆和5号馆集中展示，长城汽车全品牌矩阵同步展出[1][6][7] 市场表现数据 - 豪华车市场持续低迷，7月零售17万辆同比下降20%，环比下降29%，零售份额仅9.3%同比下降3个百分点[4] - 超豪华市场2023年开始下滑，2024年加速下滑，2025年上半年仍未扭转[4] - 起亚2025年前7月在华销量仅4.55万辆，东风本田上半年累计销量同比下滑24.2%，神龙汽车旗下品牌前7月批发销量同比下降29.2%[5] 自主品牌产品策略 - 岚图推出新款梦想家预售价38.99万-45.99万元，全新知音售价20.29万-24.29万元[7] - 智己新一代LS6预售价20.99万-27.99万元，预售订单突破4.8万单[7] - 小鹏展出全新P7、G7、X9、MONA M03及人形机器人产品[7] - 长安猎手K50增程皮卡正式上市，售价12.79万元起[10] 合资品牌应对措施 - 上汽通用连续四个季度保持盈利，举办三场车展活动彰显势头向好[5] - 合资品牌推出中国化产品，如东风日产N7、别克至境L7增程技术、沃尔沃XC70混动SUV等[8][9] - 上汽大众全新凌度L上市售价11.99万-15.59万元，沃尔沃推出新车XC70[7] 车展营销模式转变 - 取消单独媒体日，首日即对观众开放，强化卖车属性[10] - 大量销售人员、带货主播现场促销，长安汽车调用多门店人员支持，理想汽车设300个锁单目标[10][11] - 营销方式转向务实，小米赠送主题饮用水，东风日产布置玫瑰花，智己采用粉色涂装车辆[11] - 经销商集团主动租赁展位招揽客户，政府推出2000-4000元梯度消费奖励政策[12] 成都市场消费特征 - 成都自2023年9月起汽车保有量超北京居全国第一，2024年以66.5万辆新车销量夺冠[1] - 2025年前7个月销量36.1万辆，为同期国内唯一超35万辆城市[1] - 消费多元包容，1-7月最热销品牌比亚迪达3.4万辆，大众、吉利、丰田、特斯拉、奥迪、理想、宝马、长安和奔驰跻身前十[2]

欧洲市场销量表现 - 8月法国市场特斯拉汽车注册量同比下降47.3% 而该国整体汽车市场增长2.2% [1] - 瑞典市场注册量下降84% 丹麦下降42% 荷兰下跌50% [1] - 挪威市场注册量增长21.3% 但比亚迪同期飙升218% [1] - 西班牙市场销量达1435辆 同比增长161% 但比亚迪增长400%达1827辆 且今年累计比亚迪增长675%远超特斯拉的11.6% [1] 竞争环境与产品策略 - 特斯拉在欧洲面临激烈竞争 产品阵容较小且老化 自2020年推出Model Y后未发布新市场车型 [1] - 竞争对手及传统汽车制造商持续向欧洲推出新车型 [1] - 西欧市场份额从2024年2.5%降至今年上半年1.7% [2] 品牌形象与消费者态度 - 马斯克对欧洲极右翼政党的支持引发消费者强烈反对 [2] - 超过半数受访者表示马斯克推迟其购买特斯拉决策 [2] - 品牌影响力呈现两极分化趋势 [2] 价格策略与二手车市场 - 2023年起大幅削减新车价格 严重损害二手特斯拉价值 [3] - 英国市场7月二手特斯拉销量增长270% 创历史新高 [3] - 二手Model Y平均价格自2023年7月以来下跌41% [3]

市场整体表现 - 新能源汽车市场在8月呈现反转逆袭和冲高破局的态势 多个品牌销量创历史新高 市场格局加速分化[2] - 鸿蒙智行全系累计交付突破90万辆 接近百万交付里程碑 8月成交均价38万元 实现量价齐飞[49][51] - 理想汽车交付连续三个月同比下滑 与其他品牌形成鲜明对比[32] 比亚迪 - 8月总销量373626辆 与去年同期373083辆基本持平[5] - 乘用车销售371501辆 其中王朝/海洋系列销售342838辆 方程豹销售16265辆 腾势销售11993辆 仰望销售405辆[5][8] - 海外销售80464辆 同比增长146.4% 1-8月累计销售2863876辆[5][7] 上汽通用五菱 - 8月全球总销量132000辆 同比增长18.5%[10] - 新能源销量80611辆 同比增长10.6%[10][13] - 1-8月全球累计销量1019885辆 同比增长15%[14][15] - 海外出口24015辆 同比增长26.6%[10][18] 零跑汽车 - 8月交付57066辆 创历史新高 同比增长超88%[20] - 首次入围中国民营企业500强 B01上市首月交付破万 C10累计交付突破15万辆[20] 小鹏汽车 - 8月交付37709辆 同比增长169% 环比增长3% 创历史新高[23][25] - 全新小鹏P7上市7分钟大定突破万台 创品牌新车上市最快破万纪录[23] 蔚来汽车 - 8月交付31305辆 同比增长55.2% 创历史新高[26] - 乐道L90上市首月交付10575辆 成为品牌销量破万最快车型[26] 小米汽车 - 8月交付持续超30000辆 连续两个月维持高位[30] - 销售服务网络扩展 8月新增18家门店[30] 理想汽车 - 8月交付28529辆 连续三个月同比下滑[32] - 公司设定2025年高端纯电车型目标 理想i8目标月销6000辆 理想i6目标月销9000-10000辆 纯电车型整体目标月销18000-20000辆[32] 岚图汽车 - 8月交付13505辆 同比增长119% 连续七个月环比增长[35] - 岚图梦想家持续热销 FREE+车型贡献显著 追光L在成都车展首发[35] 阿维塔 - 8月销量10565辆 同比增长185% 连续6个月销量破万[38] - 阿维塔07累计11个月销售7万辆 8月推出增程版45kWh大电池版[38] 智己汽车 - 8月交付6108辆 其中L6在20万元以上中大型纯电轿车市场表现突出[43] - 新一代LS6预售订单突破50000辆 将于9月10日正式上市交付[43] 极石汽车 - 8月交付极石01车型1358辆 环比增长 创历史新高 连续5个月正增长[45][47] - 极石01定位中大型增程SUV 价格区间29.99-35.99万元[45] 鸿蒙智行 - 8月交付44579辆 全系累计交付突破90万辆 创下新势力品牌达成速度纪录[49][51] - 成交均价38万元 体现量价齐飞态势 体系化交付能力得到市场认可[49]

产销数据 - 2025年8月新能源汽车出口量80,813辆 [1] - 2025年8月动力电池及储能电池装机总量23.175 GWh [1] - 2025年累计动力电池及储能电池装机总量180.051 GWh [1] 数据性质说明 - 产销数据未经审核且未经审计师确认 [1] - 数据可能调整并需等待最终确认 [1] - 投资者需以后续发布的财务业绩为准 [1]

热点公司公告 - 天普股份提示股价严重偏离基本面 公司股价已连续七连板 [1] - 德新科技澄清不直接生产固态电池 公司股价已连续二连板 [1] - 国轩高科声明经营环境未发生重大变化 公司股价已连续二连板 [2] - 贵州茅台控股股东增持67821股公司股票 耗资1亿元 [3] - 正泰电器终止分拆子公司正泰安能至上交所主板上市 [4] - 成都华微发布4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片 [5] - *ST高鸿提示可能因股价低于面值被终止上市 [6] - 众泰汽车下属公司资产被强制执行 今年已无法复工复产 [7] - 双塔食品披露欧盟对中国豌豆蛋白启动反倾销调查 [8] - 司尔特因涉嫌信披违规收到证监会立案告知书 [9] - 申科股份披露深圳汇理要约收购结果 9月2日复牌 [10] 并购活动 - 苏大维格拟收购常州维普半导体设备不超51%股权 [11] - 柯力传感拟1.215亿元购买控股子公司华虹科技少数股东部分股权 [12] 经营数据 - 比亚迪股份8月新能源汽车销量37.36万辆 与上年同期37.31万辆基本持平 [13] - 上汽集团8月整车销量36.34万辆 同比增长41.04% [14] - 长城汽车8月汽车销量11.56万辆 同比增长22.33% [15] - 北汽蓝谷子公司8月销量13530辆 同比增长3.47% [16] - 汉马科技8月货车销量1051辆 同比增长58.05% [17] 股东减持 - 科思科技核心技术人员梁宏建拟减持不超3%股份 [18] - 龙旗科技股东苏州顺为拟减持不超4.09%股份 [19] - 盛泰集团股东伊藤忠亚洲拟减持不超3%股份 [20] - 芳源股份股东五矿元鼎拟减持不超3%股份 [21] - 德科立股东钱明颖及其一致行动人拟减持不超3%股份 [22] 重大合同 - 三星医疗全资子公司签订5880万美元海外经营合同 [24] - 一彬科技获国内新能源车企项目定点 预计销售总额约2.43亿元 [24] - 特锐德预中标两个项目 总金额约6.98亿元 [24] - 祥和实业签订4亿元日常经营合同 [24] - 远东股份8月中标签约千万元以上合同订单合计16.89亿元 [24] 其他重要事项 - 顾家家居拟11.24亿元投建印尼自建基地项目 [24] - 东土科技投资设立控股子公司东土半导体 [24] - 康力电梯终止出售下属全资子公司广东康力全部股权 [24]

行业整体表现 - 8月车市整体保持平稳 汛期高温多雨对消费形成短暂压制但通过开学季购车刚需释放 "818购车节"促销活动及多地车展启动对终端销量形成拉动[3] - 9月将进入"金九银十"传统旺季 叠加国补资金全面落地及上海安徽成都等地加码地方性购车补贴 消费者观望情绪有望缓解 预计9月市场表现将优于8月 乘用车终端零售有望实现环比增长[3] 比亚迪 - 8月新能源汽车销量37.36万辆 与上年同期37.31万辆基本持平[1] - 1-8月新能源汽车累计销量286.4万辆 同比增长23%[1] - 2025年8月出口新能源汽车8.08万辆[1] 长城汽车 - 8月汽车销量11.56万辆 同比增长22.33% 其中新能源车销量3.75万辆[1] - 1-8月总销售78.97万辆 同比增长5.94%[1] 鸿蒙智行 - 8月交付新车4.46万辆 全系累计交付突破90万辆 创新势力品牌达成速度纪录[1] - 8月成交均价38万元 实现量价齐飞[1] - 已形成"五界十车"产品矩阵 覆盖多元用户需求 随着多款新车发布即将迈向百万销量里程碑[1] 上汽集团 - 8月整车产量37.69万辆 同比增长44.05% 其中新能源汽车产量14.05万辆 同比增长60.08%[2] - 8月整车销量36.34万辆 同比增长41.04% 其中新能源汽车销量12.98万辆 同比增长49.89%[2] - 与华为联合打造"尚界"智能汽车品牌 首款车型尚界H5将于9月23日发布[2] 其他车企 - 阿维塔8月销量1.06万辆 同比增长185%[2] - 广汽埃安8月销量2.70万辆[2] - 北汽蓝谷子公司北京新能源汽车8月销量1.35万辆 同比增长3.47%[2] 新势力车企 - 小米汽车8月交付量持续超过3万辆[3] - 蔚来8月交付新车3.13万辆 同比增长55.2% 创历史新高[3] - 理想汽车8月交付新车2.85万辆 历史累计交付量达139.71万辆[3] - 小鹏汽车8月交付智能电动汽车3.77万辆 同比增长169% 环比增长3% 创单月交付新纪录 1-8月累计交付27.16万辆 同比增长252%[3] - 零跑汽车8月全系交付5.71万辆 同比增长超88% 月销量再创新高 1-8月累计交付32.89万辆 同比增长136.4%[3]